OR Group (Обувь России) акции

18/06 годовое собрание акционеров

Компания стоит так дёшево, что за одну EBITDA(условно) может быть выкуплена назад, если на такой шаг пойдёт руководство.

Izhik, А по какой цене — средней за 6 последних месяцев или не ниже номинала?

18/06 годовое собрание акционеров

Компания стоит так дёшево, что за одну EBITDA(условно) может быть выкуплена назад, если на такой шаг пойдёт руководство.

«Совет директоров Обуви России одобрил допэмиссию (но не ниже 100 руб. за акцию) в объеме 2,8 млрд рублей.» 11.08.2020

Таким образом, если верить информации, руководство официально заинтересованно в увеличении стоимости акций в 4 раза.
Хотя не понятно, зачем допэмиссия в 2,8 млрд, когда у Вас одних запасов в 18 млрд. 6 млрд привлекли на IPO в 2017. Между прочим говорили о том, что будут ежегодно платить 20% от прибыли — соответственно 2 года не платят.
Интересно, какое состояние Титова. Хотя проблема интернетов и потом еще короновируса понятна, американцы к примеру многие разорились на уходе потребителей в интернет. Сейчас идёт серьёзная смена бизнес-моделей, конечно. Это надо учитывать. По меньшей мере Титов обувщик и отец его этим же занимался.

Надо уже начинать быть эффективным бизнесом. Или я чего то не знаю(мне что то не договаривают).

Я бы, конечно посмотрел отчетность Обуви России по складам и магазинам, сделал неожиданный аудит в ту точку, где залежи обуви от миллиона до 5 миллионов руб на м2. В качестве заинтересованного лица. А у ОР есть такая отчётность по балансам точек. Сразу бы всё стало ясно, где правда, а где ложь, в смысле залежь.

Доля генерального директора «Обуви России» Антона Титова в компании после IPO 2017 снизилась с 68,3757% до 42,7348%. Хе, можно откупить назад за 1/6 цены теперь, а потом снова IPO провести.

Картина маслом с определенным смыслом. Аэрофлот падает в два раза медленнее, чем Обувь России(а вдруг и подниматься вместе будут;))

Izhik, Он уже докупал в 2018 году акции с рынка примерно по 60 рублей и довёл долю в компании до 50%.

«Совет директоров Обуви России одобрил допэмиссию (но не ниже 100 руб. за акцию) в объеме 2,8 млрд рублей.» 11.08.2020

Таким образом, если верить информации, руководство официально заинтересованно в увеличении стоимости акций в 4 раза.
Хотя не понятно, зачем допэмиссия в 2,8 млрд, когда у Вас одних запасов в 18 млрд. 6 млрд привлекли на IPO в 2017. Между прочим говорили о том, что будут ежегодно платить 20% от прибыли — соответственно 2 года не платят.
Интересно, какое состояние Титова. Хотя проблема интернетов и потом еще короновируса понятна, американцы к примеру многие разорились на уходе потребителей в интернет. Сейчас идёт серьёзная смена бизнес-моделей, конечно. Это надо учитывать. По меньшей мере Титов обувщик и отец его этим же занимался.

Надо уже начинать быть эффективным бизнесом. Или я чего то не знаю(мне что то не договаривают).

Я бы, конечно посмотрел отчетность Обуви России по складам и магазинам, сделал неожиданный аудит в ту точку, где залежи обуви от миллиона до 5 миллионов руб на м2. В качестве заинтересованного лица. А у ОР есть такая отчётность по балансам точек. Сразу бы всё стало ясно, где правда, а где ложь, в смысле залежь.

Доля генерального директора «Обуви России» Антона Титова в компании после IPO 2017 снизилась с 68,3757% до 42,7348%. Хе, можно откупить назад за 1/6 цены теперь, а потом снова IPO провести.

Картина маслом с определенным смыслом. Аэрофлот падает в два раза медленнее, чем Обувь России(а вдруг и подниматься вместе будут;))

Бренд Westfalika Обуви России изменил схему работы на Ozon
OR GROUP, развивающая современную торговую платформу, сеть торговых и сервисных точек Westfalika и экосистему сервисов, в мае начала работать с ведущим маркетплейсом Ozon по системе FBS (fulfillment by seller).

На площадке маркетплейса автоматически подгружаются остатки магазинов Westfalika в Новосибирске. В течение лета Группа планирует подключить к проекту торговые точки из других регионов — всего более 330 городов.

Ранее OR GROUP работала с Ozon по модели FBO (fulfillment by Ozon), когда товар заранее отгружался на склад онлайн-площадки и доставлялся с него.

В дальнейшем по модели интернет-витрины компания планирует начать работать и с другими крупными онлайн-ритейлерами

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Ну вот, начали подгружать остатки товара Вестфалики на Озон, так и поглотить Озон ОР может. Одежды и обуви у Озона мало, а у ОР запасы большие.

khornickjaadle, как ты видишь подгоузку по общему количеству наименований?

Андрей, Программа, наверное, у Озона стоит и каждый день сбрасывать остатки будут.

Бренд Westfalika Обуви России изменил схему работы на Ozon
OR GROUP, развивающая современную торговую платформу, сеть торговых и сервисных точек Westfalika и экосистему сервисов, в мае начала работать с ведущим маркетплейсом Ozon по системе FBS (fulfillment by seller).

На площадке маркетплейса автоматически подгружаются остатки магазинов Westfalika в Новосибирске. В течение лета Группа планирует подключить к проекту торговые точки из других регионов — всего более 330 городов.

Ранее OR GROUP работала с Ozon по модели FBO (fulfillment by Ozon), когда товар заранее отгружался на склад онлайн-площадки и доставлялся с него.

В дальнейшем по модели интернет-витрины компания планирует начать работать и с другими крупными онлайн-ритейлерами

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Ну вот, начали подгружать остатки товара Вестфалики на Озон, так и поглотить Озон ОР может. Одежды и обуви у Озона мало, а у ОР запасы большие.

khornickjaadle, как ты видишь подгоузку по общему количеству наименований?

Бренд Westfalika Обуви России изменил схему работы на Ozon
OR GROUP, развивающая современную торговую платформу, сеть торговых и сервисных точек Westfalika и экосистему сервисов, в мае начала работать с ведущим маркетплейсом Ozon по системе FBS (fulfillment by seller).

На площадке маркетплейса автоматически подгружаются остатки магазинов Westfalika в Новосибирске. В течение лета Группа планирует подключить к проекту торговые точки из других регионов — всего более 330 городов.

Ранее OR GROUP работала с Ozon по модели FBO (fulfillment by Ozon), когда товар заранее отгружался на склад онлайн-площадки и доставлялся с него.

В дальнейшем по модели интернет-витрины компания планирует начать работать и с другими крупными онлайн-ритейлерами

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Ну вот, начали подгружать остатки товара Вестфалики на Озон, так и поглотить Озон ОР может. Одежды и обуви у Озона мало, а у ОР запасы большие.

Бренд Westfalika Обуви России изменил схему работы на Ozon
OR GROUP, развивающая современную торговую платформу, сеть торговых и сервисных точек Westfalika и экосистему сервисов, в мае начала работать с ведущим маркетплейсом Ozon по системе FBS (fulfillment by seller).

На площадке маркетплейса автоматически подгружаются остатки магазинов Westfalika в Новосибирске. В течение лета Группа планирует подключить к проекту торговые точки из других регионов — всего более 330 городов.

Ранее OR GROUP работала с Ozon по модели FBO (fulfillment by Ozon), когда товар заранее отгружался на склад онлайн-площадки и доставлялся с него.

В дальнейшем по модели интернет-витрины компания планирует начать работать и с другими крупными онлайн-ритейлерами

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обувь России ORUP — заметки на полях
Главная моя инвестидея 2020, обернувшаяся по итогу главным разочарованием. 
До ковида все было с виду замечательно — четкая стратегия, рост бизнеса по всем параметрам, фундаментальная недооценка. 
Напрягал большой долг и большие запасы, но на тот момент эти параметры были объяснимы стратегией.
Коронавирус смешал все карты. Все ритейлеры справились с пандемией (Детский мир, МВидео и т.п.), ОР единственный из ритейлеров Мосбиржи этого сделать не смог. ОР стал закрывать магазины, выручка и прибыль стали падать.
Смотрим отчетность 2020. 
Баланс. Запасы выросли с 14 до 18 млрд. Частично это объяснимо новой моделью бизнеса — продажей товаров сторонних поставщиков, но только частично. Зачем растут запасы при сокращении числа магазинов — непонятно. 
Причем в отчетности компания пишет, что продаст 3,5 млрд из этих 18. А что с остальным делать? Непонятно.
Кстати, если сравнить запасы ОР и например Детского мира, то они в пересчете на один магазин сравнимы. Но любой может зайти в магазины ДМ и ОР и увидеть, что по площади магазины ДМ намного больше. Где все эти мегазапасы ОР — вопрос, на который ответа нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Е, попробуй посчитать запасы в пересчете не на магазины, а на квадратные метры, так правильнее.

Андрей, Да, что-то не додумался, хорошая мысль. ДМ: 46 млн/тыс.кв.м., ОР: порядка 320 млн, в 7 раз больше.

Обувь России ORUP — заметки на полях
Главная моя инвестидея 2020, обернувшаяся по итогу главным разочарованием. 
До ковида все было с виду замечательно — четкая стратегия, рост бизнеса по всем параметрам, фундаментальная недооценка. 
Напрягал большой долг и большие запасы, но на тот момент эти параметры были объяснимы стратегией.
Коронавирус смешал все карты. Все ритейлеры справились с пандемией (Детский мир, МВидео и т.п.), ОР единственный из ритейлеров Мосбиржи этого сделать не смог. ОР стал закрывать магазины, выручка и прибыль стали падать.
Смотрим отчетность 2020. 
Баланс. Запасы выросли с 14 до 18 млрд. Частично это объяснимо новой моделью бизнеса — продажей товаров сторонних поставщиков, но только частично. Зачем растут запасы при сокращении числа магазинов — непонятно. 
Причем в отчетности компания пишет, что продаст 3,5 млрд из этих 18. А что с остальным делать? Непонятно.
Кстати, если сравнить запасы ОР и например Детского мира, то они в пересчете на один магазин сравнимы. Но любой может зайти в магазины ДМ и ОР и увидеть, что по площади магазины ДМ намного больше. Где все эти мегазапасы ОР — вопрос, на который ответа нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Е, попробуй посчитать запасы в пересчете не на магазины, а на квадратные метры, так правильнее.

Обувь России ORUP — заметки на полях
Главная моя инвестидея 2020, обернувшаяся по итогу главным разочарованием. 
До ковида все было с виду замечательно — четкая стратегия, рост бизнеса по всем параметрам, фундаментальная недооценка. 
Напрягал большой долг и большие запасы, но на тот момент эти параметры были объяснимы стратегией.
Коронавирус смешал все карты. Все ритейлеры справились с пандемией (Детский мир, МВидео и т.п.), ОР единственный из ритейлеров Мосбиржи этого сделать не смог. ОР стал закрывать магазины, выручка и прибыль стали падать.
Смотрим отчетность 2020. 
Баланс. Запасы выросли с 14 до 18 млрд. Частично это объяснимо новой моделью бизнеса — продажей товаров сторонних поставщиков, но только частично. Зачем растут запасы при сокращении числа магазинов — непонятно. 
Причем в отчетности компания пишет, что продаст 3,5 млрд из этих 18. А что с остальным делать? Непонятно.
Кстати, если сравнить запасы ОР и например Детского мира, то они в пересчете на один магазин сравнимы. Но любой может зайти в магазины ДМ и ОР и увидеть, что по площади магазины ДМ намного больше. Где все эти мегазапасы ОР — вопрос, на который ответа нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

20.10.2017, 09:36 / Коммерсантъ
«Обувь России» привлекла на IPO около 6 млрд рублей

Привлеченные в ходе Предложения средства помогут нам в реализации стратегических целей Компании, в том числе в намерении удвоить число магазинов в течение ближайших трех лет»

Размещение прошло по 140 руб за штуку.
======================================
2.Пытался понять сколько НДС оплачено в 2019 и в 2020 и не понял по отчёту. Подскажите, пожалуйста.

Izhik, зачем с ндс то еще заморачиваться?

20.10.2017, 09:36 / Коммерсантъ
«Обувь России» привлекла на IPO около 6 млрд рублей

Привлеченные в ходе Предложения средства помогут нам в реализации стратегических целей Компании, в том числе в намерении удвоить число магазинов в течение ближайших трех лет»

Размещение прошло по 140 руб за штуку.
======================================
2.Пытался понять сколько НДС оплачено в 2019 и в 2020 и не понял по отчёту. Подскажите, пожалуйста.

Может хоть сейчас в гору пойдет бумага, выручка восстанавливается, схему работы поменяли

Бренд Westfalika Обуви России изменил схему работы на Ozon
OR GROUP, развивающая современную торговую платформу, сеть торговых и сервисных точек Westfalika и экосистему сервисов, в мае начала работать с ведущим маркетплейсом Ozon по системе FBS (fulfillment by seller).

На площадке маркетплейса автоматически подгружаются остатки магазинов Westfalika в Новосибирске. В течение лета Группа планирует подключить к проекту торговые точки из других регионов — всего более 330 городов.

Ранее OR GROUP работала с Ozon по модели FBO (fulfillment by Ozon), когда товар заранее отгружался на склад онлайн-площадки и доставлялся с него.

В дальнейшем по модели интернет-витрины компания планирует начать работать и с другими крупными онлайн-ритейлерами

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>