| Число акций ао | 113 млн |
| Номинал ао | 100 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 0,1 млрд |
| Выручка | 8,2 млрд |
| EBITDA | -3,7 млрд |
| Прибыль | -4,2 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 0,0 |
| P/S | 0,0 |
| P/BV | 0,0 |
| EV/EBITDA | -3,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| OR Group (Обувь России) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
OR Group (Обувь России) акции
1.325₽ -0.38%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Москва, 9 октября 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» отозвало рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО «Обувь России»
raexpert.ru/releases/2019/oct09j
Алексей aka Markitant, Договор истёк. Не стали заключать новый. Источник obuvrus.ru/press_center/news/707/45237
khornickjaadle, это понятно. Но ведь они еще собираются размещать облигации, не зря же погасили досрочно облигации на 5 млрд, а разместили по новой пока только на 1,5 млрд. Вопрос, почему перед выпуском облигаций решили сэкономить на рейтинге? Хороший рейтинг позволил бы разместить облигации под более низкий процент. Так может дело не в экономии, а в том, что поняли, что рейтинг будет ухудшен? Купил пачку их облигаций, собирался еще и акции купить, а теперь призадумался…Обувь России активизировалась с байбеком, купили акций еще на 4,3 млн.руб. (посмотрите на шпильку на графике 29.10.19 — не они ли?)
Но интересное другое: программа обратного выкупа была заряжена до 31.12.19 объемом 900 млн.руб.
На данный момент куплено акций всего на 13-14 млн.руб.
Акции лежат на дне, ликвидности нет.
Это значит, что если к заявленному концу года они хотя бы 1/10 изначально запланированного объема потратят, это может быть ракета
Marina from Invest-idei.ru, в сентябре не покупали.
Евдокимов Сергей, Может по байбэку сейчас покупок и нет. Для чего покупают тогда — непонятно.
khornickjaadle, отчаявшиеся пессимисты продают терпеливым оптимистам )
Евдокимов Сергей, Видимо так и есть. Покупают из стакана по-мелочи. Согласно байбэку покупки могут осуществляться на открытом рынке и на внебирже. Возможно, что инофонды, которые покупали акции на ИПО махнули рукой на ценник и не хотят продавать по такой цене.
Обувь России активизировалась с байбеком, купили акций еще на 4,3 млн.руб. (посмотрите на шпильку на графике 29.10.19 — не они ли?)
Но интересное другое: программа обратного выкупа была заряжена до 31.12.19 объемом 900 млн.руб.
На данный момент куплено акций всего на 13-14 млн.руб.
Акции лежат на дне, ликвидности нет.
Это значит, что если к заявленному концу года они хотя бы 1/10 изначально запланированного объема потратят, это может быть ракета
Marina from Invest-idei.ru, в сентябре не покупали.
Евдокимов Сергей, Может по байбэку сейчас покупок и нет. Для чего покупают тогда — непонятно.
khornickjaadle, отчаявшиеся пессимисты продают терпеливым оптимистам )Обувь России активизировалась с байбеком, купили акций еще на 4,3 млн.руб. (посмотрите на шпильку на графике 29.10.19 — не они ли?)
Но интересное другое: программа обратного выкупа была заряжена до 31.12.19 объемом 900 млн.руб.
На данный момент куплено акций всего на 13-14 млн.руб.
Акции лежат на дне, ликвидности нет.
Это значит, что если к заявленному концу года они хотя бы 1/10 изначально запланированного объема потратят, это может быть ракета
Marina from Invest-idei.ru, в сентябре не покупали.
Евдокимов Сергей, Может по байбэку сейчас покупок и нет. Для чего покупают тогда — непонятно.Обувь России активизировалась с байбеком, купили акций еще на 4,3 млн.руб. (посмотрите на шпильку на графике 29.10.19 — не они ли?)
Но интересное другое: программа обратного выкупа была заряжена до 31.12.19 объемом 900 млн.руб.
На данный момент куплено акций всего на 13-14 млн.руб.
Акции лежат на дне, ликвидности нет.
Это значит, что если к заявленному концу года они хотя бы 1/10 изначально запланированного объема потратят, это может быть ракета
Marina from Invest-idei.ru, в сентябре не покупали.
Москва, 9 октября 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» отозвало рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО «Обувь России»
raexpert.ru/releases/2019/oct09j
Алексей aka Markitant, Договор истёк. Не стали заключать новый. Источник obuvrus.ru/press_center/news/707/45237Москва, 9 октября 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» отозвало рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО «Обувь России»
raexpert.ru/releases/2019/oct09j
Алексей aka Markitant, вероятно не дешевая ежегодная абон.плата за поддержку актуальности рейтинга.
Я так понимаю, что сейчас нет ни одного действующего кредитного рейтинга.- Денежных средств на счетах на 1 июля 2019 года было в районе 713 млн. руб. Байбэк до 900 млн. руб.
- Москва, 9 октября 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» отозвало рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО «Обувь России»
raexpert.ru/releases/2019/oct09j - Скупка акций продолжается: купили ещё 95230 штук с 25 по 31 октября. Грамотно идёт скупка — робот покупает от 1 лота, так как бумага неликвид, не задирая ценник. Источник e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=33614
Обувь России активизировалась с байбеком, купили акций еще на 4,3 млн.руб. (посмотрите на шпильку на графике 29.10.19 — не они ли?)
Но интересное другое: программа обратного выкупа была заряжена до 31.12.19 объемом 900 млн.руб.
На данный момент куплено акций всего на 13-14 млн.руб.
Акции лежат на дне, ликвидности нет.
Это значит, что если к заявленному концу года они хотя бы 1/10 изначально запланированного объема потратят, это может быть ракета- Анализ кредитной нагрузки ОР. На 30.06.2019 под залогом находились ОС стоимостью ок. 1 млрд. руб. Остальной долг компании необеспеченный. Всего — 10,2 млрд. руб., который включает кредиты банков и облигационные займы. Банки кредитуют компанию, видимо, под торговую выручку, либо под запасы товара. Неиспользованный кредитный лимит на конец второго квартала 2019 года составляет 3,4 млрд. руб., в августе было заключено кредитное соглашение с «Абсолют банком» на 1 млрд. руб. Отношение ЕБИТДА/долг больше 3, думаю, компания может нарастить долг до 4 ЕБИТДА. У Роснефти, например, примерно такое соотношение и компания работает с таким долгом.
П
Если провести параллели с одним из лидеров ритейла — Магнитом, то, например, С. Галицкий продал свою долю примерно за нераспределённую прибыль, которая накопилась в Магните. Хотя продажа, по-моему, проходила по балансовой стоимости. Если, например, А. Титов захочет продать ОР, то, если исходить из этих критериев, цена одной акции ОР будет выше номинала (120-140 рублей по критерию «нераспределённая прибыль»).
khornickjaadle, ликвидность нераспределенной прибыли очень может быть разная.
Балластом обязательства висят. Насколько релеватно ваше сравнение?
Да и зачем оно? )
P/S/ А Галицкий здраво отскочил.
ВТБ, если не ошибаюсь, уже на ~35 ярдов со сделкой торчит )
Евдокимов Сергей, Ну, я накапливаю информацию. Верно, обязательства понизят цену продажи, но и сеть вырастет к тому времени. Допки вряд ли будут, да и ниже номинала нельзя. С С. Галицким согласен.
khornickjaadle, вы, как мне кажется, переоцениваете сам факт открытия магазинов (рост сети). Это вовсе не является каким-то сверхдостижением. Это весьма простое, ничем не примечательное действие. Простая обычная рутина.
А вот когда эти новые магазины пройдут точку самоокупаемости и начнут приносить прибыль, вытеснив с рынка конкурентов, — вот это станет достижением!
Называется рыночная экспансия.
Именно она представляет из себя ценность и может стоить деньги.
А сам факт открытия — вообще еще ни о чём. Так что, как сказал Козьма Прутков,
не приумножайте сущностей ))
Евдокимов Сергей, В случае открытия магазинов ОР сущности приумножаются, так как в каждом магазине открывается точка по выдаче микрозаймов, а это куда более рентабельный бизнес по сравнению с чистым ритейлом…
khornickjaadle, по мне так микрозаймы это какое-то обдиралово и без того нищих людей. Это злоупотребление их доверчивостью, безысходностью и последней надёжной на светлое будущее.
Ставка на суть этого бизнеса в перспективе (в цивилизованном мире) — бесперспективна. Мне хочется так думать и в это верить.
В нашем же мире ростовщики (пока) — богатые, уважаемые люди.
Евдокимов Сергей, Соглашусь. Сейчас дикий капитализм. Если ставки упадут до нуля, то и бизнес этот, думаю отомрёт.П
Если провести параллели с одним из лидеров ритейла — Магнитом, то, например, С. Галицкий продал свою долю примерно за нераспределённую прибыль, которая накопилась в Магните. Хотя продажа, по-моему, проходила по балансовой стоимости. Если, например, А. Титов захочет продать ОР, то, если исходить из этих критериев, цена одной акции ОР будет выше номинала (120-140 рублей по критерию «нераспределённая прибыль»).
khornickjaadle, ликвидность нераспределенной прибыли очень может быть разная.
Балластом обязательства висят. Насколько релеватно ваше сравнение?
Да и зачем оно? )
P/S/ А Галицкий здраво отскочил.
ВТБ, если не ошибаюсь, уже на ~35 ярдов со сделкой торчит )
Евдокимов Сергей, Ну, я накапливаю информацию. Верно, обязательства понизят цену продажи, но и сеть вырастет к тому времени. Допки вряд ли будут, да и ниже номинала нельзя. С С. Галицким согласен.
khornickjaadle, вы, как мне кажется, переоцениваете сам факт открытия магазинов (рост сети). Это вовсе не является каким-то сверхдостижением. Это весьма простое, ничем не примечательное действие. Простая обычная рутина.
А вот когда эти новые магазины пройдут точку самоокупаемости и начнут приносить прибыль, вытеснив с рынка конкурентов, — вот это станет достижением!
Называется рыночная экспансия.
Именно она представляет из себя ценность и может стоить деньги.
А сам факт открытия — вообще еще ни о чём. Так что, как сказал Козьма Прутков,
не приумножайте сущностей ))
Евдокимов Сергей, В случае открытия магазинов ОР сущности приумножаются, так как в каждом магазине открывается точка по выдаче микрозаймов, а это куда более рентабельный бизнес по сравнению с чистым ритейлом…
khornickjaadle, по мне так микрозаймы это какое-то обдиралово и без того нищих людей. Это злоупотребление их доверчивостью, безысходностью и последней надёжной на светлое будущее.
Ставка на суть этого бизнеса в перспективе (в цивилизованном мире) — бесперспективна. Мне хочется так думать и в это верить.
В нашем же мире ростовщики (пока) — богатые, уважаемые люди.- П
Если провести параллели с одним из лидеров ритейла — Магнитом, то, например, С. Галицкий продал свою долю примерно за нераспределённую прибыль, которая накопилась в Магните. Хотя продажа, по-моему, проходила по балансовой стоимости. Если, например, А. Титов захочет продать ОР, то, если исходить из этих критериев, цена одной акции ОР будет выше номинала (120-140 рублей по критерию «нераспределённая прибыль»).
khornickjaadle, ликвидность нераспределенной прибыли очень может быть разная.
Балластом обязательства висят. Насколько релеватно ваше сравнение?
Да и зачем оно? )
P/S/ А Галицкий здраво отскочил.
ВТБ, если не ошибаюсь, уже на ~35 ярдов со сделкой торчит )
Евдокимов Сергей, Ну, я накапливаю информацию. Верно, обязательства понизят цену продажи, но и сеть вырастет к тому времени. Допки вряд ли будут, да и ниже номинала нельзя. С С. Галицким согласен.
khornickjaadle, вы, как мне кажется, переоцениваете сам факт открытия магазинов (рост сети). Это вовсе не является каким-то сверхдостижением. Это весьма простое, ничем не примечательное действие. Простая обычная рутина.
А вот когда эти новые магазины пройдут точку самоокупаемости и начнут приносить прибыль, вытеснив с рынка конкурентов, — вот это станет достижением!
Называется рыночная экспансия.
Именно она представляет из себя ценность и может стоить деньги.
А сам факт открытия — вообще еще ни о чём. Так что, как сказал Козьма Прутков,
не приумножайте сущностей ))
Евдокимов Сергей, В случае открытия магазинов ОР сущности приумножаются, так как в каждом магазине открывается точка по выдаче микрозаймов, а это куда более рентабельный бизнес по сравнению с чистым ритейлом… - Рост масштабов бизнеса необходим компании, так как это позволяет снизить себестоимость за счёт масштаба, что подтверждается в отчётах. Так, скидки поставщиков в 2017 году составили 106 млн. руб., в 2018 году они были 400 млн. руб. — это способствует росту операционной прибыли ПАО ОР.
#обувьроссии Антон Титов, генеральный директор «Обуви России» с голубого экрана передает Вам привет!
Что такое сегодня «Обувь России» (а это единственная в стране публичная фэшн-компания)? Зачем было гасить облигации почти на 5 млрд.р.? Что не так с акциями? И много, и многое другое. В интервью Антона для PRObonds.
www.youtube.com/watch?v=oe-BlY4YzU4&t=197s
Тимофей Мартынов, ну такое, про выкуп не спросили. И учитывая что он сам ничего не сказал — вряд ли будет выкуп. Интервью чисто под новый выпуск облигаций.- Существует немало эмитентов, у которых реализовалась корреляция между ростом дивидендов и ростом курса акций. То есть, если дивиденды компании выросли в N раз, то и курс акций этой компании вырос примерно в N раз. Для ОР это может быть применимо, если компания начнёт увеличивать дивиденды для своих акционеров. Тогда и рост курса акций ПАО ОР не заставит себя долго ждать.
- Анализ LFL-продаж ОР. Понятная динамика за последние 2 года и 9 мес. 2019 года по среднему чеку и числу чеков. Средний чек: 2017 год +6,8%, 2018 год +0,7%, 9 мес. 2019 года +1,8%. Соответствует этому тренду и обратная картина по снижению числа чеков: в 2017 году минус 3,7%, в 2018 году минус 9,4%, и за 9 мес. 2019 году минус 1,8%, Вывод: компания инвестирует в производство и расширение сети, а не в цену. Если тренд развернётся на обратный — будет снижаться средний чек и, соответственно, вырастет количество чеков, то это может привести к значительному росту ЧП.
#обувьроссии Антон Титов, генеральный директор «Обуви России» с голубого экрана передает Вам привет!
Что такое сегодня «Обувь России» (а это единственная в стране публичная фэшн-компания)? Зачем было гасить облигации почти на 5 млрд.р.? Что не так с акциями? И много, и многое другое. В интервью Антона для PRObonds.
www.youtube.com/watch?v=oe-BlY4YzU4&t=197s
Тимофей Мартынов, Тимофей когда ты сделаешь интервью с Титовым?Сеть Росситу покупали примерно за 6 чистых прибылей 4 года назад. Сейчас как-бы дисконт по ОР c P/E 5.
khornickjaadle, Ошибся, перепутал капу с р/е. Сейчас ОР оценивается в 3,9 годовых прибыли. То есть либо Росситу купили дорого, либо ОР дисконтируется рынком.
#обувьроссии Антон Титов, генеральный директор «Обуви России» с голубого экрана передает Вам привет!
Что такое сегодня «Обувь России» (а это единственная в стране публичная фэшн-компания)? Зачем было гасить облигации почти на 5 млрд.р.? Что не так с акциями? И много, и многое другое. В интервью Антона для PRObonds.
www.youtube.com/watch?v=oe-BlY4YzU4&t=197s- Понаблюдал за стаканом. Робот-скупщик продолжает покупать бумагу из стакана по лучшему предложению. Видимо, всё-таки, байбек начался.
- Анализ роста запасов и операционной прибыли ОР. В 2014 у компании резко выросли запасы на 2,13 млрд. руб. при операционной прибыли 1,44 млрд. руб. В тот год отмечался взрывной рост количества магазинов. После этого, в 2015 году, последовал рост операционной прибыли в район более 3 млрд.руб. Нечто подобное наблюдается в 2018-19 годах — резкий рост запасов, 4 млрд. руб. в 2018 году и в этом году тоже существенный рост. И в 2018-19 годах также наблюдаются космические темпы роста открытия новых магазинов. Операционная прибыль стагнирует на отметке 3 млрд. руб. уже 5 лет. Следовательно можно предположить в недалёком будущем скачок в росте операционной прибыли. p.s. Прогноз не является рекомендацией к покупке акций и облигаций ПАО ОР.
OR Group (Обувь России) - факторы роста и падения акций
- Значительная часть выручки формируется за счет продажи обуви в кредит и процентов по нему (18.02.2020)
- Высокий уровень оборотного капитала = 122% от выручки за 2019 год (03.08.2020)
- Высокий уровень долговой нагрузки EV/EBITDA(2019)=3,3, от корона-кризиса может долг вырасти еще сильнее (03.08.2020)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
OR Group (Обувь России) - описание компании
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
