| Число акций ао | 113 млн |
| Номинал ао | 100 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 0,2 млрд |
| Выручка | 8,2 млрд |
| EBITDA | -3,7 млрд |
| Прибыль | -4,2 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 0,0 |
| P/S | 0,0 |
| P/BV | 0,0 |
| EV/EBITDA | -3,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| OR Group (Обувь России) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
OR Group (Обувь России) акции
1.372₽ -0.44%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Интернет-магазин Вестфалика закрыт на карантин. Видимо и оффлайн-магазины тоже не работают.Как дела у конкурентов. Проходил сегодня мимо Вайлдберриз. Работает в штатном режиме, с ограничениями — можно только получить товар и оплатить, а примерить в примерочной его нельзя. Вход по одному. Zenden работают в режиме интернет-магазина — заказываешь товар в интернете и можешь получить его в магазине, на вынос. Рингер работает в интернете — доставят домой при бесконтактной доставке. Ясно, что обороты у ОР упадут, но есть стимул для развития интернет-торговли.
khornickjaadle, может я не в теме, но мне кажется, что у ОР перестали работать каналы нелегальной поставки из за вируса. Судя доходности облигаций бизнес хромает
ольга ан, О нелегальных поставках товара не слышал. Тянут из Китая, через Казахстан через пункты пропуска.p/e у компании в районе 2. Чем-то напоминает ситуацию с Россетями. У сетки было даже меньше: 1,1-1,2. В итоге, в Россети зашёл крупняк и разогнали бумагу в разы. Теоретически, тоже самое может повториться и в ОР — укатают бумагу настолько, что придёт дядя с мешком денег и выкупит весь стакан.
khornickjaadle, я бы не сравнивал ОР с Сеткой. Сетка никогда не обанкротится, а ОР гипотетически может. Электроэнергия это товар который нужен всегда и сетка монополист.
Андрей, поддерживаю полностью. Бизнес завязан на кредитовании населения, которое сейчас малоплатежеспособно. Кроме того, закупки товара идут в валюте, а у нас сейчас девальвация рубля.p/e у компании в районе 2. Чем-то напоминает ситуацию с Россетями. У сетки было даже меньше: 1,1-1,2. В итоге, в Россети зашёл крупняк и разогнали бумагу в разы. Теоретически, тоже самое может повториться и в ОР — укатают бумагу настолько, что придёт дядя с мешком денег и выкупит весь стакан.
khornickjaadle, я бы не сравнивал ОР с Сеткой. Сетка никогда не обанкротится, а ОР гипотетически может. Электроэнергия это товар который нужен всегда и сетка монополист.- p/e у компании в районе 2. Чем-то напоминает ситуацию с Россетями. У сетки было даже меньше: 1,1-1,2. В итоге, в Россети зашёл крупняк и разогнали бумагу в разы. Теоретически, тоже самое может повториться и в ОР — укатают бумагу настолько, что придёт дядя с мешком денег и выкупит весь стакан.
- Как дела у конкурентов. Проходил сегодня мимо Вайлдберриз. Работает в штатном режиме, с ограничениями — можно только получить товар и оплатить, а примерить в примерочной его нельзя. Вход по одному. Zenden работают в режиме интернет-магазина — заказываешь товар в интернете и можешь получить его в магазине, на вынос. Рингер работает в интернете — доставят домой при бесконтактной доставке. Ясно, что обороты у ОР упадут, но есть стимул для развития интернет-торговли.
Прогноз по ЧП ПАО ОР за 2019 год. Прогноз строится, исходя из средней рентабельности по ЧП за последние 8 лет. 2011 год ЧП 0,162 млн., рентабельность по ЧП 10,73%, 2012 год — 0,342, 11,58%, 2013 год — 0,573, 11,67%, 2014 год — 0,637, 8,32%, 2015 год — 1,468, 16,04%, 2016 год — 1,329, 11,87%, 2017 год — 1,310, 12,10%, 2018 год — 1,331, 11,50%. Средняя рентабельность 11,72%. Выручка за 2019 год 13,6 млрд. руб., прогноз ЧП 1,59 млрд. Прогнозируемый дивиденд 2,82 руб. на лист. Для себя ориентируюсь на ЧП 1,5 ярда. Из цифр можно увидеть, что ЧП за 8 лет выросла почти в 10 раз у компании, нехилые темпы роста.
khornickjaadle, вот специально не поленился поискал прогноз джадла по ЧП которые он сделал 16 февраля.
Андрей, Как бы отчёт потерял уже актуальность. Ясно, что компания с кредитной нагрузкой может работать в не кризис. В отчёте указали, что сложно просчитать все риски пандемии или вообще невозможно, точно не помню.Прогноз по ЧП ПАО ОР за 2019 год. Прогноз строится, исходя из средней рентабельности по ЧП за последние 8 лет. 2011 год ЧП 0,162 млн., рентабельность по ЧП 10,73%, 2012 год — 0,342, 11,58%, 2013 год — 0,573, 11,67%, 2014 год — 0,637, 8,32%, 2015 год — 1,468, 16,04%, 2016 год — 1,329, 11,87%, 2017 год — 1,310, 12,10%, 2018 год — 1,331, 11,50%. Средняя рентабельность 11,72%. Выручка за 2019 год 13,6 млрд. руб., прогноз ЧП 1,59 млрд. Прогнозируемый дивиденд 2,82 руб. на лист. Для себя ориентируюсь на ЧП 1,5 ярда. Из цифр можно увидеть, что ЧП за 8 лет выросла почти в 10 раз у компании, нехилые темпы роста.
khornickjaadle, вот специально не поленился поискал прогноз джадла по ЧП которые он сделал 16 февраля.Выручка выросла на 18,5%.
Чистая прибыль на 26,7%.
Краткосрочные обязательства выросли в 2 раза. Долгосрочные на 12,7% уменьшились.
Денежный поток обеспечивается за счёт новых займов: поступило 8 млрд рублей займов и кредитов, убыло 4,5 млрд рублей (на погашение кредитов и займов). Чистый приток денежных средств 3,2 млрд рублей (8-4,5=3,5 млрд).
Выручка от розничной торговли: +3% (о чем я и говорил).
От МФО: +40%
Выручка от опта: +39%
Снизились платежи по маркетингу. Аренда на том же уровне. ФОТ увеличился на 16%.
Запасы увеличились, в денежном выражении на +43%. Учитывая что обувь устаревает — плохой звоночек.
Задолжность розничных покупателей: с просрочкой больше 540 дней на 1 млрд рублей, около 80% не будут выданы, согласно мировой практики, поэтому можно ожидать убыток в 800 млн рублей. ОР оценивает будущий убыток в 996 млн рублей.
МФО займы: с просрочкой больше 540 дней на 716 млн рублей. Оценка будущего убытка: 852 млн рублей.
МФО проценты: с просрочкой больше 540 дней на 916 млн рублей. Оценка будущего убытка: 953 млн рублей.
Если улучшений с кредитами не будет, первый кандидат на дефолт. Пока спасает рост опта, но кассовый разрыв уже появляется.
Aneto, Какие возможные убытки? — Резервы созданы под них.Стоимость бизнеса на 31.12.2019 составила 16,4 млрд. руб. = чистый долг 11,7 млрд. руб. + капа 4,7 млрд. руб.
khornickjaadle, капитализация = 3,6 вроде
Евдокимов Сергей, Цена 43 рубля была на 30.12.2019. Капа 4,7, сейчас 3,6. Компания теряет стоимость из-за кризиса.
Aneto, и чё?
Евдокимов Сергей, khornickjaadle считал капитал, а не капитализацию.
Aneto, а чё не капекс прибавили? тоже под «капа» подходит )
Ежели правильно будем использовать формулы, то и не будет ошибок.
Стоимость бизнеса на 31.12.2019 составила 16,4 млрд. руб. = чистый долг 11,7 млрд. руб. + капа 4,7 млрд. руб.
khornickjaadle, капитализация = 3,6 вроде
Евдокимов Сергей, капитал и капитализация немного разные вещи.
Aneto, и чё?- ПЭЕ = 2,1
Вот это дешман. Реальный )
Денег нет.
4-ый год подряд (как минимум) фин.поток от бизнеса отрицательный.
Вся оборотка в калошах на складах.
Годовые обязательства выросли в 2 раза.
А впереди тёмная неизвестность.
Тяжко бизнесу.
Пожалуй бы, в короткую на него поставил. Стоимость бизнеса на 31.12.2019 составила 16,4 млрд. руб. = чистый долг 11,7 млрд. руб. + капа 4,7 млрд. руб.
khornickjaadle, капитализация = 3,6 вроде- Стоимость бизнеса на 31.12.2019 составила 16,4 млрд. руб. = чистый долг 11,7 млрд. руб. + капа 4,7 млрд. руб.
Негативный момент — рост себестоимости опередил рост выручки. Себестоимость выросла на 29%, а выручка — только на 18,5%.
khornickjaadle, негативный момент что сейчас рухнет прибыль. и магазины закроются на карантин.
Ремора, Карантин не вечен. Будет отложенный спрос. У ОР неиспользованный кредитный лимит более 3 ярдов на случай кассового разрыва.- Из отчёта:"… В краткосрочном периоде влияние валютных рисков для Группы не будет существенным, так как Группа осуществила предоплату товаров и не имеет задолженности, номинированной в валюте."
- Негативный момент — рост себестоимости опередил рост выручки. Себестоимость выросла на 29%, а выручка — только на 18,5%.
- Выручка выросла на 18,5%.
Чистая прибыль на 26,7%.
Краткосрочные обязательства выросли в 2 раза. Долгосрочные на 12,7% уменьшились.
Денежный поток обеспечивается за счёт новых займов: поступило 8 млрд рублей займов и кредитов, убыло 4,5 млрд рублей (на погашение кредитов и займов). Чистый приток денежных средств 3,2 млрд рублей (8-4,5=3,5 млрд).
Выручка от розничной торговли: +3% (о чем я и говорил).
От МФО: +40%
Выручка от опта: +39%
Снизились платежи по маркетингу. Аренда на том же уровне. ФОТ увеличился на 16%.
Запасы увеличились, в денежном выражении на +43%. Учитывая что обувь устаревает — плохой звоночек.
Задолжность розничных покупателей: с просрочкой больше 540 дней на 1 млрд рублей, около 80% не будут выданы, согласно мировой практики, поэтому можно ожидать убыток в 800 млн рублей. ОР оценивает будущий убыток в 996 млн рублей.
МФО займы: с просрочкой больше 540 дней на 716 млн рублей. Оценка будущего убытка: 852 млн рублей.
МФО проценты: с просрочкой больше 540 дней на 916 млн рублей. Оценка будущего убытка: 953 млн рублей.
Если улучшений с кредитами не будет, первый кандидат на дефолт. Пока спасает рост опта, но кассовый разрыв уже появляется.
OR Group (Обувь России) - факторы роста и падения акций
- Значительная часть выручки формируется за счет продажи обуви в кредит и процентов по нему (18.02.2020)
- Высокий уровень оборотного капитала = 122% от выручки за 2019 год (03.08.2020)
- Высокий уровень долговой нагрузки EV/EBITDA(2019)=3,3, от корона-кризиса может долг вырасти еще сильнее (03.08.2020)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
OR Group (Обувь России) - описание компании
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
