ПИК СЗ акции

Российские новостройки дорожают быстрее стройматериалов и затрат на строительство — РИА
Издание ссылается на исследование компании СМПРО. Так, доля расходов, не связанных непосредственно со строительно-монтажными работами, в цене квадратного метра увеличилась за последние десять лет на 31 п.п. – до 54%.

С 2019 года цена квадрата в новостройках России выросла почти в 2 раза до 132 тыс рублей. Хотя при этом же средняя стоимость строительства прибавила всего 44%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Росстат: объемы введенного в эксплуатацию готового жилья в Москве за янв-февр 2024г упали на 62% г/г до 578,7 тыс кв м
Объемы введенного в эксплуатацию готового жилья в Москве за первые два месяца 2024 года снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 62%, до 578,7 тыс. кв. м. Такие данные приводит Росстат.

За два месяца площадь жилых домов, построенных населением, выросла до 15,1 млн кв. м. По сравнению с январем-февралем 2023 года показатель вырос на 29%.

Распространение льготной ипотеки на объекты индивидуального жилищного строительства стимулирует многих застройщиков многоквартирных домов выходить в этот сегмент. Сейчас такие проекты реализуют лишь 10% девелоперов.

www.kommersant.ru/doc/6577287

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДОМ.РФ: Строительство жилья в России растет за счет локальных застройщиков

Жилищное строительство в России в прошлом году росло ускоренными темпами, при этом впервые за последнее время поменялась его региональная структура: концентрация на ТОП-10 регионах по объему строящегося жилья снизилась. Застройщики запустили рекордные 49 млн кв. м новых проектов (+21% г/г), а более быстрые темпы прироста демонстрировали регионы за пределами лидирующей десятки — говорится в обзоре Аналитического центра ДОМ.РФ.

По данным исследования, запуски в регионах вне топ-10 за год выросли на 38%, а в пределах лидирующей десятки регионов — всего на 9%. При этом ситуация с балансом спроса и предложения в крупнейших субъектах неоднородна ‒ в пяти из топ-10 регионов — в т.ч. Москве, Тюменской, Свердловской, Ростовской областях формируются риски дефицита предложения, то есть жилья в высокой степени готовности начинает не хватать. В Ленинградской области и Краснодарском крае, напротив, назревает избыток предложения. В Московской области, Санкт-Петербурге и Новосибирской области рыночная ситуация близка к балансу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Объем ввода жилья в России по итогам двух месяцев 2024г составил более 20 млн кв метров — вице-премьер Марат Хуснуллин

Объем ввода жилья в России по итогам двух месяцев 2024 года составил более 20 млн кв. метров. Об этом сообщил вице-премьер Марат Хуснуллин.

«По итогам двух месяцев у нас более 20 млн кв. метров жилья», — сказал он, выступая на расширенном заседании коллегии Росимущества.

fomag.ru/news-streem/bolee-20-mln-kv-m-zhilya-vvedeno-v-rossii-v-yanvare-fevrale-2024-g/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лимит на семейную ипотеку потребуется увеличить на 200 млрд рублей — ДОМ.РФ

Институт развития ДОМ.РФ перераспределил оставшиеся 91 млрд рублей лимита на выдачу семейной ипотеки между 16 банками и рассчитал дополнительную потребность для нормальной работы программы до июля 2024 года. Об этом ТАСС сообщила управляющий директор ДОМ.РФ Светлана Некрасова.

«По подсчетам ДОМ.РФ до июля 2024 года потребуется дополнительное выделение лимита на реализацию программы в объеме 200 млрд рублей», — сказала она.

После текущего перераспределения квоты жилищные кредиты по семейной программе смогут выдавать 64 организации, в том числе Ланта-банк, который ранее не принимал в ней участие, отметила Некрасова.

По данным ДОМ.РФ на 7 марта, до перераспределения лимиты по семейной ипотеке были израсходованы на 89%: в том числе у «Сбера» на 102%, Банка ДОМ.РФ — на 97,4%, Банка ФК «Открытие» — на 94,3%.

Семейная ипотека позволяет взять кредит на первичное и вторичное жилье или строительство частного дома под 6% семьям, в которых два и более несовершеннолетних детей или один из детей родился после 2018 года. Это программа стала самой крупной в России по объемам выдачи среди льготных жилищных кредитов по итогам 2023 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Герман Греф о марже строителей.

Герман Греф: у кого с маржой все хорошо, так это у строителей.

Глава «Сбер» заявил, что рентабельность банка по льготным ипотечным кредитам близка к нулю, а введение комиссий для застройщиков стало временной мерой, которая обеспечивает выживаемость девелоперских проектов и не дает остановить выдачи.

По его словам, кто-то придумал, что банки зарабатывают 5% маржи на ипотеке, но настолько непрофессионально были сделаны выводы, что даже стыдно было слушать. Если бы банки зарабатывали такие деньги, то была бы битва за то, чтобы выдать кредиты («Сбер» на первом месте по выдаче).

Греф считает, что когда 80% выдач приходится на кредиты с господдержкой, это не нормально. Если так сильно раскачивать госипотеку, то потом сразу же надо думать, как ее останавливать, это будет очень болезненный процесс. Остановка наложилась еще и на борьбу с инфляцией, поэтому очень жесткая остановка.

Ну как не накинуть и на строителей:

У кого с маржой все хорошо, так это у строителей. Они и должны внести свой вклад в то, чтобы это смягчение произвести. Мы работаем с нулевой рентабельностью, но так, чтобы не работать в убыток.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Топ застройщиков РФ

Интересное творится в рейтинге по объему ввода жилья от ЕРЗ.

ПИК вновь потерял лидерство, как и в рейтинге (https://t.me/domostroy_channel/10301) по текущему объему жилищного строительства, а на первое место переместилась питерская ЛСР.

За два месяца этого года девелопер ввел в эксплуатацию почти 182 тыс. кв. м жилья или 15 домов в пяти жилых комплексах Петербурга. По итогам прошлого года ЛСР занимала третью строчку рейтинга.

«Самолет» потерял четыре строчки и оказался на шестом месте. Из топ-10 удивил девелопер Asterus, который перешагнул 175 позиций и занял восьмое место.

Отметим тенденцию — крупные игроки начинают меньше вводить жилья и уступают рейтинг более слабым игрокам.
 
    Группа Аквилон,-это застройщик родом из Архангельска, где он является монополистом и строит 90% жк в городе. У Аквилона отличный рейтинг и ни одного случая задержки сдачи жилья, кроме того все дома строятся в определённом стиле и этот стиль сохраняется во всех стройках, думаю этот застройщик может выйти на передовые позиции лет через 10. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чиновники потратят 1.5 трлн. рублей на поддержку роста цен квартир
Антон Силуанов сообщил, что его коллеги планируют потратить 1.5 трлн. рублей для обеспечения стабильного роста цен недвижимости в течении очередного президентского срока.

Где они возьмут 1.5 трлн. рублей?

Эти деньги они отберут у населения через налоги, сборы, отчисления, тарифы, акцизы, пошлины и прочие поборы. У каждого россиянина отберут чуть более 10 тыс. рублей. Если не хватит, то проведут незаконную допэмиссию рублей и отберут недостающую сумму через ослабление курса. С этим в России нет проблем, т.к. нет закона о денежной эмиссии, а создание триллионов рублей не требует никаких затрат и отчетов перед доверчивым населением.

Как они потратят 1.5 трлн. рублей?

Так же, как и сейчас — ростовщики выдают размножающимся россиянам дешевую ипотеку на покупку новостроек, а чиновники бесплатно компенсируют ростовщикам недополученную прибыль между рыночной и дешевой ставкой. Такой схематоз называется — "семейная ипотека".

Каковы будут последствия?

Свое мнение на этот счет я оставил в оригинале статьи, чтобы здесь никому не навязывать. А ваши мнения буду рад обсудить в комментах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

DimaS_EKB, контраргументировать здесь можно следующим образом:

-Вероятно сектор ожидает стагнация в ближайшем будущем, — чем не предлог для...

Heinrich Baur, дак я ж говорю: не ИИР, лезть на PIKKу точёную конечно не нужно))))))))). Но подобные лихие закосы — реальная редкость и не пользоваться просто грех.

Heinrich Baur, как вы себе представляете дивиденды в 60руб?! Конечно, это фантастика. Откуда они такие будут, расскажите пожалуйста? Причем ...

DimaS_EKB, контраргументировать здесь можно следующим образом:

-Вероятно сектор ожидает стагнация в ближайшем будущем, — чем не предлог для превращения компании в дойную корову для акционеров за отсутсвием альтернатив и выплаты в связи с этим «щедрых» дивидендов? Ну и к тому же, раз они не платили дивиденды, значит у них деньги на счетах скопились, либо сокращали долги — это всё как минимум не плохо для value, а значит есть повод отыграть фундамент через цену акций.

А на счёт бэквордации могу сказать следующее — это действительно либо аномалия (из примеров могу вспомнить RUAL-9.23), либо качественный и эффективный расчёт, мы можем узнать это только пост фактум. Но при этом у нас имеется опция на всякий случай не спорить с рынком. Так почему бы её не использовать в данном безусловно неочевидном кейсе? Зачем лезть на рожон?

DimaS_EKB, а в чём безумие? Рынок закладывает дивиденд как минимум 7% во втором квартале — это разве фантастический сценарий?

Heinrich Baur, как вы себе представляете дивиденды в 60руб?! Конечно, это фантастика. Откуда они такие будут, расскажите пожалуйста? Причем спреды, по которым не объявлен дивиденд и точная дата неизвестна, но ожидается, по моему опыту ВСЕГДА торгуются дороже этого дивиденда. Обычно спред дороже минимум на 10-20%. Я вам больше скажу, даже когда дивиденд с датой уже давно известны, спред все равно в лучшем сдучае торгуется правильно, а чаще всего все равно чуть-чуть выше. Посмотрите, к примеру, текущие дивиденды по NOTK и CHMF известны и что? NOTK-3.24-6.24 только сейчас с трудом спускается к дивиденду и то не достиг нужного коридора (даже если заложить ставку ЦБ в 17%!). А CHMF-3.24-6.24 вообще пипец какой дорогой (можете пошортить, но я бы не стал). Вот тут еще какая-то логика типа есть: вдруг собрание не утвердит, вдруг ставку повысят до 20% и т.д. А теперь найдите мне хоть один спред, особенно перед экспирой, который торгуется НИЖЕ объявленного дивиденда. Сможете? Спойлер: не найдете, или это будет супернаходка за несколько лет. P.s. MOEX — то же самое, но тут почти правильно, какие-то копейки. И там тоже дивиденды объявлены.
Таким образом, рынок по PIKK при дивидендах в стиле «вилами по воде» УЖЕ закладывает 60р! Понятно, что рынок не закладывает снижение ставки, это просто глупо до июня. То есть рынок закладывает САМЫЙ минимальный дивиденд. А в реале он должен быть при таких ожиданиях не менее 65-70р. И это от компании, которая не платила ни хрена уже 3 года, у которой не всё гладко и от которой ни намеков, ни подозрений на дивиденды, ни прессухи, ни форумов, ни выступлений (как у Грефа, например, который анонсировал шоколад, посмотрите на спред сбера).
Поэтому повторюсь: спред PIKK ОХЕРЕТЬ какой дешевый и да, это безумие. Мои догадки о причинах (дело неблагодарное, но все же): посмотрите открытые позиции. Юрики в лонгах по уши. А что они лонгуют? Правильно, март. И со дня на день они будут перекладываться в июнь. Как думает, что будет со спредом? То-то и оно.
И еще: практически весь февраль спред торговался в районе 0/-20/-50, потом чуть дергался, слетал до -200 в моменте и вновь устаканивался в районе -70/-120. Вот буквально вчера утром был около -80/-100. Спред в -100 — это уже нездорово, но хоть как-то объяснимо минимальными надеждами. А спред в -250р — это полный и абсолютный швах. Если будет -300, зайду на всю котлету. Помяните мое слово, дивов не будет или будут мизерные на уровне прошлых лет, что дает спред в районе 0/+50.
Готов выслушать ваши контраргументы.

Желающие могут сыграть на КРУТОЙ бэквордации на фьючах PIKK март-июнь!!!
Последние дни стабильная бэквордация в -200/-230 и даже в моменте б...

DimaS_EKB, а в чём безумие? Дивиденд в 7% во втором квартале — это разве фантастический сценарий?

Ставки по семейной ипотеке в России хотят связать с числом детей
В РФ предлагают снижать ставку по семейной ипотеке при условии пополнения. Семьям с детьми предлагается дать право приобретать более просторное жилье по сниженной ставке. Сейчас в программе ссуд под 6% могут участвовать либо семьи с двумя и более детьми (если первый рожден до 2018 года), либо те, у кого только один ребенок, если он появился на свет с 2018 по 2023 год.

Предлагаемый льготный механизм предусматривает снижение ставки по семейной ипотеке на 1 п.п. (до 5%), если у родителей появился второй ребенок и на 2 п.п. (до 4%) — если третий и последующие. Льгота будет распространяться только на новые займы по государственной программе.

О продлении семейной ипотеки до 2030 года президент заявил в послании Федеральному собранию. Позднее Минфин сообщил, что продлит программу с сохранением базовых условий. В связи с этим, а также для разработки мер по снижению общего влияния льготных программ на ипотечный рынок в ведомстве сейчас формируется рабочая группа, сообщили «Известиям» в Минфине.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Желающие могут сыграть на КРУТОЙ бэквордации на фьючах PIKK март-июнь!!!
Последние дни стабильная бэквордация в -200/-230 и даже в моменте больше. Цена выглядит такой, как если бы объявили дивиденды, отсечка была бы с конца марта по середину июня и при этом размер дивов составлял около 60 рублей на акцию. Это безусловное БЕЗУМИЕ как по срокам и размеру, так и в принципе по факту выплату дивиденды, которых, скорее всего, не будет.
Аналогичная ситуация была в феврале по Полиметаллу: там ужас доходил до -300 и больше. Сейчас стабильно болтается в районе 0 и даже заходит в плюс.
В общем, не является ИИР, но я бы покупал спред по ПИК, как не в себя (покупаем PIKK-6.24, продаем PIKK-3.24).
Я это называю раздачей бесплатных денег.

Дефицит кадров в строительной отрасли в этом году усилится
Серьезный дефицит работников в стройиндустрии, начавшийся еще в 2020 году, может усилиться. К концу 2024 года отрасли будет не хватать 15% сотрудников от текущей численности персонала. Эксперты уверены, что решить эту проблему можно по аналогии с IT-сферой, где у специалистов есть ряд преференций.

Подробнее — в материале «Ъ». 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Предложение квартир на вторичном рынке в России упало на 7% за год — исследование Авито Недвижимости

Согласно ему, спрос на «вторичку» за тот же период снизился на четверть, а цены прибавили 13% в пересчете на квадратные метры. «Снижение спроса на [вторичное] жилье связано в том числе с тем, что часть потенциальных покупателей отдают предпочтение первичному рынку, где есть льготные ипотечные программы», — отметили эксперты.

Спрос на вторичном рынке упал в 32 из 33 городов, участвовавших в исследовании. Рост на 1% зафиксировали только в Санкт-Петербурге. В Москве спрос на квартиры в старом фонде снизился на треть, в Екатеринбурге — на 14%, в Краснодаре — на 13%, в Новосибирске — на 12%. 

www.forbes.ru/biznes/507562-predlozenie-na-vtoricnom-rynke-zil-a-v-rossii-upalo-na-7-za-god

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций ГК «ПИК» и Alibaba

ПАО «ПИК СЗ»

Тикер	PIKK
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	1100 руб.
Потенциал идеи	23,4%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	789 руб.

💒 К фундаментальным факторам роста можно отнести продление льготной семейной ипотеки и устойчивые финансовые показатели компании.

📈 Котировки преодолевают уровни сопротивления февраля 2024 года на дневном тайм-фрейме и июля 2023 года на недельном тайм-фрейме. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 789 руб. риск на портфель составит 0,57%. Соотношение прибыль/риск 2,04.

Alibaba Group Holding Limited

Тикер	BABA
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	$90
Потенциал идеи	24,87%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	$66

💻 Компания снизила цены на облачные сервисы на 20%. В среднесрочной перспективе данный шаг позволит привлечь большее количество клиентов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЛСР возглавила рейтинг застройщиков по вводу жилья с начала 2024г — ДП со ссылкой на Единый ресурс застройщиков
Петербургская «Группа ЛСР» возглавила рейтинг застройщиков по вводу жилья с начала 2024 года. Об этом сообщает Единый ресурс застройщиков.В первые два месяца года компания ввела в эксплуатацию 182 тыс. кв. м жилья, это 15 домов в пяти жилых комплексах. С первого места «ЛСР» сместила другого застройщика, «ПИК», его результат составил 141 тыс. кв. м. На третьем — «Группа Аквилон» с 97 тыс. кв. м.

В прошлом году «Группа ЛСР» была на третьем месте рейтинга, за 2023-й она ввела в эксплуатацию 785 тыс. кв. м жилья.

www.dp.ru/a/2024/03/06/gruppa-lsr-vozglavila-pervij

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Растет так, будто 100% прибыли на дивиденды направят.

Когда отчет? Какой прогноз по ЧП?

Инвестиции в бетон.

Инвесторам нужно быть осторожными в отношении строительного сектора.

Эксперты пишут (https://elitetrader.ru/index.php?newsid=689741&), что в прошлом году лидером по темпам роста продаж стала ЛСР (+117% в физическом и +132% в денежном выражении). У ГК «Эталон» рост составил +87% и +80%, в большей степени благодаря развитию в регионах.

«Самолет» показал рост в 47%, но без учета поглощения МИЦ — около 40%, что ниже ожиданий аналитиков. У ПИК продажи сократились на 3% в физическом выражении для сохранения ценовой политики.

Наиболее оптимистичные прогнозы роста на этот год у ЛСР и «Эталона», считают эксперты рынка. Оба девелопера имеют наибольший задел в виде портфеля проектов, что позволит им показать меньшее падение продаж.

У ПИК запас проектов минимален, поэтому снижение может быть более глубоким. Его рентабельность остается на высоком уровне в силу ценовой политики, но этот фактор краткосрочный.

Стремительный рост акций «ЛСР» и «Эталон» предполагают признаки спекулятивного пузыря и имеют мало общего с фундаментальной картиной обеих компаний, даже несмотря на более выгодное позиционирование на текущем рынке относительно конкурентов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

👨‍👩‍👧‍👦 Семейной ипотеке быть!

💰Министерство финансов опубликовало информацию овыделении 260 млрд рублей в 2024 году и 1,5 трлн рублей до 2030 года для продления программы семейной ипотеки, инициированной Президентом в ежегодном послании Федеральному собранию.

 

⛔️ Минфин стремится ограничить влияние льготных программ на ипотечный рынок, выражая намерение снизить долю льготной ипотеки на первичном рынке жилья до 25–30% к концу 2023 года, уменьшив ее с текущих 90%.

 

💳 Для финансирования масштабных программ необходимо принять меры, и в этом контексте возможны повышение налогов, девальвация рубля или увеличение государственного долга. Однако при наращивании долга можно столкнуться с ограничениями, поскольку более 60% от новых средств от ОФЗ уже направлены на покрытие процентов по старым обязательствам, а объемы размещения ОФЗ оставляют желать лучшего. Да и ослабление рубля приведет к разгону высокой инфляции.

 

📈 Несмотря на финансовые вызовы, краткосрочный взгляд на рынок недвижимости остается нейтрально-положительным, но долгосрочно есть перегрев.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиции в коммерческую недвижимость в России упали не менее чем на 18%

В январе – феврале 2024 г. инвесторы потратили на покупку объектов коммерческой недвижимости в общей сложности 64 млрд руб., следует из отчета консалтинговой компании IBC Real Estate. По ее данным, это самый низкий показатель за последние три года. В первые два месяца 2023 г. инвестиции в офисы, склады, торговые центры и участки под жилье составили 78 млрд руб. Столько же было потрачено и годом ранее. Снижение вложений в объекты коммерческой недвижимости фиксируют и другие консультанты – правда, цифры у них отличаются из-за разной методики подсчетов. К примеру, руководитель отдела инвестиций и рынков капитала CORE.XP Ирина Ушакова говорит, что в январе – феврале инвесторы потратили на покупку коммерческих объектов около 40 млрд руб., а это на 30% меньше, чем было годом ранее. Директор департамента рынков капитала Nikoliers Денис Платов уверяет, что без учета производственных площадок и участков под девелопмент инвестиции за год сократились на 63% до 32 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин нацелен снизить долю льготной ипотеки на первичном рынке жилья до 25-30% с 90% по итогам 2023г — Силуанов

Минфин нацелен снизить долю льготной ипотеки на первичном рынке жилья до 25-30% с 90% по итогам 2023г — Силуанов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Недвижимость и застройщики: лучшее позади?

Прошедший 2023-й год оказался ударным для застройщиков в силу целого ряда факторов. Однако с тех пор ЦБ успел повысить ключевую ставку, которая напрямую влияет на доступность ипотеки. Льготная ипотека постепенно сворачивается. Стоит ли ждать охлаждения сектора и стоит ли покупать акции застройщиков? Пора разбираться.

Итоги 2023: два года за один

В 2023 году рынок новостроек в России продемонстрировал рекордный рост. По оценкам аналитиков, количество сделок по договорам долевого участия (ДДУ) выросло на 50% и впервые превысило 1 млн в год. Это стало возможным благодаря нескольким факторам: ускорению инфляции, ожиданиям ужесточения условий ипотечного кредитования, а также росту спроса на недвижимость как защиту от инфляции.

Больше всего вырос спрос в регионах страны — на 69%. Это связано с опережающим ростом региональных доходов по сравнению со столичными, расширением предложения со стороны федеральных застройщиков и низкой удовлетворенностью спроса ранее. В Москве, в свою очередь, рост спроса составил +36%, Московской области — 8%, Санкт-Петербурге — 9%. Таким образом, ключевой вклад в общий прирост рынка в 2023 году внесли именно регионы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С 1 марта дополнительно ужесточаем выдачу рискованной ипотеки и с середины 2024г будем применять в отношении ипотеки и макропруденциальные лимиты — Набиуллина
С 1 МАРТА ДОПОЛНИТЕЛЬНО УЖЕСТОЧАЕМ ВЫДАЧУ РИСКОВАННОЙ ИПОТЕКИ И С СЕРЕДИНЫ 2024Г БУДЕМ ПРИМЕНЯТЬ В ОТНОШЕНИИ ИПОТЕКИ И МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНЫЕ ЛИМИТЫ  — НАБИУЛЛИНА — RTRS

Авто-репост. Читать в блоге >>>