Группа Позитив акции

Насамом деле если уйдем еще ниже буду только рад, выгоднее усредню позу.Почитал коменты на смартлабе — люди уже в панике пишут что контора л...

Алекс Атт, на ресурсе Т вообще видят ниже 1200-1300 одно дело если упадут и потом начнётся рост другое дело если будет долгий боковик в небольшом диапазоне

Народ, действительно, очень психует. Идёт паника. На этом и сливают. Объективных причин для слива ровно 0, только домыслы и слухи.

Насамом деле если уйдем еще ниже буду только рад, выгоднее усредню позу.Почитал коменты на смартлабе — люди уже в панике пишут что контора липовая и тому подобное, что это тупо распил.Так что думаю и до 1500 могут слить, что впринцепи хорошо для инвесторов.Если конечно спекулируете — то понятны панические настроения.

блин ушел ниже 1700 ( щас кто по тех анализу будет работать еще дальше укатают увидя фигуру

Почьти 1700 кольнули, с ЗП буду усреднять.Цена 2 летней давности.Не покупать щас будет примерно тоже что и на 2400 когда все през заседанием орали о ставке 24, а потом рынок ушол без них.ТО что позитив на горизонте 1.5+ лет сделает х2 это ежу понятно, именно по капитализации, неговоря уже о прибыли.

только вверх

Доброе утро! какие ожидания на сегодня?

можно на 1000 съездить и потом опять на 2000 вернуться и сказать какие мы красаучеки удвоились и опять допку хлопнуть

Почему акции могут вырасти?

Высокие темпы роста на горизонте нескольких лет. Согласно прогнозам Центра стратегических разработок, рынок информационной безопасности в России в 2023-28 гг. будет расти в среднем на 24% в год и к 2028 г. достигнет 715 млрд руб. В основе такого роста должны лежать продолжающийся рост кибератак, а также господдержка отрасли и импортозамещение. Будучи одним из ведущих разработчиков в сфере информационной безопасности, Positive Technologies должен стать главным бенефициаром такого развития рынка. Хотя компания понизила прогнозы объема отгрузок в 2024 г. до 30-36 млрд руб. (ранее ожидали 40-50 млрд руб.) из-за более позднего запуска продаж NGFW, мы полагаем, что смещение значительной части продаж этого продукта на 2025 г. должно способствовать ускорению темпов роста Positive Technologies в следующем году.

Расширение продуктового портфеля. Positive Technologies активно разрабатывает метапродукты, NGFW (межсетевой экран нового поколения), а также выходит на рынки защиты данных (продукт PT Data Security) и пентестов (продукт PT Dephaze). В 2 пол. 2024 г. компания уже запустила коммерческие продажи NGFW, и в перспективе планирует занять не менее половины этого рынка в России, который оценивается в ~100 млрд руб. На горизонте нескольких лет Positive Technologies также планирует занять не менее половины рынка защиты данных, который к 2028 г. может приблизиться к половине всего объема рынка информационной безопасности в 715 млрд руб., по оценкам ЦСР.
Международная экспансия. Positive Technologies развивает бизнес в странах Персидского залива, Юго-Восточной Азии и Латинской Америки, что может стать одним из ключевых аспектов поддержания высоких темпов роста в долгосрочной перспективе.

Привлекательная оценка. Компания торгуется на уровне 9,7x EV/EBITDA за 2025 г., что предполагает дисконт около 10% к российским производителям ПО.
Дивиденды. Positive Technologies выплачивает до 100% NIC (чистая прибыль, вкл. капитализированные расходы). Исходя из этого, мы полагаем, что дивидендная доходность на горизонте следующих 12 мес. может составить до 6%.

Риски
Сокращение бюджетов на информационную безопасность.
Более медленный переход на российские продукты информационной безопасности.
Высокая конкуренция.
Потенциальные допэмиссии в рамках программы мотивации.

ВТБ пишет

Romanik2, дружище, погляди отчет за 9 месяцев. Там достаточно того что никакой годовой уже не исправит. Просто конский и кратный рост расход...

adastra, ну уволили 15% сотрудников, что такого? Объясните, я мб не понимаю. Но по умолчанию все набранные сотрудники не будут работать хорошо. Не бывает такого что ты изначально набрал именно тех кто приживется, будет впахивать и т д

На 1700 для начала, усреднился 1/4 сегодня, часть 3/4 скинул на отскоке, теперь рядом с текущей, можно дальше падать, отскок норм будет но не сейчас, как лонгусты резать лосей будут порастем

не дают закрепиться чтобы рост был

надо закрыться выше 1760

Я не понимаю, почему всех пугает рост расходной части компании? Ну это же элементарный приём налоговой оптимизации. Нормальное явление. Наоб...

Romanik2, дружище, погляди отчет за 9 месяцев. Там достаточно того что никакой годовой уже не исправит. Просто конский и кратный рост расходов. Причем в разработку там меньше 30%. Многократно выросли расходы на всякие административные и общиехозяйственные дела, на межотраслевые мероприятия и продвижение — которые дали мизер выхлопа.

Посмотри на резкий рост долга. Раздали всю денежную подушку на дивиденды, смешной процент, кстати, тольько пыль в глаза пускать. И заняли под космические проценты 10 ярдов на рынке облигаций. КС+4% — тушите свет, дорогая редакция.

В итого, долг улетел в космос, затраты улетели в космос, ожидаемого роста продаж не случилось, начали увольнять народ… О чем тут можно говорить?

Мониторинг лоёв: давно забытая рубрика возвращается
Итак, пока у нас всего один новый лой:

📉POSI -2.7% = новый лой 20 месяцев

😁Если на удвоение котировок есть допка, то на уполовинивание должен быть байбэк?
-46% от максимума

На чем рушится Позитив?
📉 Газеты написали про сокращения в компании?
📉 Слухи о том, что гайденс не выполняется?
📉 Сотрудники знают, что происходит и льют сток?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Максим, если страшно — значит надо брать! Если эйфория — значит надо продавать!

Romanik2, это понятно что надо брать на страхах могут и ниже пойти тогда более сбалансированно усреднять

такс ладно наблюдаем и ждем

Максим, если страшно — значит надо брать! Если эйфория — значит надо продавать!

такс ладно наблюдаем и ждем

Romanik2, нет есть хороший запас. думал усредню норм будет.

Максим, я вижу сильный уровень поддержки на 1708,20р. Буду там добирать. Лотами в 2 раза больше чем предыдущий. Чтобы максимально усредниться.

Я не понимаю, почему всех пугает рост расходной части компании? Ну это же элементарный приём налоговой оптимизации. Нормальное явление. Наоборот, вижу, что компания озабочена удержанием денег внутри компании. Можно тупо заплатить налоги (живыми деньгами), а можно их взаимозачесть посредством расходной части. Значит, зеркально, эта расходная часть отобразится в приобретенных товарах и услугах компании. Про услуги понятно, а вот товары или недвижимость должны увеличиться в основных средствах. И теперь любопытно глянуть годовой баланс компании за 2024г. Крайняя дата его сдачи в налоговую 1 марта 2025г. Вот когда может быть резкая смена тренда или усиление кровавого душа.

ждал что будет отскок но его нету

Максим, чего злишься? Весь депо уже втарил? :-))

Romanik2, нет есть хороший запас. думал усредню норм будет.

да трындец вообще

Максим, чего злишься? Весь депо уже втарил? :-))

Прогноз отгрузок Позитив

#инвесткейсы #POSI

По неподтвержденным данным группа Позитив в пятницу объявит свои предварительные операционные результаты за 12М24.

Мой взгляд:

Ожидаю, что компания ограничится публикацией показателя отгрузок. Напомню, что последний гайденс компании предполагает диапазон отгрузок на уровне 30-36 млрд руб.

Предполагаю, что фактические отгрузки компании будут хуже, чем нижняя граница прогнозного диапазона компании. Поэтому ожидаю НЕГАТИВНУЮ реакцию рынка по факту выхода фактических данных и жду дополнительного негатива после этого, по мере переоценки рынком перспектив компании на 2025 год. Ожидаю, что гайденс компании на 2025 год (сейчас 70-100 млрд руб.) будет существенно снижен. Считаю вероятным диапазон 35-45 млрд руб. в 2025 г.

*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя

Подписывайтесь на ТГ-канал (https://t.me/+hHMPSAJAEJVmMTFi), там больше аналитики по ТМТ-сектору РФ

Авто-репост. Читать в блоге >>>