Промомед акции

Сегодня компания Промомед выпустила финансовый отчет на 1 полугодие 2025 года по МСФО. Отчет вышел очень сильным: выручка компании увеличилась на 82% оду к году, достигнув 13 млрд рублей, EBITDA подскочила на 91% год к году, до 4,4 млрд рублей, а чистая прибыль взлетела до 1,4 млрд рублей, показав фантастический рост в 278 раз. Драйверами к таким результатам послужили продажи инновационных препаратов для лчения диабета и онкологических заболеваний — Кабозантиниб и Апалутамид-Промомед (+188% г/г), доля которых достигла 60%.

Маржинальность высокая: EBITDA margin — 34%, чистая рентабельность 10,8%, но долговая нагрузка вызывает вопросы: 71% долга — краткосрочный, операционный денежный поток отрицательный, показатель ND/EBITDA – 2.0х. Крупная дебиторская задолженность (18,4 млрд руб.) и слабое покрытие резервами под ожидаемые кредитные убытки, которые составляют всего 2,6 млрд рублей — это, конечно, существенный риск.

Тем не менее, руководство подтверждает амбициозный прогноз на год: рост выручки на 75% с рентабельностью EBITDA на уровне 40%.

Светлана Кравцова, нормальный отчёт. Не нравится идите в озонфарм там вам с 20 сентября ММ отпустит ценник после допки

Как можно манипулировать цифрами в отчетах?
Наглядный пример — результаты Промомед по МСФО за 1п 2025г:  ➕ Выручка: ₽12,97 млрд (+81,8% г/г)...

Наглядный пример — результаты Промомед по МСФО за 1п 2025г:  

➕ Выручка: ₽12,97 млрд (+81,8% г/г)

➕ Чистая прибыль: ₽1,41 млрд (рост в 279 раз г/г)

➕ Подтверждение прогноза на 2025 год: рост выручки на 75% при рентабельности EBITDA 40%.

ВАУУУУ! 😱 РОСТ ПРИБЫЛИ В 279 РАЗ!!! БЕГУ ПОКУПАТЬ!

Хочу напомнить о таком понятии, как «низкая база» 💡 — когда любой рост с низких значений будет выглядеть ошеломительно. 

Важнее подметить, что чистая прибыль составляет 10.87% 📊 всей выручки, что нормально. Никакого феномена роста здесь нет. 

Промомед, однозначно, интересная идея на нашем рынка, на публичном рынке аналогов фактически нет. Но не впадайте в эйфорию и не ждите «иксов» там, где их нет 🤗

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

«С 2027 года будем давать субсидию на компенсацию расходов, которые компании понесли, на третью „клинику“. Поскольку мы ведомство конкретное и нам нужен результат, для нас таким результатом будет получение регистрационного удостоверения», — уточнила Приезжева.

🚀 Рейтинг CURSOR: ПРОМОМЕД — лидер среди производителей полного циклаПРОМОМЕД занял 1-е место по числу международных непатентованных наимен...

ПРОМОМЕД занял 1-е место по числу международных непатентованных наименований (далее — МНН) полного цикла производства, включенных в ЖНВЛП, по данным CURSOR.

💥 Компания CURSOR отметила следующие достижения ПРОМОМЕД:

• 1-е место по количеству МНН полного цикла в портфеле — 155 МНН;

• 1-е место по новым регистрационным удостоверениям для препаратов полного цикла в 2024–2025 гг. — 84 РУ;

• 1-е место по МНН полного цикла в лекарственных формах для парентерального введения — 83 МНН;

• Лидирующие позиции по доле производства собственных субстанций — 94%.

📌 Итоги рейтинга отражают результативность стратегии полного цикла, которая укрепляет независимость отечественной фармацевтики и расширяет доступ пациентов к современным и качественным лекарственным решениям. Высокий уровень локализации и собственные высокотехнологичные мощности являются стратегическим преимуществом Группы и основой опережающего роста акционерной стоимости.

#ПРОМОМЕД #Инвестиции #Фарма #ЖНВЛП #Рейтинг #CURSOR #Полныйцикл

🔬 Семаглутид замедляет старение?

Учёные впервые изучили влияние препарата на биологический возраст. В исследовании участники, получавшие семаглутид в течение 32 недель стали моложе на 3–5 лет по биомаркерам старения. Самые заметные улучшения отмечены в работе мозга и в снижении воспалительных процессов — здесь биологический возраст снизился почти на 5 лет.

🔗Подробности исследования https://www.medrxiv.org/content/10.1101/2025.07.09.25331038v1

🌍 Россия вошла в топ-12 стран по затратам на лекарства

Россия улучшила позиции на мировом фармрынке, поднявшись за последние 5 лет на 12-е место по объемам затрат на лекарственные препараты и перешла в категорию «развитых» рынков. Ключевым драйвером роста расходов на лекарства в ближайшие 5 лет, как и прежде, станет расширение доступа к лекарствам и активное использование инновационных препаратов на развитых рынках. Ожидается, что основной вклад в глобальный рост внесут препараты для лечения онкологических и иммунологических заболеваний, диабета и ожирения.

Аналитики «Финам» опубликовали новую стратегию по глобальному сектору здравоохранения. Несмотря на на политическую неопределенность и угрозы введения тарифов на импорт фармацевтической продукции в США, отрасль демонстрирует устойчивость. Крупнейшие фармацевтические компании успешно адаптируются к новым условиям и по итогам II квартала представили сильные финансовые результаты, превысив прогнозы аналитиков.

США: фармацевтические гиганты адаптируются к вызовам

Несмотря на политическую неопределенность, американские производители лекарств продолжают показывать рост и улучшать прогнозы на 2025 год. Область онкоиммунологии остается одной из самых перспективных и, как ожидается, будет расти в среднем на 9,8% в год до 2030 года.
🔹Merck& Co(MRK): по итогам II квартала компания превзошла ожидания аналитиков и повысила прогноз по прибыли на 2025 год. 25 октября ожидается решение FDA по препарату Winrevair для терапии легочной артериальной гипертензии. Целевая цена — $119,1, апсайд — 38%.

«Мать и дитя», ОЗОН Фарму и Промомед: в каких акциях выше потенциал? И стоит ли ждать коррекции для входа в позицию?

Вообще все эти компании разные, и несколько странно сравнивать между собой клиники Мать и дитя и фармацевтичекую отрасль у в лице Озон Фармацевтика и Промомеда, поэтому я бы рассматривал их все же отдельно. Если говорить про Мать и дитя, то на перспективу инвестирования в эти акции мы смотрим положительно. Компания много лет очень хорошо растет, как органически, так и за счет сделок слияния и поглощения. Да, в моменте она не выглядит дешевой, но здесь таргет последовательно год от года растет, плюс, несмотря на активный рост, компания платит достаточно щедрые дивиденды — вплоть до 100% чистой прибыли по МСФО согласно их дивидендной политике. То есть это сочетания неплохих дивидендов и неплохого роста.

Что касается Озон Фармацевтики и Промомеда — то это уже чисто истории роста, и на их дивидендной политике останавливаться смысла особого нет, так как дивиденды там если и платят, то крошечные.

🤔 Вот скажите, какой инвестор не мечтает поймать удачу за хвост и выбрать бумагу, которая вырастет быстрее рынка? Практически каждый! Да, геополитические «качели» всё ещё в тренде, и переговорный трек явно затягивается. Но, как известно, именно в такие периоды и надо формировать свой портфель перспективными историями, порой даже не совсем очевидными на первый взгляд. Поэтому в рамках нашего сегодняшнего поста я предлагаю обратить внимание на компании с собственными драйверами роста, и пусть он будет продолжением наших июльских размышлений.


💊 Промомед

Эмитент методично наращивает долю высокомаржинальных препаратов, а публикация финансовой отчетности 28 августа может послужить сигналом к росту котировок. И пока инвесторы увлечены Озон Фармацевтикой (+35% с начала года), акции Промомеда (+21%) тихо готовятся к спринту, набираясь сил для рывка вверх.

🌾 Фосагро
В этом году Фосагро наслаждается ростом долларовых цен на удобрения, подогреваемым дефицитом складских запасов у фермеров. И даже крепкий рубль не помеха для компании — она продолжает уверенно двигаться вперёд, а бизнес по-прежнему растущий. Немного напрягает, конечно, постоянная дивидендная рулетка в исполнении компании, но — извините! Может по мере дальнейшего снижения «ключа» дивидендная стабильность благополучно вернётся.

📈 Пока российский фармрынок в первом полугодии вырос всего на 14,9%, Промомед показал результат, который можно назвать почти космическим — +82% к выручке, до 13 млрд руб. Это не просто опережение отрасли, а настоящий спринт на фоне марафона.

💯 Главные двигатели роста — два стратегических направления: эндокринология и онкология. Их совокупная доля в выручке за год подскочила с 54% до 74%.

🔹 Эндокринология прибавила +118% (4,8 млрд руб.) за счёт успешных продаж Квинсента®, Велгия® и особенно Тирзетта® — первого в России аналога Mounjaro для лечения диабета II типа и ожирения.
🔹 Онкология выросла на +188% (4,7 млрд руб.), в том числе благодаря выводу Апалутамида-Промомед — отечественного ингибитора для терапии рака простаты, на 40% дешевле импортных аналогов.

💸 Компания активно инвестирует в будущее: за полугодие — 56 медицинских исследований, 15 новых регистраций препаратов и 12 патентов. Инновационные продукты уже приносят 60% выручки.

🔥 Прогноз на 2025 год руководство подтверждает: +75% к выручке при EBITDA 40%. Сезонность играет на руку — традиционно вторая половина года сильнее, что может ещё подтянуть показатели.

Друзья, приглашаем вас на вебинар, посвящённый операционным и финансовым результатам Компании за первое полугодие 2025 г.

Во время эфира у вас будет возможность напрямую задать вопросы топ-менеджменту ПРОМОМЕД.

📑Дата раскрытия отчетности: 28 августа 2025 г.

🗓 Дата вебинара: 2 сентября 2025 г., 15:00

🔗 Для участия в вебинаре зарегистрируйтесь по ссылке: us02web.zoom.us/webinar/register/WN_mTcCw2D7SH-EWnmJzPCe1Q#/registration

Сохраняйте дату и присоединяйтесь!

#Promomed #МСФО #Финансы #Вебинар #Инвестиции #Отчётность 

$PRMD

Sahka, промомед не совсем эффективный препарат от похудения произвел, примеси обнаружили, у герофарма препарат оказался на много чище

Почему слив ????

• снижения цен препаратов относительно референтных стран;
• снижения цен дженериков относительно оригинальных лекарственных препаратов;
• снижения цен на первые дженерики после выхода вторых;
• экономического анализа службы при выявлении ошибок в расчетах со стороны производителей.