Распадская акции

вчера в шорт с утра норм.

Вчера встал в шорт, как итог наказал себя

Треш, напоминает 2008 г, когда все плохо в экономике, а на фондах эйфория

Почему растёт не понятно

🪨Распадская. Тяжелая конъюнктура

$RASP опубликовала отчетность по МСФО за 2024 год.

Выручка: 1,7$ млрд (-21% г/г);
EBITDA: 291$ млн (-58% г/г);
Чистый убыток: 133$ млн (прибыль $440 млн годом ранее).

Результаты хуже ожиданий. Объем добычи рядового угля всех марок и объем продаж сократился но не так значительно. Основное снижение финансовых результатов мы видим за счет падения цен на коксующийся уголь.

Низкий спрос на сталь в Китае и на внутреннем рынке дает о себе знать. Постигнет ли Распадскую аналогичная участь Мечела? Вопрос спорный: ведь у Распадской дела куда лучше с чистым денежным потоком (295$ млн).

Однако, рост капитальных затрат, налоговой нагрузки и удорожание логистики продолжат портить результаты компании. Добавьте сюда и санкционное давление.

✉️Получите достаточно простой вывод: Cовет директоров не рекомендовал выплату дивидендов по результатам 2024 года. Планы по производству будут пересмотрены, часть подразделений досрочно прекратят добычу.

На графике не плохо отскочили от 250 рублей за акцию, но бумага выглядит слабее общего рынка, даже на фоне общего позитива.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏭 Распадская – Как кризис в отрасли влияет на компанию? Отчёт за 2024 г.

📌 Сегодня разберёмся, что случилось с бизнесом Распадской, пора ли покупать акции компании с прицелом на долгосрок, а также выясним, как чувствует себя угольная отрасль в России.

📊 РЕЗУЛЬТАТЫ:

• Выручка компании за 2024 год снизилась на 21% год к году до $1,7 млрд.

• Распадская получила чистый убыток в размере $133 млн против чистой прибыли в $440 млн годом ранее.

• Объём добычи угля снизился на 2% до 18,5 млн тонн – производственный план не выполнен. Объем продаж сократился на 11% до 12,9 млн тонн угольной продукции.

• Чистый долг остался отрицательным, но от $304 млн в 2023 году осталось лишь $39 млн. Чистая денежная позиция сократилась в 4 раза до $87 млн.

❗ ПРОБЛЕМЫ КОМПАНИИ:

• На результаты компании оказало значительное влияние снижение мировых цен на уголь. В 2024 году средняя цена 1 тонны коксующегося угля оказалась на 25% ниже, чем в 2023 году, и на 52% ниже, чем в 2022 году.

• Кроме того, в 2024 году увеличилась себестоимость угольной продукции – логистика и оборудование стали дороже (усилилось санкционное давление на компанию), налоговая нагрузка выросла.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Скоро уже 290 а там и 300 пощупаем))

АО «ЦОФ «Абашевская» (Распадская)
Общий долг на 31.12.2021г: 11,370 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 5,748 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 4,871 млрд руб

Выручка 2021г: 22,072 млрд руб
Выручка 2022г: 20,921 млрд руб
Выручка 2023г: 8,404 млрд руб

Прибыль 2021г: 1,972 млрд руб
Прибыль 2022г: 1,623 млрд руб
Прибыль 2023г: 115,63 млн руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/4219000048_ao-tsof-abashevskaya

Новокузнецк, Кемеровская область — Кузбасс, РФ – АО «Центральная Обогатительная Фабрика «Абашевская»
Производственная мощность 3,5 млн. тонн в год.
Численность персонала: 294 человек.

АО «ЦОФ «Кузнецкая» (Распадская)
Общий долг на 31.12.2021г: 18,528 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 18,144 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 6,138 млрд руб

Выручка 2021г: 35,128 млрд руб
Выручка 2022г: 32,105 млрд руб
Выручка 2023г: 13,742 млрд руб

Прибыль 2021г: 1,449 млрд руб
Прибыль 2022г: 456,12 млн руб
Прибыль 2023г: 25,98 млн руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/4218000253_ao-tsof-kuznetskaya

Новокузнецк, Кемеровская область — Кузбасс, РФ – Февраль 21, 2025 – АО «Центральная Обогатительная Фабрика «Кузнецкая»
Производственная мощность 5,7 млн. тонн в год.
Численность персонала: 478 человек.

АО «ОФ „Распадская“ (Распадская)
Общий долг на 31.12.2021г: 52,087 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 35,806 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 30,121 млрд руб

Выручка 2021г: 66,421 млрд руб
Выручка 2022г: 90,186 млрд руб
Выручка 2023г: 43,755 млрд руб

Прибыль 2021г: 7,121 млрд руб
Прибыль 2022г: 9,390 млрд руб
Прибыль 2023г: 1,602 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/4214018690_ao-of-raspadskaya

Междуреченск, Кемеровская область — Кузбасс, РФ – Февраль 21, 2025 – АО „Обогатительная Фабрика “Распадская»
Производственная мощность 15 млн. тонн/год.
Численность персонала: 363 человека.

АО «ОУК „Южкузбассуголь“ (Распадская)
Общий долг на 31.12.2021г: 8,776 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 5,883 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 4,730 млрд руб

Выручка 2021г: 15,077 млрд руб
Выручка 2022г: 10,221 млрд руб
Выручка 2023г: 11,297 млрд руб

Прибыль 2021г: 14,615 млрд руб
Прибыль 2022г: 860,55 млн руб
Прибыль 2023г: 1,654 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/4216008176_ao-ouk-yuzhkuzbassugol

Новокузнецк, Кемеровская область — Кузбасс, РФ — АО „Объединенная угольная компания “Южкузбассуголь»

ООО «УК „Межегейуголь“ (Распадская)
Общий долг на 31.12.2021г: 4,341 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 5,103 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 5,510 млрд руб

Выручка 2021г: 40,57 млн руб
Выручка 2022г: 3,510 млрд руб
Выручка 2023г: 3,644 млрд руб

Убыток 2021г: 1,230 млрд руб
Прибыль 2022г: 527,56 млн руб
Убыток 2023г: 503,96 млн руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/4220041190_ooo-uk-mezhegeyugol

Кызыл, Республика Тыва – ООО „Угольная компания “Межегейуголь»

ООО «Шахта Есаульская» (Распадская)
Общий долг на 31.12.2021г: 10,157 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 3,034 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 4,104 млрд руб

Выручка 2021г: 18,488 млрд руб
Выручка 2022г: 10,049 млрд руб
Выручка 2023г: 9,934 млрд руб

Прибыль 2021г: 10,974 млрд руб
Прибыль 2022г: 3,741 млрд руб
Прибыль 2023г: 2,850 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/4253000827_ooo-shakhta-esaulskaya

Новокузнецк, Кемеровская область — Кузбасс, РФ — ООО «Шахта Есаульская»

ООО «Шахта Осинниковская» (Распадская)
Общий долг на 31.12.2021г: 5,036 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 2,981 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 4,362 млрд руб

Выручка 2021г: 9,567 млрд руб
Выручка 2022г: 9,154 млрд руб
Выручка 2023г: 9,121 млрд руб

Прибыль 2021г: 3,988 млрд руб
Прибыль 2022г: 2,899 млрд руб
Прибыль 2023г: 1,525 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/4222013696_ooo-shakhta-osinnikovskaya

Осинки, Кемеровская область — Кузбасс, РФ — ООО «Шахта Осинниковская»

ООО «Шахта Алардинская» (Распадская)
Общий долг на 31.12.2021г: 9,621 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 2,450 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 3,896 млрд руб

Выручка 2021г: 18,494 млрд руб
Выручка 2022г: 11,719 млрд руб
Выручка 2023г: 2,460 млрд руб

Прибыль 2021г: 8,860 млрд руб
Прибыль 2022г: 4,160 млрд руб
Убыток 2023г: 2,312 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/4222013689_ooo-shakhta-alardinskaya

Калтан, Кемеровская область — Кузбасс, РФ — ООО «Шахта Алардинская»

ООО «Шахта Усковская» (Распадская)
Общий долг на 31.12.2021г: 7,609 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 3,493 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 4,738 млрд руб

Выручка 2021г: 13,594 млрд руб
Выручка 2022г: 10,617 млрд руб
Выручка 2023г: 15,390 млрд руб

Прибыль 2021г: 5,678 млрд руб
Прибыль 2022г: 4,295 млрд руб
Прибыль 2023г: 6,294 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/4253000834_ooo-shakhta-uskovskaya

Новокузнецк, Кемеровская область — Кузбасс, РФ — ООО «Шахта Усковская»

АО «Распадская-Коксовая» (Распадская)
Общий долг на 31.12.2021г: 12,608 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 9,978 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 10,096 млрд руб

Выручка 2021г: 17,729 млрд руб
Выручка 2022г: 22,263 млрд руб
Выручка 2023г: 15,665 млрд руб

Прибыль 2021г: 7,234 млрд руб
Прибыль 2022г: 7,789 млрд руб
Прибыль 2023г: 2,389 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/4214019140_ao-raspadskaya-koksovaya

Разрез Распадский (Распадская)
Общий долг на 31.12.2021г: 11,856 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 7,892 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 10,759 млрд руб

Выручка 2021г: 16,345 млрд руб
Выручка 2022г: 24,486 млрд руб
Выручка 2023г: 27,805 млрд руб

Прибыль 2021г: 7,875 млрд руб
Прибыль 2022г: 10,199 млрд руб
Прибыль 2023г: 7,806 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/4214017337_ao-razrez-raspadskiy

Распадская – рсбу/ мсфо
665 733 918 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=942&type=1
Капитализация на 24.02.2025г: 183,343 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 6,521 млрд руб/ мсфо 49,126 млрд руб = $698 млн
Общий долг на 31.12.2023г: 9,489 млрд руб/ мсфо 57,740 млрд руб = $644 млн
Общий долг на 31.12.2024г: 7,191 млрд руб/ мсфо _____ млрд руб = $591 млн

Выручка 2022г: 28,016 млрд руб/ мсфо 194,677 млрд руб = $2,842 млрд
Выручка 1 кв 2023г: 8,673 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 16,900 млрд руб/ мсфо 93,571 млрд руб = $1,226 млрд
Выручка 9 мес 2023г: 20,747 млрд руб
Выручка 2023г: 30,817 млрд р/ мсфо 185,823 млрд руб = $2,210 млрд
Выручка 1 кв 2024г: 7,023 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 11,543 млрд руб/ мсфо 89,853 млрд руб = $999 млн
Выручка 9 мес 2024г: 13,527 млрд руб
Выручка 2024г: 16,497 млрд р/ мсфо ______млрд руб = $1,743 млрд

Убыток по курсовым разницам – мсфо 2022г: $51 млн
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2023г: $36 млн
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2024г: $5 млн

Прибыль 6 мес 2022г: 28,904 млрд р/ Прибыль мсфо 52,060 млрд руб = $662 млн
Прибыль 9 мес 2022г: 28,240 млрд руб
Прибыль 2022г: 29,488 млрд р/ Прибыль мсфо 58,853 млрд руб = $782 млн
Прибыль 1 кв 2023г: 3,751 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 5,970 млрд руб/ Прибыль мсфо 23,108 млрд руб = $314 млн
Прибыль 9 мес 2023г: 6,409 млрд руб
Прибыль 2023г: 12,568 млрд р/ Прибыль мсфо 34,610 млрд руб = $440 млн
Прибыль 1 кв 2024г: 2,123 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 2,931 млрд руб/ Убыток мсфо 8,218 млрд руб = $99 млн
Прибыль 9 мес 2024г: 1,631 млрд руб
Прибыль 2024г: 683,94 млн руб/ Убыток мсфо _____ млрд руб = $133 млн
www.raspadskaya.com/ru/investors/reports-and-results/financial-statements/#accordion-nsfo-2024-msfo
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=942&type=4

Распадская – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденды
2024 год * 21.02.2025 * дивиденды не выплачивать
2023 год * 01.03.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 16.03.2023 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=942

❗️❗ Распадская. Всё идет по нашему плану!
Компания отчиталась в долларах за 2024 год, так как компания — экспортер и получает значительную в...

Invest Assistance, и сколько негров в Распадской?

ща опять поедет в веерх! РФ рынок едет против рынка))))

Раз-Два Ёпте, уже две отрицательные новости — отмена дивов и снижение прибыли, ждем падения… но пока все ждут окончания войны которая затянется на месяца еще (слишком много поставлено на кону)… до 240 еще есть прредел падения

Бумаги Мечела и Распадской не интересны для долгосрочных покупок, тем более, что они оцениваются дороже рынка 7,5х и 5,6x по EV/EBITDA соответственно - ПСБ

Для угольщиков продолжаются смутные времена: Распадская и Мечел в глубоких убытках
На прошлой неделе крупнейшие угольные компании России представили удручающие финансовые отчёты.

Мечел
— Выручка: 388 млрд руб. (-5% г/г)
— Скорр. EBITDA: 55 млрд руб. (-35% г/г)
— Чистый убыток: 37 млрд руб. (против прибыли в 22 млрд в прошлом году)
— Чистый долг/EBITDA: 4,6x (2,9x годом ранее)

Распадская
— Выручка: $1,7 млрд (-21% г/г)
— EBITDA: $294 млн (-58% г/г)
— Чистый убыток: $133 млн. (в прошлом году была прибыль $440 млн)
— Чистая денежная позиция: $39 млн (304 млн годом ранее)

Причины столь плачевных результатов у обеих компаний схожи — слабая конъюнктура российского и мировых рынков угля, давящая на отпускные цены; санкции, вынудившие продавать уголь в Азию с дисконтом; рост себестоимости. Дополнительное давление на Мечел оказали неблагоприятная конъюнктура на рынке сталелитейной продукции и возросшие процентные расходы из-за высокой ключевой ставки.

Мы ожидаем, что и этот год для отрасли будет непростым — триггеров для роста цен на уголь и намеков на скорое снятие санкций нет, логистика остается дорогой, а рубль крепким. Улучшения ситуации на рынке стали мы также не ждем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

че нет ответа ???))))

❗️❗ Распадская. Всё идет по нашему плану!
Компания отчиталась в долларах за 2024 год, так как компания — экспортер и получает значительную в...

Invest Assistance,
Итак вопрос — почему тогда растем ??????????????

❗️❗ Распадская. Всё идет по нашему плану!

Компания отчиталась в долларах за 2024 год, так как компания — экспортер и получает значительную выручку в валюте, но мы переведем в рубли и посмотрим на результаты:

❌Выручка сократилась на 13,2% до 161,3 млрд рублей, даже девальвация рубля не помогла...

❌Операционная прибыль отрицательная (минус 10,5 млрд руб.)

❌Чистая прибыль отрицательная (минус 12,3 млрд руб.)

❗️Объем добычи рядового угля всех марок сократился на 2,1% и составил 18,5 млн тонн (здесь писали, какой был план по добыче на 2024 год, намного выше). А объем продаж сократился на 11% и составил 12,9 млн тонн угольной продукции.

Денежные средства и эквиваленты плюс краткосрочные депозиты сократились на 74% до уровня в 8,8 млрд руб.

Вот что сам менеджмент нам говорит👇

«В 2024 году угольная отрасль столкнулась с серьезными вызовами снижения цен на уголь и роста его себестоимости. Ключевыми факторами инфляции издержек стали: удорожание логистики, трудовых ресурсов, затрат на закупку оборудования и запчастей, а также рост налоговой нагрузки. Не добавляет оптимизма угольщикам нисходящий ценовой тренд и усиление санкционного давления».

Авто-репост. Читать в блоге >>>