OZON | ОЗОН акции

сегодня ожидаем: Ozon — Финансовые результаты за 2022 г.

см. календарь по акциям

Ozon остается вторым по величине игроком на российском рынке электронной коммерции - Синара
На завтра запланирована публикация отчетности Ozon за 4К22 по МСФО, в которой мы ожидаем увидеть те же тенденции, которые наблюдали уже пару кварталов. Сохранятся, в частности, высокие темпы роста GMV (общий оборот), так как крупные маркетплейсы по-прежнему опережают в росте рынок электронной торговли в целом. По нашим расчетам, показатель GMV увеличится на 65% г/г и достигнет 291 млрд руб., что, впрочем, предполагает некоторое замедление роста по сравнению с предыдущим кварталом, хотя на результат 3К22 негативно повлиял пожар в крупном распределительном центре компании в Московской области. Выручку мы прогнозируем на уровне 98 млрд руб. (+47% г/г), а скорректированный показатель EBITDA — около точки безубыточности (398 млн руб.).

Ozon остается вторым по величине игроком на российском рынке электронной коммерции и, по нашему мнению, имеет хорошие возможности для опережающего по сравнению с рынком роста в среднесрочной перспективе. Вместе с тем акции, выросшие в цене на 27% с начала года, сейчас торгуются на справедливых, по нашей оценке, уровнях, чем и обусловлен наш рейтинг «Держать».

Белов Константин

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему падаем?

Ozon: все только начинается

В своей статье я бы хотел поделиться своим мнением о том, почему я все еще считаю компанию Ozon перспективной идеей и сохраняю позицию в своем портфеле, не смотря на ралли в котировках на протяжении прошедших месяцев.

 

Деньги не спят

Очевидно, что ключевым вопросом в повестке инвестиционного кейса Ozon остается достижение операционной безубыточности, в соответствии с ранее объявленными планами менеджмента. Хотя абсолютные цифры в отчетности иногда вызывают чувство легкой тревоги, мне кажется здесь мы должны заглянуть глубже и обратить внимание на те вещи, которые могут нас приятно удивить в будущем.

Во-первых, стоит обратить внимание на сегменты выручки (график вы можете увидеть ниже). Здесь особое внимание я бы хотел обратить на 3-й по значимости сегмент выручки доходов от рекламы. Доля сегмента увеличилась с 4,1% в начале 2021 до 10,9% по итогам 3 квартала 2022 года. Почему это важно? Потому что в отличии от сегментов комиссионного вознаграждения и продажи товаров, выручка от рекламы на платформе почти полностью переходит в валовую прибыль, так как ее «себестоимость» для компании практически равна 0, тем самым сегмент оказывает серьезную поддержку консолидированным финансовым результатам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OZON скоро завершит реструктуризацию облигаций

Вчера вышла радостная весть для акционеров компании OZON — Великобритания наконец-таки разрешила запустить процедуру реструктуризации еврооблигаций компании
Ссылка на пресс-релиз https://corp.ozon.com/tpost/kmhx9x0pn1-ozon-announces-the-occurrence-of-the-uke).

OZON планировал их выкупить со скидкой (15% в рублях и 33% в долларах от номинала).



Что это за облигации и как повлияет на компанию и стоимость акций на бирже?

В феврале 2021 года Ozon выпустил облигации, конвертируемые в ADS (депозитарные акции), на общую сумму $750 млн со сроком погашения в 2026 году. Полугодовой купон по облигациям составлял 1,875% годовых. Согласно условиям выпуска, облигации могут быть конвертированы в американские депозитарные акции (ADS) Ozon, котирующиеся на бирже Nasdaq.

Торги на NASDAQ оказались приостановлены, с выплатами тоже начались проблемы из-за сложности в трансграничных расчетах + у держателей возникло право требовать досрочного соглашения — но ОЗОН от долговых обязательств не отказался и готов выкупить свой долг, т.к. как и Ланнистеры из Игры Престолов “всегда платит за свои долги”.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

судя по графику, вышли на максимумы за год, ракета набирает обороты. В апреле отчет будет, думаю народ прочухал, что там будет

В России появятся многоголосые акции инновационных IT-компаний
Правительство России прорабатывает механизм создания нового типа ценных бумаг – многоголосых акций, которые дают их владельцу право нескольких голосов на собрании акционеров, пишут «Ведомости». Об этом сообщил вице-премьер Андрей Белоусов на совещании президента с кабмином.

Как пояснил представитель ЦБ, специфика быстрорастущих IT-компаний состоит в том, что они строятся вокруг основателя, который генерирует идеи и создает технологии, он не обладает финансовыми ресурсами для развития бизнеса, но не хочет терять управление компанией. Сейчас ведется обсуждение критериев компаний, которые смогут выпускать многоголосые акции, прав, предоставляемых по таким бумагам, условий их конвертации при перепродаже и другие особенности, уточнил представитель Банка России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Регулятор Великобритании начал отвечать

Озон почти 5 месяцев ждал от регулятора Великобритании (OFSI) разрешения на реструктуризацию облигаций, и вот наконец-то дождался. Остальные регуляторы всё уже давно согласовали (США и Кипр).

Два размышления на этот счет, связанные с двумя совершенно разными компаниями.


Во-первых, Озон в апреле погасит свой долг. Выплаты будут, исходя из 65%, если владелец хочет получить доллары и 83%, если владелец захочет получить рубли. БольшАя часть, насколько известно, согласилась на рубли. Это означает, что в отчете на 2-ой квартал должна будет отразиться бумажная прибыль (долг на балансе по номиналу, 100%). Вопрос курса доллара не слишком важный, так под этот долг компания держала также кэш в валюте. 


Второй момент касается Распадской и Евраза. Здесь понятно примерно ничего, думаю, что даже квалифицированным юристам. Не то что мне.

На днях Евраз смог редомицилировать свое СП с СГМК — кто редомицилировался нас мало интересует. Интересует, что Евраз может делать какие-то корпоративные операции. СП было на Кипре, и я не уверен, что для этого нужны были одобрения OFSI, поэтому здесь просто как догадка, что регулятор стал отвечать на запросы. Как минимум, в феврале им продлили лицензию на работу их американских дочек. Если так, то на копеечку, а может и больше ситуация для Распадской улучшилась.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Онлайн-ретейлер Ozon хочет завершить реструктуризацию облигаций на сумму $750 млн в апреле

Получено соответствующее разрешение от санкционного органа Великобритании на проведение реструктуризации.

«Санкционный орган Великобритании выпустил 28 марта 2023 года генеральную лицензию для реструктуризации облигаций. Теперь решение держателей облигаций вступило в силу — получены все согласия санкционных органов — в США, на Кипре и в Великобритании. В апреле компания планирует сделать все необходимые выплаты держателям», — говорится в сообщении компании.

Источник: https://tass.ru/ekonomika/17401377

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Wildberries запускает сервис путешествий. С его помощью можно построить маршрут и купить билеты на авиа-, ж/д и автотранспорт«Wildberries за...

Роман Жмак, занимают нишу ушедшего Букинга, хитрецы

Wildberries запускает сервис путешествий. С его помощью можно построить маршрут и купить билеты на авиа-, ж/д и автотранспорт
«Wildberries запускает портал туристических услуг vmeste.wildberries.ru. Он включает не только предложения авиабилетов, которые ранее уже были представлены на платформе, но и автобусные, и железнодорожные билеты», — говорится в сообщении.

Данный сервис предлагает удобные и выгодные маршруты для путешествий, предоставляя несколько альтернативных вариантов по стоимости и видам транспорта. Например, если вы планируете добраться из Москвы в Пятигорск, то сервис может предложить вам несколько вариантов, включая перелет до Минеральных Вод, а затем пересадку на поезд или покупку билета на прямой автобусный маршрут.

Источник: tass.ru/ekonomika/17392069

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OZON
попросили рассмотреть на среднесрок озон)))
многим он интересен)))
ок!!!
мой взгляд)))) при заходе еще одной волны роста всего рынка сейчас)))) а он очень вероятен))
ну надо же на маржин колы свозить людей)))
цели у озона это район  1780 -1830 
там надо смотреть где он остановиться"""
НО!!!!
1820-1830 ))))) прямо очень хорошие цифры)))
так что вижу его там ))))
ОДНАКО))) выходим )))) и дальше на мой взгляд самое интересное ---  нас ждет район 1500 по бумаге
это  прямо будет супер расклад при походе туда))))
Ждем??






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивный взгляд на акции Ozon сохраняется - Ренессанс Капитал
Ozon – Превью результатов за 4кв22 Рост ниже конкурентов, но хорошая рентабельность

Мы ожидаем, что рост GMV Ozon в 4 квартале был ниже конкурентов. Но, на наш взгляд, это скорее всего временный тренд, объясняемый слабой динамикой 1P продаж. При этом мы ждём, что компании удалось сохранить рентабельность по EBITDA в районе нуля, что было бы хорошим результатом, поэтому пока мы бы не придавали большое значение более медленному росту по сравнению с Wildberries.

Мы подтверждаем наш прогноз роста GMV минимум на 50% в этом году при сохранении рентабельности по EBITDA в небольшом плюсе. Учитывая хорошие перспективы роста, значительное улучшение экономики бизнеса в прошлом году и мультипликатор 0,26х EV/GMV 2023П, мы подтверждаем наш позитивный взгляд на акции Ozon.

Панарин Кирилл
«Ренессанс Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon не выгнать с Nasdaq

Российская компания Ozon подала апелляцию на план Nasdaq о принудительном делистинге американских депозитарных акций компании, сказав, что обжалует его и хочет отстоять права своих инвесторов.
Nasdaq приостановил торги ценными бумагами ряда компаний, работающих в России, с февраля 2022 года. На прошлой неделе биржа уведомила несколько российских компаний о планах делистинга.
Если апелляция будет отклонена, компания планирует подать ее повторно, как это разрешено правилами биржи.
Официальные лица Ozon сказали, что защита интересов инвесторов чрезвычайно важна.
«Независимо от того, как это обернется, решение о делистинге никак не повлияет на деятельность компании и не повлияет на ее финансовую стабильность».
Ozon привлек почти 1 миллиард долларов в ходе IPO в конце 2020 года, среди российских инвесторов компания остается популярной. Я вот держу в портфеле стабильно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon подал апелляцию на решение Nasdaq о делистинге акций компании

Ozon подал апелляцию на решение Nasdaq о делистинге акций компании.
В опубликованном во вторник сообщении Ozon говорится, что апелляция подана 21 марта. Слушание по апелляции должно быть проведено в течение 45 дней с момента ее поступления; до вынесения решения по апелляции со стороны спецкомиссии мероприятия по делистингу должны быть приостановлены.
«Если апелляция будет отклонена, компания планирует подавать ее повторно, правила биржи такое право дают», — также отмечается в сообщении Ozon.

tass.ru/ekonomika/17338801

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon - спасибо и прости, прощай. Продаю из портфеля.

Озон — прости, прощай.

🙈 Как мы помним, в 2020 году Ozon выходил на IPO с совершенно неадекватными, безумными оценками — как классический технологический пузырь того времени. Перспективы прибыли лишь через 5+ лет, и то — если повезёт. Конкурентная рыночная среда. Иностранная регистрация и владение через депозитарочки (да, мне всегда подсознательно это не нравилось). Ограниченные, пусть и существенные, запасы кэша. И дикие продажи рубля за 60-70 копеек. Классная покупка по 3000+ за бумажку, чего б на пиках за десяток выручек не взять? (нет)

😳 После начала СВО на волне всеобщей паники и обострения инфраструктурного вопроса случилось удивительное — Ozon с кратно возросшими показателями значительно приблизился к уровню операционной безубыточности…и стоил 800 рублей! Каюсь, по 800 я заметить не успел, и обратил внимание лишь по 1000. И всё равно ВОТ ЭТО уже выглядело весьма недурной сделкой — измазаться в рисках прописки ради участия в разделе рынка, обречённого на рост, приобретением за недорого одного из потенциальных лидеров сектора. Любая сделка на рынке суть есть баланс рисков и доходности, и на мой взгляд — инфраструктурный риск является таким же фактором развесовки, как и все остальные. Но по 1000-то!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Wildberries запустит собственную марку электроники и бытовой техники
Бренды будут называться Razz и Ruzz, производство наладят и в России, и в Китае. Скоро на маркетплейсе появятся примерно 100 наименований бытовой техники и электроники, в том числе холодильники, стиральные машины, пылесосы, блендеры, миксеры, телевизоры.

Продажи техники на Wildberries в прошлом году выросли на 97%. В компании видят растущий спрос и дефицит в сегменте и хотят выйти на растущий сейчас рынок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Небольшая ремарка про ОЗОН на фоне проблем у Вайлдберриез

Мое видение основного преимущества ОЗОНа на рынке маркетплейсов заключается в том, что Вайлдберриез, как основной конкурент ОЗОНа, является более слабым игроком в плане бизнес процессов и в принципе организации и организованности как таковых. А значит вероятне всего и более слабым в плане эффективности при применении одной и той же модели бизнеса.

Многие наверное в курсе какая тема была на неделе. Вайлд ввел штрафы в отношении ПВЗ (пункты выдачи товаров) за то, что ПВЗ якобы подменяют возвращаемый товар. На самом деле никто толком не знает на какой стадии меняется товар. Но менеджмент WB почему-то решил, что виноват ПВЗ, хотя схема мошенничества распространена и среди покупателей: покупатель заказывает товар, идет в примерочную, там меняет товар и сдает что-то более дешевое. Разобраться на уровне сотрудника ПВЗ в том, что это произошло порой нереально, т.к. покупатель может положить очень похожую вещь.

Вайлдберриез решил просто. Согласно неким своим исследованиям в 98% случаев виноват сотрудник ПВЗ (такие цифры уже вызывают некое подозрение в достоверности данных и правильности их обработки). То есть Вайлд просто сделал крайними ПВЗ А по сути тот бизнес, который является основой для функционирования маркетплейса в принципе и маржинальность этого бизнеса скорее всего не позволяет окупать такие сюрпризы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций Ozon и Visa

В Астане завершилось строительство логистического хаба Ozon. Фулфилмент-центр с общей площадью 38 тыс. кв. м откроется для приема широкого ассортимента товаров в апреле. Комплекс сможет обрабатывать не менее 260 тыс. заказов в сутки, а на хранении могут находиться до 9 млн товаров. Хаб будет обеспечивать продажу товаров клиентам как из Казахстана, так и из России.

Бумага двигается в рамках фигуры «Треугольник». При открытии длинной позиции на 7,5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 1560 руб. риск на портфель составит 0,50%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,50.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Московская биржа продолжит торги ценными бумагами Yandex N.V., HeadHunter Group PLC, Ozon Holdings PLC, QIWI PLC, Cian PLC в обычном режиме
Их акции будут исключены из листинга с 24 марта, если компании не продадут апелляцию

Биржа NASDAQ объявила о делистинге ряда компаний, основной бизнес которых сосредоточен в России, следует из материалов биржи. Об этом же заявила и NYSE.

Площадки уже уведомили Yandex, Ozon, Qiwi, Cian и HeadHunter о том, что их акции будут исключены из листинга с 24 марта 2023 года, если компании не обжалуют это решение.

NASDAQ приостановила торги акциями этих компаний еще 28 февраля 2022 года, почти сразу после начала военных действий на Украине.

Московская биржа продолжит торги ценными бумагами в обычном режиме, заявила торговая площадка.

«В соответствии с регулирование Банка России эмитенты иностранных ценных бумаг, имеющие листинг на Московской бирже, сохранят текущий уровень листинга при условии продолжения раскрытия ими информации», — говорится в сообщении биржи.

«Яндекс» планирует в ближайшее время подать апелляцию с целью отменить решение иностранных бирж о делистинге акций с американской биржи, говорится в сообщении компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

NASDAQ поведет делистинг акций «Яндекса», Ozon, Qiwi и HeadHunter. У компаний есть возможность обжаловать решение
NASDAQ планирует исключить из своего листинга несколько российских компаний, включая «Яндекс», Ozon, Qiwi и HeadHunter. NYSE также объявила о своих планах на делистинг депозитарных расписок ЦИАНа.

Компании были уведомлены о решении и имеют возможность обжаловать его. «Яндекс» уже заявил о своих намерениях подать апелляцию в ближайшее время.

Компании утверждают, что это не повлияет на их текущую операционную деятельность.

Источник: https://www.kommersant.ru/amp/5875625

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яшу выкинут с нашдака. Походу и зон туда — же....


Что с заблоченными бумагами за доллары которые куплены на СПБ будет?????????

На мосбиржу бесплатно переведут или что?

Amlet123, кто этот идиот, что пишет про Сбербанк в ветке Озона?

Андрей Билык, пардонте.удалил

Ozon завершил строительство собственного логистического комплекса в Казахстане

Онлайн-ретейлер Ozon завершил строительство собственного логистического комплекса в Астане, он заработает в ближайшие месяцы. Складской центр общей площадью 38 тыс. кв. м откроется в ближайшие месяцы и сможет обрабатывать не менее 260 тыс. заказов в сутки, на хранении могут находиться до 9 млн товаров. С его запуском сроки доставки в Россию уменьшатся в 1,5 раза, по территории Казахстана — в 2 раза.

ria.ru/20230315/ozon-1858039478.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Решение о бессрочном обнулении налога на прибыль для IT- сферы примут в III квартале
Глава Минцифры Максут Шадаев:

Так как налог на прибыль — это, в основном, источник пополнения региональных бюджетов, поэтому мы смотрим, как себя будут чувствовать IT-компании по итогам II-III квартала, посмотрим на их экономику и исходя из этого будем решение принимать

В июле 2022 года был принял закон, устанавливающий нулевую ставку по налогу на прибыль для IT-компаний до конца 2023 года.

О том, что Минцифры предложило сделать бессрочной нулевую ставку по налогу на прибыль для IT-компаний, 14 марта сообщили «Ведомости» со ссылкой на письмо замглавы министерства Александра Шойтова полномочному представителю правительства в Госдуме Александру Синенко.

www.interfax.ru/business/891140

Авто-репост. Читать в блоге >>>