OR Group (Обувь России) акции

Заработал он-лайн маркетплейс вестфалика ру. С начала апреля не работал. Похоже на то, что вопрос выживания компании можно снять.

11 июня 2020 года СД. Повестка дня:" О влиянии пандемии коронавируса и мер по противодействию коронавирусной инфекции на текущие и плановые показатели деятельности ПАО ОР".

Aneto, "… обувь устаревает-плохой звоночек.", — ну, если только натуральная кожа стареет на ботинке. Сколько может лежать обувь на складе? Вон, босоножки продают на Вайлдберриз с апреля 2019 года, уже почти 100 пар продали…

khornickjaadle, 100 пар — это показатель? Серьезно?

Сейчас главное, чтоб вообще компания не обанкротилась. Даже 29.90 за текущую акцию это много. Я писал тут, когда вышел из компании. Если бы не вышел сейчас бы имел -45%.

Aneto, Я не вышел, вернее вышел с убытком. Сейчас портфель создал. Вряд ли обанкротится, системообразующее предприятие.

Aneto, "… обувь устаревает-плохой звоночек.", — ну, если только натуральная кожа стареет на ботинке. Сколько может лежать обувь на складе? Вон, босоножки продают на Вайлдберриз с апреля 2019 года, уже почти 100 пар продали…

khornickjaadle, 100 пар — это показатель? Серьезно?

Сейчас главное, чтоб вообще компания не обанкротилась. Даже 29.90 за текущую акцию это много. Я писал тут, когда вышел из компании. Если бы не вышел сейчас бы имел -45%.

Выручка выросла на 18,5%.
Чистая прибыль на 26,7%.

Краткосрочные обязательства выросли в 2 раза. Долгосрочные на 12,7% уменьшились.

Денежный поток обеспечивается за счёт новых займов: поступило 8 млрд рублей займов и кредитов, убыло 4,5 млрд рублей (на погашение кредитов и займов). Чистый приток денежных средств 3,2 млрд рублей (8-4,5=3,5 млрд).

Выручка от розничной торговли: +3% (о чем я и говорил).
От МФО: +40%
Выручка от опта: +39%

Снизились платежи по маркетингу. Аренда на том же уровне. ФОТ увеличился на 16%.

Запасы увеличились, в денежном выражении на +43%. Учитывая что обувь устаревает — плохой звоночек.

Задолжность розничных покупателей: с просрочкой больше 540 дней на 1 млрд рублей, около 80% не будут выданы, согласно мировой практики, поэтому можно ожидать убыток в 800 млн рублей. ОР оценивает будущий убыток в 996 млн рублей.

МФО займы: с просрочкой больше 540 дней на 716 млн рублей. Оценка будущего убытка: 852 млн рублей.
МФО проценты: с просрочкой больше 540 дней на 916 млн рублей. Оценка будущего убытка: 953 млн рублей.

Если улучшений с кредитами не будет, первый кандидат на дефолт. Пока спасает рост опта, но кассовый разрыв уже появляется.

Aneto, "… обувь устаревает-плохой звоночек.", — ну, если только натуральная кожа стареет на ботинке. Сколько может лежать обувь на складе? Вон, босоножки продают на Вайлдберриз с апреля 2019 года, уже почти 100 пар продали…

Пока в карантине закрыты офф-лайн магазины ОР, постепенно компания усиливает интернет-направления. Так, МФ0-дочка МКК Арифметика: 1) c 27.03.2020 года ввела новые правила выдачи микро-займов. Источник arifmetika-mkk.ru/Правила%20предоставления%20микрозайма%20физ.%20лицам.pdf Хотел узнать о том, что возможно ли мне, простому смертному, получить займ в компании, — но не получилось узнать, так как не открылась страница в интернете. Раньше выдавали займы тем, кто взял обувь в рассрочку и оплатил её. 2) Зам. финдира по розничным проектам ГК Обувь России И. Родюшкин сказал, что по финансовым сервисам реализована возможность простой электронной подписи и будет создан личный кабинет, где можно будет оплатить рассрочку и получить микрозайм он-лайн. Источник www.instagram.com/p/B_MK98vjr1H/ 3) МКК Арифметика — один из столпов ПАО ОР. Выдача кредитов в 2018 году 3,4 млрд. руб., в 2019 году 5 млрд. руб., в 1 квартале 2020 года выдано 1,5 млрд. руб., что в пересчёте на год даёт примерно 6 млрд. руб. Маржа EBITDA в районе 50-60% много лет подряд. При выдаче 3,4 млрд. руб. займов доход Арифметики составил 1,5 млрд. руб. в 2018 году. Можно предположить, что при выдаче 6 млрд. руб. займов в 2020 году (прогноз), доход может составить в районе 2,5 млрд. руб., что будет способствовать сокращению потерь от товарной розницы в апрельском провале продаж. 4) Арифметика идёт навстречу клиентам с ковидом 19 согласно закону о кредитных каникулах.

khornickjaadle, Он-лайн наступает. В апреле 2020 года банки выдали потреб-кредитов на 60% меньше, чем в марте. Схлопнулась офф-лайн выдача, а он-лайн выдача, наоборот, у ведущих игроков рынка в апреле по сравнению с мартом даже увеличилась. Источник nbki.ru/company/news/?id=102374

Михаил К, Ну это бизнес, без кредитов сейчас невозможно вести его. Если бы не занимали, прибыли 1,7 ярда за 2019 год не было. Про личное потребление соглашусь, лучше на свои.

khornickjaadle, в том-то и дело, что кредиты на бизнес и кредиты на вывод средств из бизнеса — это принципиально разные вещи.

В прошлом году обсуждали здесь на ветке, что, по Уставу, компания может выплачивать дивы в неденежной форме. Я тогда посмеялся, а сейчас, в принципе, и не отказался бы одеться и обуться.

Михаил К, Вот, неплохо было бы. Кредиты все в запасах на 14 ярдов. 300 млн. на дивы можно было бы выделить. Здесь, думаю, госпомощь неплохая причитается компании, ну и решил мажор воспользоваться ситуацией.

khornickjaadle, неплохо было бы, если бы они платили не с заемных, а со своих заработанных. Знаете, купить телевизор в кредит и купить его же на свои — это совершенно разные по ощущениям покупки.

Михаил К, Ну это бизнес, без кредитов сейчас невозможно вести его. Если бы не занимали, прибыли 1,7 ярда за 2019 год не было. Про личное потребление соглашусь, лучше на свои.

Михаил К, Вот, неплохо было бы. Кредиты все в запасах на 14 ярдов. 300 млн. на дивы можно было бы выделить. Здесь, думаю, госпомощь неплохая причитается компании, ну и решил мажор воспользоваться ситуацией.

khornickjaadle, неплохо было бы, если бы они платили не с заемных, а со своих заработанных. Знаете, купить телевизор в кредит и купить его же на свои — это совершенно разные по ощущениям покупки.

Евдокимов Сергей, Это, на мой взгляд, показывает слабость компании. Другие платят и купоны и дивы.

khornickjaadle, ага, а некоторые для выплаты дивов ещё и новые кредиты берут.

Михаил К, Вот, неплохо было бы. Кредиты все в запасах на 14 ярдов. 300 млн. на дивы можно было бы выделить. Здесь, думаю, госпомощь неплохая причитается компании, ну и решил мажор воспользоваться ситуацией.

Странный подход: по купонам облигов платят, а дивы по акциям — нет. Видимо невыплата див связана с госпомощью от коронки.

khornickjaadle, мда, вы как давно на бирже?

алексей, Давно — 16 лет, инвестициями относительно недавно занялся.

Евдокимов Сергей, Это, на мой взгляд, показывает слабость компании. Другие платят и купоны и дивы.

khornickjaadle, ага, а некоторые для выплаты дивов ещё и новые кредиты берут.

Странный подход: по купонам облигов платят, а дивы по акциям — нет. Видимо невыплата див связана с госпомощью от коронки.

khornickjaadle, мда, вы как давно на бирже?

Странный подход: по купонам облигов платят, а дивы по акциям — нет. Видимо невыплата див связана с госпомощью от коронки.

khornickjaadle, удивлён вашим удивлением )
Роли совершенно разные. Вы акционер (то бишь владелец) взяли кэш у кредитора. Обязаны, согласно договоренности, всё выплатить/вернуть. Не вернете — заберет натурой. Ему ваши акции с дивидендами — вообще до лампочки. Себе можете платить, а можете не платить, как сами решите.

Евдокимов Сергей, Это, на мой взгляд, показывает слабость компании. Другие платят и купоны и дивы.

Странный подход: по купонам облигов платят, а дивы по акциям — нет. Видимо невыплата див связана с госпомощью от коронки.

khornickjaadle, удивлён вашим удивлением )
Роли совершенно разные. Вы акционер (то бишь владелец) взяли кэш у кредитора. Обязаны, согласно договоренности, всё выплатить/вернуть. Не вернете — заберет натурой. Ему ваши акции с дивидендами — вообще до лампочки. Себе можете платить, а можете не платить, как сами решите.

Разжуйте человеческим языком вот это что обозначает, я вроде вчера не бухал, а что-то как-то осмыслить не могу

Вынести на рассмотрение Общего собрания акционеров ПАО «ОР» вопрос о согласии на совершение сделки, в совершении которой имеется заинтересованность члена Совета директоров и Генерального директора ПАО «ОР» Титова Антона Михайловича, предметом которой является имущество, стоимость которого составляет более 10 процентов балансовой стоимости активов Общества по данным его бухгалтерской (финансовой) отчетности на последнюю отчетную дату, а именно о согласии на предоставление Публичным акционерным обществом «ОР» поручительства в обеспечение исполнения обязательств Общества с ограниченной ответственностью «Обувь России» (ОГРН 1035403195761) по биржевым облигациям бездокументарным процентным неконвертируемым с централизованным учетом прав, которые по открытой подписке могут быть размещены в рамках программы биржевых облигаций серии 002P, общей номинальной стоимостью не более 5 000 000 000 (Пяти миллиардов) рублей, включающих выплату держателям биржевых облигаций их номинальной стоимости, а также суммы накопленного купонного дохода по биржевым облигациям на общую сумму в пределах 6 400 000 000 (Шесть миллиардов четыреста миллионов) рублей.

Они хотят ещё 5 млрд занять? Да плюс от государства кредит, это тогда общая задолженность будет под 25 млрд. Тогда и в следующем году дивов не будет

ZaPutinNet, ПАО ОР поручается за ООО Обувь России на 5 ярдов плюс процент. Долг вряд ли увеличится, скорее перезаймут, т.к. ЦБ снизил ставку.

Разжуйте человеческим языком вот это что обозначает, я вроде вчера не бухал, а что-то как-то осмыслить не могу

Вынести на рассмотрение Общего собрания акционеров ПАО «ОР» вопрос о согласии на совершение сделки, в совершении которой имеется заинтересованность члена Совета директоров и Генерального директора ПАО «ОР» Титова Антона Михайловича, предметом которой является имущество, стоимость которого составляет более 10 процентов балансовой стоимости активов Общества по данным его бухгалтерской (финансовой) отчетности на последнюю отчетную дату, а именно о согласии на предоставление Публичным акционерным обществом «ОР» поручительства в обеспечение исполнения обязательств Общества с ограниченной ответственностью «Обувь России» (ОГРН 1035403195761) по биржевым облигациям бездокументарным процентным неконвертируемым с централизованным учетом прав, которые по открытой подписке могут быть размещены в рамках программы биржевых облигаций серии 002P, общей номинальной стоимостью не более 5 000 000 000 (Пяти миллиардов) рублей, включающих выплату держателям биржевых облигаций их номинальной стоимости, а также суммы накопленного купонного дохода по биржевым облигациям на общую сумму в пределах 6 400 000 000 (Шесть миллиардов четыреста миллионов) рублей.

Они хотят ещё 5 млрд занять? Да плюс от государства кредит, это тогда общая задолженность будет под 25 млрд. Тогда и в следующем году дивов не будет

Странный подход: по купонам облигов платят, а дивы по акциям — нет. Видимо невыплата див связана с госпомощью от коронки.

khornickjaadle, облигация это кредит, а по акциям добровольно. Как Вы в такое вляпались.

Alka Alka, Ну, до этого года платили дивы. Рассчитываю на рост курса при продаже компании стратегу.

Странный подход: по купонам облигов платят, а дивы по акциям — нет. Видимо невыплата див связана с госпомощью от коронки.

взял 2,5к лотов, объёмы смешные льют как для таких новостей

Единственная бумага в портфеле, которая сегодня минусует — ОР. Правильно, что сдал раньше, диверсификация для инвестора рулит.

Обувь России — СД не рекомендовал выплачивать дивиденды за 2019 год
Принятое решение по третьему вопросу повестки дня:
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «ОР» чистую прибыль Общества, полученную по результатам 2019 финансового года, не распределять, дивиденды по размещенным акциям не выплачивать (не объявлять).

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Неудивительно, кризис. Немного продажи пошли по бумаге.

Обувь России - СД не рекомендовал выплачивать дивиденды за 2019 год
Принятое решение по третьему вопросу повестки дня:
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «ОР» чистую прибыль Общества, полученную по результатам 2019 финансового года, не распределять, дивиденды по размещенным акциям не выплачивать (не объявлять).

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подождите, а у них что, 13,5 млрд долгов при ЧП всего в 1,6? — ведь это очень много

ZaPutinNet, давно говорю снять розовые очки.
А в ответ мне аргументы про кучу магазинов, супермегарост и перспективы )

P/S/ Больно инвестору ломать свою веру.