ФосАгро акции

Dhandho Investor, всегда радуюсь дивидендам, в 2020 куплено, докупалось иногда подороже Есть ранее купленное, которое сейчас даёт 100% дивид...

Работяга, Везет человеку, радуется дивидендам в 2 раза ниже депозитаЗачем зарабатывать 20%, если можно 10% =)))))) математика ведь так работ...

Решили дать 87, а не 171

#Фосагро #PHOR

Второй раз беру акции Фосагро, так как вижу сигнал на покупку.
Я отрабатываю общую растущую тенденцию, но никак не ловлю дно рынка.

Снизу нас держит трендовая линия. Именно она является одним из факторов взятия позиции в лонг.

Первый вход был 30 мая, когда показали сигнал, но вчерашний день нас выбил из позиции.
Я к тому, что трейдинг не бывает без стопов. Трейдер должен работать с вероятностью.
А вероятность плюсовой сделки по тренду увеличивает ROI на дистанции.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Во время коронавируса поняли, что даже на удалёнке надо кушать, газ в цене упал, себестоимость упала, купил, столько лет Фосагрочка радует д...

📌 Продолжаем обзор секторов компаний Мосбиржи, и сегодня заглянем в сектор удобрений. Напомню, ранее я делал обзоры нефтегазового сектора, банков, IT-компаний, ритейлеров, золотодобытчиков, металлургов и застройщиков.

❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:

• 2022 год стал для производителей удобрений одним из самых успешных на фоне сильного роста цен на удобрения. После такого взлёта наступил 2023 год, цены на удобрения спустились до своих минимумов, а прибыль российских компаний из сектора рухнула в 2 раза.

• Сейчас начали появляться первые признаки восстановления отрасли – цены на удобрения с начала 2025 года растут и уже достигли уровней конца 2022 года. Помогла и недавняя отмена таможенных пошлин на удобрения, как итог в 1 квартале 2025 года ФосАгро и Акрон отчитались о росте выручки на 30% и росте прибыли более чем в 2 раза.

1️⃣ ПРИБЫЛЬ В 2024 г.:

• Все 3 компании из сектора отметились в 2024 году падением прибыли – Акрон (–14,8% год к году), КуйбышевАзот (–3,1%), ФосАгро (–1,9%). Однако, как уже отметил, 1 квартал 2025 года выдался для компаний более успешным.

«Вводя новые таможенные пошлины на удобрения, импортируемые из России и Белоруссии, Евросоюз ставит под угрозу конкурентоспособность нашего сельского хозяйства… Мы требуем немедленной отсрочки вступления в силу этих пошлин», — говорится в заявлении организации.

Россия продолжает активно наращивать экспорт удобрений в 2025 году. По данным агентства Metals & Mining Intelligence, наши компании в первом квартале 2025 года экспортировали 11,9 млн тонн удобрений, что выше значений 2024 года на 27%. Одним из тех, кто стоит в авангарде этого роста, является Фосагро. Сегодня изучим отчет компании за первый квартал и обновим инвест-идею.

🌾 Итак, выручка Фосагро за отчетный период выросла на 33,6% до 159,4 млрд рублей. Причина столь высокой динамики кроется в увеличении объемов экспорта, низкой базе прошлого года и росте цен на продукцию. Экспортные цены на удобрения с начала года выросли на 11–19%. Основной рост пришёлся как раз на фосфорные и калийные. MAP подорожал на 15% до $ 670/т, DAP — на 13% до $ 650/т.

РЖД также отчитались ростом объемов перевозок удобрений за январь-апрель 2025 года на 35,2%. ЖД перевозки говорят скорее за внутренний рынок и ближнее зарубежье. Однако рост экспорта в дальнее зарубежье тоже растет. Фосагро наращивает продажи в страны Латинской Америки и Индонезию. Общий объем реализации вырос за период на 6,8% до 3,3 млн тонн.

Продолжаем дивидендные прожарки компаний на нашем фондовом рынке. Сегодня посмотрим на главного по удобрениям на российском, да и на мировом рынке тоже, конечно, про 🚜 ФосАгро.

Компания является крупнейшим европейским производителем фосфорных удобрений и мировым лидером в производстве фосфатного сырья. Продуктовая линейка включает 50 марок удобрений, которые реализуются в 100 странах по всему миру, ну, не хило так.

❗❗❗Ранее разбирал на дивиденды следующие компании:

💠 Алроса, 💠 Газпром, 💠 Газпром нефть,💠 Интер РАО,💠 Полюс, 

💠 Ростелеком,💠 Сбербанк,💠 Татнефть, 💠 Лукойл, 💠 Мать и Дитя

📊 Цифры за 2024

● Выручка: 507,7 млрд ₽ (+15,3% г/г);

● Чистая прибыль: 84,6 млрд ₽ (-1,9% г/г);

● Свободный денежный поток 28,99 млрд ₽ (-58,7% г/г)

Раз уж мы тут с вами про дивиденды, то компания направила 171 ₽ за 2024 год в долг, по всем показателям, дивиденд должен был быть на уровне 112 ₽ на акцию, но видимо, в компании что-то знали и придерживались определенной тактики, в случае с ФосАгро, в принципе, как и всегда, ее хоронят за дивиденды в долг, а потом она как птица Феникс возрождается. Давайте посмотрим на финансовые результаты в 1 кв 2025 года.

ФосАгро

Собрать портфель акций RU без сырьевых компаний — нетривиальная задача.

ФосАгро не под санкциями США.
Но основатель и генеральный директор компании «ФосАгро», отец и сын Гурьевы под санкциями США с ноября 2022г

ФОСАГРО платит дивиденды 3-4 раза в год.
ROE 50+%
Дивидендный аристократ

Но NetDebt / Ebitda = 1.3
P/BV = 4

В 2025г пока лучше рынка:
рост 6% с 30 12 2024г., с учётом дивидендов 5,8%

На безрыбье,. .

Фонды обратили внимание на ФосАгро
(фонды же 80% обязаны в акциях держать).

На фоне массового отказа от выплат дивидендов,
ФосАрго может быть интересна фондам

Вообще 1-й квартал 2025 года у компании вышел достаточно неплохим. Выручка выросла на 33,6% гдо 159,39 млрд рублей, показатель EBITDA – на 25,0%, до 65,2 млрд рублей, а чистая прибыль взлетела на 154%, составив 47,66 млрд рублей. Свою роль в этих показателях сыграло как увеличение спроса на продукцию компании, так и некоторое снижение чистого долга с 321 до 263 млрд руб. (соотношение NetDebt/EBITDA на конец квартала составляет 1,41х, что намного ниже 1,84х на конец 2024 года), а также положительные курсовые разницы в 27,4 млрд рублей, связанные с укреплением рубля и валютной структурой долга (год назад был убыток 3,9 млрд рублей).

Сама компания фундаментально крепкая, но в моменте ее все же нельзя назвать дешевой. Плюс на мировом рынке удобрений достаточно турбулентная ситуация, которая может качнуться в любую сторону. С одной стороны на рынок будет влиять предполагаемое увеличение пошлин на удобрения из России со стороны ЕС. С другой по некоторым группам удобрений ожидается увеличение предложения на мировом рынке, что может и не дать резкого толчка к росту стоимости удобрений при изменении логистических потоков на мировом рынке.

1. Бразилия — $4,2 млрд
2. Индия — $1,6 млрд
3. Китай — $1,3 млрд
4. США — $1,3 млрд
5. Мексика — $0,58 млрд

РАПУ: рост пошлин ЕС на удобрения из РФ ударит по беднейшим странам«Данное решение Еврокомиссии дискриминирует в первую очередь не российски...