Финаме
БКС Мир Инвестиций
🛡️ Группа Позитив (POSI) — обзор и актуальный взгляд
❗ Ранее делал обзор данной компании t.me/taurenin/536, тогда торги были закрыты и капитализация составляла около 40 млрд рублей. Сейчас компания стоит почти 54 млрд руб, но это ключевой бенефициар происходящего в РФ, поэтому актуализируем взгляд с учетом отчета компании за 1кв2022 г.
Выручка TTM: 7.5 млрд р
Прибыль TTM: 2 млрд р
FCF TTM: 1,3 млрд р
дивиденды TTM: 1.6%
👉 Много полезной информации здесь: t.me/taurenin/651
👉 По данным компании, объем рынка кибербезопасности в России составляет190–200 млрд рублей, из которых около 80 млрд рублей высвободились в результате приостановки деятельности иностранных компаний.
👉 По самым консервативным прогнозам рынок кибербезопасности в РФ будет расти на 12% г/г на протяжении следующих 5 лет, что предполагает его рост минимум
Авто-репост. Читать в блоге >>>
TAUREN, Спасибо за Ваше мнение и подробный разбор :)
Хотели бы пояснить момент, который смутил Вас — показатели объема продаж и выручки: дело в том, что объем продаж — это все фактически совершенные сделки по продаже лицензий и услуг нашим заказчикам за отчетный период.
Выручка же по этим сделкам может признаваться, в соответствии с требованиями стандартов МСФО, с отложенным эффектом, позже, чем происходит сама продажа.
То есть, тот объем продаж, который состоялся в 1 квартале 2022 года, частично переходит в выручку за следующие кварталы.
