OZON | ОЗОН акции

Когда дивы?
Вроде навес закончился, можно брать🤔

Анализ Ozon – результаты Q3 2025Довольно давно не писал про Ozon, обновлю взгляд на компанию.Возобновление торгов, дивиденды и байбэкВо втор...

Илья Воробьев,
немало воды в твоем тексте
в целом ОЗОН интереснее Яндекса
но нет технического разбора ,
а там видно, что доминирующий игрок-поводырь может завести акцию в зону 3800

Ozon: рост сохранили, темп выдержали, но рынок хочет большего.

Братва, отчёт Ozon за третий квартал оказался крепким: компания продолжает расти быстрее рынка, расширяет выручку, дорожит покупателем и удерживает маржинальность в рабочем коридоре. Хомяк смотрит внимательно: цифры бодрые, но рынок ждёт подтверждения стабильности, а не просто яркого квартала.

📊 Рост GMV и выручки

Сегодня Ozon показал +53% г/г по GMV и +69% по выручке. Это сильный темп, особенно на фоне охлаждённого потребительского спроса. Заказы выросли на 80%, число активных покупателей перевалило за 63 млн.

Хомяк фиксирует важное: компания удерживает лидерские темпы без тяжёлых скидок — средний чек остаётся стабильным, а структура заказов показывает здоровый спрос в широком диапазоне категорий. Это говорит о том, что растёт не просто трафик, а ядро платёжеспособной аудитории.

📦 Фулфилмент и логистика

Операционная деталь, которую Хомяк ценит особенно: оптимизация логистики продолжает экономить деньги. Доля складских расходов в GMV остаётся контролируемой, время доставки сокращается по мере расширения сети, а инфраструктура уже позволяет поддерживать высокий уровень доступности в регионах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏎$OZON 3К25: от гонки за ростом к дивидендному маркетплейсу


💼Компании строго из портфеля моих стратегий, только нужная и полезная информация без лишней «воды». $OZON недавно переехал в РФ не смотря на геополитические риски и стал более доступен для нас с вами, как для инвесторов!

💸Выручка группы выросла на 69% г/г до 258,9 млрд руб., валовая прибыль — на 122% до 60,1 млрд руб., а скорректированная EBITDA — до 41,5 млрд руб. Компания вышла в чистую прибыль: 2,9 млрд руб. против убытка 0,7 млрд руб. год назад.

#ИнвестАнализ

&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB

🙌Основной бизнес — e-commerce — продолжает наращивать оборот. Объем продаж (GMV), с учетом услуг, поднялся на 53% г/г до 1,1 трлн руб., а количество заказов — на 80% до 668 млн.

🛍База активных покупателей достигла 63 млн человек, а средняя частотность выросла с 25 до 34 заказов в год на одного активного клиента. Ozon добирает рост не только за счет привлечения новых пользователей, но и за счет глубины их вовлеченности в платформу.

💰Сегмент показал выручку 214,7 млрд руб. (+59% г/г) и скорректированную EBITDA 23 млрд руб., что в четыре раза выше уровня прошлого года; маржа по скорректированной EBITDA достигла 2,1% от GMV с учетом услуг. Один из ключевых драйверов — снижение логистических расходов на заказ на 16% г/г благодаря оптимизации и автоматизации процессов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ребятушки, дядя Вася теперь с вами! На всю котлету! 💪👌

Минцифры планирует начать эксперимент по продаже российского вина на маркетплейсах во 2кв и 3кв 2026 года — замглавы министерства Олег Качанов

«Мы рассчитываем, по нашим планам, в первом квартале следующего года мы всю нормативную обвязку для этого эксперимента уже выпустим. Поскольку мы технически к этому уже готовы, то к этому моменту первые технические решения уже можно будет применить в соответствующих маркетплейсах и у курьеров, или во втором квартале, в третьем квартале, мы, собственно, проведем этот эксперимент с выбранными маркетплесами», — сказал заявил замглавы министерства Олег Качанов.

ria.ru/20251114/vino-2054884978.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон, Мишустин и мысли о Почте России
Здравствуйте! На днях, с каждого голубого экрана шли новости, что Мишустин посетил на выставке стенд компании Озон. В каждой захудалой деревне открыт пункт выдачи товаров. Народ в глухомани делает выручку, больше чем в златоглавой и скупает всё, чего был лишен все это время. После просмотра у меня возник вопрос, почему бы столь эффективных менеджеров не поставить во главе Почты России с её самой обширной сетью отделений и не развивать этот бизнес на её базе, чтобы поднимали государственную компанию с колен.
А что думаете Вы, пишите в комментариях.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анализ Ozon – результаты Q3 2025

Довольно давно не писал про Ozon, обновлю взгляд на компанию.

Возобновление торгов, дивиденды и байбэк

Во вторник возобновились торги акциями Ozon. Утром акции пролили в моменте на 5%+, затем частично откупили, сейчас Ozon торгуется немного ниже уровней закрытия торгов в сентябре, но лучше индекса за это время.

Перед возобновлением торгов Ozon также сделал множество анонсов, которые могли поддержать котировки:

• Объявили первые в истории компании дивиденды (за 9 месяцев) – 143.55 рублей на акцию, ДД ~3.5. На звонке с менеджментом сказали, что дивиденды за 2026 год могут быть сопоставимы с дивидендами за 2025
• Объявили байбэк на 25 млрд рублей (~2.5% акций) до конца 2026 года, акции будут использованы в рамках программы мотивации сотрудников
• Компания погасит казначейку на 3.4% капитала и сделает эмиссию такого же количества акций (пишут что не могут использовать старые акции из-за каких-то технических нюансов). Техническая операция, не повлияет на итоговое количество акций
• Раскрыли текущую структуру акционеров, согласно которой доли Системы и 023 (бывший пакет Баринга, который теперь принадлежит структурам Александра Чачава) не изменились, free float 37%. С такими вводными Ozon может попасть в индекс со значимым весом, но пока непонятно, случится это уже в декабре или позже

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики SberCIB расширили список краткосрочных идей и открыли ещё две: покупка Ozon и Совкомбанка с потенциалом роста 6% и 4% соответственно

Аналитики расширили список краткосрочных идей и открыли ещё две:

Ozon
Начало выплаты дивидендов и обратный выкуп акций должны поддержать котировки Ozon. Также в SberCIB ждут высокий спрос со стороны неквалифицированных инвесторов, которые не могли инвестировать в бумагу.

Совкомбанк
Уже завтра, 14 ноября, эксперты ждут сильных финансовых результатов «Совкомбанка» — благодаря восстановлению чистой процентной маржи.



Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon и Wildberries не сошлись во взглядах на участие банков в программах лояльности — Ведомости

Крупнейшие маркетплейсы России — Ozon и Wildberries — зафиксировали разногласия в подходах к участию банков в программах лояльности. В приложении к меморандуму о добросовестных практиках цифровых платформ, подписанному 11 ноября 2025 года, Ozon выступил за равный доступ всех банков к акциям и скидкам, тогда как Wildberries предлагает индивидуальные переговоры на коммерческих условиях.

Речь идёт о механике формирования конечной цены в зависимости от способа оплаты и о возможности сторонних банков участвовать в акциях. Сейчас держатели карт банков, связанных с платформой, часто получают дополнительные скидки. Ozon настаивает, что программы лояльности должны быть недискриминационными, обеспечивая равные условия для всех банков. Wildberries, напротив, считает такие программы элементом коммерческих договорённостей, как в ритейле или авиаотрасли.

Представитель Ozon отметил, что маркетплейс открыл свою программу лояльности в октябре 2025 года, и любой банк может присоединиться к ней на единых условиях. Средства партнёров направляются на скидки для покупателей. В Wildberries подчеркнули, что компания уже сотрудничает с более чем 30 финансовыми организациями, но считает идею «обязательной передачи скидок» абсурдной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон теперь ПЛАТИТ ДИВИДЕНДЫ! Стоит ли срочно покупать?

11 ноября на Мосбирже стартовали торги акциями Озона. Раньше я обходил этого эмитента стороной из-за отсутствия дивидендов, но теперь ситуация изменилась. После переезда в российскую юрисдикцию компания представила дивидендную политику и уже анонсировала первые в своей истории выплаты.

Озон превратился из «акции роста» в потенциально интересный актив для дивидендных инвесторов, но стоит ли инвестировать в Озон прямо сейчас? Давайте разбираться!

Дивиденды: Теперь Озон делится прибылью

Это ключевой фактор, меняющий моё отношение к компании. Раньше вся прибыль реинвестировалась в рост бизнеса. Теперь у Озона есть четкие правила для распределения части прибыли среди акционеров.

Основные положения дивидендной политики:

• Источник выплат: чистая прибыль по РСБУ или МСФО.
• Периодичность выплат: до 4 раз в год — по итогам квартала, полугодия, 9 месяцев и года.

Компания уже дала рекомендацию по первым дивидендам - около 3,6% на 22 декабря 2025г. Важно, что руководство пообещало продолжить дивидендные выплаты и в 2026г!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OZON: Рекордная гонка прибыли и первые дивиденды на финише

Российский маркетплейс-гигант OZON представил финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года, и это не просто отчёт — это заявление о выходе на новую орбиту рентабельности. Компания не просто растёт, она начинает щедро делиться успехом с инвесторами. Давайте разберемся, что стоит за этой победной речью.

 

💣 Абсолютный рекорд по скорости роста

 

OZON уверенно лидирует среди всех публичных российских компаний по темпам роста выручки:

 

· Выручка: 688,6 млрд руб. (+73% г/г)

· Скор. EBITDA: 113,2 млрд руб. (+157% г/г) — показатель операционной эффективности бьет все рекорды.

· GMV (товарооборот): 2,9 трлн руб. (+51% г/г) — фундамент будущих доходов.

 

Главный сигнал: компания вплотную подошла к чистой прибыли. Чистый убыток сократился до символических -4,6 млрд руб. против -41,9 млрд руб. год назад. А в третьем квартале мы уже увидели чистую прибыль в 2,9 млрд руб.

 

🔍 Где рождается прибыль? Два кита успеха OZON

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📦 OZON – Почему не стоит спешить с покупкой акций?

📌 Вчера акции Озона снова начали торговаться после редомициляции, предлагаю взглянуть на динамику акций и подумать об их привлекательности.

1️⃣ КАК НАЧАЛИСЬ ТОРГИ?

• Полтора месяца назад торги расписками Озона были приостановлены на время редомициляции. За это время индекс Мосбиржи снизился на 7%, к тому же был ожидаем традиционный навес продавцов после переезда компании.

• Итог – вчера акции открылись падением на 7%, но к концу дня снижение цены уменьшилось до 3%. Компания стала лидером по обороту торгов, объём сделок за день составил 18 млрд рублей против 7 млрд рублей в Лукойле и 6,5 млрд рублей в Сбере (итоги торгов на скриншоте).

2️⃣ ДЕЙСТВИЯ КОМПАНИИ:

• Менеджмент понимал, что навес продавцов будет давить на котировки, поэтому перед самым возобновлением торгов принял сразу несколько защитных мер:

1) Впервые в истории анонсировали дивиденды в 143,55 рубля на акцию (див. доходность 3,6%). За 9 месяцев Озон заработал 2,9 млрд рублей прибыли, но на дивиденды направят 30 млрд рублей, поэтому деньги для выплаты придётся брать из обязательств успешного Финтеха и обязательств перед продавцами. Как показывает практика, такие источники дивидендов довольно рискованны.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Практику долгосрочных соглашений на поставку продукции могут распространить на маркетплейсы

«В дальнейшем мы предлагаем в законопроекте о долгосрочных контрактах распространить его требования и на онлайн-игроков, в том числе маркетплейсы. Рассчитываем, коллеги, на вашу поддержку этой инициативы», — сказал он, обращаясь к депутатам Госдумы в рамках «правительственного часа».

Ранее в среду в ходе правчаса о планах ввести практику долгосрочных соглашений с формулой цены сообщила глава Минсельхоза РФ Оксана Лут. «Важной задачей видим расширение практики долгосрочных контрактов между производителями и торговыми сетями с применением механизма формулы цены на овощную продукцию и ряд других видов продукции. Считаем, что соответствующие изменения закона о торговле, которые мы сейчас прорабатываем совместно с Минпромторгом, поможет исключить скачки цен на отдельные группы продовольственных товаров», — заявила она.

Ранее замглавы Минпромторга РФ Роман Чекушов пояснял журналистам, что долгосрочные контракты на поставку продукции уже заключаются участниками рынка: «Объём таких контрактов достаточно большой, однако такие договоры по большей части носят рамочный характер, что и призвана изменить обсуждаемая инициатива».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики SberCIB позитивно смотрят на результаты Ozon за 3КВ25 г. и сохраняют оценку покупать с целевой ценой 5900 ₽ (апсайд — 48%)

Ozon: результаты за третий квартал и возвращение на биржу
 
— Доля Ozon на рынке онлайн-торговли достигла 26%, число заказов — 668 млн, а база пользователей — 63 млн человек.
— Выручка оказалась на уровне ожиданий, финтех сохраняет высокие темпы роста, рентабельность составила 1% от выручки. При этом скорректированная EBITDA несколько ниже ожиданий аналитиков, преимущественно из-за больших расходов на персонал.
— Чистая прибыль достигла 2,9 млрд ₽ — Ozon продолжает быть прибыльным второй квартал подряд. Существенным фактором прибыльности стало признание отложенных налоговых активов.
— В то же время менеджмент повысил прогнозы на 2025 год: GMV вырастет на 41–43%, финтех — на 110%, а скорректированная EBITDA составит около 140 млрд ₽.
— Также Ozon объявил о байбэке на 25 млрд ₽ до конца 2026 года в целях реализации программы мотивации.

Аналитики позитивно смотрят на результаты и считают прогноз скорее консервативным, так как компания способна его превзойти. Они сохраняют оценку «покупать» и таргет 5 900 ₽.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс и Сбер не присоединились к меморандуму о добросовестных практиках цифровых платформ — РБК
Wildberries & Russ (РВБ), Ozon и «Авито» 11 ноября подписали меморандум о добросовестных практиках платформ в рамках «Дня платформенной экономики» в Национальном центре «Россия». Этот закон вступит в силу в октябре 2026 года. Из членов АЦП документ не подписали «Яндекс» и «МегаМаркет» (ранее «СберМегаМаркет»). 

Представитель «Яндекса» заявил РБК, что компания поддерживает практику саморегулирования и самостоятельно участвует в нескольких подобных инициативах на разных рынках.

«Но в данном случае считаем крайне важным учитывать проблему регулирования скидок и связанные с этим угрозы для добросовестной конкуренции», — заявили в компании.

Источник на рынке цифровых платформ, знакомый с позицией компании, сообщил, что компания не стала подписывать меморандум из-за того, что в нем нет ограничения скидок за счет маркетплейсов. По словам собеседника, «Яндекс» настаивает на ограничении объема инвестиций маркетплейсов в скидки 10% от их общего оборота, так как сейчас крупные игроки выигрывают у меньших в возможности конкурировать ценой «за счет рычага влияния».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минэкономразвития продвигает отечественные маркетплейсы на рынок Эфиопии — глава ведомства Максим Решетников
Минэкономразвития продвигает отечественные маркетплейсы на рынок Эфиопии — глава ведомства Максим Решетников.

«Мы, конечно, продвигаем туда наши маркетплейсы, причем продвигаем с двух точек зрения — как возможность нашего экспорта, и как возможность импорта из Эфиопии, из соседних стран, ну и, конечно, как заход уже на рынок. Как ту технологию, которую мы как страна можем поставлять и экспортировать на внешние рынки, которые позволят развиваться эфиопской экономикой», — сказал министр.

tass.ru/ekonomika/25601865

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📦 Разбор Ozon: Новая эра, трясем селлеров - платим дивиденды

🚀 Ozon представил не просто отчет, а настоящую сенсацию. Компания перевернула страницу: завершила редомициляцию в Россию, показала первую в истории чистую прибыль (2,9 млрд руб. за Q3) и, вишенка на торте, — объявила первые дивиденды (~143,5 руб/акцию)!

Это тектонический сдвиг от стратегии «рост любой ценой» к «прибыльному росту». Разбираемся, что это значит для инвесторов.

1️⃣ Двухскоростная компания: Кто зарабатывает?
Бизнес Ozon — это гибрид, где один сегмент «кормит» другой.
⚫️ Маркетплейс (E-commerce)
Растет как на дрожжах: GMV +53%, а число заказов +80%. Ozon успешно перешел на интенсивную модель: не просто привлекает новых клиентов, а заставляет старых покупать чаще (34 заказа в год на клиента!).
Операционно (по Adj. EBITDA) сегмент прибылен. Но на доналоговом уровне — убыток (-14,9 млрд руб.). Почему? Читайте в разделе про долги.
⚫️ Финтех (Ozon Банк)
Это «жемчужина» и генератор всей прибыли Группы. Финтех принес +17,7 млрд руб. прибыли до налога.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦБ: приход Ozon и Wildberries на рынок инвестсервисов добавит ему конкуренции

«Приход и Ozon, и Wildberries на этот рынок определенно скажется, поэтому это добавит конкуренции. Про „Финуслуги“ мы обсуждали, что, к сожалению, „Финуслуги“ тоже берут достаточно приличную комиссию за продвижение инвестиционных инструментов, что, опять же, входя в комиссию управляющей компании в целом, она снижает доходность по паям как таковым. Поэтому, да, нам надо дальше работать на снижение комиссии и думать в эту сторону для того, чтобы увеличивать доходность», — отметила она.

Также, по ее словам, приход любого активного игрока позитивно сказывается на рынке и на финансовом рынке в том числе. «Если они будут активными, значит это позитивно скажется, значит это подтолкнет действующие управляющие фонды к дальнейшему развитию своих технологий, своих продуктов, поэтому это всегда хорошо», — заключила Шишлянникова. 

tass.ru/ekonomika/25600633

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📦Что ждём от Озона?


Озон с 2017 года увеличил долю на рынке e-commerce с 2 до 26%

*⚡️Wildberries увеличил с 5 до 34%
🔽AliExpress потерял свою долю рынка с 12 до 1%



Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉 Ozon за которым я слежу со вчерашнего дня, оказался в лидерах падения, компания потеряла почти 8 процентов на старте торгов
📉 Ozon за которым я слежу со вчерашнего дня, оказался в лидерах падения, компания потеряла почти 8 процентов на старте торгов, но по итогам сессии в принципе почти вернулась к уровням двухмесячной давности

💰 В сегодняшней повестке интересно наблюдать за банковским сектором. Хорошая динамика наблюдается у отчетности Софкомбанка и МТС банка, хотя ранее Герман Греф заявлял, что не стоит ожидать высоких прибылей от банков, но, как мы видим, даже Сбер перевыполнил свои ожидания по прибыли. Хочу заметить, что очень осторожно нужно относиться к данным акциям, потому что динамика вроде бы и хорошая, но взять, например, котировки Софкомбанка, то они сейчас примерно находятся на уровне IPO. Лидером сектора я по прежнему считаю Сбер, которые по фин.показателям внушают доверие. Также могу отметить Т-технологии, у которой идет высокая отдача на капитал и темпы роста остаются относительно высокими, даже в такой кризисный период

📊 Вчера также вышел отчет Винлаб за 1 полугодие. Эта компания была в лидерах роста. Выручка выросла год к году на 23%, чистая прибыль увеличилась в 3 раза

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа с 14 ноября допускает акции Озона на утреннюю, вечернюю торговые сессии и торги выходного дня

14 ноября 2025 года Московская биржа добавит акции МКПАО «Озон» (OZON) в список бумаг, доступных на утренних и вечерних торгах.

С 15 ноября сделки с акциями Озона также можно будет заключать в рамках дополнительной торговой сессии выходного дня.

Таким образом, общее количество инструментов рынка акций на торгах выходного дня достигнет 268 ценных бумаг, в том числе 18 биржевых фондов.

Полные перечни ценных бумаг фондового рынка Московской биржи:

• доступные на утренних торгах;
• доступные на вечерних торгах;
• доступные на торгах в выходные дни.

Утренняя торговая сессия на рынке акций и облигаций проводится с 06:50 до 09:50 мск. Вечерние торги на фондовом рынке проходят с 19:00 до 23:50 мск.

Торги в выходные проводятся в календарные выходные (нерабочие) дни – субботу и/или воскресенье – с 09:50 до 19:00 мск и проходят в рамках дополнительной сессии, являющейся частью следующего за выходными торгового дня. Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности ценовые границы в ходе торгов в выходные сужены до 3% от последней текущей цены предыдущего торгового дня. Ликвидность на торгах в выходные дни поддерживается маркетмейкерами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про озон. Интрига.
Частное мнение.

Системе нужны деньги, для погашения долгов. Надо продать, что нибудь ненужное.
Могут продать озон или часть озона.
Перед этим могут раскрутить его результаты, особенно прижав продавцов.

Что думаете?

Такое, читал, например, писал вроде, про такое Тимофей Мартынов.



Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

За 4 квартал сколько дивов накапает?
Похоже Озон это новая голубая фишка

Закупки школьного оборудования через маркетплейсы ускоряют процесс и снижают цены, Минфин рассматривает расширение платформенного подхода на весь госзаказ малого объема — Ъ

Экспериментальные закупки учебного оборудования для школ на маркетплейсах демонстрируют эффективность цифрового подхода и могут стать основой для расширения на весь госзаказ малого объема (ЗМО). Идея обсуждалась 11 ноября на панельной сессии «Дня платформенной экономики» в наццентре «Россия».

По словам министра просвещения Сергея Кравцова, использование механизмов платформенной экономики обеспечит прозрачность закупок, повысит качество приобретаемых товаров и позволит покупать их дешевле. Главный исполнительный директор RWB Роберт Мирзоян подчеркнул, что школьные организации должны иметь возможность выбора по цене, качеству и способу доставки, аналогично обычным потребителям.

Сейчас ЗМО практически не цифровизирован, а заказчики оформляют закупки вручную, не обосновывая стоимость контрактов. Весной 2025 года Минфин запустил реформу, предусматривающую создание единого каталога товаров и подключение информсистем к ЕИС. Однако эксперты рынка считают каталогизацию невозможной для полного массива позиций, и «платформизация» закупок представляется более удачным вариантом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>