Полюс акции

Проскальзывала инфа про кредит на красноярскую дочку полюса. 100 лимонов зелени. Ни проценты, ни условия. не были объявлены. Сами понимаете, чтоб получить в Голландии кредит надо по нынешним временам дать очень хороший залог. свои банки не дают. На финам перевели деньги.года через два узнаем сколько?

витя витин, не совсем понял вас. Что значит:

На финам перевели деньги.года через два узнаем сколько?

Проскальзывала инфа про кредит на красноярскую дочку полюса. 100 лимонов зелени. Ни проценты, ни условия. не были объявлены. Сами понимаете, чтоб получить в Голландии кредит надо по нынешним временам дать очень хороший залог. свои банки не дают. На финам перевели деньги.года через два узнаем сколько?

На финам перевели деньги.года через два узнаем сколько?

Я так понимаю причин для роста конкретных сегодня не было?

Я так понимаю причин для роста конкретных сегодня не было?

А что его так понесло именно сегодня?

Лыжник,
Наверное кто то узнал, что мы возвращаемся к золотому червонцу…
(лично я ставил на уровни 4010-4040, не более)

А что его так понесло именно сегодня?

Результаты «Полюса» показали рост кв/кв и совпали с прогнозами рынка — НЕЙТРАЛЬНО для акций. «Полюс» ожидаемо сократил свой прогноз по общим денежным затратам (TCC) на 2018 год (до менее $400/унц. против предыдущего $425/унц.), и подтвердил, что производство золота в 2018 году должно оказаться близким к верхней границе прогноза (2.375-2.425 млн унц.).

Мы считаем, что риски санкций со стороны США переоценены, и, учитывая привлекательную оценку «Полюса» (5.6x скорр. EV/EBITDA 2018), предлагаем ПОКУПАТЬ акции на текущих низких уровнях.

Полюс показал неплохие результаты по итогам 3 кв. Негативное влияние на динамику выручки оказало снижение цен на золото, которое было нивелировано увеличением объем реализации металла за счет наращивания его добычи. EBITDA компании росла почти синхронно с выручкой в 3 кв. (г/г), но чуть быстрее за 9 мес. Это позволило Полюс сохранить высокий уровень маржи (65% по EBITDA). Позитивным моментом является сокращение издержек: TCC снизился на 9% до 345 $/унц., AISC – на 5% до 571 $/унц.

Цена на золото в четвертом квартале ожидается на уровне $1200 за унцию. Компания способна реализовать порядка 680–720 тыс. унций, объем продаж может превысить $850 млн. Полагаю, что причин для снижения рентабельности в текущем квартале нет; за исключением топливных расходов, инфляция затрат остается около нуля. EBITDA составит $540 млн, а прибыль — $360 млн.

Реакция рынка на отчетность «Полюса» позитивная. Консенсус-прогноз по бумаге сейчас около 6200 руб., что предполагает потенциал роста 46%. Однако, на мой взгляд, не учитываются факторы риска, такие как удорожание топлива, повышение НДС, возможный рост других налогов. Сейчас, на мой взгляд, upside в акциях не превышает 20% на горизонте года, что, впрочем, тоже неплохо.

Просто сравните потенциалы роста акций:

Полюс -18,15%
Целевая цена 3449р
www.conomy.ru/emitent/polyus-zoloto

Лензолото об. +383%
Целевая цена 24941р
www.conomy.ru/emitent/lenzoloto

РоманП., откуда такие данные по апсайду???

Просто сравните потенциалы роста акций:

Полюс -18,15%
Целевая цена 3449р
www.conomy.ru/emitent/polyus-zoloto

Лензолото об. +383%
Целевая цена 24941р
www.conomy.ru/emitent/lenzoloto

Но, что-то как-то не сильно упала цена. Вяло сливают. Всего лишь на 0,76% пока что. Например, в МРСК ЦП прибыль в 3-м квартале упала (а в целом за 9 месяцев рост). Так её слили на 5-6%.

• Общий  объем  реализации  золота  составил  699 тыс. унций, увеличившись  по  сравнению  со  2  кварталом  на  32%.  Этот  показател включает 92 тыс. унций золота в концентрате с Олимпиады.
• Выручка  в  квартальном  сопоставлении  выросла  на  20%  и  составила $832 млн  против  $692 млн  во  2 квартале  вследствие  сезонного увеличения объемов реализации золота с россыпных месторождений, а также  роста  объема  реализации  флотоконцентрата  с  Олимпиады. Показатель выручки Группы  включает  выручку  от реализации  с  Наталки начиная  с  3 квартала  2018 года  (после  прекращения  капитализации  с 1 августа 2018 года).
• Общие денежные затраты (TCC) Группы  остались на уровне $345 на унцию.  Этот  показатель  включает  TCC  Наталки  ($685  на  унцию  в 3 квартале).  Дополнительный  рост  TCC  Группы  был  вызван  сезонным увеличением добычи на россыпных месторождениях  с  более высокими затратами.  Эти  факторы были  полностью компенсированы обесценением национальной валюты, а также  эффектом  в размере  $33 на унцию в 3 квартале от реализации попутного продукта — сурьмяного концентрата.