КИВИ (QIWI) акции

Кто-то выходит из QIWI. Падение 11 дней подряд

Тимофей Мартынов, кто то хитрый и большой наблюдает за тобой

Кто-то выходит из QIWI. Падение 11 дней подряд

Борода Инвест пишет:

QIWI отчиталась за 2 квартал 2020 года. Компания рапортует о мощном росте EBITDA и чистой прибыли, акции растут и становятся популярными!!! Давайте разбираться, так ли все хорошо.

Начнем с роста прибыли. Реализуется драйвер о котором я говорил и писал ранее: ликвидация Рокетбанка дает положительный эффект! Не знаю точно почему, скорее всего это какие бумажные моменты, но банк впервые принес операционную прибыль! Напомню, что раньше этот сегмент съедал по 500 млн операционной прибыли ежеквартально. Тут все логично, минус пошел в плюс, а прибыль выросла.
Следующая на очереди Совесть — по ней сильно сократился убыток и это так де положительно сказалось на EBITDA прибыли.

Идея сработала ровно так, как мы предполагали: убыточные сегменты закрываются, чистая прибыль растет. Котировки отыграли эти позитивные изменения заранее. Но:
— Рокетбанк к концу года закроется окончательно;
— Совесть уже продана;
От экосистемы остались рожки, да ножки. В смысле ключевой платежный сегмент. Логично, что теперь нужно смотреть только на его динамику, так как бонусов в виде закрытия убыточных направлений не останется. И, внезапно, все становится не так сладко и радужно:
— объемы платежей во 2 квартале не росли!
— чистая выручка выросла всего на 4%;
— ее прирост обеспечило повышение комиссионных сборов, что скорее является минусом в долгосрочном плане.

Чисто математически будет еще 3 успешных квартал с «видимостью» роста прибыли от закрытия убыточных подразделений. Возможно эти цифры даже приведут к росту котировок. (думаю, что пик они все таки обновят) Но в реальности объемы платежей и выручка растут очень слабо, а ключевые акционеры не первый год пытаются продать акции в рынок, но никто их не покупает. С такого ракурса идея покупки QIWI уже не кажется хорошей, не так ли?

Я считаю, что акции QIWI реализовали свой потенциал (ну или большую его часть) и расти им особенно некуда. Но если вдруг рост все таки будет (на текущем рынке растет вообще все подряд) основной акционер будет продавать акции в рынок, что явно не способствует долгосрочной привлекательности акций. Добавим сюда стагнацию основного бизнеса и ситуация станет совсем не радужной. Очевидно, что риски начинают сильно перевешивать возможную доходность. Считаю, что идея с QIWI отыграна и акции нужно продавать.

Мультипликаторы: EV\EBITDA = 8.5 P\E adj = 12

Не является индивидуальной рекомендацией

НА Мамбе дешевле, чем в Америке цены))) Все поменялось местами))

Наверное стоит ожидать SPO по 1000рубчиков)))Инсайдеры, что то знают.

Николай, талантливых людей много )) Цифру 1 200 на потолке вижу ))), график в смысле…

Игорь, 1200 это не поддержка))) 1000р — красная цена для мажориков))

Николай, буду ждать! ))) это будет «чудо чудное диво дивное" ))) p.s. к " уровням поддержки и сопротивления", отношусь с сомнением, критически )))

Наверное стоит ожидать SPO по 1000рубчиков)))Инсайдеры, что то знают.

Николай, талантливых людей много )) Цифру 1 200 на потолке вижу ))), график в смысле…

Игорь, 1200 это не поддержка))) 1000р — красная цена для мажориков))

Наверное стоит ожидать SPO по 1000рубчиков)))Инсайдеры, что то знают.

Николай, талантливых людей много )) Цифру 1 200 на потолке вижу ))), график в смысле…

Наверное стоит ожидать SPO по 1000рубчиков)))Инсайдеры, что то знают.

что не так с QIWI? Почему не работает инвест идея СберБанка 45 % годовых ?)))

Игорь, так это от мартовских лоев)

Dima Volkov, Да. Конечно. Меня просто «лихие» инвест идеи от серьёзного банка «вдохновляют»)) Странно, что не посоветовали «Центральный Телеграф» ОАО ап

что не так с QIWI? Почему не работает инвест идея СберБанка 45 % годовых ?)))

Игорь, так это от мартовских лоев)

Киви, надо вручить орден Кишкомота )))

что не так с QIWI? Почему не работает инвест идея СберБанка 45 % годовых ?)))

Игорь, Давно уже написано, Открытие продает свой пакет, вот и навес.

Николай, Читал. Что ещё не все продали ?)

что не так с QIWI? Почему не работает инвест идея СберБанка 45 % годовых ?)))

Игорь, Давно уже написано, Открытие продает свой пакет, вот и навес.

что не так с QIWI? Почему не работает инвест идея СберБанка 45 % годовых ?)))

Кто-то в рынок сбрасывает свой пакет, сейчас скинет и будет рост.

Tat123, да, уже заметил 16т. скидывает.

Кто-то в рынок сбрасывает свой пакет, сейчас скинет и будет рост.

Почему такое падение, не нашел никаких негативных новостей?

Киви ливанули -5%)))

BCS GM повысил оценку ADS Qiwi на 6%, подтвердив рейтинг «покупать»

кто знает, почему QIWI свалился?

Роман Сыроватский, Две версии: 1. Фиксация прибыли по факту выхода хорошей отчетности. 2. Продажа пакета акций Открытием, не забыто еще возможное SPO на их пакет.

кто знает, почему QIWI свалился?

Новые базы расчета индексов Московской биржи
Московская биржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 18 сентября 2020 года, а также установила значения коэффициентов free-float для ценных бумаг ряда эмитентов.
Депозитарные расписки Мэйл.ру Груп Лимитед, КИВИ ПиЭлСи, обыкновенные акции Петропавловск ПиЭлСи и ПАО Россети войдут в состав базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС.

У Киви видно проблемы большие, что в США сильно падает)))

Чел один написал мне на ютубе:

Про КиВи:
Вчера был в МФЦ, Там стоит аппарат приема платежей-раньше все через него платили пошлины. Теперь по QR коду через телефон ( приложение сбербанк онлайн) оплатил за 20 секунд.
У КиВи будущего нет.

Тимофей Мартынов, там же букмекеры львиную долю прибыли делают!

Чел один написал мне на ютубе:

Про КиВи:
Вчера был в МФЦ, Там стоит аппарат приема платежей-раньше все через него платили пошлины. Теперь по QR коду через телефон ( приложение сбербанк онлайн) оплатил за 20 секунд.
У КиВи будущего нет.