Число акций ао 130 млн
Номинал ао 3 руб
Тикер ао PHOR
Капит-я 313,1 млрд
Выручка 248,1 млрд
EBITDA 75,6 млрд
Прибыль 37,1 млрд
Дивиденд ао 192
P/E 8,4
P/S 1,3
P/BV 2,5
EV/EBITDA 5,8
Див.доход ао 7,9%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
ФосАгро Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие

ФосАгро акции, форум

2418₽   -0.62%
  1. «Фосагро» ожидает, что объем капитальных затрат компании в 2019 году будет на уровне нынешнего года и составит около 32 млрд рублей, заявил ТАСС на полях Российско-британского делового форума в Лондоне генеральный директор «Фосагро» Андрей Гурьев.

    «На этот год они [капитальные затраты] будут на уровне 32 млрд [рублей], на следующий год мы планируем сейчас тоже 32-33 млрд, то есть ровным счетом такие же», — сказал он. «Учитывая, что цены будут процентов на 20 выше в среднем и в дальнейшем мы также ожидаем роста производства, следующий год будет очень хорошим», — отметил он, напомнив, что в 2017-2018 годах рост производства составил «порядка 5-10%».
    При этом компания пока намерена обойтись в 2019 году без привлечения средств. «Пока ничего не планируем. Наоборот, может, будем чуть сокращать долг или трансформировать его частично из долларов в евро», — сообщил генеральный директор компании. «Это связано с тем, что сегодня ставка Федеральной резервной системы США по долларам росла 6 раз подряд, а по евро — нет, и сегодня привлечение финансирования в евро стоит в 3 раза дешевле, чем в долларах», — сказал Гурьев.
    Как сообщалось, в 2018 г. «Фосагро» погасит 8,6 млрд руб. долга, в 2019 г. — 14,2 млрд руб. На конец сентября 2018 г. чистый долг «Фосагро» составил 120,8 млрд руб., или 1,8 млрд долларов. Отношение чистого долга к показателю EBITDA составило 1,7х против 2,1х на конец II квартала. При этом 89% долга компании на конец сентября номинировано в долларах, 6% — в рублях и 5% — в евро.
    Кроме того, в 2019 г. «Фосагро» ожидает небольшого роста рентабельности по EBITDA, показатель ожидается в диапазоне 35-40%
  2. Ну что рублик слабеет, голдман рекомендует пора бы и на 2600 пойти)
  3. Goldman про GMKN и PHOR
    Two positive events in the Metals & Mining space: PhosAgro reported better-than-expected 3Q18 financial results and Norilsk Nickel’s Capital Markets Day indicated a better-than-expected near-term FCF and dividend outlook. PhosAgro demonstrated strong results with healthy EBITDA growth, beating our/consensus estimates by 7%/9%. During its CMD, Norilsk Nickel provided a detailed capex outlook, new production guidance and details of key growth projects. Overall, we view the key messages positively, as an improved near-term FCF outlook (capex below expectations for 2018 and production outlook ahead of our estimates) supports our view of sustainable near-term industry-leading dividends.
  4. Получена информация о рекомендациях совета директоров эмитента в отношении размеров дивидендов по акциям и порядка их выплаты.http://www.nsd.ru/common/img/uploaded/files/news/cafiles/e60626e3c1714464b09f7a7897fdfb2f
  5. ФосАгро - Удобрение наше всё - КИТ Финанс Брокер

    Выручка ФосАгро за июль – сентябрь 2018 г. выросла на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 62,8 млрд. руб.

    Основным фактором роста выручки стал высокий уровень продаж азотных удобрений (+48%). Показатель EBITDA увеличился на 72% – до 23,4 млрд. руб., рентабельность по EBITDA достигла почти трёхлетнего максимума – 37%. Чистая прибыль, скорректированная на неденежные валютные статьи, за III кв. 2018 г. выросла на 123,2% по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. – до 12,9 млрд. руб.
    ФосАгро - Удобрение наше всё - КИТ Финанс Брокер
    ФосАгро - Удобрение наше всё - КИТ Финанс Брокер
    читать дальше на смартлабе
  6. Фосагро - в долгосрочной перспективе может открыть офис в Африке

    «Фосагро» откроет офисы в Германии, Франции, Польше, Сербии и Латинской Америке, а в долгосрочной перспективе рассматривает рынок Африки.

    генеральный директор компании Андрей Гурьев, в интервью газете «Файнэншл таймс»:

    «Мы открываем офисы по всему миру, особенно на тех рынках, которые являются премиальными для нас сегодня, такие, как Германия, Франция, Польша, Сербия, а в Латинской Америке — в Сан-Паулу, и мы откроем офис в Буэнос-Айресе в ноябре»

    «Африка это «терра инкогнита» (неизвестная земля). Именно поэтому мы рассматриваем Африку как место с очень интересной ситуацией, потому что туда уже поступает много денег»

    «Сегодня мы видим большой объем инвестиций в африканскую инфраструктуру, и, конечно, если вы хотите развивать сельское хозяйство, вы сначала должны развить порты, дороги. Это произойдет, и мы увидим резкий рост спроса там в ближайшие 5-10 лет»


    читать дальше на смартлабе
  7. Щедрые дивиденды ФосАгро могут сохраниться и в дальнейшем - Sberbank CIB

    В среду были опубликованы показатели «ФосАгро» за третий квартал 2018 года по МСФО. Выручка компании составила $957 млн; это на 5% больше, чем в предыдущем квартале, на 18% — чем годом ранее, на 2% выше консенсус-прогноза, но на 1% ниже наших ожиданий. Такую динамику обеспечил рост цены на удобрения в 3К18, когда средняя цена ДАФ (FOB Тампа) выросла относительно уровня предыдущего квартала на 6%, а карбамид (FOB Черное море) подорожал на 15%.

    В четвертом квартале показатели обычно хуже, чем в третьем (это также обусловлено сезонными факторами). Впрочем, на выручку и прибыль должны позитивно повлиять благоприятная ценовая конъюнктура (текущая цена ДАФ, FOB Тампа, составляет $429 за тонну — это всего на 1% ниже, чем в среднем по итогам 3К18), а также завершение сентябрьских профилактических работ на мощностях по производству карбамида. По итогам января — сентября 2018 года компания генерировала EBITDA на сумму $909 млн, и можно рассчитывать, что по итогам всего года этот показатель будет близок к прогнозируемому нами уровню $1 245 млн (текущий консенсус-прогноз Bloomberg предполагает, что он составит $1 124 млн).
    читать дальше на смартлабе
  8. ФосАгро показал результаты существенно лучше ожиданий рынка - Промсвязьбанк

    EBITDA ФосАгро в III квартале выросла в 1,7 раза, до 23,4 млрд руб.

    EBITDA ФосАгро в III квартале выросла в 1,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 23,4 млрд рублей, сообщила компания. Квартальная выручка составила 62,8 млрд рублей, что на 35% выше уровня III квартала 2017 года. Скорректированная чистая прибыль увеличилась в 2,2 раза и достигла 12,9 млрд рублей.
    ФосАгро показал результаты существенно лучше ожиданий рынка. Росту показателей компании способствовало увеличение операционных показателей за счет запуска азотных мощностей. Компания нарастила отгрузки аммиака и карбамида. Улучшению финансовых результатов способствовал также рост цен на удобрения и укрепление рубля. Позитивными для инвесторов можно рассматривать заявления ФосАгро о готовности платить дивиденды больше, чем 50% от чистой прибыли. По итогам 3 кв. акционеры получили почти 70% от нее.
    Промсвязьбанк
    читать дальше на смартлабе
  9. Промежуточные дивиденды ФосАгро приятно удивили - Атон

    Фосагро: финансовые результаты за 3К18
    Фосагро опубликовала сильный показатель EBITDA (+9% против консенсуса) благодаря, на наш взгляд, более низкой, чем ожидалось средней себестоимости на тонну. Промежуточные дивиденды (доходность 2.9%) приятно удивили, поскольку компания выплатила 75% FCF. Это заставило инвесторов задаться вопросом, отражает это новую парадигму (политика, основанная на более предсказуемом FCF, нежели на чистой прибыли) или желание основных акционеров единоразово увеличить выплаты (в свете определенных будущих событий). Компания подтвердила свой оптимистичный прогноз по рынку, при этом отметив, что главной «темной лошадкой» является рост производства на Maaden 2. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ по Фосагро и считаем ее хорошей ставкой на продолжающееся восстановление цен на удобрения.
    АТОН
    читать дальше на смартлабе
  10. Фосагро станет главным бенефициаром согласования уровня содержания кадмия в удобрениях в ЕС
    Европейский союз согласовал уровень содержания кадмия в удобрениях, который устроил российский «Фосагро», но с некоторым скептицизмом был встречен европейским промышленным лобби.

    Кадмий присутствует на фосфатных месторождениях во многих странах, в том числе в северо-западной Африке, а руда из этих месторождений используется для производства минеральных удобрений.

    Предварительное решение, которое еще окончательно не утверждено Европейским парламентом и государствами-членами блока, устанавливает предел в 60 миллиграммов кадмия на килограмм удобрений, в результате чего, по словам законодателя ЕС, это будет способствовать применению органических удобрений.

    «В согласованном тексте введены ограничения по содержанию тяжелых металлов, таких как кадмий, в фосфорных удобрениях для снижения рисков для здоровья и окружающей среды», — говорится в заявлении Европейского парламента с уточнением, что новый лимит вступит в силу через три года после принятия нового закона.

    Фосагро и норвежский производитель удобрений Yara, а также производители в Южной Африке, Саудовской Аравии, Иордании и Египте являются потенциальными бенефициарами, в то время как их конкуренты из Марокко и Туниса могут стать проигравшими, потому что их продукция содержит больше кадмия.

    Председатель Правления, генеральный директор Фосагро Андрей Гурьев приветствовал это решение, сказав: «Мы продолжим продавать наши высококачественные продукты, которые имеют показатели, значительно более низкие установленных пределов».

    В заявлении Европейского парламента говорится, что ЕС импортирует более 6 миллионов тонн фосфоритов в год, но может восстановить гораздо больше с помощью переработки. Только 5% отработанного органического материала повторно используется в качестве удобрения.

    Группа лоббистов индустрии минеральных удобрений из ЕС в целом приветствовала предварительное соглашение, но заявила, что лимит в 60 мг/кг был слишком жестким.

    «Мы … сожалеем, что уровень питательных веществ в минеральных удобрениях сократился», — прокомментировали в Fertilizers Europe.
  11. «Фосагро» заработала на азоте. Новые мощности вышли на прибыль

    «Фосагро» семьи Гурьевых, наконец, получает отдачу от инвестиций в новые азотные мощности, запущенные в конце 2017 года. Компания в третьем квартале почти на 50% нарастила поставки аммиака и карбамида, получив рекордный денежный поток. Она частично переориентировала объемы, которые не закупает Украина, также росту способствовали повышение мировых цен на удобрения и девальвация рубля.
    www.kommersant.ru/doc/3806494

  12. Сергей Мелихов, Если курс рубля к баксу не изменится за 4 квартал, то бумажные убытки останутся. Если бакс будет 70 к концу года, то увеличатся. Хоть и пишут, что 4 квартал будет сильным, но может упасть цена на удобрения. Теоретически могут и в плюс по росту чистой прибыли выйти за год, но много факторов, учесть сложно. Фрахт подорожал сильно за 9 мес. и т.д.

    khornickjaadle, долг на 99% валютный, но и большая часть выручки тоже. Досрочно гасить долг не планируют, кажется эти бумажные убытки особой роли не играют, да и ЧД на EBITDA упал на 20% несмотря на рост доллара. В 2017 году курсовые разницы в нескорр ЧП были +3.5 ярда, сейчас -13.5.

    Supric, Да я уже понял, что чистая прибыль не влияет на выплату дивов, а скорректированная влияет, и она выросла.
  13. vk.com/public92218128?w=wall-92218128_24349

    Инвестор, ну вы бы хотя бы кусочек текста сюда скопировали:)

    Тимофей Мартынов, а нужно как вконтактике сделать на Смартлабе — ссылку вставляешь -> автоматически привязывается картинка и часть текста...
  14. vk.com/public92218128?w=wall-92218128_24349

    Инвестор, ну вы бы хотя бы кусочек текста сюда скопировали:)

  15. Supric, считаешь дорогие они для своих показателей?

    Сергей Мелихов, да я не особо продвинутый фундаментальщик. Меня ситуация нынешняя вполне устраивает, особенно по дивидендам.

  16. Сергей Мелихов, Если курс рубля к баксу не изменится за 4 квартал, то бумажные убытки останутся. Если бакс будет 70 к концу года, то увеличатся. Хоть и пишут, что 4 квартал будет сильным, но может упасть цена на удобрения. Теоретически могут и в плюс по росту чистой прибыли выйти за год, но много факторов, учесть сложно. Фрахт подорожал сильно за 9 мес. и т.д.

    khornickjaadle, долг на 99% валютный, но и большая часть выручки тоже. Досрочно гасить долг не планируют, кажется эти бумажные убытки особой роли не играют, да и ЧД на EBITDA упал на 20% несмотря на рост доллара. В 2017 году курсовые разницы в нескорр ЧП были +3.5 ярда, сейчас -13.5.

    Supric, считаешь дорогие они для своих показателей?

  17. Сергей Мелихов, Если курс рубля к баксу не изменится за 4 квартал, то бумажные убытки останутся. Если бакс будет 70 к концу года, то увеличатся. Хоть и пишут, что 4 квартал будет сильным, но может упасть цена на удобрения. Теоретически могут и в плюс по росту чистой прибыли выйти за год, но много факторов, учесть сложно. Фрахт подорожал сильно за 9 мес. и т.д.

    khornickjaadle, долг на 99% валютный, но и большая часть выручки тоже. Досрочно гасить долг не планируют, кажется эти бумажные убытки особой роли не играют, да и ЧД на EBITDA упал на 20% несмотря на рост доллара. В 2017 году курсовые разницы в нескорр ЧП были +3.5 ярда, сейчас -13.5.
  18. Ребят, подскажите почему на хорошем отчете идет залив большими объемами (для этой бумаги) и свозили на минус процент с почти +2. Кому-то это выгодно или разочаровались отчетом?

    Сергей Мелихов, Отчёт трудно назвать хорошим — при росте цен на удобрения за 9 мес чистая прибыль упала за 9 мес. В подробности отчёта не вдавался, но, думаю, реакция рынка была именно на это.

    khornickjaadle, вроде как там из-за бумажного убытка. Скоректированная прибыль удвоилась

    Сергей Мелихов, Если курс рубля к баксу не изменится за 4 квартал, то бумажные убытки останутся. Если бакс будет 70 к концу года, то увеличатся. Хоть и пишут, что 4 квартал будет сильным, но может упасть цена на удобрения. Теоретически могут и в плюс по росту чистой прибыли выйти за год, но много факторов, учесть сложно. Фрахт подорожал сильно за 9 мес. и т.д.
  19. Фосагро - сохраняет дивидендную политику, но может рассматривать более высокие выплаты

    "Фосагро" не планирует менять свою дивидендную политику, однако компания может принимать решения о более высоких выплатах при необходимых рыночных условиях. Об этом рассказал гендиректор «Фосагро» Андрей Гурьев.

    Дивидендная политика компании предусматривала выплату до 50% от скорректированной чистой прибыли за период. Как правило, сумма дивидендов была приблизительно равна свободному денежному потоку, однако в результате запуска установок по выпуску аммиака и карбамида скорректированная чистая прибыль стала значительно ниже свободного денежного потока.

    «Сильные результаты, которые мы видели в течение девяти месяцев 2018 года по сравнению с 2017 годом, ожидания роста цен в будущем — эти факторы позволят нам произвести более высокие выплаты. Как я сказал, мы хотим сохранить дивидендную политику, но мы можем рассмотреть возможность более высоких выплат, если мы почувствуем уверенность в рыночных условиях и результатах компании в целом»


    https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={B4789A85-4664-4C2E-B97B-B6F421BA3282}
    читать дальше на смартлабе
  20. Ребят, подскажите почему на хорошем отчете идет залив большими объемами (для этой бумаги) и свозили на минус процент с почти +2. Кому-то это выгодно или разочаровались отчетом?

    Сергей Мелихов, Отчёт трудно назвать хорошим — при росте цен на удобрения за 9 мес чистая прибыль упала за 9 мес. В подробности отчёта не вдавался, но, думаю, реакция рынка была именно на это.

    khornickjaadle, вроде как там из-за бумажного убытка. Скоректированная прибыль удвоилась
  21. Ребят, подскажите почему на хорошем отчете идет залив большими объемами (для этой бумаги) и свозили на минус процент с почти +2. Кому-то это выгодно или разочаровались отчетом?

    Сергей Мелихов, Отчёт трудно назвать хорошим — при росте цен на удобрения за 9 мес чистая прибыль упала за 9 мес. В подробности отчёта не вдавался, но, думаю, реакция рынка была именно на это.
  22. Фосагро. 3 квартал 2018 г.

    Операционный рост помноженный на рост цен на удобрения, дает о себе знать. 
    Фосагро. 3 квартал 2018 г.Фосагро. 3 квартал 2018 г.
    читать дальше на смартлабе
  23. На звонке сказали, что дивидендная политика не меняется, но из-за возросшего FCF после завершения инвест-цикла было принято решение выплатить бОльшую сумму на дивиденды.
    В случае уверенности в дальнейшем улучшении рыночных условий компания рассмотрит вариант изменения див.политики.

    Ждут сильный 4кв.
    Цены на продукцию в 19-ом году ждут на уровне 4кв2018 (около 400$/т).
    Рентабельность ожидают одну из самых высоких в отрасли, благодаря наличию собственного сырья (ждут 35-40% по EBITDA в 2019-ом).

    За 2018 общий объем капекс составит 32-33млрд.
    Ко второй декаде декабря будут готовы инвестиционные проекты на 19-ый год. На 2-3 года вперед ожидают примерно те же цифры — 32-33млрд.

    Стремятся к долг/EBITDA от единицы до полутора. Конкретных планов по сокращению долговой нагрузки нет, рассчитывают на рост EBITDA.
  24. Ребят, подскажите почему на хорошем отчете идет залив большими объемами (для этой бумаги) и свозили на минус процент с почти +2. Кому-то это выгодно или разочаровались отчетом?

ФосАгро - факторы роста и падения акций

  • Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью
  • Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%)
  • в 2019 году прошли пик CAPEX, дальше ожидается рост FCF и дивидендов.
  • На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г

ФосАгро - описание компании

ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.
free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.


фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 70% выручки
  • Основный рынок — Европа, 
  • затем Южная Америка, 
  • Индия, 
  • Северная Америка
  • СНГ
  • а также Африка Азия и Австралия

Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний  фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат

Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular) 
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: