Ренессанс Страхование акции

Сегодня мы опубликовали ОСБУ за 1П 2025 года. 

Файл доступен на официальном ресурсе раскрытий: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37468&type=3

Как обычно, это данные только по нашей компании Non-life «Ренессанс страхование».

В этой ОСБУ:

(1) Страховая выручка достигла 35,8 млрд руб. Год назад составляла 32,7 млрд руб.

(2) Результат от страховых операций: 3,9 млрд руб. – такая же примерно цифра год назад.

(3) Активы с начала 25 г. 109,4 млрд руб. против 104,1 млрд руб. год назад.

(4) Капитал компании вырос до 67,9 млрд руб. против 63,7 млрд руб. год назад.

(5) Доходы от инвестиций: 6,8 млрд руб. против 1,8 млрд руб. год назад. Но важный момент (!) Эта цифра прибыли учитывает внутригрупповые дивиденды в 3 млрд руб.

(6) Прибыль: 6,2 млрд руб. против 2,1 млрд руб. год назад. Но с учетом внутригрупповых дивидендов.

Так как мы выплачиваем дивиденды инвесторам с компании Non-life, наши дочерние компании, включая Life бизнес («Ренессанс Жизнь»), направляют внутригрупповые дивиденды на компанию Non-life. Недавно ГОСА утвердила финальный дивиденды за 24 год в 3,6 млрд рублей. Они должны быть выплачены в июле-августе.

Пару недель назад публичному проекту Разумный инвестор исполнилось 12 лет. Всё начиналось вот с этих постов…

https://smart-lab.ru/blog/127845.php

https://smart-lab.ru/blog/133430.php

https://smart-lab.ru/blog/138885.php

И так далее, далее был путь в 12 лет, сотни, если не тысячи постов. Всё это есть на сМартлабе, Аленке, ЖЖ, ВК и телеге. Сейчас основная площадка — телега, подпишись, если еще нет.

В первые годы всё шло очень медленно, к первому миллиону я шел 2,5 года, до 5 млн еще 2.5 года прошло…

Эквити

Ренессанс Страхование — представитель страхового сектора с публичной отчетностью и стабильной моделью. Платит дивиденды несмотря на турбулентность в финсекторе — отличный пример устойчивого непрофильного финтеха.

Технически $RENI идет по сценарию от 27 мая — smart-lab.ru/blog/1159987.php

А самое крутое, что идет против рынка — на общем падении продолжает попытки роста и закрепления выше 120 рублей за акцию.

Смотрю все также позитивно и жду продолжение роста, пока мы держимся выше 108 рублей.

Сегодня последний день с дивидендами — 6,4 ₽ на акцию. Это уже вторая выплата по итогам 2024 года, и, судя по темпам, годовая сумма может превысить 10 ₽. Регулярность выплат в такой турбулентной среде — важный сигнал устойчивости.

Финмодель подтверждает динамику: премии выросли на 38 %, прибыль — почти на 8 %. Основа — не разовые сделки, а рост онлайн-продаж и портфель сервисной поддержки. Это означает устойчивый денежный поток, на который можно опереться.

В соответствии с Правилами проведения торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС» установлено что для следующих ценных бумаг:

15 июля 2025 года не допускается заключение сделок в ходе утренней Дополнительной торговой сессии.

По данным МосБиржи, количество акционеров RENI в июне 2025 года выросло 1 тысячу и достигло 82 тысяч человек. 

По оценкам аналитиков «Синары», с июля по август 2025 года российские инвесторы получат около 460 млрд рублей дивидендов. Причем, это лишь часть от общих выплат, объем которых составляет около 2 трлн рублей. Многие компании, несмотря на волатильность, решили не отказываться от дивидендов. Однако часть эмитентов приостановила выплаты, сославшись на необходимость финансовой устойчивости. 

Сегодня, 14 июля, кстати, последний день для покупки акций RENI, чтобы в июле-августе получить на свой брокерский счет финальные дивиденды нашей компании за 2024 год с доходностью ~5%. А уже 28 августа мы раскроем финансовые результаты за 1П 25 года, где может быть рекомендация по новым дивидендам. 

Перед инвесторами стоит классический вопрос: реинвестировать или забрать деньги? При этом рынок акций остаётся сравнительно дешевым, но волатильным, а облигации — предсказуемыми, но консервативными. Выбор зависит от горизонта, риска и целей. 

Николай Попов, как прошло?

Зашортил на 5млн по 120р, цель откупа 115р сегодня, либо завтра))

✍️$RENI Ренессанс Страхование – Технический анализ

🔽Актив строит треугольник с пробитием вниз.
🔽При пробитии уровня поддержки 109.24 — падение цены до 93
🔼При пробитии уровня сопротивления 138 – Треугольник будет сломан

🖼Фундаментальный анализ акций «Ренессанс Страхование» (2025)

🪙1. Основные финансовые показатели (прогноз на 2025)

Ключевые метрики компании:
🔹 Выручка – ожидается рост на 10-15% (если нет кризиса) за счет расширения продуктовой линейки и цифровизации.
🔹 Чистая прибыль – прогноз ₽5-7 млрд (при условии стабильного спроса на страхование).
🔹P/E (Price/Earnings) – если <10, акция недооценена; >15 – переоценена.
🔹 ROE (Return on Equity) – показатель эффективности (>15% – хорошо).
🔹 Долговая нагрузка (D/E) – важно, чтобы долги не превышали 30-40% от капитала.
Лайфхак #1: Сравнивайте эти показатели с конкурентами (Ингосстрах, СберСтрахование, АльфаСтрахование).

🔥 2. Что скрывает отчетность?

«Креативные» резервы – страховщики любят играть с резервами под убытки. Если вдруг резервы резко снижаются, а прибыль растет – возможен «нарисованный» результат.

🏦 Прошедший на прошлой неделе в Питере финансовый конгресс ЦБ подал чёткий сигнал рынку: регулятор готов ускоренно снижать ключевую ставку! А дополнительным бонусом к сентименту на рынке стало появление гарантий для нерезидентов на спецсчетах «ИН», что может придать рынку дополнительный импульс для роста.



Коллеги уже рассуждают во всю, какие компании в таких условиях покажут опережающий рост, а кого постигнет участь аутсайдера. Давайте тоже попробуем разобраться в этом вопросе вместе с вами.

🧐 Для начала, разумеется, разберемся в деталях. Итак, советник председателя ЦБ Кирилл Тремасов поведал о том, что регулятор уже в конце текущего месяца (25 июля) будет рассматривать варианты снижения ключевой ставки на 1% и более:

«При том, что замедление инфляции ускорилось, наверное, меньший шаг, чем в июне (то есть меньше 100 б.п.), мы рассматривать не будем, больший шаг — да, возможно», — отметил Тремасов.
Что касается счетов «ИН», то на прошлой неделе президент РФ подписал указ, который предоставляет иностранным инвесторам гарантию беспрепятственного вывода капитала с российского рынка:

С учетом нашего большого инвестиционного портфеля мы любим читать книги на тему фондовых рынков. Решили запустить новую рубрику «RENI рекомендует», где будет время от времени делиться идеями. Надеемся, вам это покажется полезным.

Герой сегодняшнего поста — Говард Маркс — легендарный американский инвестор, со-основатель крупного фонда Oaktree Capital.

Маркс известен своей философией контрциклического инвестирования и глубокими аналитическими записками (memos), которые читают миллионы инвесторов по всему миру. В частности, известный во всем мире, инвестор Уоррен Баффет однажды заявил: «Когда я получаю в почте записки от Говарда Маркса, это первое, что я открываю и читаю. Я всегда узнаю из них что-то новое».

Oaktree Capital, основанная в 1995 году, управляет активами в $203 млрд и является важным игроком на глобальном рынке облигаций, кредитов и частных инвестиций. Компания привлекает средства от институциональных инвесторов, при этом, около 18% клиентских активов под управлением (AUM) приходится на страховые компании.

Группа Ренессанс страхование (MOEX: RENI), являющаяся единственной публичной страховой компанией России в Индексе Московской бирже, опубликовала на сайте в разделе для инвесторов Годовой отчет для инвесторов за 2024 год. Документ демонстрируя приверженность принципам прозрачности, открытости в работе с инвесторами и устойчивого развития. 

«Мы рады представить вам Годовой отчет за 2024 год, который стал очень успешным для нашей Группы. Российский страховой рынок впервые в своей истории превысил 3,7 трлн рублей и достиг 1,9% от ВВП. Мы по-прежнему видим большой потенциал для дальнейшего роста рынка — ведь в странах, где страхование существует давно, отношение премий к ВВП достигает 6–7%. По итогам 2024 года наша Группа поднялась с восьмого на шестое место по размеру бизнеса, продемонстрировав великолепный рост — мы увеличили объем страховых премий на 38%, до 169,8 млрд рублей. С особой гордостью отмечу, что при таком росте нам удалось установить очередной рекорд по чистой прибыли, которая составила 11,1 млрд рублей», — комментирует Председатель Совета директоров Группы Ренессанс страхование Ольга Ослон. 

В «Ренессанс страхование» стартовала программа привилегий для акционеровГруппа Ренессанс Страхование (MOEX: RENI) представляет специальную п...

Наращиваем полку продуктов в сегменте Life. «Ренессанс жизнь», входящая в Группу Ренессанс страхование (MOEX:RENI) первой на российском страховом рынке запускает программу, привязанную к криптовалюте, для квалифицированных инвесторов Криптокапитал.
 
Минимальный взнос по программе составляет 1,5 млн рублей, срок действия договора 2 года. Новый продукт позволяет легально зарабатывать на биткоине без криптокошельков и без риска потери средств.

Программа представляет собой договор страхования жизни, доходность которого привязана к росту актива iShares Bitcoin Trust ETF, который полностью отслеживает курс биткоина.
 
Если курс биткоина за время действия продукта вырастет, то клиент получит дополнительный доход, составляющий максимально 60% от роста актива. Если курс упадет, то клиент не потеряет свои вложения, а получит всю вложенную сумму, так как компания предоставляет 100% защиты в рублях.

«Наш новый инвестиционный продукт — это простой, прозрачный и регулируемый способ зарабатывать на изменении курса биткоина. Например, вы вложили 1,5 млн рублей. За 2 года стоимость биткоина выросла в 2 раза, значит вы получите 2,4 млн рублей выплаты до налогообложения. Если стоимость биткоина упала, вы получаете свои 1,5 млн рублей.

Группа Ренессанс страхование второй год подряд входит в тройку лидеров ежегодного рейтинга качества связей с инвесторами, составленного крупнейшим в России независимым сообществом частных инвесторов Smart-Lab.ru. Рейтинг оценивает уровень раскрытия информации для розничных инвесторов и служит важным показателем прозрачности и качества корпоративного управления публичных компаний. 

Цель рейтинга — стимулировать открытость эмитентов в коммуникации с частными инвесторами и повышать стандарты взаимодействия с миноритариями. В последние годы роль розничных инвесторов на российском фондовом рынке значительно выросла. В 2024 году их число на Московской бирже превысило 35 млн, а объем инвестиций составил более 1,3 трлн рублей, что подтверждает активное влияние розничных инвесторов на ликвидность и рыночную капитализацию компаний. 

Нам очень приятно, что инвесторы сообщества Smart Lab второй год подряд выбирают нас в числе лучших среди более 200 эмитентов страны. Мы прикладываем много усилий для построения долгосрочных отношений с инвесторами, фокусируемся на создании стоимости для акционеров в рамках нашей общей стратегии развития Группы.

📈 В первом квартале 2025 года Ренессанс Страхование показала впечатляющий рост страховых премий: объем сборов увеличился на 22,6% и достиг 40,8 млрд руб. Основной драйвер — накопительное страхование жизни (НСЖ), объем которого взлетел более чем в два раза, до 22,2 млрд руб. Это говорит о сохраняющемся интересе клиентов к сберегательным страховым продуктам даже при нестабильной экономике.

💯 Заметно рос и сегмент ДМС — плюс 6,5% (до 2,6 млрд руб.) — это отражает спрос на корпоративные программы здравоохранения. Автострахование прибавило скромнее, всего +2,7%, но с учетом падения продаж новых автомобилей такой результат можно считать устойчивым.

🔥 Инвестиционный портфель Ренессанс Страхование увеличился с начала года на 5,4%, до 247,4 млрд руб. при преимущественном размещении в облигации, депозиты и денежные средства. Компания использует возможности высоких процентных ставок для наращивания доходности: процентные доходы показывают сильную динамику.

🔍 Чистая прибыль составила 2,5 млрд руб.

Мы опубликовали существенный факт, что сегодня, 27 июня 2025 года прошло Годовое общее собрание акционеров (ГОСА) ПАО «Группа Ренессанс Страхование».  

Были приняты в том числе следующие решения: 

Из полученной по итогам деятельности Общества за 12 месяцев 2024 года чистой прибыли осуществить выплату дивидендов в размере 6,4 рубля на акцию, или 3,56 млрд рублей в абсолютном значении. Порядок выплаты: в денежной форме в безналичном порядке. 

Установить 15 июля 2025 года как дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.  

Указанные решения соответствуют рекомендациям Совета директоров Общества от 04 июня 2025 года. 

Выплата будет произведена в июле – августе 2025 года. 

С учетом ранее выплаченных дивидендов в размере 3,6 рублей на акцию, общая сумма дивидендов за 2024 год достигнет 10 рублей на акцию, или 5,56 млрд рублей в абсолютном значении. Сумма соответствует примерно 50% от чистой прибыли Группы за 2024 год. 

Акционеры Ренессанс Страхование утвердили финальные дивиденды за 2024 год в размере 6,4 руб/акция (ДД 5,4%), отсечка — 15 июля

В обзоре «Фавориты на развороте цикла» эксперты отмечают, что список их фаворитов формируют перспективные акции экспортеров и те эмитенты, кто выиграет от снижения «ключа». 

В частности, о RENI: «И в выручку, и в чистую прибыль Группы Ренессанс Страхование (рекомендация «Покупать») примерно одинаковый вклад вносят страхование жизни и остальные виды страхования. Деятельность основана на использовании цифровых технологий, и расширение бизнеса идет без открытия множества офисов. ГРС рассчитывает обгонять рынок в росте. Показатели ROE подвержены сильным колебаниям, но если смягчение монетарных условий начнется, то мы бы ожидали ~27% в 2025–2026 гг. (ROTE — 36–37%) и большой вклад страхования жизни». 

И продолжают: За 2К25 индекс МосБиржи потерял около 10% на фоне не оправдавшихся надежд на быстрое урегулирование конфликта и устойчиво крепкого рубля. В отличие от долгового рынка, рынок акций необоснованно, на наш взгляд, игнорирует наметившееся начало цикла смягчения ДКП.

RENI

Ренессанс страхование находится в краткосрочно нисходящем тренде.

🕯В настоящее время актив строит фигуру Флаг с отработкой вверх.

     При полном построении флага есть вероятность отработка цены до 129.

✅ Однако, при пробитии уровня поддержки 111  фигура Флага  будет сломана и вариант отработки цены до 129 будет исключен.  

   При прохождении уровня поддержки 111  возможно падение  актива до 107.

     Фундаментальный анализ: в 2024 году общая сумма страховых премий выросла на 37,5% благодаря увеличению продаж продуктов накопительного страхования жизни, ДМС и автострахования. Чистая прибыль по итогам 2024 года выросла на 7,8% а рентабельность упала до 14,6% (34,4% 2023). Инвестиционный портфель увеличился на 28,8% (состоит преимущественно из облигаций). При дальнейшем снижении процентных ставок компания может получить рекордную прибыль.

       Актив  для краткосрочного приобретения.  

🏦 Группа Ренессанс Страхование опубликовала финансовые результаты за I квартал 2025 г. Сразу стоит оговориться, что полноценный отчёт по МСФО компания публикует по полугодиям (в квартальном многие фин. статьи скрыты), также в 2025 г. страховщики перешли на новый стандарт учёта, из-за которого исказились прошлогодние данные (в старом стандарте прибыль за I кв. 2024 г. составляла 2,5₽ млрд, при новом — 3₽ млрд, соответственно, образуется % минус по этому году, а не выход в 0 по прибыли). Сам же отчёт нейтрален, курсовые разницы повлияли на снижение чистой прибыли, но страховой бизнес продолжает оставаться прибыльным, а инвестиционный портфель подрастает и ожидает продолжения снижения ключевой ставки:

📞 Страховые премии, брутто: 40,8₽ млрд (+22,6% г/г)

📞 Результат от страховых услуг: 4,1₽ млрд (+52,3% г/г)

📞 Чистая прибыль: 2,5₽ млрд (-15,5% г/г)

🟣 Компания имеет 2 основных вида страхования, выручка: life — 24,6₽ млрд (+43,5% г/г), non-life — 16,1₽ млрд (+0% г/г).