Финаме
БКС Мир ИнвестицийРекомендация продавать акции
цель 4000 руб
Компания не в состоянии снабжать зарубежные страны удобрениями
| Число акций ао | 130 млн |
| Номинал ао | 2.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 851,9 млрд |
| Выручка | 482,4 млрд |
| EBITDA | 154,3 млрд |
| Прибыль | 100,6 млрд |
| Дивиденд ао | 552 |
| P/E | 8,5 |
| P/S | 1,8 |
| P/BV | 5,4 |
| EV/EBITDA | 7,3 |
| Див.доход ао | 8,4% |
| ФосАгро Календарь Акционеров | |
| 14/01 Дата начала выплат дивидендов | |
| 27/01 Крайняя дата выплаты дивидендов Фосагро | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФосАгро акции
6578₽ +1.25%
-
Кто-то уже расконвертировал расписки ФосАгро по новому закону?
VS, тоже вопрос интересует. Clearstream возобновит конвертацию депозитарных расписок эмитентов РФ 18 июля smart-lab.ru/blog/news/819976.php
Итоги первого полугодия 2022 года. Часть 2/2Вчера рассмотрели первую пятерку отраслей и их итоги за первое полугодие. Сегодня продолжаем секторальный анализ…
Нефтегазовый сектор
Самый обсуждаемый сектор с февраля текущего года потерял 35%. Много пишу про отрасль, поэтому отдельно останавливаться не буду, дав лишь несколько тезисов. Постоянная борьба между падением объемов продаж в результате санкций и взлет цен на спотовом рынке энергоносителей, идут рука об руку. Выиграет тот, кто сможет быстрее переключиться на другие рынки. Тут Роснефть и Газпром выглядят бенефициарами, однако на последнего давит отказ от дивидендов, поэтому в капитализации теряют все.
Электроэнергетика
Работа на внутреннем рынке проглатывает санкционную повестку, позволяя просесть всего на 27%. В секторе всегда присутствовала проблема низкой маржинальности. Компании хоть и наращивают объемы отпуска электроэнергии по повышенным ценам, но страдают от роста операционных расходов. К тому же некоторые представители несут в себе метку недружественного мажоритария. Юнипро, Энел, ТГК-1. Все они пострадали именно из-за структуры акционеров. А вот ИнтерРАО со своей кубышкой выглядит чуть сильнее остальных.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Снижаю цену Фосагро до 4500 руб.
Рекомендация — активно продавать
Удобрений на всех не хватает, новые заводы не построены
Удобрения на внутренний рынок принуждают поставлять по низким ценам 
Самое важное за неделю? - ФосАгро, ТГК-1, Норильский никель, Белуга, Распадская и др.В конце каждой недели мы публикуем еженедельную подборку важных новостей с комментариями, которые оказывают влияние на динамику акций.
Отмена дивидендов ФосАгро. В прошлую пятницу после закрытия основной торговой сессии ФосАгро опубликовала пресс-релиз о решениях, принятых органами управления эмитента. В пресс-релизе сказано, что акционеры компании не приняли решение об утверждении распределения прибыли, в том числе выплате дивидендов, по результатам 2021 г. Подробности смотрите в обзоре.Одобрены дивиденды Башнефти. Акционеры компании утвердили рекомендацию совета директоров по дивидендам за 2021 г. в размере 117,29 руб. на оба тип акций. Дивидендная доходность по привилегированным акциям перед дивидендным гэпом составляла 12,93%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Отчёт Фосагро.
На своём официальном сайте компания Фосагро опубликовала отчёт об итогах голосования на ГОСА. Все уже знают, что решение о выплате итоговых дивидендов за 2021 год не принято.
Я решил покопаться в официальных документах и разобраться в причинах такого решения. Оказалось, что единства мнений по решению о дивидендах не было. Соотношение голосов за/против составило 38/56.
Кроме того, в результате ГОСА из совета директоров компании исключили всех иностранцев. Логично предположить, что именно иностранцы были больше всего заинтересованы в получении дивидендов и именно они голосовали за выплаты. В результате, иностранцы не только не получили дивиденды, но и лишились своих постов в совете директоров компании.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Вроде несколько дней назад вышло постановление, позволяющее всем желающим конвертирвать расписки в акции. Ранее это было правом, теперь это обязанность эмитента. Можно ли расписки ФосАгро ГДР конвертировать в акции?
Санкции в отношении удобрений приведут к голоду. За последние 60 лет численность населения увеличилась двукратно, а площадь обрабатываемых земель не изменилась. Обеспечить население планеты продуктами позволяли удобрения: 17% поставляли Россия и Белоруссия
Разбор сектора в видео:
youtu.be/moc_lVjxl2g
А также как Финамовский аналитик в день отмены дивидентов Газпромом в видеообзоре уверенно заявил, что дивы утверждены и ждём их, а Газпром уже падал в плинтус
Фосагро успешно меняет ориентацию
Российский производитель удобрений переходит с Европы на Азию
Фосагро:
МСар = ₽1 трлн
Р/Е = 8
👨🏫Как сообщил глава компании Михаил Рыбников, поставки удобрений в Европу снизились «на двузначное число в процентах».
📈В то же время в 2,5 раза увеличились поставки в Индию. При этом компания столкнулась со сложностями при осуществлении платежей, страховании и поиске судов, в 2 раза выросли ставки фрахта.
🚀Как считают аналитики Market Power, дело не в санкциях, ведь они не затрагивали экспорт удобрений в Европу. Проблемы возникают с логистикой.
🔹Например, власти Финляндии арестовали почти тысячу российских вагонов. Поэтому российским производителям приходится перенаправлять поставки удобрений в дружественные страны.
🔹В 2021 году на Европу приходилось 28% выручки Фосагро, на Индию – 5%. Сейчас поставки увеличились. Если тенденция сохранится, то экспорт в Азию может компенсировать выпадающие объемы в Европе.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Розовые очки инвесторов в Газпром и немного о нефти
Индекс Мосбиржи на этой неделе дрейфует в области 2200 пунктов. Фан-клуб любителей дивидендов Газпрома активно обсуждает в интернете гипотезу, что выплаты акционерам всё же будут и возможно даже в этом году в виде промежуточных дивидендов за 6 месяцев.
Основная версия инвесторов заключается в том, что мажоритарий в лице государства решил не выплачивать дивиденды в тех бумагах, где много нерезидентов из недружественных стран. Как только иностранцы уйдут из капитала Газпрома после расконвертации депозитарных расписок, так и можно ждать новостей о будущих дивидендах. Насколько это версия окажется правдоподобной покажет время.
Из Европы приходят тревожные вести – очередная вспышка пандемии коронавируса в Италии и Франции может заставить местные власти ввести локдауны, что в свою очередь может спровоцировать распродажи на нефтяном рынке. За последние два дня стоимость черного золота упала на 12% и российский сорт Urals сейчас продается уже меньше $70 за баррель.
Новая вспышка Covid-19 началась не вовремя. Только-только мы увидели ослабление рубля к доллару и евро, что позволяло рассчитывать на рост маржинальности бизнеса отечественных нефтяников во втором полугодии, как нефтяные котировки резко спикировали вниз. Кроме геополитики теперь еще внимательно следим и за сводками вирусологов!
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Позитив в акции заключается в том, что по достижении 8910 их можно продать, и высвободить средства для других, более подвижных активов.
И подбирать вновь уже когда рынок уляжется на пол и будет ковырять дно(зима-весна-лето 23г).
Друзья привет. Всё наверно знают Канал Финансовая независимость с Александром
Дмитрий Иващенко, в ЧС- Перспективы ФосАгро позитивны - Велес Капитал
Акционеры ФосАгро не утвердили дивиденд за 4-й квартал 2021 г. в размере 390 руб. на акцию (доходность 5,2%). Негативный эффект новости оказался усилен обнадеживающим заявлением Михаила Рыбникова от 16 июня о том, что выплаты за 4-й квартал могут быть утверждены. Также глава компании заявил об изучении вопроса о дивидендах за 1-е полугодие 2022 г.
В ходе собрания также было объявлено, что совет директоров ФосАгро в ближайшее время рассмотрит новую рекомендацию по выплатам. Вероятно, речь идет как раз о дивидендах за 1-е полугодие 2022 г., которые объединят две выплаты за 1-й и 2-й кварталы. Согласно нашим расчетам, размер дивиденда может составить около 600 руб. на акцию с привлекательной доходностью 8%, однако отмена финальных выплат за 2021 г. и сомнения рынка относительно будущих решений могут оказывать давление на котировки.
Несмотря на ухудшившиеся настроения рынка, мы позитивно оцениваем перспективы ФосАгро на фоне сохранения высоких цен на удобрения и низкой вероятности прямых санкций против компании и подтверждаем рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 10 424 руб.
Газизова Эльза
ИК «Велес Капитал»
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Уведомляем Вас об отмене корпоративного действия «Выплата дивидендов в виде денежных средств» по ценной бумаге ФосАгро 2ао (ISIN RU000A0JRKT8)
Эмитент: ПАО «ФосАгро»
Регистрационный номер: 1-02
Референс КД: ххххх
📈ФосАгро растёт на 1.6%, компания ожидает роста производства и обещает платить дивиденды
📈ФосАгро +1.6% Компания" ожидает роста производства в 2022 г на 3−4%, но пока не может прогнозировать объем экспорта на этот год в связи с увеличением плана Минсельхоза по закупкам удобрений российскими сельхозпроизводителями на 22%. Кроме того, глава «Фосагро» заявил, что у компании будет возможность платить дивиденды в будущем. «У многих сейчас есть вопросы с механизмом получения дивидендов. Мое частное мнение — возможность платить дивиденды будет», — сказал он в интервью ТАСС.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
"Фосагро" отложит строительство аммиачно-карбамидного комплекса в Череповце«Мы пока от него не отказываемся. В условиях неопределенности принято решение отложить начало строительства аммиачно-карбамидного комплекса в Череповце и начало реализации диверсификации производственной линейки в Балаковском филиале»
Такое решение связано с необходимостью использования на комплексе иностранного оборудования и приостановкой переговоров с потенциальными подрядчиками по проекту.
«Там есть особенности азотного производства: во-первых, импортное оборудование, во-вторых, переговоры с подрядчиками, которые мы вели, пока встали на определенную паузу»
— глава компании Михаил Рыбников
Завод мощностью 1 млн тонн аммиака и 1 млн тонн карбамида в год и стоимостью более 100 млрд рублей планировалось ввести в 2025 году
«Фосагро» отложит строительство аммиачно-карбамидного комплекса в Череповце — ТАСС (tass.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что ещё прочитал:
— 4 августа — Фосагро — СД может рассмотреть вопрос о дивидендах за 2кв 2022г — ТАСС;
— «Фосагро» решила отложить начало строительства аммиачно-карбамидного комплекса в Череповце в связи с неопределенной ситуацией — глава компании — ТАСС;
— у «Фосагро» будет возможность платить дивиденды в будущем — глава компании — ТАСС
ФосАгро - факторы роста и падения акций
- Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью (23.05.2017)
- Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%) (23.05.2017)
- в 2019 году прошли пик CAPEX, дальше ожидается рост FCF и дивидендов. (07.02.2020)
- На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г (06.12.2019)
- Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%) (16.10.2020)
- Мировые конкуренты могут запустить новые мощности в 2028-2030 на уровне 3 млн т. (09.11.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФосАгро - описание компании
ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.
фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 65-70% выручки
- Россия = 35%
- Основный рынок — Европа, 25%
- затем Южная Америка 15%
- Индия 10%
- Северная Америка
- СНГ
- а также Африка Азия и Австралия
Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат
Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
