Роснефть акции

Игорь Сечин предложил пересмотреть приоритеты восточного грузоотправления

Глава «Роснефти» и ответственный секретарь президентской комиссии по ТЭК Игорь Сечин, еще в марте активно поддерживавший рост вывоза угля на восток на условиях «вези или плати», в новом письме в правительство просит не ущемлять интересы других отраслей. Приоритет для угля, полагает он, создаст риски, в том числе для отправки нефтяных грузов. По мнению аналитиков, помимо роста цен на уголь, обострившего конкуренцию за инфраструктуру БАМа и Транссиба, изменение позиции может быть связано с тем, что в целом создание платного механизма для приоритетного вывоза груза стало менее актуальным.
www.kommersant.ru/doc/4888606

Роснефть впервые использовала механизм редомициляции, перерегистрировав компанию с Кипра на о.Русский

НПФ «Региона»—«Россиума» вложились в дружественные структуры

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ), входящие в группу «Регион»—«Россиум», на начало года вложили более 77 млрд руб. в собственные структуры, а также в активы «Роснефти». Это 13% аккумулированных данными НПФ пенсионных средств. Обычно для фондов характерна меньшая концентрация инвестиций. Впрочем, активы, которые выбрали НПФ «Региона»—«Россиума», обладают высоким кредитным качеством, что снижает риск концентрации, отмечают аналитики.
www.kommersant.ru/doc/4888065

Роснефть дневка летом 21 год


Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/AROMATH/2401

[ Фотография ]
#ROSN Роснефть

Немного мыслей вслух и почему я считаю,
что это самый надежный фаворит сейчас на нашем рынке и, возможно,
лучшая идея на следующие несколько кварталов.

Тут вот умные парни американские BofA
tass.ru/ekonomika/11704521
ожидают 2,17 триллиона EBITDA у Роснефти за 2021 год,
на каждом шагу пока никто такого не кричит,
идея снова не популярна ( высадили),
стаканы на исторических хаях разрывает объемами уже.

❗️При EV 9,5 трлн примерно коэффициент EV/EBITDA = 4,7,
что недорого для Роснефти.

Но и FCF будет за триллион годовалый, который ну совсем никто не ждет ведь.
А это при такой капитализации 5,7 как-то сильно дёшево получится очень.

Прибыль — понятие творческое, но и она будет что надо с вытекающими дивидендами,
которые за первое полугодие платят обычно уже в октябре месяце.

Цитата BofA, с которой AROMATH🎪 полностью согласен👌:
«Прогноз прибыли на акцию „Роснефти“ в 2021 году экспертами банка повышен на 46%, до 116,3 руб. на акцию, а в 2022 году на 42%, до 146,5 руб. на акцию.»

пишет
t.me/borodainvest/826

Роснефть отчиталась за 1 квартал 2021 года по МСФО. Результаты нефтегазового гиганта улучшаются вслед за ростом цен на нефть (спасибо кэп!). По итогам квартала:
— выручка сократилась на 2% YoY; (рост на 15% QoQ)
— EBITDA выросла на 44% YoY; (+22% QoQ)
— чистая прибыль составила 149 млрд рублей, FCF более 190 млрд.

На самом деле результаты могли бы быть еще лучше если бы не сделка ОПЕК++. В 1 квартале компания показала снижение добычи на 17% YoY и на 5,6% QoQ. Это какой-то неожиданно сильный провал операционных показателей, который делают компанию чуть ли не главное пострадавшей во всей нефтегазовой отрасли России. Я почему-то был уверен, что Игорь Иванович сумеет выбить для своих подопечных условия получше. Зато относительно неплохо восстанавливается нефтепереработка: + 6,8% QoQ (-6% YoY).

Сочетание рекордной стоимости рублебочки и роста добычи точно положительно скажется на прибыли. По итогам года компания уверенно выйдет на 2+ трлн EBITDA, что даст следующие форвардные мультипликаторы: EV\EBITDA = 4,9; Debt\EBITDA = 2. Впрочем рынок уже давно все учел и котировки находятся вблизи исторических максимумов!!

Одним из драйверов переоценки компании выступили новости о проекте Восток Ойл: www.vedomosti.ru/business/articl…
Просто сопоставьте масштабы. Вся Роснефть сегодня стоит 80 млрд долларов. 10% в проекте, который выйдет на заданную мощность в далеком 2030 году (100 млн тонн или примерно 60% от текущих добывающих мощностей компании) были проданы иностранному инвестору за 7 млрд евро!!! То есть один только Восток Ойл оценен практически сопоставимо со всей огромной ВИНК!!! Тут либо гениальный маркетинг имени Игоря Ивановича (кстати он уже не в первый раз привлекает значительные инвестиции в отечественную экономику), либо ярко выраженная недооценка. Кстати, капекс уже начал расти и по итогам года может превысить триллион рублей!!! Восток Ойл сам себя не построит))

На фоне выдающейся сделки встает логичный вопрос. Могут ли акции Роснефти стоить 1000 рублей и если могут, то когда? Конечно могут, но для этого должна сложиться слишком много положительных факторов одновременно:
— улучшение отношений с Западом; (невозможно при действующей власти)
— стабильно высокие цены на нефть;
— рост мировой экономики способствующий увеличению спроса;
— улучшение корпоративного управления; (впрочем конкретно акционеров Роснефти должно все устраивать;

Без изменения принципиальной парадигмы развития страны — от конфронтации и «скреп» до полноценной интеграции в западный мир — отечественный рынок так и будет оставаться вечно недооцененным, а одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире будет торговаться максимум за 5 EBITDA (И то это будет верхней границей диапазона!). Наверное эволюционно котировки к концу года могут дорасти до 800 рублей, но на мой взгляд это не слишком интересный апсайд, к тому же уступающий другим компаниям из отрасли.

П.С. Интересные факты из отчета.
— из 1494 млрд рублей операционных расходов Роснефти, ровно половину — 755 млрд — составляют налоги и пошлины!!! В следующий раз, когда кто-то будет вам говорить про жирующих нефтяников, можете показать ему эту статью.
— каким-то невероятным образом компания сумела сократить операционные расходы сразу вдвое — с 200 до 100 млрд рублей!
— собственно 90% операционной прибыли так и появилось — за счет экономии на операционных и транспортных расходах и уменьшения экспортной пошлины!
— если бы Роснефть не несла на себе значительное налоговое бремя, то рентабельность компании по Gross Margin была бы круче чем у модных американских стартапов! Такие дела!

Дивиденды накапали…

опять хомяки набежали)) объемы конечно… кто-то на очень долгосрок заходит… или опять заманивают людей для снятия сливок

двойную вершину рисует

ВТБ дивы пришли

пришли открытие))

Пришли дивиденды за 2020. Брокер ВБРР

Дивы пришли кому нибудь?

НефтяниК, мне пока нет.

Дивы пришли кому нибудь?

«Транснефть» обвинила «Роснефть» в сдаче грязной нефти

«Транснефть» объявила о предотвращении серьезной аварии с загрязнением 350 тыс. тонн нефти хлорорганическими соединениями, возложив ответственность на структуру «Роснефти». В «Роснефти» свою вину отрицают и призывают провести расследование инцидента. По мнению аналитиков, «Транснефть» пытается в публичном поле действовать на опережение, учитывая крайне печальный опыт подобной аварии на нефтепроводе «Дружба» в 2019 году.
www.kommersant.ru/doc/4878427

Инфаструктура для Восток Ойл может составить до 600 млрд руб. - Интер РАО

Интер РАО оценивает стоимость всей энергетической инфраструктуры (включая генерацию и сети) для проекта Восток Ойл в 500-600 млрд руб., сообщил Renaissance Capital по итогам встречи с топ-менеджерами энергохолдинга.

В мае 2020 г., ПАО Роснефть, ПАО Интер РАО и АО Таймырнефтегаз (входит в АО Нефтегазхолдинг) подписали соглашение о строительстве газовых электростанций и электросетевого комплекса для энергоснабжения группы нефтегазовых месторождений проекта Восток Ойл.

Летом 2020 года Роснефть начала реализацию масштабного проекта Восток Ойл на Таймыре, который также включит новые месторождения Роснефти на севере Красноярского края, а также месторождения Ванкорского кластера, участки Пайяхской группы, Восточно-Таймырские активы ООО Ермак Нефтегаз (СП Роснефти и британской BP).

Мощность новых электростанций может составить 2500 МВт, сообщали Интер РАО, а гендиректор Интер РАО Борис Ковальчук на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным оценивал инвестиции в проект в 200-300 млрд руб.

Но в ходе ПМЭФ-2021 Интер РАО и Роснефть объявили о планах построить уже около 3,5 ГВт энергомощностей для Восток Ойла.

Интер РАО — диверсифицированный энергохолдинг, в состав которого входят электростанции в России и за рубежом общей мощностью 32,9 ГВт.

Основной акционер компании — АО Роснефтегаз (27,63%), ПАО ФСК ЕЭС владеет 8,57% акций. На долю АО Интер РАО Капитал приходится 29,56%, еще 34,24% находятся в свободном обращении.

«Интер РАО» является оператором экспорта и импорта электроэнергии в РФ.

www.interfax.ru/business/773810

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефтяные компании получат исторически рекордную прибыль в 2021 году

Доходы производителей нефти в 2021 году могут достичь рекордных уровней с 2008 года, когда баррель Brent стоил почти $150, полагают эксперты норвежской исследовательской компании Rystad Energy.

По прогнозу  компании совокупный свободный денежный поток (FCF) сектора вырастет до $348 млрд. Предыдущий максимум был зафиксирован в 2008 году и составил $311 млрд, когда нефть подорожала до $147,5 за баррель:


По расчетам норвежской компании, совокупная выручка сектора в 2021 году вырастет на 55%, однако капитальные затраты увеличатся только на 2%. В Rystad Energy добавили, что речь идет о независимых нефтепроизводителях, акции которых торгуются на биржах.

Также в Rystad Energy предположили, что сверхприбыли могут привести к росту числа слияний и поглощений. Однако стоимость подобных сделок уже выросла на 30% по сравнению с прошлым годом.

Цена на нефть Brent с начала года поднялась на 45% и на торгах 23 июня впервые с октября 2018 года превысили $76 за баррель. К тому же все больше экспертов допускают, что нефть вполне способна подорожать до $100 за баррель.

www.bloomberg.com/news/articles/2021-06-23/oil-producers-to-make-record-profits-this-year-report-says?srnd=markets-vp

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лидер роста. Мощное восходящее движение, а также высокие цены на нефть и слабый, относительно 2019 года, рубль, намекают на то, что котировки компании покажут в скором времени новые максимумы. Роснефть — первая нефтяная компания, акции которой вернулись к уровням, наблюдаемым до февральско-мартовской распродажи. С минимумов ноября 2020 г. котировки Роснефти поднимались на 69%.

Прошлая недельная свеча закрепилась выше уровня 538, что говорит о возможном возобновлении роста к среднесрочным целям 595–600.

Выручка, млрд руб 8 238 (2018) 8 676 (2019) 5 757 (2020) 5 729 (LTM)
Цена акции ао, руб 432.5 (2018) 449.7(2019) 567.6 (2020) 567.6 (LTM)

Цена Brent — 2018-19 примерно как сейчас

Выручка -33% (2019 к 2020)
Цена +26%

Завышенные ожидания

EBITDA Роснефти в 21 г может составить ₽2,17 трлн - Bank of America Merrill Lynch

Bank of America Merrill Lynch  повысил целевую стоимость бумаг Роснефти на 10%, до $9,9 за GDR  и подтвердил рекомендацию на уровне «покупать».

Показатель EBITDA Роснефти в 2021 году может вырасти почти в 2 раза и составить 2,17 трлн рублей.

Bank of America Merrill Lynch считает, что финансовые показатели Роснефти в 2022 году могут вырасти еще выше, а показатель EBITDA может составить 2,6 трлн рублей.

Прогноз прибыли на акцию Роснефти в 2021 году повышен на 46%, до 116,3 руб. на акцию, а в 2022 году на 42%, до 146,5 руб. на акцию.

Дивидендная доходность бумаг российской компании может составить 9,8% в 2021 году и 12,4% в 2022 году.

Инвестбанки отмечают существенный потенциал роста стоимости Роснефти в связи с реализацией проекта «Восток ойл». J.P. Morgan оценивает «Восток ойл» в $127 млрд, включая СПГ-проекты на $26 млрд. Банк уже называл бумаги Роснефти лучшим объектом инвестиций в энергетическом секторе региона CEEMEA (Центральная и Восточная Европа, Ближний Восток и Африка), а проект «Восток ойл» флагманским не только для компании, а для всей мировой нефтяной отрасли.

tass.ru/ekonomika/11704521



Авто-репост. Читать в блоге >>>

и полетела бумага вниз :-(

Алекс, А в вечернюю сессию вверх.

и полетела бумага вниз :-(

Роснефти отказали в иске о признании незаконного доначисления дополнительных таможенных пошлин и пеней на ₽5,8 млрд
Арбитражный суд Москвы отказал "Роснефти" в иске о признании незаконным решения Центральной энергетической таможни (ЦЭТ) и доначисления дополнительных таможенных пошлин и пеней в размере почти 5,8 млрд руб., следует из судебной картотеки.

Спор возник из-за применения экспортером нормы администрирования НДД, которая на тот момент еще не вступила в силу.

Как следует из материалов дела, «Роснефть» исполнила уведомление ЦЭТ, уплатив в полном таможенные пошлины и пени в общем объеме 5,76 млрд руб., однако, не согласившись с решением таможни, обратилась в федеральную таможенную службу с жалобой, на которую получила отказ.

www.interfax.ru/business/772269



Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: ROSN: закрытие реестра по дивидендам 6,94 руб

см. календарь по акциям

Активная идея: ПАО «НК «Роснефть»
Каналу Инвестиционные идеи нравится Роснефть. Говорят, активное восстановление мирового спроса на нефть и рост ее стоимости обеспечат компании рост доходов в 2021 и далее. Странно, но Роснефть не попадает в поле зрения большинства аналитиков: 
в мае была опубликована идея канала Сигналы РЦБ с целью 730 руб. за 6 месяцев, в марте Сбер рекомендовал покупать с целью 675 руб. в течение года.

О компании
ПАО “НК “Роснефть» – крупнейшая нефтяная компания в Российской Федерации. Занимается поиском, разведкой месторождений, добычей нефти, газа, газового конденсата, переработкой и последующим производством нефтепродуктов. Находится в перечне стратегических предприятий страны.

Авто-репост. Читать в блоге >>>