Распадская акции

Цены на уголь загнали Распадскую в тупик?

Цены на уголь загнали Распадскую в тупик?

Сегодня совет директоров не удивил инвесторов решением не выплачивать дивы. Неужели вышел настолько печальный отчет?

Напомним, что компания отчитывается сначала в долларах. Поэтому увеличение среднего курса с 76,9 руб. в первом полугодии 2023 года до 90,7 руб. все-таки сглаживает результаты.

👉 По итогам первого полугодия выручка снизилась на 4% — до 90,6 млрд руб. Причиной этого стали низкие цены реализации коксующегося угля. Ситуацию не исправил даже рост добычи на 11% — до 9,9 млн тонн.

📉 EBITDA показала снижение на 42% и составила 19,3 млрд руб. Чистый убыток составил 9 млрд руб. против прибыли в 24,1 млрд руб. в первом полугодии 2023 г.

Это не самое лучшее положение для компании. Однако результат связан с разовым расходом на обесценение из-за неблагоприятных ожиданий затрат и цен реализации. Санкции и ограничения тоже сказываются на бизнесе компании.

Операционный денежный поток снизился на 26% и составил 9,4 млрд руб. Капитальные затраты, наоборот, выросли на 73%. Сейчас компания тратит больше, чем зарабатывает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская опубликовала отчётность за 1 полугодие 2024 года, как изменилась оценка акций?
Распадская опубликовала отчётность МСФО за первое полугодие 2024 года. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и как новая отчетность может повлиять на оценку. 

Начнём с операционных результатов👉



Объем добычи рядового угля вырос на 11% по сравнению с первым полугодием 2023 года и составил 9,9 млн тонн.

Объём продаж👉



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская. Слабый отчет и перспективы

Распадская опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г.

— Выручка: $999 млн -19% год к году (г/г)
— Чистый убыток: -$99 млн ($314 млн прибыли годом ранее)
— Чистый долг: -$230 млн (-$304 млн годом ранее)

И хоть объем добычи угля особо не падает квартал к кварталу, объем продаж продолжает снижаться. У угольщиков проблем хватает: переориентировка поставок продаж на Китай, вызвала максимальные нагрузки на восточное направление железных дорог, из-за чего компания не может наращивать добычу.

И с продажами в Китай тоже есть нюансы. Более дорогие пошлины и рост расходов на транспортировку товара. Вдумайтесь: в конце 2023 года власти проиндексировали грузовые жд тарифы на 10,75%!

Если вам кажется что проблем и так хватает, то держите добивающую: существенная просадка стоимости угля во втором квартале. Отсюда и снижение общей выручки на 19%.

Логично, что совет директоров не рекомендовал выплату дивидендов по результатам первого полугодия.

График полностью подтверждает текущую ситуацию компании. Нисходящий тренд, без попыток разворота. Во втором полугодии вполне можем протестировать уровень 200 рублей за акцию, что сулит коррекцию еще около 20%. Если не одно но: ослабление конфликта на Украине. Возврат поставок угля в Европу может очень серьезно исправить текущую ситуацию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей Соколов,

а смысл, держать акцию без дивов, тем более убыточной компании.
лучше банковский на вклад положить под 19%

Марэк, у нее не плохой курсовой рост.
Да и угольщики это, не нефтяники, их меньше давят.

Сергей Соколов,

а смысл, держать акцию без дивов, тем более убыточной компании.
лучше банковский на вклад положить под 19%

Марэк, Да Марк… не ожидал я от тебя такого...
Вроде умный мужик, судя по твоим постам на форуме...
Ладно...
Если дивы приходятся на растущий рынок — их конечно надо получить, если они даются.
НО, после отсечки будет ПАДЕНИЕ курсовой стоимости акции на ВЕЛИЧИНУ дивидендов.И сразу же начнется УСКОРЕННЫЙ рост
закрывающий это падение. Если нет дивов. то нет и дивидендного падения. Тут по нулям.
При дивах же, если мы сидим в акциях, курсовая стоимость акции ПАДАЕТ на величину дивидендов.
МЫ несем потери.Дивы получили- в курсовой стоимости проиграли.
В общем то то же НОЛЬ выигрыша.
НО, при растущем тренде восстановление акции идет БЫСТРЕЕ обычного роста, вот на этом мы и выигрываем.
А больше нет выигрыша не на чем.
Получил дивы — проиграл на курсовой стоимости. такая закономерность.
А вот если на ПАДАЮЩЕМ тренде, как сейчас например — видал что с Сургут привилегией получилось ?
Дивы они выплатили на 20%, а акции упали на 30 %.НЕ выгодно.
Если бы ВЫШЕЛ раньше и не стал бы дожидаться дивов, то денег было бы в портфеле больше.
А так… одни потери.
Поэтому, на падающем тренде дивы получать НЕ желательно.Потеряешь больше чем приобретешь.
удачи.

Сергей Соколов,

а смысл, держать акцию без дивов, тем более убыточной компании.
лучше банковский на вклад положить под 19%

Марэк, здесь тема вкладов не приветствуется, лучше дивы 5 процентов с геморроем от ежедневного онанирования перед монитором

🪨Распадская надолго забудет про дивиденды

Крупнейший в РФ производитель угля отчиталсяпо МСФО за полгода. Вместе с аналитиками Market Power показатели компании

 

Распадская (RASP)

МСар = ₽169 млрд

Р/Е = 4,5 (за 2023 год)

 

 

🔹Результаты

— выручка: $999 млн (-19%)

— EBITDA: $213 млн (-51%)

— чистый убыток: $99 млн (против прибыли за 1п23 в 314 млн)

— капвложения: $152 млн (+46%)

— чистый долг: $-230 млн (снижение на 24% с начала года)

 

В падении выручки и EBITDA компания «винит» мировые цены на свой продукт, которые снизились за полгода.

 

Объем добычи угля составил за отчетный период 9,9 млн тонн, увеличившись на 11%. Объем продаж практически не изменился — 7,1 млн тонн угля. 

 

В релизе отмечается, что совет директоров компании рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за полугодие. Производитель угля последний раз платил инвесторам по итогам 9 месяцев 2021 года. 

 

Бумаги Распадской (RASP) падают на 2%.

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Отчет ожидаемо слабый, низкие цены на уголь давят на показатели компании

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская. Отчет за 1 полугодие 2024 года.

Распадская опубликовала отчет за 1 полугодие 2024 года:
-Выручка: $999 млн (-19% год к году (г/г));
-EBITDA: $213 млн (-51% г/г);
-Чистый убыток: -$99 млн ($314 млн прибыли годом ранее);
-Чистый долг: -$230 млн (-$304 млн годом ранее);
-FCF: -$48 млн ($62 млн годом ранее);

«Руководство определило активы, в которых неблагоприятные ожидания прогнозируемых затрат и цен реализации привели к изменениям в планах добычи. В результате в финансовой отчетности отражены убытки от обесценения данных активов на сумму $194 млн.» — представитель компании

Так же, совет директоров нерекомендовал выплату дивидендов по итогам первого полугодия 2024 года.

Отчет достаточно удручающий, но компания связывает это со следующими причинами:
«Между тем, продолжающаяся мировая тенденция к снижению стоимости угля, рост ключевой ставки, а также фискальные инициативы Правительства РФ негативно отразились на финансовых результатах компании.»

Неблагоприятная обстановка в мировой экономике привела к снижению спросу на уголь, что в свою очередь привело к снижению цен на уголь — и это основная причина такого отчета компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Марэк, Согласен… но видишь ли, те кто купил эти акции наврят ли их продадут по 50 руб.
Хотя они большего сейчас и не стоят.
Мечел — хорошо п...

Сергей Соколов,

а смысл, держать акцию без дивов, тем более убыточной компании.
лучше банковский на вклад положить под 19%

ПАДАЕМ
ЦЕЛЬ — 100 руб.
Сергей Соколов,

С убытком, да без дивов — пожалуй и 50 руб не грех потрогать.

Марэк, Согласен… но видишь ли, те кто купил эти акции наврят ли их продадут по 50 руб.
Хотя они большего сейчас и не стоят.
Мечел — хорошо падает, а Распадская менее ликвидная, потому и держит высоко цену...
Но, до Нового года еще далеко.
Рынок упадет, может и эти согласятся на падение до 50 ти…

ПАДАЕМ
ЦЕЛЬ — 100 руб.
Сергей Соколов,

С убытком, да без дивов — пожалуй и 50 руб не грех потрогать.

Погрузка на сети ОАО «РЖД» в июле 2024г: 97,4 млн тонн (-5,6% г/г)

ПАДАЕМ
ЦЕЛЬ — 100 руб.

Погрузка на сети ОАО «РЖД» составила 97,4 млн тонн в июле 2024 года.

01.08.2024
По оперативной информации, погрузка на сети ОАО «Российские железные дороги» в июле 2024 года составила 97,4 млн тонн, что на 5,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Грузооборот за июль 2024 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 5,2% и составил 208,6 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время сократился на 5,4% и составил 257,3 млрд тонно-км.

Погрузка за январь-июль 2024 года, по оперативным данным, составила 697,7 млн тонн, что на 3,4% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Железными дорогами погружено:
— каменного угля – 195,3 млн тонн (-5,9% к январю-июлю 2023 года);
— кокса – 7 млн тонн (+5,3%);
— нефти и нефтепродуктов – 121,5 млн тонн (-0,9%);
— руды железной и марганцевой – 63,5 млн тонн (-4,7%);
— черных металлов – 37,1 млн тонн (-6,4%);
— лома черных металлов – 6,7 млн тонн (-11%);
— химических и минеральных удобрений – 39,5 млн тонн (+8,5%);
— цемента – 13,9 млн тонн (-3,7%);
— лесных грузов – 16 млн тонн (-0,6%);
— зерна – 18 млн тонн (+3,3%);
— строительных грузов – 67,7 млн тонн (-13,6%);
— руды цветной и серного сырья – 9,6 млн тонн (-8,4%);
— химикатов и соды – 12,3 млн тонн (-2,4%);
— промышленного сырья и формовочных материалов – 19,7 млн тонн (+13,1%);
— остальных, в том числе грузов в контейнерах – 69,8 млн тонн (+2,1%).

Грузооборот с начала 2024 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 5,6% и составил 1470,9 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время сократился на 6% и составил 1819 млрд тонно-км.
cargo.rzd.ru/ru/9433/page/2452802?id=306154

тут рыбы больше нет.
нужно лунку менять.

Распадская – Убыток мсфо 6 мес 2024г: $99 млн против прибыли $314 млн г/г. Не выплачивать дивы за 6м 2024г
Распадская – рсбу/ мсфо
665 733 918 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=942&type=1
Капитализация на 09.08.2024г: 168,198 млрд руб


Общий долг на 31.12.2022г: 6,521 млрд руб/ мсфо 49,126 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 9,489 млрд руб/ мсфо $644 млн
Общий долг на 31.03.2024г: 7,105 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 8,326 млрд руб/ мсфо $669 млн


Выручка 6 мес 2023г: 16,900 млрд руб/ мсфо 94,062 млрд руб = $1,226 млрд
Выручка 9 мес 2023г: 20,747 млрд руб
Выручка 2023г: 30,817 млрд руб/ мсфо 185,823 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 7,023 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 11,543 млрд руб/ мсфо $999 млн


Прибыль 6 мес 2022г: 28,904 млрд руб/ Прибыль мсфо 52,060 млрд руб
Прибыль 2022г: 29,488 млрд руб/ Прибыль мсфо 58,853 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 3,751 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 5,970 млрд руб/ Прибыль мсфо 23,108 млрд руб = $314 млн
Прибыль 9 мес 2023г: 6,409 млрд руб
Прибыль 2023г: 12,568 млрд руб/ Прибыль мсфо 34,610 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 2,123 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 2,931 млрд руб/ Убыток мсфо $99 млн

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская – рсбу/ мсфо
665 733 918 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=942&type=1
Капитализация на 09.08.2024г: 168,198 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 6,521 млрд руб/ мсфо 49,126 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 9,489 млрд руб/ мсфо 57,740 млрд руб = $644 млн
Общий долг на 31.03.2024г: 7,105 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 8,326 млрд руб/ мсфо $669 млн

Выручка 6 мес 2023г: 16,900 млрд руб/ мсфо 94,062 млрд руб = $1,226 млрд
Выручка 9 мес 2023г: 20,747 млрд руб
Выручка 2023г: 30,817 млрд руб/ мсфо 185,823 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 7,023 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 11,543 млрд руб/ мсфо $999 млн

Прибыль 6 мес 2022г: 28,904 млрд руб/ Прибыль мсфо 52,060 млрд руб
Прибыль 2022г: 29,488 млрд руб/ Прибыль мсфо 58,853 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 3,751 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 5,970 млрд руб/ Прибыль мсфо 23,108 млрд руб = $314 млн
Прибыль 9 мес 2023г: 6,409 млрд руб
Прибыль 2023г: 12,568 млрд руб/ Прибыль мсфо 34,610 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 2,123 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 2,931 млрд руб/ Убыток мсфо $99 млн
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=942&type=4
www.raspadskaya.com/ru/investors/reports-and-results/financial-statements/#accordion-rsbu-2024

Распадская – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденды
6 м 2024 * 09.08.204 * дивиденды не выплачивать
2023 год * 01.03.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 16.03.2023 * дивиденды не выплачивать
www.raspadskaya.com/ru/press-center/news/raspadskaya-opublikovala-finansovye-rezultaty-za-1p2024-goda/
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=942

Совет директоров Распадской рекомендовал не выплачивать дивиденды за I полугодие 2024 года

«Принимая во внимание текущую высокую волатильность на наших рынках, а также финансовые результаты за отчетный период, совет директоров полагает, что выплата дивидендов по результатам первого полугодия 2024 года не отвечает интересам компании и её акционеров», — сообщается в пресс-релизе «Распадской».

Угольная компания последний раз выплачивала финальные дивиденды за 2021 год.

@ifax_go

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД Распадской рекомендовал отказаться от дивидендов за 1п 2024г
СД Распадской рекомендовал отказаться от дивидендов за 1п 2024г

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Распадская" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
Публикация пресс-релиза: «ПАО «Распадская» объявляет финансовые результаты за первое полугодие 2024 года в соответствии с МСФО»
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистый убыток Распадской по МСФО в I полугодии составил $99 млн - отчет
Чистый убыток «Распадской» по МСФО в I полугодии составил $99 млн против прибыли в $314 млн годом ранее — компания.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Распадская" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров эмитента:
Общее количество членов Совета директоров Общества: 9
Общее количество членов Совета директоров, принявших участие в заседании: 9
Кворум имеется. Заседание правомочно....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ХОРОШ сопли жевать !
ВНИЗ !
ЦЕЛЬ- 100 руб. ждет тебя!

Выручка и EBITDA Распадской за 1П24, по нашим оценкам, сократилась на 12% и 49% г/г, полагаем, что СД не будет рекомендовать дивиденды - БКС Мир инвестиций

Распадская опубликует отчетность по МСФО за 1П24 9 августа, в пятницу. Выручка и EBITDA, по нашим оценкам, сократилась на 12% и 49% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (г/г) в условиях снижения цен на уголь и роста затрат.

Выручка угольщика, полагаем, снизилась на 12% г/г на фоне более низких цен и составила чуть больше $1 млрд.

Между тем EBITDA скорректировалась на 49% г/г до $219 млн ввиду как более низкой выручки, так и роста издержек. В результате рентабельность сократилась на 15 п.п. до 20%.

Снижение EBITDA привело к падению скорректированной чистой прибыли на 60% до $103 млн, по нашим расчетам.

Мы полагаем, что компания может показать отрицательный свободный денежный поток в условиях низкой прибыли и оттока в оборотный капитал. Также прогнозируем, что совет директоров вновь не будет рекомендовать дивиденды за 1П24.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростехнадзор приостановил выемку угля на трех шахтах в Кузбассе

Сибирское управление Ростехнадзора вновь приостановило выемку угля в лаве в шахте «Ерунаковская-VIII» угольной компании «Южкузбассуголь» из-за травмирования работника и шахте «Березовская» угольной компании «Северный Кузбасс». Также приостановлены горные работы на шахте «Инская», сообщил в Telegram-канале официальный представитель Ростехнадзора Андрей Виль.

Ранее он сообщал, что 14 мая 2024 года была приостановлена выемка угля в лаве №49 по пласту XXVI шахты «Березовская» из-за загазирования горной выработки и формальное проведение текущего прогноза выбросоопасности. 29 мая были приостановлены горные работы на шахте «Ерунковская-VIII» из-за вывала горной массы с кровли и бортов выработки с деформацией крепления и непринятие мер по допущенному загазированию горных выработок.

«О временном запрете деятельности: 7 августа 2024 года выемку угля в лаве №48-9 АО „ОУК “Южкузбассуголь» филиал «Шахта „Ерунаковская-VIII“ допущено травмирование работника (степень тяжести устанавливается), эксплуатацию секций механизированной крепи и ленточных конвейеров с нарушениями требований промышленной безопасности, несоответствие фактического сечения горной выработки технической документации. В настоящий момент работы приостановлены Ростехнадзором», — написал Виль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>