Полиметалл акции

Как бы гэп на 283 не просто так оставили, для тех до кого еще не дошло, что в конторке то и без разделений т.п. не так то радужно.Даже при текущем золоте) Так что лезьте в пузырь дальше.Хотя дело хозяйское конечно

1. Компания снизила прогноз по производству на 2 года вперед (точнее просто заморозила объем производства 2022 года, видимо им вообще будет не до развития в ближайшие 2 года). То есть рост выручки может быть только по двум причинам: рост стоимости золота в рублях и реализация запасов 2022 года.

2. Polymetal может завершить процесс перерегистрации компании в дружественной юрисдикции до конца 2023 года, а в первом полугодии 2024 года — разделить российские и казахстанские активы. Консультации с акционерами и завершение процесса регистрации в Астане запланированы на первый квартал 2023 года. Общее собрание для утверждения перерегистрации — на второй квартал 2023 года. В четвертом квартале текущего года компания может провести собрание акционеров для утверждения разделения активов — неизвестность данных событий делает инвестиции в данную компанию одними из самых рисковых среди компаний индекса Мосбиржи.

3. Дивиденды в лучшем случае возобновятся только в 2024 году, поэтому основная динамика стоимости акции в краткосрочной перспективе придется на события, которые невозможно спрогнозировать.

В общем эта история все-таки будет невероятно рисковой

Отчёт Полиметалл – результаты куда хуже, чем у Полюса. Вся проблема в себестоимости

Отчитался второй по размеру золотодобытчик в России. Вот кратко результаты (позже сравним их с Полюсом):

📍Выручка снизилась на 3% до 2,8 b$
📍Скорр. EBITDA упала на 31% г/г до 1 b$
📍Чистый убыток составил 288 m$ против прибыли 904 m$ годом ранее

Операционные показатели:

📍Производство золота 1,5 млн унций (+2% г/г)
📍Производство серебра 21 млн унций (+3% г/г)
📍Реализация золота 1,4 млн унций (-1% г/г)
📍Реализация серебра 18,5 млн унций (+6% г/г)
📍Средняя цена реализации золота 1764 $/oz (-2% г/г)
📍TTC 942 $/oz (+29% г/г)
📍AISC 1344 $/oz (+31% г/г)

Если сравнивать с отчётом Полюса, то, с точки зрения абсолютных показателей, Полиметалл выглядит выигрышнее. Как минимум: выручка просела куда меньше; реализация почти не снизилась, а запасы копятся только из-за роста производства; сам рост производства тоже плюс.

Полиметаллу удалось в самый последний момент в 2022 году найти рынок сбыта накопившихся запасов. Также сообщали, что нашли выгодные условия для продажи на внутренний рынок, поэтому нет нужды работать на экспорт в 2023. Это сильно упрощает логистику, остаётся лишь вопрос в цене реализации (но вряд ли ситуация с дисконтами у российских банков повторится).

Тем не менее, всё это не спасло от убытков. И проблема, как вы уже могли догадаться, в себестоимости производства. У Polymetal AISC даже выше, чем у американского Newmont (1271 $/oz). У Полюса, напомним, он 981 $/oz.

Полиметалл в долларовом выражении не смог быть прибыльным даже в период сравнительно высоких цен на золото. Цена реализации почти не изменилась по отношению к крайне благоприятному 2021. Если бы золото продолжило падение, Полиметаллу было бы совсем сложно. Но ситуация с американскими и европейскими банками временно внесла свои коррективы, и теперь перспективы золота в первом полугодии выглядят более позитивно.

Пока оценка высоковата. Текущий P/E отрицательный. Если в 2023 удастся восстановить прибыль до уровней 2021 (что с учетом роста себестоимости – маловероятно), то P/E составит около 4. Но это в идеальных условиях – таких же, какие были в 2020-21. В реальности прибыль будет меньше, а P/E составит 7-8. А это уже не так приятно, учитывая менее качественный бизнес в сравнении с Полюсом. Тем более у Полиметалла есть риски разделения бизнеса, что ставит российских акционеров в невыгодное положение. Также от Полюса уже в скором времени можно ждать дивидендов, в отличие от POLY. Поэтому выбор между двумя золотодобывающими компаниями однозначный – PLZL.

RAZB0RKA отчета POLYMETAL по МСФО 2п'22. А можно как в Астане по 360 руб?

t.me/razb0rka/1045

Полиметалл

Dmitry, Угадай какая из бумаг будет лидером падения?!

Юрий Синицын, видимо я тебе случайно ответил, и защемил самолюбие, но свой ответ я не меняю, прогноз среднесрочный, а то что будет завтра, или через неделю, мне фиолетово, изучай тех анализ и тайм фреймы для начала, прежде чем писать набор текста из букв

Dmitry, на +19%?)) это вам что, какой-нибудь KROT что ли или АМЕЗ-ЗАМЕС. вы что??!!!...

✔ ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ:Ⓩ, изучай тех анализ, глупина, прогноз среднесрочный

Юрий Синицын, изучай тех анализ, глупина, прогноз среднесрочный

Dmitry, Угадай какая из бумаг будет лидером падения?!

Да и вообще на таких ставках риск великой рецессии в мире наступает.Тут никакая фонда и не золото нах никому не нужны будут.А уж тем паче проблемная Полина)

Зря пакуетесь, гляньте на золотобытчиков США, которые кстати без санкций и рисков запредельных.Они не растут, мамба как всегда манипуляции)

идем на 665р.

Dmitry, на +19%?)) это вам что, какой-нибудь KROT что ли или АМЕЗ-ЗАМЕС. вы что??!!!...

Завтра кукл обьяснит с чем коррелирует Полина))) Тем временем на эйфории происходят взрывы в Курске

Все верно %

идем на 665р.

Dmitry,

идем на 665р.

Дмитрий, ну ведь они могут перевернуться в лонг сразу и все при прибыли, и им хорошо и нам.

Ольга Тимченко,
Медведи тож не идиоты, видят куда ветер дует: синий и жёлтый индикатор ещё до конца не отработали


На недельном трафике цель 585

28.02.2022 была совершена крупная сделка между BlackRock Роlymatal
www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/news/press-releases/01-03-2022-a/?month=&q=&year=2022¤t=1


Предполагаю, цена рвётся к отметке зоны сделки на 28.02.22


«Полиметалл» утверждает, что основная цель сделки — это восстановление акционерной стоимости компании за счет переоценки рынком активов в Казахстане до справедливой стоимости и снижения рисков текущей деятельности. Кроме того, золотодобытчик рассчитывает, что изменения повысят вероятность его возвращения во все применимые биржевые индексы и восстановят широкую базу институциональных инвесторов.

Золото имеет все шансы обновить максимумы

Дмитрий, а как же тогда зайти пониже?🍯🥞

Ольга Тимченко,
Если пониже дадут, то это значит рынок почувствует вкус крови, и мишки станут править

Дмитрий, у меня всё по плану😁только будут ли скидывать вечером, очень нужно, чтоб мишки подсобили вечером в пятницу.

Ольга Тимченко,
Рынок далеко не медвежий
Тут риск для мишек

Дмитрий, вот я думаю, утром или вечером в пятницу покупать?

Ольга Тимченко,
24 марта у вас зарплата по плану? 🤓
Думаю, что гепы закроют
Все позиции у меня в жирном плюсе. Некоторые прикупил в надежде на быстрый отскок вверх

Дмитрий, при том условии, что потом сразу ракета😅 и в 10 раз 😃

Ольга Тимченко,
Падают быстро, растут в разы медленее

ИМ, да на 485-500 неплохо было бы.

Ольга Тимченко,
По золоту ретест линии сопротивления

Дмитрий, У тебя индикаторы только лонг показывают ?

ИМ,
скажут, если Нальешь 100 гр
Сколько Нальешь, столько и скажут 🤓🤔🎈

ИМ, да на 485-500 неплохо было бы.

Ольга Тимченко,
А лучше на 220 🤓🤘 w и ниже, на 120

по золоту сейчас будем тестировать верхний уровень канала с верху, думаю тест сделаем и на 2300 пойдем, главное что бы в канал не завалится

ИМ, не плохо бы было на 509

по золоту сейчас будем тестировать верхний уровень канала с верху, думаю тест сделаем и на 2300 пойдем, главное что бы в канал не завалится

ИМ,

Дмитрий, У тебя индикаторы только лонг показывают ?