Финаме
БКС Мир ИнвестицийНа чем рост?
Тимофей Мартынов, На падении Детского Мира
| Число акций ао | 113 млн |
| Номинал ао | 100 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 0,3 млрд |
| Выручка | 8,2 млрд |
| EBITDA | -3,7 млрд |
| Прибыль | -4,2 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -0,1 |
| P/S | 0,0 |
| P/BV | 0,0 |
| EV/EBITDA | -3,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| OR Group (Обувь России) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
OR Group (Обувь России) акции
2.38₽ -0.54%
-
- Толковая статья А.Титова «Чему физические магазины могут научиться у онлайн-маркетплейсов». Источник obuvrus.ru/press_center/blog/46055
- нет, слишком уж резво летит, да и не до байбеков сейчас, есть более разумное применение деньгам
- Посмотрел продажи в Вайлдберриз бренда S-TEP. Одни ботинки купили уже более 200 раз, причём люди покупают уже по второму разу одни и те же ботинки. Если Вайлдберриз будет и дальше расти космическими темпами, то фабрику в Бердске на трёхсменку переводить придётся.
- Анализ возможности бай-бэка акций ПАО ОР. Бай-бэком занимается ООО Обувь России, дочерняя торговая дочка ПАО ОР. В своих интервью, А. Титов говорил, что при наличии достаточной ликвидности компания может выкупить свои акции с рынка. У ООО Обувь России краткосрочные заёмные средства на 31.03.2020 года (до 1 года) 2,8 млрд. руб., долгосрочные заёмные средства (2-3 года) 4,5 млрд. руб. Компания привлекла кредит от ВТБ на сумму 6,6 млрд. руб., и так же готовится к возможному размещению облигаций серии 002Р на сумму до 5 млрд. руб. Получается всего могут привлечь 11,6 млрд. руб. и рефинансировать весь долг (долгосрочный и краткосрочный) на 7,3 млрд. руб. Остаётся 4,3 млрд. руб., использовать 0,9 млрд. руб. (предельная сумма выделяемая на бай-бэк) на выкуп акций, думаю, возможно до конца года. При цене 30 руб. за акцию, компания может выкупить в районе 50% фри-флоута ПАО ОР.
Разбор акций третьего эшелона (ПАО «Обувь России» #OBUV)
Инвестиционная идея — ПАО «Обувь России» #OBUV
ПАО «Обувь России» - одна из крупнейших в России обувных компаний. Группе принадлежит 5 обувных сетей (Westfalika, «Пешеход», Emilia Estra, Rossita, Lisette), casual-бренды All.go и S-TEP, а также бренд верхней одежды Snow Guard. Производство сконцентрировано на двух площадках в Новосибирской области. www.conomy.ru/emitent/obuv-rossii
Давайте сначала определимся, соответствует ли компания нашим критериям отбора, о которых я говорил ранее в посте «Как выбирать акции?» ttttt.me/buryatzoloto/2802
Бумага не является акцией роста (с момента выхода на биржу уже сложилась в несколько раз), дивидендной бумагой назвать ее также нельзя (в прошлые года выплачивались смешные дивиденды, а в этом году они отменены). Третий критерий — недооценённость. Вот тут все намного интереснее.
По данным сервиса Conomy.ru
www.conomy.ru/emitent/obuv-rossii акция имеет апсайд 80%, цель по акции 54,09 руб. По техническому анализу
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 1 неделя июня (после карантина) рост объёмов покупок в рублях в ТЦ в Москве 82% по сравнению с концом марта, но этот объём на 51% ниже, чем в первую неделю февраля (до карантина). Изменение в штуках проданного товара на 64% ниже, чем в первую неделю февраля. Источник retailer.ru/vtb-traty-moskvichej-v-tc-vyrosli-na-82-posle-ih-otkrytija Падение продаж в штуках больше, чем в рублях — значит подорожал проданный товар.
У них и так долгов море, ещё кредитную линию открыл им ВТБ. Странно…
khornickjaadle, Думаю кредитную линию открыли в рамках помощи государства системообразующим предприятиям. То есть кредиты должны быть беспроцентные. Просто я пока не увидел процент по последним кредитам втб. К стати обратите внимание на соотношение долга к собственному капиталу в 2016 году. Там положение было еще хуже и ничего выжили. Надеюсь на восстановление работоспособности компании, да случился форсмажор, но в целом то политика компании верная и конкурентноспособная. А что у других обувщиков лучше что ли? Выживет сейчас тот у кого доступ к ликвидности есть у ОР есть. А вот ральф рингер облигационными займами не пользуется и зенден не пользуется.
Андрей, отчет за 2 квартал ожидается мягко говоря не очень хороший. убыток вырастет, как и расходы. Считай апрель-май простой всех магазинов и наполнение склада обовью, которую если продавать, то придется с хорошим дисконтом.
с дивами за 2019г. прокатили, за 2020г. вряд ли будет прибыль.
соответственно стоит годик подождать, понаблюдать не придавят ли эти кредиты компанию до предбанкротного состояния.
Ремора, ага, у Ары уже по факту убыток и что-то осторожных не наблюдается, тарят как сумасшедшие, а тут 1 квартал в полной норме, а в 4 квартале зарабатывали 900 лямов. Не будет тут убытков, в худшем случае небольшой спад
Дон Кихот, прикинь 2 месяца магазины закрыты. + у людей сейчас денег кот наплакал, на еду только. какая обувь?…
а еще добавь сюда сколько магазинов по франшизе работало. 99% из нх забанят франшизу и это на долгосрок уже, а не на 2-3 месяца.
будет не небольшой спад, а сокращение продаж на 80-90%. а % по кредитам и зарплату надо платить.
думаю до конца года если выживут, то как минимум убытком существенным.
не продуктами торгуют… эпидемия еще не закончилась. впереди дефолты просрочки кредитов. кстати по половине кредитной обуви могут быть списания.
покупки преддефолтных компаний опасны.
Ремора, повторюсь — 4 квартал дал 900 лямов, 900!!! Даже если 2 квартал убыток в лямов 500, то падения по году все равно не будет. А про неплатежеспособность населения — полный бред. А акции к этому вообще отношения не имеют, куча компаний с огромным падение прибыли уже по факту и никто не падает, а ОР такие сейчас единственные падать будут, ну да
Дон Кихот, Ну, 900 лям, то супер-результат был. ОР 5 фур кастрюль и сковородок продал от Маулин Вилла перед Новым Годом. Старт маркетплейса оказался удачным.
У них и так долгов море, ещё кредитную линию открыл им ВТБ. Странно…
khornickjaadle, Думаю кредитную линию открыли в рамках помощи государства системообразующим предприятиям. То есть кредиты должны быть беспроцентные. Просто я пока не увидел процент по последним кредитам втб. К стати обратите внимание на соотношение долга к собственному капиталу в 2016 году. Там положение было еще хуже и ничего выжили. Надеюсь на восстановление работоспособности компании, да случился форсмажор, но в целом то политика компании верная и конкурентноспособная. А что у других обувщиков лучше что ли? Выживет сейчас тот у кого доступ к ликвидности есть у ОР есть. А вот ральф рингер облигационными займами не пользуется и зенден не пользуется.
Андрей, отчет за 2 квартал ожидается мягко говоря не очень хороший. убыток вырастет, как и расходы. Считай апрель-май простой всех магазинов и наполнение склада обовью, которую если продавать, то придется с хорошим дисконтом.
с дивами за 2019г. прокатили, за 2020г. вряд ли будет прибыль.
соответственно стоит годик подождать, понаблюдать не придавят ли эти кредиты компанию до предбанкротного состояния.
Ремора, ага, у Ары уже по факту убыток и что-то осторожных не наблюдается, тарят как сумасшедшие, а тут 1 квартал в полной норме, а в 4 квартале зарабатывали 900 лямов. Не будет тут убытков, в худшем случае небольшой спад
Дон Кихот, прикинь 2 месяца магазины закрыты. + у людей сейчас денег кот наплакал, на еду только. какая обувь?…
а еще добавь сюда сколько магазинов по франшизе работало. 99% из нх забанят франшизу и это на долгосрок уже, а не на 2-3 месяца.
будет не небольшой спад, а сокращение продаж на 80-90%. а % по кредитам и зарплату надо платить.
думаю до конца года если выживут, то как минимум убытком существенным.
не продуктами торгуют… эпидемия еще не закончилась. впереди дефолты просрочки кредитов. кстати по половине кредитной обуви могут быть списания.
покупки преддефолтных компаний опасны.
Ремора, повторюсь — 4 квартал дал 900 лямов, 900!!! Даже если 2 квартал убыток в лямов 500, то падения по году все равно не будет. А про неплатежеспособность населения — полный бред. А акции к этому вообще отношения не имеют, куча компаний с огромным падение прибыли уже по факту и никто не падает, а ОР такие сейчас единственные падать будут, ну да- Анализ маржинальности продаж товаров в ПАО ОР. МСФО 2019 выручка от продаж в рознице 6,9 млрд. руб., опт — 4,7 млрд. руб. Себестоимость проданного товара 5,7 млрд. руб. Если наценка на опт 50%, то на розницу она получается в районе 180%. Если наценка на опт 20%, то наценка в рознице уже в разы. При такой розничной наценке ботинки годами могут лежать на складе. То есть, чем больше объём закупки товара, тем больше наценка в продажах, тем больше средний чек и, следовательно, это способствует росту ЧП компании.
График цены акции — мертвяк. Пациента спасают: ВТБ открыл кредитную линию OOO Oбувь России на 6,6 млрд. руб. Источник obuvrus.ru/investors/disclosure_of_information/obuv_rossii/
khornickjaadle, Ещё открыли кредитную линию ООО ОБУВЬ РОССИИ на 3,8 млрд. руб. и тоже ВТБ. Итого кредитная линия в сумме 10,4 млрд. руб. — вот это поворот! Денег море будет у ОР.
khornickjaadle, Костин просто так деньги не раздаёт…
Александр, А что, вон Сбер хочет долю в Озоне. Маркетплейсы сейчас в теме. Не удивлюсь, если ВТБ купит долю в ОР.- Для ОР еще играет на руку то, что основная масса их магазинов в регионах, где не было жесткого карантина и многие ТЦ могли работать. В Москве у них только 2 точки и ограничения там уже 3 месяца, в той же Сибири многие ТЦ даже не закрывались и я сам в конце апреля покупал обувь в магазине (правда не в ОР)
Магазины одежды ждет массовое закрытие: грядут массовые распродажи
Ритейлерам придется сбывать товар почти задаром
сегодня в 17:38, просмотров: 1967Более половины торговых сетей в России закроют часть своих магазинов в 2020 году из-за кризиса, вызванного пандемией. Лишь 18% опрошенных ритейлеров не теряют надежды остаться на плаву и продолжить работу оффлайн. Об этом сообщили эксперты консалтинговых компаний, проводившие опрос участников рынка. Похоже, за время самоизоляции россияне привыкли покупать все необходимое через интернет, а у некоторых и вовсе нет денег на шмотки. Привычные торговые центы потеряли свою привлекательность и рискуют лишиться многих арендаторов. Но перед тем как уйти, ритейлеры устроят грандиозную распродажу складских остатков.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ремора, ОР уже закрыл 50 магазинов, все продажи плавно перемещаются в интернет. С убытком они товар не продают. Тем более, что получили финансирование.
khornickjaadle, тут вопрос в другом… Лишь 18% опрошенных ритейлеров не теряют надежды остаться на плаву и продолжить работу оффлайн. Об этом сообщили эксперты консалтинговых компаний, проводившие опрос участников рынка.
попадет ли ОР в эти 18%?… которые не теряют надежду ОСТАТЬСЯ НА ПЛАВУ… о прибыли речи уже не идет. как сильно их подрежет, не обанкротятся ли.
Ремора, Там непонятно, какие офф-лайн ритейлеры. Если в торгцентрах, то у ОР там мало магазинов было до карантина ок. 130, сейчас не считал. В основном стрит-ритейл. Ну как они могут обанкротиться, когда ВТБ денег дал. До ноября или октября 2020 года, точно не помню, только будут выбирать кредит.
Магазины одежды ждет массовое закрытие: грядут массовые распродажи
Ритейлерам придется сбывать товар почти задаром
сегодня в 17:38, просмотров: 1967Более половины торговых сетей в России закроют часть своих магазинов в 2020 году из-за кризиса, вызванного пандемией. Лишь 18% опрошенных ритейлеров не теряют надежды остаться на плаву и продолжить работу оффлайн. Об этом сообщили эксперты консалтинговых компаний, проводившие опрос участников рынка. Похоже, за время самоизоляции россияне привыкли покупать все необходимое через интернет, а у некоторых и вовсе нет денег на шмотки. Привычные торговые центы потеряли свою привлекательность и рискуют лишиться многих арендаторов. Но перед тем как уйти, ритейлеры устроят грандиозную распродажу складских остатков.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ремора, ОР уже закрыл 50 магазинов, все продажи плавно перемещаются в интернет. С убытком они товар не продают. Тем более, что получили финансирование.
khornickjaadle, тут вопрос в другом… Лишь 18% опрошенных ритейлеров не теряют надежды остаться на плаву и продолжить работу оффлайн. Об этом сообщили эксперты консалтинговых компаний, проводившие опрос участников рынка.
попадет ли ОР в эти 18%?… которые не теряют надежду ОСТАТЬСЯ НА ПЛАВУ… о прибыли речи уже не идет. как сильно их подрежет, не обанкротятся ли.Магазины одежды ждет массовое закрытие: грядут массовые распродажи
Ритейлерам придется сбывать товар почти задаром
сегодня в 17:38, просмотров: 1967Более половины торговых сетей в России закроют часть своих магазинов в 2020 году из-за кризиса, вызванного пандемией. Лишь 18% опрошенных ритейлеров не теряют надежды остаться на плаву и продолжить работу оффлайн. Об этом сообщили эксперты консалтинговых компаний, проводившие опрос участников рынка. Похоже, за время самоизоляции россияне привыкли покупать все необходимое через интернет, а у некоторых и вовсе нет денег на шмотки. Привычные торговые центы потеряли свою привлекательность и рискуют лишиться многих арендаторов. Но перед тем как уйти, ритейлеры устроят грандиозную распродажу складских остатков.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ремора, ОР уже закрыл 50 магазинов, все продажи плавно перемещаются в интернет. С убытком они товар не продают. Тем более, что получили финансирование.- Магазины одежды ждет массовое закрытие: грядут массовые распродажи
Ритейлерам придется сбывать товар почти задаром
сегодня в 17:38, просмотров: 1967Более половины торговых сетей в России закроют часть своих магазинов в 2020 году из-за кризиса, вызванного пандемией. Лишь 18% опрошенных ритейлеров не теряют надежды остаться на плаву и продолжить работу оффлайн. Об этом сообщили эксперты консалтинговых компаний, проводившие опрос участников рынка. Похоже, за время самоизоляции россияне привыкли покупать все необходимое через интернет, а у некоторых и вовсе нет денег на шмотки. Привычные торговые центы потеряли свою привлекательность и рискуют лишиться многих арендаторов. Но перед тем как уйти, ритейлеры устроят грандиозную распродажу складских остатков.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
OR Group (Обувь России) - факторы роста и падения акций
- Значительная часть выручки формируется за счет продажи обуви в кредит и процентов по нему (18.02.2020)
- Высокий уровень оборотного капитала = 122% от выручки за 2019 год (03.08.2020)
- Высокий уровень долговой нагрузки EV/EBITDA(2019)=3,3, от корона-кризиса может долг вырасти еще сильнее (03.08.2020)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
OR Group (Обувь России) - описание компании
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
