Группа Позитив акции

positivetechnologies, а вы даете 100% что планы по отгрузкам будут выполнены?

☑️ Акции POSI вошли в топ-5 самых устойчивых к коррекции на фондовом рынкеПосле полугодового роста российский рынок акций начал корректирова...

«Честное и Нечестное» размывание доли. Про Позитивов и Автобусы.Представим, что есть компания на рынке и есть её акции, акция не просто стро...

Представим, что есть компания на рынке и есть её акции, акция не просто строчка в терминале — это часть бизнеса. Все у кого есть акции — Акционеры, каждый владеет кусочком компании. Пока всё просто и понятно. Усложняем конструкцию.

Не все акционеры равны, кто-то будет равнее. Есть два типа: мажоритарий и миноритарий. Отличаются они по количеству акций. Если меньше 2% акций, то вы миноритарий, если больше, то уже мажоритарий, хоть и мелкий. Это минимальная планка. Повлиять вы особо не сможете, но внимание привлечь к себе уже да. А так от 25%+1 акций даёт хорошие инструменты, к примеру заблокировать какие-нибудь решения.

Т.е. миноритарии как пассажиры в автобусе. Едут по установленному маршруту, особо повлиять они не на что не могут. Ну могут конечно объединиться толпой и выставить от себя лидера, который озвучит их требования. Но происходит такое не часто.

Мажоритарий тут водитель автобуса, и/или собственник автобуса. В общем такие ребята которые могут легко влиять на движение автобуса.

После полугодового роста российский рынок акций начал корректироваться: с 17 мая по 23 июля индекс Московской биржи (IMOEX) потерял около 15%.

Аналитики «Газпромбанк Инвестиций» выделили пять эмитентов, акции которых были лучше рынка в последние два месяца — в топ вошли бумаги Positive Technologies, «Аэрофлота», Мосбиржи, банка «Санкт-Петербург» и ПАО «Россети Ленэнерго» (привилегированные).

💼 На фоне коррекции рынка, которая затронула все акции, бумаги POSI сохранили свой потенциал, потеряв менее 2%, сообщили эксперты.

Они отметили, что акции POSI могут быть интересны долгосрочным инвесторам, ориентированным на акции роста. Среди драйверов роста — подтверждение наших целей по отгрузкам на 2024 год в диапазоне от 40 до 50 млрд рублей, а также международная экспансия.

📈 Друзья, с момента выхода на биржу наши акции выросли более чем в 4 раза, а в начале июля они обновили исторический максимум, достигнув в моменте отметки в 3200 рублей. Кроме того, бумаги POSI вошли в топ самых доходных акций в индексе IMOEX за первое полугодие 2024 года.

Потихоньку начинают выходить отчеты компаний за 2й квартал и 1 полугодие. Одной из первых свой отчет выкатила компания Позитив, которая несмотря на коррекцию на рынке, выглядит одной из самых крепких историй.

Напомню, что бизнес Позитива крайне сезонный, поэтому для нас главное 4й квартал. 65% отгрузок по итогам 2023 года пришлось на последний квартал, в этом году компания ожидает лишь усиление концентрации в последние 3 месяца года. Средний цикл продажи составляет 244 дня.

Выручка во 2м квартале снизилась на 2%. Но на диаграмме наглядно видно, что первые 3 квартала она в принципе стагнирует, «цыплят в Posi по зиме считают».

Опубликованная раскрываемая промежуточная сокращенная консолидированная финансовая отчетность ПАО «Группа Позитив» за 6 мес. 2024 г. позволяет оценить текущее положение и перспективы публичной ИТ-компании из сектора кибербезопасности в условиях новых реалий.

Ключевые финансовые показатели 1П 2024:

⚡️ Выручка выросла на 12,6% г/г до 5,29 млрд руб. Основной драйвер — продажи лицензий (+6,9% г/г).

⚡️ Убыток до налогообложения составил 4,27 млрд руб. против прибыли годом ранее. Давление оказал существенный рост операционных расходов.

⚡️ Чистый долг увеличился до 5,91 млрд руб. (3,36 млрд руб. на конец 2023 г.). Чистый долг/EBITDA LTM – 0,8x против 0,3x.

⚡️ Дивиденды за 2023 г. – 6,55 млрд руб.

Отметим несколько важных моментов:

♦️ Продукты Группы становятся еще более востребованы в условиях роста числа кибератак и ограничений на зарубежное ПО. Это открывает возможности для роста бизнеса.

♦️ 99% выручки формируется в РФ, риски потери зарубежных клиентов минимальны. Стабильная база российских заказчиков.

Вчера, Группа Позитив — ведущая российская IT-компания в области кибербезопасности, представила финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Традиционно переходим к ключевым финансовым показателям:

🔴Выручка: 5,2 млрд руб (+12,5% г/г)
🔴Отгрузки: 4,9 млрд руб (+8% г/г)
🔴EBITDA: -3,7 млрд руб
🔴Чистый убыток: 4,4 млрд руб (ранее 338,1 млн)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Стоит сказать, что отчетность компании вышла противоречивой и на фоне её публикации бумаги в моменте теряли около 3%. В 1 полугодии Позитив отчитался о росте выручки и отгрузок, но при этом также показала рост чистого убытка выше 1000% и снижение по показателю EBITDA.

❌ Откуда рост чистого убытка?

— Компания увеличивает инвестиции в разработку продуктов. Общие R&D расходы увеличились на 80% год к году и составили 4,1 млрд рублей;
— Группа Позитив отчиталась об увеличении количества сотрудников на 478 человек, а их общая численность впервые превысила 2700;

positivetechnologies, в этом году вы хотите вырасти больше чем в 2 раза, при том, что в 2023 выросли на 60%+. также стоит учесть рост базы с...

Александр Шабанов, в смысле откуда? В 2023 отгрузки 22 ярда, план на 23 год, озвученный компанией — 40-50 ярдов

4pm, «в этом году вы хотите вырасти больше чем в 2 раза» откуда инфа? мб все таки не так она звучит?

positivetechnologies, в этом году вы хотите вырасти больше чем в 2 раза, при том, что в 2023 выросли на 60%+. также стоит учесть рост базы с...

positivetechnologies, в этом году вы хотите вырасти больше чем в 2 раза, при том, что в 2023 выросли на 60%+. также стоит учесть рост базы с...

Palmer_smartlabru, В последнее время изменился подход клиентов к приобретению решений кибербезопасности. Если раньше клиенты приобретали про...

positivetechnologies, это понятно, не первый год с вами...
Но -7% г\г по отгрузке во 2 кв. 2024 прерывает серию кварталов с ростом отгрузки,...

Миноритарии группы «Позитив» (бренд Positive Technologies) обеспокоены нарушением своих прав из-за размещения 5,214 млн дополнительных акций в пользу дочерней компании. Ассоциация инвесторов АВО обратилась к первому зампреду Центробанка Владимиру Чистюхину с просьбой защитить интересы всех акционеров.

Миноритариям принадлежит 21,26% акций, это 205 000 физических и юридических лиц. Топ-менеджменту принадлежит 14,63%. 11 июля общее собрание акционеров «Позитив» решило разместить акции, оплатив их рублями и правами на программы для ЭВМ.

Миноритарии опасаются размывания своих долей и непрозрачности оценки программ. Они считают, что эмитент не получает значимых экономических выгод, что противоречит позиции Верховного суда. Миноритарии также отмечают, что они не смогут оплатить акции имущественными правами, как операционная «дочка».

Юристы подтверждают опасения. Анна Заброцкая из Nordic Star и Артем Синев из О2 Consulting отмечают, что возможные сделки могут быть признаны мнимыми. Анна Барабаш из Enterprise Legal Solutions добавляет, что закон предоставляет акционерам право на выкуп акций, что считается достаточным условием для защиты их интересов.

Palmer_smartlabru, добрый день! Как мы неоднократно говорили, традиционно пик отгрузок приходится на последний квартал года, что связано с о...

Роман Бабанин, объясни какой смысл смотреть на отчет, если вплоть то четвертого квартала он толком не репрезентативен? Много раз говорили пр...

IT-компания Позитив опубликовала отчёт за 1 полугодие 2024 года. Акция очень нервно отреагировала, т.к. компания продемонстрировала рекордный убыток! Что произошло и стоит ли сбрасывать акции Позитива? Давайте разбираться.

На первый взгляд ситуация выглядит неплохо. Так, продажи (Позитив их именует “отгрузки”) выросли на 8% г/г, а выручка в целом подросла на 12,5% (что с учётом эффекта высокой базы довольно неплохо) до 4,9 млрд рублей.

Валовая прибыль выросла незначительно — всего до 4,2 млрд по сравнению с 4 млрд рублей годом ранее.

А вот операционная прибыль ушла в отрицательную зону — до минус 4,45 млрд рублей. Чистая прибыль в итоге составила 4,4 млрд рублей с учётом финансовых доходов-расходов и прочих факторов.

Сегодня группа Positive Technologies представила финансовый отчет по МСФО за первое полугодие.

✅ Основные положения:

1. Выручка выросла на 12%, до 5,3 млрд руб.

2. Объем отгрузок увеличился на 8%, до 4,9 млрд руб.

3. Убыток увеличился в 11 раз, до 4,4 млрд руб.

📊 Отчет слабоват, но это не важно, поскольку основная часть продаж приходит именно на конец года, поэтому первые 9 месяцев можно закрывать глаза на убытки.

Активный рост у компании никуда не делся, и по итогам этого года отгрузки скорее всего вырастут еще почти в 2 раза.

Международный бизнес развивается, штат сотрудников постоянно растет, новые продукты разрабатываются.

👉 Все согласно плану!

К такой истории роста добавляются еще и приятные дивиденды, так в 2024 году компания уже выплатила дивиденды в размере 98 рублей на акцию.

❗️ Так вышло, что акций такой отличной компании в моем портфеле до этого момента не было, так что решил на поступающие дивиденды прикупить себе Позитива. Теперь из IT-сектора в моем портфеле есть уже 2 лидера: 📱Positive и 🛜Астра. Об этом решении не пожалею точно!