Полюс акции

Михаил Ершов, вот тоже были мысли что мы должны к 3000-3500 придти на одном дыхании, а они стали лить его.

Ольга Тимченко, в январе прошлого года, при золоте за 3200, они презентовали Сухой лог и сказали что капитализация удвоится при полном запус...

Михаил Ершов, долго ждать(может пораньше всё-таки?

Ольга Тимченко, Полюс пойдет на 5000, после запуска Сухого лога и золота за 10000$… к 2030 году короче

D Y, и вообще я вижу что Полюс по графикам должен пойти к 5000.

Ольга Тимченко, остановки того поезда: 4700, 4200, 3600.
4700 — прошли)

Ольга Тимченко, вы сами то поняли, что написали?

D Y, я хотя бы пытаюсь шутить.сама не понимаю почему льют золото при таких новостях.если 4400 пробьём то будет жестко.

Ольга Тимченко, вы сами то поняли, что написали?

Золото падает потому что у нас корреляция с ним пропала, сейчас вроде синхронизировались, должни пойти в рост.

Ждём роста ПолюсаПолюс растет сегодня уже на +2%
И вчера вечером от Лоя отскочили на пару процентов
Я в позиции
Сейчас у меня в портфеле в...

Отчет МСФО #PLZL Полюс за 2025 год — это классический тест на финансовую грамотность.
На первый взгляд — рост выручки в долларах на 19%, на второй — деградация производственных показателей, которую рынок предпочел «не заметить». Выделяем сухой остаток реальности, очищенный от корпоративного оптимизма.

Разбор в цифрах:

Валютная дивергенция:
Выручка в долларах выросла до $8,7 млрд (+19%), но в рублях мы видим стагнацию — 694,8 млрд руб. против 712,8 млрд руб. годом ранее.
Это прямой сигнал: весь рост обеспечен исключительно конъюнктурой цен на золото, а не эффективностью бизнеса.

Производственный обрыв:
Добыча на ключевом активе — Олимпиаде — рухнула на 37%. Содержание золота в руде упало с 3,59 до 2,35 г/т.
Вы должны понимать: компания выедает жирные участки, переходя к переработке бедных руд.
Это долгосрочный вызов для маржинальности.

Шок себестоимости:
ТСС (общие денежные затраты на унцию) взлетели на 93%, достигнув $739 на унцию.
Прощайте, времена, когда Полюс был самым дешевым производителем в мире с костами в $350-400.

D Y, да брат, по ходу удача сегодня отвернулась от тебя, разворот Полюса на верх.

да как тут ошибиться? он и так сыпался, когда золото было стабильно, а сейчас золото только вниз

Итоги дня: +263 724 руб. на двух сделка х#PLZL и #LENTСегодня был день отличных трейдов! С утра полностью закрыл вблизи цели шорт в акциях #...

Сегодня был день отличных трейдов! 

С утра полностью закрыл вблизи цели шорт в акциях #PLZL. Конечно, немного не додержал: буквально через пару часов после закрытия начали падать цветные металлы, и котировки Полюса ушли существенно ниже моей цели – до 2240 руб. 

Подробный разбор этой сделки сделал в предыдущем посте – рекомендую прочитать тем, кто хочет перенять мой опыт. В общем, мог бы высидеть соотношение риск/прибыль 1 к 6,4.

Сейчас моя задача – выработать железную дисциплину удержания прибыльных позиций до целей. Следующий этап, оставлять 10–30% позиции «на вырост», чтобы забирать дополнительные 1–2R сверх плана.

Кроме того, сегодня по тейку закрыл лонг в акциях #LENT по 2299 руб. В последний момент, перед уходом на тренировку, сдвинул тейк на рубль ниже, переживая, что в зале может не быть связи. В итоге забрал отличное соотношение риск/прибыль 1 к 4,53.

Вася Баффет, самолюбование то у вас не отнять

Метанойя, да, золото валится. Да и фиг с ним! Сегодня оно валится, расти будут акции или облиги. Завтра акции или облигации обвалятся, будет...

Ну что былая слава Полюса кончается, тренд меняется, планомерно но верно начинает в низ шагать?!

Полюс +2,9%

Точка входа ( СЛП )

Риск | Прибыль ( 1к 7 )

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
Сегодня поговорим о главном фаворите большинства инвесторов рынка и главном производителе золота России. Верно, речь о Полюсе🌟. Вообще 2025 г. стал рекордным для самого золота. К итогу года драгоценный металл подорожал на 70% до стоимости 4450$. На этом ралли не прекращались и исторический максимум был 26 января 2026 г. на уровне 5128$ за унцию.

О чем говорят результаты отчета Полюса за 2025 г.?

На этой неделе Полюс опубликовал отчет именно в формате МСФО который показывает максимально точные результаты за 2025 г. В первую очередь обращаем внимание на рост выручки 19% (8,7 млрд долларов). Да, Полюс привязан к валюте как экспортер, а золото мировой товар и торгуется в валюте. В рублях это выглядит скромней: +2,6% (712,8 млрд руб).

Поэтому основная проблема золотодобытчика была в укрепленном рубле при курсе 78-80 руб относительно доллара, что «съедало» часть ралли золота. Однако, несмотря на низкий курс доллара чистая прибыль Полюса увеличилась на 2,8% (314,1 млрд руб). Поэтому отчет мы оцениваем умеренно-позитивным.

не шагать, а свистеть))
туда ему и дорога! Зашортил на полкотлеты пока-что. Хотя полное отсутствие отскоков и попыток держать локальные уров...

Свежий взгляд по Полюсу. Для более объективной картины используем показатели в USD, поскольку у компании экспортная выручка, а в рассматриваемом году рубль был чрезмерно крепок, что исказило бы результаты в рублёвом выражении.

– Выручка выросла до 8,7 млрд $ (+18,8% г/г)

Скажем спасибо странам, которые безгранично используют печатный станок, и дедолларизации, которые поддерживают высокие цены на золото.

– Чистая прибыль выросла до 3,8 млрд $ (+17,7% г/г)

Видим, как рост выручки хорошо конвертируется в рост прибыли. Такое мне нравится, в отличие от компаний, где рост выручки никак не влияет на прибыль (фокусироваться исключительно на росте выручки, игнорируя сопутствующие финансовые показатели, неверно — это даёт искажённую картину устойчивости и эффективности бизнеса)

– FCF составил 2,8 млрд $ (+42,2% г/г)

Хороший рост связан с высвобождением оборотного капитала. Компания хорошо поработала, погасив дебиторскую задолженность, поэтому даже рекордный CAPEX в 2,6 млрд $ не снизил этот показатель.