Роснефть акции

Когда разворот ?? на 650 пойдем или нет ??

Donbass, В какую дату вы планируете доп эмиссию?

Справедливая цена РН 250-270 рублей, но это до момента объявления о допэмисси, а она обязательно будет.(госы выкупят) иначе никак нельзя пер...

Друзья, в сегодняшнем обзоре хотел бы взглянуть на лидера российской нефтяной отрасли — Роснефть. Компания представила финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2024 года и порадовала инвесторов сильными результатами. Не без нюансов, но Роснефть справляется с вызовами налогового давления и параллельно наращивает базу под дивиденды. Давайте разбираться:

— Выручка: 5174 млрд руб (+33,4% г/г)
— EBITDA: 1650 млрд руб (+17,8% г/г)
— Чистая прибыль: 773 млрд руб (+26,9% г/г)
— скор. FCF: 700 млрд руб (+61,3% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В первом полугодии Роснефть показала прирост по всем ключевым финансовым показателям, что говорит об устойчивости бизнеса несмотря на жесткую ДКП. Выручка, EBITDA, чистая прибыль выросли год к году. Примечательно, что свободный денежный поток (FCF) в отчетном периоде достиг 700 млрд руб, увеличившись на 61,3% г/г, а удельные расходы на добычу углеводородов снизились до 2,7 долл./барр. н.э.

Роснефть – рсбу/ мсфо
10 598 177 817 обыкновенных акций
www.rosneft.ru/Investors/structure/share_capital/
Капитализация на 04.09.2024г: 4,971.08 трлн руб = Forward 1Yr. Р/Е 3,1

Общий долг на 31.12.2021г: 10,734.22 трлн руб/ мсфо 9,968 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 10,014.43 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2023г: 10,734.65 трлн руб/ мсфо 10,373 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: 10,735.14 трлн руб/ мсфо 10,283 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 10,775.85 трлн руб/ мсфо 10,192 трлн руб

Выручка 2021г: 7,593.83 трлн руб/ мсфо 8,761 трлн руб
Выручка 6 мес 2022г: 4,261.05 трлн руб/ мсфо 5,172 трлн руб
Выручка 2022г: ______ трлн руб/ мсфо 9,049 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: ________ трлн руб/ мсфо 1,823 трлн руб
Выручка 6 мес 2023г: 3,418.24 трлн руб/ мсфо 3,880 трлн руб
Выручка 9 мес 20223г: 5,782.41 трлн руб/ мсфо 6,612 трлн
Выручка 2023г: 8,405.26 трлн руб/ мсфо 9,163 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 2,206.55 трлн руб/ мсфо 2,594 трлн руб
Выручка 6 мес 2024г: 4,487.56 трлн руб/ мсфо 5,174 трлн руб

Бумаги Роснефти смогли оттолкнуться от летних минимумов прошлого года, взяв курс на диапазон 470–480 руб. Компания подтвердила, что, несмотря на внешнее давление и вызовы (ограничения по добыче в рамках соглашения ОПЕК+, опережающий рост тарифов естественных монополий, увеличение налоговой нагрузки и процентных ставок), продолжается демонстрация сильных финансовых результатов — благодаря высокому уровню операционной эффективности.

Выручка «Роснефти» в 1П24 выросла до 5,17 трлн. руб. (+33,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года)

EBITDA вырос до 1,65 трлн руб. (почти +18%), что позволило повысить маржу по EBITDA до 32%, а соотношение «Чистый долг/EBITDA» снизить меньше единицы, до 0,96x.

Чистая прибыль выросла до 773 млрд руб. (почти +27%) в результате роста EBITDA.

Темп роста капитальных затрат почти в 2 раза ниже темпа роста чистой прибыли: затраты выросли до 696 млрд руб. (+16%) в связи с плановой реализацией работ в сегменте «Разведка и добыча».

«Пока к этому не видим предпосылок. Скорее по ряду регионов есть волатильность цены, не носящая критичного характера», — сказал он, отвечая на вопрос о необходимости вводить запрет на экспорт дизтоплива.

Мы не видим существенного влияния сделки ОПЕК+ на доходы российского бюджета и работу компаний. Пользователи недр принимают решения об остановке скважин с невысокими показателями добычи, работающими на грани рентабельности

В регионе есть малоизученные перспективные территории. Согласно федеральному проекту «Геология: возрождение легенды», работы сосредоточены в центральной и северной частях Якутии вблизи крупной судоходной артерии — реки Лена. Это удобно для загрузки Северного морского пути и экспорта газа в Азиатско-Тихоокеанский регион. Таким образом, формируется новый минерально-сырьевой центр углеводородного сырья. Минприроды работает над продлением федпроекта «Геология: возрождение легенды» до 2030 года, куда вносим большой объем геологоразведочных работ на углеводороды в Якутии. В перспективе это позволит загрузить нефте- и газопроводы «Восточная Сибирь — Тихий океан», «Сила Сибири», «Сила Сибири-2». И что самое важное — обеспечить газификацию городов и промышленных центров Сибири и Дальнего Востока

У Роснефти ФФ всего 11% и из них ещё 20% у нерезов. Там копейки, просто лить нечего.
Если только заодно со всеми, либо какой-то фонд выходит совсем.

Возможно она вчера +2,77% на этом и сделала. Лучше прочих «голубых», у кого более 50% ФФ и доля нерезов огромная.

Роснефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г. Финансовые показатели компании оказались выше прогноза многих аналитиков/инвестдомов, стоит отметить, что эмитент значительно увеличил инвестиции по сравнению с 2023 г., но при этом возрос FCF и снизился показатель Чистый Долг/EBITDA (с учётом дивидендной базы — феноменальный результат). Перейдём же к основным показателям компании:

🛢 Выручка: 5,174₽ трлн (+33,4% г/г)

🛢 EBITDA: 1,65₽ млрд (+17,8% г/г)

🛢 Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 773₽ млрд (+26,9% г/г)

🟡 Операционные результаты. Добыча нефти: 92,8 млн тонн (в I п. 2023 г. добыто ~98 млн тонн), РФ дополнительно должна была сократить добычу нефти, и её экспорта совокупно на 471 тыс. б/с во II кв. 2024 г. и продлить до III кв. Согласно отчёту ОПЕК+, РФ в июле сократила добычу нефти на 26 тыс. б/с, до 9.089 млн б/с. (полноценное сокращение произошло под конец августа — 8,979 млн б/с). Добыча газа: 46,8 млрд куб.м. (в I п. 2023 г. добыто 43 млрд куб.м., рост добычи начался с 2022 г., когда ввели новые проекты в ЯНАО). Переработка нефти: 40,9 млн тонн (в I п. 2023 г. — 44,1 млн тонн, снижение связано с плановыми/неплановыми ремонтными работами на НПЗ).