Финаме
БКС Мир Инвестицийна уровне ruBBB+. Прогноз по рейтингу — стабильный.
ну раз так стабильно, котировки вынуждены будут ползти на север?)
| Число акций ао | 113 млн |
| Номинал ао | — |
| Капит-я | 1,9 млрд |
| Выручка | 8,2 млрд |
| EBITDA | -3,7 млрд |
| Прибыль | -4,2 млрд |
| P/E | -0,4 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | -3,9 |
| OR Group (Обувь России) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
OR Group (Обувь России) акции
-
Обувь России - Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBB+,прогноз по рейтингу — стабильный
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности компании «Обувь России» на уровне ruBBB+. Прогноз по рейтингу — стабильный.
Во втором квартале компания провела переговоры с банками и существенно снизила размеры выплат процентов и тела долга в 2020 году; кроме того, Группа выпустила два долгосрочных облигационных займа в декабре 2019 года (1 млрд руб.) и августе 2020 года (500 млн руб.), что позволило компании увеличить долю долгосрочных заимствований в кредитном портфеле; также у Группы достаточный объем долгосрочных невыбранных кредитных линий для рефинансирования краткосрочного долга. Учитывая выше перечисленные положительные факторы, агентство смягчило оценку текущей долговой нагрузки компании.
По расчетам агентства, ликвидность компании находится на высоком уровне. На горизонте 18 месяцев от отчетной даты общий объем доступной ликвидности превышает расходы, необходимые для финансирования своей деятельности и долговых обязательств на временном горизонте 18 месяцев от отчетной даты с учетом выплат
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Примерный расклад акционерного капитала ОР. Всего 113 млн. акций. А. Титов — 56,5 млн. штук, нерезы институционалы TOP20 — 12,1 млн. штук (morningstar.com/stocks/misx/obuv/ownership), нерезы фонды TOP20 — 12,4 млн. штук, российские физические лица — 20,3 млн. штук (со слов А. Титова), остальные — 12,7 млн. штук. К остальным могут относиться оставшиеся нерезы, которые не вошли в ТОП20 нерезов и российские юридические лица.
khornickjaadle, За 2 недели нерезы слили 2,3 млн. штук (TOP 20 владеющих институционалов и фондов). На 1 сентября 2020 года нерезы фонды 11,0 млн. штук, нерезы институционалы 11,2 млн. штук. В сумме у них акций на руках примерно на 750 млн. руб.
khornickjaadle, Если будут сливать по 4 млн. штук в месяц, то к концу года почти все нерезы из ТОП20 по 35 руб. распродадутся.Примерный расклад акционерного капитала ОР. Всего 113 млн. акций. А. Титов — 56,5 млн. штук, нерезы институционалы TOP20 — 12,1 млн. штук (morningstar.com/stocks/misx/obuv/ownership), нерезы фонды TOP20 — 12,4 млн. штук, российские физические лица — 20,3 млн. штук (со слов А. Титова), остальные — 12,7 млн. штук. К остальным могут относиться оставшиеся нерезы, которые не вошли в ТОП20 нерезов и российские юридические лица.
khornickjaadle, За 2 недели нерезы слили 2,3 млн. штук (TOP 20 владеющих институционалов и фондов). На 1 сентября 2020 года нерезы фонды 11,0 млн. штук, нерезы институционалы 11,2 млн. штук. В сумме у них акций на руках примерно на 750 млн. руб.
khornickjaadle, стало быть льют помаленьку
Андрей, Ага, не впечатляет их допка выше 100 руб.Примерный расклад акционерного капитала ОР. Всего 113 млн. акций. А. Титов — 56,5 млн. штук, нерезы институционалы TOP20 — 12,1 млн. штук (morningstar.com/stocks/misx/obuv/ownership), нерезы фонды TOP20 — 12,4 млн. штук, российские физические лица — 20,3 млн. штук (со слов А. Титова), остальные — 12,7 млн. штук. К остальным могут относиться оставшиеся нерезы, которые не вошли в ТОП20 нерезов и российские юридические лица.
khornickjaadle, За 2 недели нерезы слили 2,3 млн. штук (TOP 20 владеющих институционалов и фондов). На 1 сентября 2020 года нерезы фонды 11,0 млн. штук, нерезы институционалы 11,2 млн. штук. В сумме у них акций на руках примерно на 750 млн. руб.
khornickjaadle, стало быть льют помаленькуПримерный расклад акционерного капитала ОР. Всего 113 млн. акций. А. Титов — 56,5 млн. штук, нерезы институционалы TOP20 — 12,1 млн. штук (morningstar.com/stocks/misx/obuv/ownership), нерезы фонды TOP20 — 12,4 млн. штук, российские физические лица — 20,3 млн. штук (со слов А. Титова), остальные — 12,7 млн. штук. К остальным могут относиться оставшиеся нерезы, которые не вошли в ТОП20 нерезов и российские юридические лица.
khornickjaadle, За 2 недели нерезы слили 2,3 млн. штук (TOP 20 владеющих институционалов и фондов). На 1 сентября 2020 года нерезы фонды 11,0 млн. штук, нерезы институционалы 11,2 млн. штук. В сумме у них акций на руках примерно на 750 млн. руб.МСФО 2019. ПАО ОР выкупило облигаций на сумму 492,3 млн. руб. Параметры байбэка акций: выкуп до 900 млн. руб. при цене до 140 руб. Облиги выкупают, логично, что могут начать и выкуп акций с рынка в свете будущей допки. Выкупить на 900 млн., а, затем, при допке получить 2,8 млрд. руб. — есть логика.
khornickjaadle, а с чего ты взял что будет допка? Почему такая уверенность. Там же оговорка что при условии что рыночная цена будет не менее 100 рублей.
Андрей, Так сказал же А. Титов — структуру баланса надо улучшить, ускорить развитие.
khornickjaadle, Пол года назад они пытались реализовать выкуп акций и не думали об улучшении баланса, теперь вдруг озаботились. Раньше они привлекали кредиты и займы на развитие, теперь доп эмиссия. Я думаю все это не ловкая попытка привлечь капитал для пополнения оборотных средств в связи с потерей выручки и замещением средств, выплачиваемых по кредитам и займам.
Андрей, Согласен, потеря выручки идёт по товару CТМ. При обороте «Продаём» 2 млрд. руб. за полгода, выручка ОР составила 277 млн. руб., значит, за июль, при выручке «Продаём» в 97 млн. руб. оборот «Продаём» может быть в районе 700 млн. руб., а товаров под СТМ продали всего 377-97=280 млн. руб. Если ещё в Китае закупали товар, то запасы ещё больше увеличились под СТМ у ОР. Поэтому допка нужна будет, возможно, для расширения сети магазинов. ДМ уже анонсировал увеличение сети магазинов.
khornickjaadle, магазины будут уменьшаться, заявили же о цифровой трансформации бизнеса, озон уже открыл кучу своих пунктов выдачи
Егор Чугунов, В инфраструктуру всё-равно нужно вкладываться. Проходил сегодня мимо Озона. У него ПВЗ сравним по площади с офф-лайн магазином ОР. Магазины, в принципе, несложно переделать в ПВЗ. ПВЗ тоже нужно новые открывать, да и постаматы где-то ставить — помещения нужны. Постаматов нет у ОР, у Озона их много, Вайлдберриз ставит 10000 постаматов к концу года.
МСФО 2019. ПАО ОР выкупило облигаций на сумму 492,3 млн. руб. Параметры байбэка акций: выкуп до 900 млн. руб. при цене до 140 руб. Облиги выкупают, логично, что могут начать и выкуп акций с рынка в свете будущей допки. Выкупить на 900 млн., а, затем, при допке получить 2,8 млрд. руб. — есть логика.
khornickjaadle, а с чего ты взял что будет допка? Почему такая уверенность. Там же оговорка что при условии что рыночная цена будет не менее 100 рублей.
Андрей, Так сказал же А. Титов — структуру баланса надо улучшить, ускорить развитие.
khornickjaadle, Пол года назад они пытались реализовать выкуп акций и не думали об улучшении баланса, теперь вдруг озаботились. Раньше они привлекали кредиты и займы на развитие, теперь доп эмиссия. Я думаю все это не ловкая попытка привлечь капитал для пополнения оборотных средств в связи с потерей выручки и замещением средств, выплачиваемых по кредитам и займам.
Андрей, Согласен, потеря выручки идёт по товару CТМ. При обороте «Продаём» 2 млрд. руб. за полгода, выручка ОР составила 277 млн. руб., значит, за июль, при выручке «Продаём» в 97 млн. руб. оборот «Продаём» может быть в районе 700 млн. руб., а товаров под СТМ продали всего 377-97=280 млн. руб. Если ещё в Китае закупали товар, то запасы ещё больше увеличились под СТМ у ОР. Поэтому допка нужна будет, возможно, для расширения сети магазинов. ДМ уже анонсировал увеличение сети магазинов.
khornickjaadle, магазины будут уменьшаться, заявили же о цифровой трансформации бизнеса, озон уже открыл кучу своих пунктов выдачиМСФО 2019. ПАО ОР выкупило облигаций на сумму 492,3 млн. руб. Параметры байбэка акций: выкуп до 900 млн. руб. при цене до 140 руб. Облиги выкупают, логично, что могут начать и выкуп акций с рынка в свете будущей допки. Выкупить на 900 млн., а, затем, при допке получить 2,8 млрд. руб. — есть логика.
khornickjaadle, а с чего ты взял что будет допка? Почему такая уверенность. Там же оговорка что при условии что рыночная цена будет не менее 100 рублей.
Андрей, Так сказал же А. Титов — структуру баланса надо улучшить, ускорить развитие.
khornickjaadle, Пол года назад они пытались реализовать выкуп акций и не думали об улучшении баланса, теперь вдруг озаботились. Раньше они привлекали кредиты и займы на развитие, теперь доп эмиссия. Я думаю все это не ловкая попытка привлечь капитал для пополнения оборотных средств в связи с потерей выручки и замещением средств, выплачиваемых по кредитам и займам.
Андрей, Согласен, потеря выручки идёт по товару CТМ. При обороте «Продаём» 2 млрд. руб. за полгода, выручка ОР составила 277 млн. руб., значит, за июль, при выручке «Продаём» в 97 млн. руб. оборот «Продаём» может быть в районе 700 млн. руб., а товаров под СТМ продали всего 377-97=280 млн. руб. Если ещё в Китае закупали товар, то запасы ещё больше увеличились под СТМ у ОР. Поэтому допка нужна будет, возможно, для расширения сети магазинов. ДМ уже анонсировал увеличение сети магазинов.Перспективное направление — аренда одежды. Всегда удивлялся умению амеров делать деньги из ничего. Источник forbes.ru/forbes-woman/392481-kak-postroit-biznes-imperiyu-stoimostyu-v-milliard-dollarov-na-arende-vechernih Американка Дж. Хайман сдаёт в аренду вечерние платья.
khornickjaadle, один фанатеешь тут?
Andrea, Ага…
Перспективное направление — аренда одежды. Всегда удивлялся умению амеров делать деньги из ничего. Источник forbes.ru/forbes-woman/392481-kak-postroit-biznes-imperiyu-stoimostyu-v-milliard-dollarov-na-arende-vechernih Американка Дж. Хайман сдаёт в аренду вечерние платья.
khornickjaadle, один фанатеешь тут?- Перспективное направление — аренда одежды. Всегда удивлялся умению амеров делать деньги из ничего. Источник forbes.ru/forbes-woman/392481-kak-postroit-biznes-imperiyu-stoimostyu-v-milliard-dollarov-na-arende-vechernih Американка Дж. Хайман сдаёт в аренду вечерние платья.
Бум на рынке детской одежды, обуви и товаров для детей в преддверии 1 сентября. Источник fashionunited.ru Новость от 26.08.2020 У ОР сильный сегмент детских товаров на маркетплейсе, следовательно можно ожидать хороших операционных показателей по рознице за август.
khornickjaadle, второе полугодие для ОР традиционно сильнее, чего уж говорить о 4 квартале, который может основную ЧП по году сделать
Николай II, Это точно. К Новому Году тема подарков должна сработать. Это было проблемой для компании раньше, так как обувь на Новый Год не дарят. Если уж к прошлому Рождеству продали 5 из 6 фур кастрюль и сковородок за 2 недели, то в этом году, думаю, что что-нибудь оригинальнее на маркетплейсе найдут из подарков.
Бум на рынке детской одежды, обуви и товаров для детей в преддверии 1 сентября. Источник fashionunited.ru Новость от 26.08.2020 У ОР сильный сегмент детских товаров на маркетплейсе, следовательно можно ожидать хороших операционных показателей по рознице за август.
khornickjaadle, второе полугодие для ОР традиционно сильнее, чего уж говорить о 4 квартале, который может основную ЧП по году сделать- Бум на рынке детской одежды, обуви и товаров для детей в преддверии 1 сентября. Источник fashionunited.ru Новость от 26.08.2020 У ОР сильный сегмент детских товаров на маркетплейсе, следовательно можно ожидать хороших операционных показателей по рознице за август.
- Стоит отметить кратный рост выручки от маркетплэйса всего за половину года! То есть видна очень сильная динамика и это в таких то условиях! Если дела пойдут также и в будущем, то нас ждет отличный рост ЧП!
- Собственно проект «Продаём» себя уже окупил. Компания заявляла о расходах на переоборудование магазинов в 50 млн. руб., а уже к марту доход от поставщиков составил 120 млн. руб. В июле ОР вышел на почти 100 млн. руб. дохода от «Продаём». Выручка от продаж товаров под СТМ в районе 500-600 млн. руб. в месяц. А. Титов — сторонник диверсификации. Думаю, что возможен баланс выручки от продажи товаров под СТМ и комиссионного дохода от реализации товара от поставщиков.
- За 1 полугодие 2020 года оборот платформы «Продаём» 2 млрд. руб., если исходить из 30% комиссии ОР, то компания заработала 600 млн. руб., а по факту денег пришло 277,3 млн. руб., остальное придёт в рассрочку.
Во втором квартале выручка составила 1,238 млрд. руб. Если учесть, что весь квартал розница почти не работала, то финсервисы обеспечили приход живого кэша. Во втором полугодии доведут до завершения личный кабинет по рассрочке и цифровую подпись. Микро-займы уже выдаются дистанционно. Рассрочка — 57% всех продаж в розницу. 1 квартал 2020 года сработали лучше, чем 1 квартал 2019 года. Ковид подкосил компанию.
khornickjaadle, Из 1,238 млрд. руб. выручки за второй квартал финсервисы дали 0,619 млрд. руб., опт — 0,021 млрд. руб., розница (с учётом дохода от платформы «Продаём») — 0,598 млрд. руб., где поставщики от «Продаём» обеспечили долю в 148,6 млн. руб. Розница тоже дала приход живого кэша в карантин.Честно говоря, не понимаю, почему при растущей прибыли на акцию год от года, ОР торгуется на низах, 15Р при 35Р/акцию
Лев Борисов, Нерезы льют ещё со времени ИПО.Честно говоря, не понимаю, почему при растущей прибыли на акцию год от года, ОР торгуется на низах, 15Р при 35Р/акцию
Лев Борисов, где дивиденды? будут дивиденды, будет и рост
Salin, да, это понятно. Но ведь это не высокотехнологичная компания, бесконечно реинвестировать тут некуда и когда-то должны расчехлиться
Лев Борисов, вы на долг то посмотрите.
Алексей Андреев, около 50% от активов, а что не так? Понимаю, что сранивать в ритейлерами вроде Ленты, Х5 или МВидео немного некорректно, но ведь у них показатель ещё «хуже».Честно говоря, не понимаю, почему при растущей прибыли на акцию год от года, ОР торгуется на низах, 15Р при 35Р/акцию
Лев Борисов, где дивиденды? будут дивиденды, будет и рост
Salin, да, это понятно. Но ведь это не высокотехнологичная компания, бесконечно реинвестировать тут некуда и когда-то должны расчехлиться
Лев Борисов, вы на долг то посмотрите.Честно говоря, не понимаю, почему при растущей прибыли на акцию год от года, ОР торгуется на низах, 15Р при 35Р/акцию
Лев Борисов, где дивиденды? будут дивиденды, будет и рост
Salin, да, это понятно. Но ведь это не высокотехнологичная компания, бесконечно реинвестировать тут некуда и когда-то должны расчехлиться
OR Group (Обувь России) - факторы роста и падения акций
- Значительная часть выручки формируется за счет продажи обуви в кредит и процентов по нему (18.02.2020)
- Высокий уровень оборотного капитала = 122% от выручки за 2019 год (03.08.2020)
- Высокий уровень долговой нагрузки EV/EBITDA(2019)=3,3, от корона-кризиса может долг вырасти еще сильнее (03.08.2020)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
OR Group (Обувь России) - описание компании
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
