Распадская акции

Внутренние перевозки угля по РЖД за январь-июль 2023г выросли на 2% г/г, до 90,6 млн т
Внутренние перевозки угля по железнодорожной сети РФ за январь — июль 2023 года выросли на 2% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составили 90,6 млн тонн. В холдинге отметили, что наибольший объем угля на экспорт отправлено из Кузбасса — 68,7 млн тонн.

«Наибольшие объемы горняки отправляют на экспорт — с начала года через порты и погранпереходы отправлено 116,8 млн тонн (+1,8%)», — говорится в сообщении РЖД.

fomag.ru/news-streem/vnutrennie-perevozki-uglya-po-zh-d-seti-v-rf-za-yanvar-iyul-vyrosli-na-2-do-90-6-mln-t/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская МСФО 1п2023г: выручка 93,5 млрд руб (-24,9% г/г), чистая прибыль 23,1 млрд руб (-55,61% г/г)
Распадская МСФО 1п2023г: выручка 93,5 млрд руб (-24,9% г/г), чистая прибыль 23,1 млрд руб (-55,61% г/г)



Отчет: disk.yandex.ru/i/MO7sX_KkZRorrw

Авто-репост. Читать в блоге >>>

11 августа менеджмент Распадской провел конференц-звонок по финансовым результатам за 1 полугодие - Ренессанс Капитал
Капитализация: RUB 247 653 млн

Объём торгов: RUB 497 млн

В свободном обращении: 6,76%

В пятницу (11 августа) менеджмент Распадской (Илья Широкоброд – Президент, Евгений Терехов – Вице-президент по финансам) провел конференц-звонок по финансовым результатам 1П23. Ниже мы приводим основные тезисы:

Объем добычи в 2023 ожидается на уровне 2022 года (21,5 млн тонн), что также означает рост во 2П23 п/п.

Компания не ожидает изменения (удешевления) в стоимости логистики во 2П23 и отмечает риски ее роста за счет новых трудностей при транспортировке через Черное море.

Ожидается снижение оборотного капитала во 2П23.

Менеджмент компании не рассматривает обратный выкуп акций, а также сохраняет консервативный подход к распределению дивидендов (ссылается на рыночные и геополитические риски).

Компания планирует нарастить добычу до 35 млн тонн на горизонте 5–10 лет, в том числе за счет покупки новых активов

Текущий уровень капзатрат достаточен для исполнения планов долгосрочного развития

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская открыла новую лаву на шахте "Осинниковская" в Кемеровской области: запасы угля 1,2 млн т марки Ж

«Добычной участок шахты „Осинниковская“ Распадской угольной компании приступил к работе в новой лаве 1-1-5-8 бис. Запасы угля составляют 1,2 млн тонн ценного коксующегося угля марки Ж», — говорится в сообщении "Распадской".

Обнаруженная лава является самой длинной в истории шахты, ее протяженность составила 300 м. Новая лава расположена на глубине 600 м, отработать ее планируют до марта 2024 года.

tass.ru/ekonomika/18501349

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская отчиталась за I полугодие 2023 года, ожидаемые результаты, как и отмена дивидендов, но не всё так плохо!

Распадская представила финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 года. Относительно прошлого года результаты слабые, но это было ожидаемо (цена на коксующий уголь сложилась в 2 раза по сравнению со IIп 2022г., переориентация поставок, затраты на логистику, нехватка комплектующих для оборудования из-за санкций и скидки АТР), но если посмотреть на II полугодие 2022 года, то вырисовывается положительная динамика (выручка, прибыль и EBITDA увеличились). О положительных моментах для компании мы поговорим ещё ниже, а пока что основные результаты:

▪️ Выручка: $1,2 млрд (-27% г/г)
▪️ Чистая прибыль: $314 млн (-53% г/г)
▪️ EBITDA: $432 млн (-59% г/г)

Сам же президент компании отмечает, что Распадская столкнулась: с перебоями поставок запчастей, с проблемами квот на ДВ, подорожала логистика (ж/д, фрахт), цена на сырьё снизилась, при этом произошли проблемы с добычей рядового угля на шахте Алардинская из-за сложных горно-геологических условий, а также перемонтажи на шахтах Распадская-Коксовая, Осинниковская, Усковскаяи и Есаульская.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская накопила на своих счетах суммы, достаточные для выплаты дивидендов в размере 65 руб на акцию, однако иностранная прописка материнской Evraz мешает ей это сделать — РБК
"Распадская" накопила на своих счетах суммы, достаточные для выплаты дивидендов в размере 65 руб на акцию, однако иностранная прописка материнской Evraz мешает это сделать. Вместо выплат акционерам компания занялась выдачей займов дочерним предприятиям Evraz. Инвесторы продолжают верить в перерегистрацию бизнеса в дружественной юрисдикции и ждать это событие.

pro.rbc.ru/demo/64d50f169a79470736a0c807?from=newsfeed&utm_source=rbc.ru&utm_medium=inhouse_media&utm_campaign=newsfeed&utm_content=64d50f169a79470736a0c807&utm_term=10.4Z_auth

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🪨 Отчет: Акции «Распадская» (RASP RX)

📊 1П2023 г.:

Выручка: $1226 млн (🔻27%)

Чистая прибыль: $314 млн (🔻53%)

EBITDA: $432 млн (🔻59%)

Рентабельность по EBITDA: 35.2% (было 62.3%)

 

🟢 Драйверы Роста:

 

🔼 Девальвация Рубля: Увеличение денежных потоков компании из-за текущей ситуации с девальвацией рубля может позитивно отразиться на результатах за второе полугодие 2023 года.

🔼 Запас Кэша: Компания располагает неплохим запасом кэша на счетах ($330 млн), что может обеспечить финансовую устойчивость и возможность реализации крупных проектов.

🔼 Возможность Возвращения к Дивидендам: После редомициляции Evraz, компания может вернуться к дивидендным выплатам, что сделает акции более привлекательными для инвесторов.

 

🔴 Риски:

 

🔽 Снижение Цен на Уголь: Основной риск связан с продолжающимся снижением цен на коксующийся уголь, что привело к снижению выручки на 27%.

🔽 Ухудшение Горно-Геологических Условий: Снижение добычи угля на 1,2 млн тонн (11%) из-за ухудшения условий на шахтах.

🔽 Санкции и Ограничения: Материнская компания Evraz находится под санкциями, что технически ограничивает получение дивидендов и может влиять на репутацию и операции «Распадской».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Свободный денежный поток Распадской снизился из-за роста оборотного капитала - Ренессанс Капитал
Результаты по МСФО за 1П23

В среду (9 августа) компания раскрыла показатели по МСФО за 1П23, которые оказались ниже наших ожиданий.

Так, несмотря на превышение наших оценок по выручке, коммерческие и административные расходы остались на повышенном уровне (31% от выручки), так что EBITDA в размере $419 млн соответствовала нашим ожиданиям.

Тем не менее свободный денежный поток без учета выданных займов ($70 млн) оказался значительно ниже наших ожиданий ($254 млн) за счет роста дебиторской задолженности и запасов.

Синицын Борис
«Ренессанс Капитал»

С учетом этого, а также, по мнению менеджмента, сложной ситуации на рынках сбыта и в геополитике, компания вновь приняла решение не выплачивать дивиденд за 1П23 (см. Распадская – МСФО за 2022/2П22; логистические расходы удвоились и привели к более слабым результатам). Менеджмент компании проведет звонок по результатам в 15:00 по Москве 11 августа, где мы ожидаем комментарии по текущей ситуации с логистикой (объемы и стоимость), а также рыночной конъюнктурой

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конспект: Конференц-звонок Распадской по итогам 1-ого полугодия

1 пг 2023 — хорошие цифры по показателям безопасности. Двигаются по долгосрочной программы по снижению травматизма. Целью является нулевой смертельный травматизм, пока не выполняют.

Тренд 2023 года — снижение цен на уголь на глобальных рынках. Наблюдали на внутреннем рынке такую же ситуацию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская ждет роста стоимости транспортировки угля на южном направлении РФ из-за логистических трудностей
"Распадская" прогнозирует увеличение стоимости транспортировки угля на южном направлении РФ из-за сложной геополитической ситуации, ждет сохранения логистических сложностей при поставках на восточном направлении в ближайшее время, заявил президент компании Илья Широкоброд. «В этом плане мы не видим фундаментальных причин или драйверов для улучшения в ближайшее время», — сказал он в ходе конференц-звонка.

«В текущей ситуации оказывается, что количество грузов, претендующих на коридор на Дальний Восток и на транспортировку в страны Азии, Ближнего Востока и в Индию растет быстрее, чем возможности инфраструктуры. Мы пока не видим перелома в этом тренде и считаем, что эти трудности будут сохраняться», — сказал представитель компании.

fomag.ru/news-streem/raspadskaya-zhdet-rosta-stoimosti-transportirovki-uglya-na-yug-rf/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская ожидает сохранить уровень добычи в 2023 году на уровне прошлого года — Компания
Распадская ожидает сохранить уровень добычи в 2023 году на уровне прошлого года — компания

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская изучает закон об упрощении перерегистрации значимых компаний в Россию — Компания
Распадская изучает закон об упрощении перерегистрации значимых компаний в Россию — компания

Авто-репост. Читать в блоге >>>

забавно наблюдать как растут акции на падающем угле и показателях компании=)

Dhandho Investor blog, Нда и так бывает…

забавно наблюдать как растут акции на падающем угле и показателях компании=)

Коксующийся уголь начал дорожать - рост спроса в Китае и Индии повышает рентабельность поставок из России — Ведомости
Экспортные цены на австралийский коксующийся (металлургический) уголь, являющиеся международным бенчмарком, в июле вернулись к росту. До этого они снижались с февраля и в конце мая достигли минимумов с лета 2022 г. За июль австралийский коксующийся уголь подорожал на 8% до $232 за 1 т на базисе FOB («с погрузкой на судно») Австралия. Рост спроса в Китае и Индии повышает рентабельность поставок из России  
www.vedomosti.ru/business/articles/2023/08/11/989568-koksuyuschiisya-ugol-nachal-dorozhat

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Распадская — конференц-звонок по результатам 1 полугодия 2023 г.

см. календарь по акциям

Анатолий Полубояринов, спасибо за таблицу.

Читающие отчет забывают, что отчет в долларах, а доллар вырос.
Пересчет цифр для отчета идет п...

Дмитрий-сан, неправильно считаете, курс надо средний брать, они же не по курсу 30 июня весь уголь продают. Средний курс на 1 полугодие 2022 года был 76,3. Средний курс за 1 полугодие 2023 года был 76,9. Разница по курсу в данном случае небольшая, поэтому в рублях примерно такая же динамика.

Распадская: Финансовые результаты (1П23 МСФО)

Распадская представила слабые финансовые результаты за 1-е полугодие 2023 г. Спад ключевых по...

velescapital, Вызывайте дивидендную разгоняльщицу Кожехуеву

Если Распадская вернется к выплате дивидендов, доходность за первое полугодие может составить 8% - Промсвязьбанк
«Распадская» раскрыла результаты за I полугодие 2023 года

Важные показатели:

Выручка: -27% г/г, до 1,2 млрд долл.

EBITDA: -59% г/г, до 432 млн долл.

Рентабельность по EBITDA: 35,2%, сократилась на 27 п.п.

Продажи: +7%, до 7,4 млн т угольной продукции.

Основная причина снижения финансовых показателей — падение мировых цен на коксующийся уголь. В то же время это было частично компенсировано увеличением продаж. Распадской также удалось сохранить себестоимость добычи, она осталась на уроне 62 долл. за тонну угольного концентрата. Это позитивный момент на фоне растущей инфляции.

Для акций ключевым вопросом остаётся вопрос по редомициляции материнской компании Evraz. Это позволит Распадской вернуться к выплате дивидендов. Менеджмент компании подтвердил намерение направлять на выплаты на менее 100% свободного денежного потока (FCF), если отношение чистого долга к EBITDA меньше 1. На конец июня у компании чистый долг отрицательный, а объём денежных средств равен 330 млн долл.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По итогам 1-ого полугодия у Распадской снизилось всё
Распадская отчиталась за 1-ое полугодие 2023 года по МСФО.Ожидаемо увидели минус 50% по...

Анатолий Полубояринов, спасибо за таблицу.

Читающие отчет забывают, что отчет в долларах, а доллар вырос.
Пересчет цифр для отчета идет по курсу на конец периода.
Если пересчитать в рубли, то будет так — см. таблицу, синим цветом в рублях с учётом курса на конец полугодия.
Видим, что выручка в рублях выросла значительно, но за счёт галлопирующего роста коммерческих расходов (видимо, стоимость доставки выросла) прибыль была съедена.

Распадская: Финансовые результаты (1П23 МСФО)

Распадская представила слабые финансовые результаты за 1-е полугодие 2023 г. Спад ключевых показателей обусловлен высокой прошлогодней базой и падением цен реализации концентрата коксующегося угля. Распадская приняла решение не выплачивать промежуточные дивиденды за 1-е полугодие 2023 г., и мы полагаем, что дивидендная пауза продлится вплоть до устранения санкционных препон, не позволяющих материнскому Евразу получать выплаты Распадской.

Наша рекомендация по бумагам Распадской находится на пересмотре.

Подробнее — veles-capital.ru/analytics/article/raspadskaya_finansovye_rezultaty_1p23_msfo

Аналитик: Василий Данилов

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По итогам 1-ого полугодия у Распадской снизилось всё

Распадская отчиталась за 1-ое полугодие 2023 года по МСФО.

Ожидаемо увидели минус 50% по чистой прибыли и по большинству остальных показателей схожая динамика год к году.

Как к этому относиться писал в обзоре результатов по РСБУ. Нет смысла сравнивать результаты с 1-ым полугодием 2022 года, где австралийский уголь продавали продавали по 600 долларов.

Таких цен уже не будет ©.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Распадской сохраняют привлекательность - Синара
Сегодня утром Распадская опубликовала результаты по МСФО за 1П23, которые в целом совпали с нашими прогнозами и ожиданиями рынка. Благодаря росту продаж и восстановлению цен выручка увеличилась на 7% п/п до $1,2 млрд и на 2% превысила наши ожидания. EBITDA подскочила на 79% п/п до $432 млн (при этом результат оказался на 4% ниже наших прогнозов), а рентабельность по EBITDA восстановилась до 35%.

Выросшая более чем вчетверо чистая прибыль ($314 млн) на 4% превысила наши расчеты. Свободный денежный поток составил $166 млн, на 3% ниже нашей оценки.Менеджмент Распадской проведет конференц-звонок для инвесторов и аналитиков в пятницу (11 августа) в 15:00 (МСК). Требуется предварительная регистрация.

На середину года чистая денежная позиция составила $330 млн, и эти средства могут быть использованы для выплаты дивидендов. Как и ожидалось, СД рекомендовал не выплачивать промежуточные дивиденды в связи с санкциями Великобритании в отношении Evraz plc, основного акционера Распадской (93% акций).

Отмечаем вместе с тем, что на прошлой неделе президент В. Путин подписал допускающий принудительную редомициляцию закон, который вступит в силу через 30 дней после опубликования и согласно которому правительство должно составить список экономически значимых отечественных организаций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Распадской» и WalmartПАО «Распадская»
Тикер
RASP

Идея
Long

Срок идеи
1 месяц

Цель
440 руб.

Потенци...

Finam, Вызывайте дивидендную разгоняльщицу Кожухуеву…

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Распадской» и Walmart

ПАО «Распадская»

Тикер	RASP
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	440 руб.
Потенциал идеи	16,7%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	320 руб.

Чистая прибыль «Распадской» по МСФО за 6 месяцев 2023 года составила $314 млн, снизившись в два раза по сравнению с $662 млн в предыдущем году. Выручка сократилась на 27,5% до $1,226 млрд против $1,691 млрд годом ранее. Несмотря на снижение показателей, во II полугодии 2023 года курс рубля должен нивелировать текущую просадку финансовых показателей.

Бумага двигается к сильному уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 320 руб. риск на портфель составит 0,78%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,11.

Walmart Inc.

Тикер	WMT
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	$177
Потенциал идеи	9,9%
Объем входа

Авто-репост. Читать в блоге >>>