Окей акции

Дивиденды платят, как будто прибыль 2,443 млрд руб. Хотя она вроде как отрицательная.
Зарплаты в среднем по отчётности высокие как и в Ленте, относительно Магнитов и Пятерок.
Открывают новые магазины стабильно.
Выручка не то что бы растёт, но и не падает.
Только чистые активы падают. И выплаты по дивидендам нисходящая траектория.

Izhik, Окей не платит дивиденды. Хочу заметить.

Дивиденды платят, как будто прибыль 2,443 млрд руб. Хотя она вроде как отрицательная.
Зарплаты в среднем по отчётности высокие как и в Ленте, относительно Магнитов и Пятерок.
Открывают новые магазины стабильно.
Выручка не то что бы растёт, но и не падает.
Только чистые активы падают. И выплаты по дивидендам нисходящая траектория.

Окей представила нейтральные результаты в отчете МСФО за 2-й квартал 2021г, отражающие тенденции рынка
Число магазинов – 199 (+4шт кв/кв)
Трафик +27,3%
Средний чек — минус 16,7%
Выручка – 87,9 млрд.руб (-4% г/г)
EBITDA 2,3 млрд.руб.
Чистая прибыль 0.3 млрд.руб против 0,5 млрд убытка годом ранее
Чистая рентабельность 0,3%
С момента IPO в Лондоне в 2010г. Окей ежегодно платит дивиденды (дд. ~3%), и этот год не должен стать исключением.

Преимущество — OKey отчет по продажам за 2 кв. — самая дешевая сеть
Наиболее быстрорастущим сегментом Okey продолжает оставаться собственная сеть дискаунтеров «ДА!», которая по итогам 2 квартала насчитывала 122 магазина и являлась основным драйвером роста выручки и прибыльности. Компания планирует продолжать расширять сеть «ДА!», открывая по 35-40 магазинов (+29%) ежегодно.

Из-за высокой долговой нагрузки (ND/Ebitda = 3.3) и низкой маржинальности капитализация компании составляет всего 14 млрд.р. или около 8% годовой выручки группы, при этом даже с учетом долговой нагрузки акции Окей по EV/S оценены на 20% дешевле Ленты не говоря уже про более дорогих X5 и Магнит.

Мертвая компания, никого тут нет) Если бы не маркеттвитс даже бы не узнал про отчёт.
Ну если кто-то всё же зайдёт — ничего здесь интересного нет, уходите. Больше 85% — гипермаркеты. Просто и понятно. Всего лишь 2500 СКЮ активных… Отчего так мало? 2800 в дискаунтерах, но это такая мелочь по площади...
Кратко: маржа по валовой прибыли сжимается 21,32% (-0,3%), маржа по операционной деятельности тоже сжимается 2,6% (-0,31%).
Компания зарабатывает все меньше и меньше. Дискаунтеры не знаю вытянут ли их. Скорее всего тут продаться кому-нибудь лучше, да вот цена приличная уже.
Лично я вообще у них ничего не покупаю и не видел где их магазины…

сравнительный анализ основных продуктовых сетей России по коэффициенту P/S. Подробнее www.instagram.com/p/CTosj_hKD64/

Результаты нейтральны, на наш взгляд. O'КЕЙ по-прежнему сосредоточен на экспансии дискаунтеров ДА!, и укрепляющаяся рентабельность формата является хорошим сигналом. А вот гипермаркеты, которые пока занимают самую большую долю в бизнесе O'КЕЙ, по-прежнему переживают сложный период.

Основные финансовые показатели за первое полугодие 2021 года

·        Выручка Группы увеличилась на 4,2% в годовом выражении до 88 662 млн рублей.

·        Выручка сети гипермаркетов «О’КЕЙ» выросла на 0,8% в годовом выражении до 73 001 млн рублей.

·        Выручка дискаунтеров «ДА!» увеличилась на 23,9% в годовом выражении до 15 661 млн рублей благодаря росту LFL-выручки на 10,2% и программе расширения сети.

·        Валовая прибыль Группы выросла на 2,6% в годовом выражении до 19 486 млн рублей, при этом маржа валовой прибыли Группы составила 22,0%.

·        Показатель EBITDA Группы достиг 6 575 млн рублей, а рентабельность по EBITDA Группы составила 7,4%.

·        Показатель EBITDA гипермаркетов «О’КЕЙ» составил 5 904 млн рублей, с рентабельностью по EBITDA — 8,1%.

·        Показатель EBITDA дискаунтеров «ДА!» увеличился на 46,1% в годовом выражении до 671 млн рублей на фоне роста сети.

Мой любимый магазин. Надо будет прикупить немного акций, чтобы быть в курсе.

Dur, в курсе чего? Насколько ещё упадут его акции? Лично я считаю, что «Дискаунтеры» это единственный драйвер и драйвер неплохой, но пока их вклад невелик, а вот долг велик и ставки растут. Поэтому слегка тревожно.

Мой любимый магазин. Надо будет прикупить немного акций, чтобы быть в курсе.

Эффект на акции. Мы полагаем, что рынок должен позитивно оценить результаты Группы О'Кей за 2К20.

Компания представила нейтральные результаты, отражающие тенденции рынка, в частности, тенденция к нормализации потребительского поведения во 2К21. О'КЕЙ продолжает развивать сегмент дискаунтеров, который стал ключевым драйвером роста группы на фоне более слабой динамики сегмента гипермаркетов.

Основные операционные показатели за II квартал 2021 года

●       Чистая розничная выручка[1] Группы выросла на 6,1% в годовом выражении до 44 437 млн рублей.

●       Выручка сопоставимых магазинов (LFL) Группы увеличилась на 1,2% в годовом выражении, при этом как формат гипермаркетов, так и формат дискаунтеров показали положительную динамику LFL-выручки.

●       Чистая розничной выручка сети дискаунтеров «ДА!» увеличилась на 21,4% в годовом выражении до 8 396 млн рублей на фоне роста LFL-выручки на 6,8%, а также расширения торговой площади на 19,5% в годовом выражении.

●       Доля дискаунтеров «ДА!» в выручке Группы выросла на 2,4 п. п. в годовом выражении до 18,9%.

●       Чистая розничная выручка сети гипермаркетов «О’КЕЙ» увеличилась на 3,1% в годовом выражении до 36 041 млн рублей. 

Основные операционные показатели за первое полугодие 2021 года

●       Чистая розничная выручка Группы выросла на 4,0% в годовом выражении до 87 698 млн рублей.

●       Чистая розничная выручка сети дискаунтеров «ДА!» увеличилась на 23,9% в годовом выражении до 15 637 млн рублей на фоне роста LFL-выручки на 10,2%, а также расширения торговой площади сети.

●       Чистая розничная выручка сети гипермаркетов «О’КЕЙ» выросла на 0,5% в годовом выражении до 72 061 млн рублей.

●       Общие онлайн-продажи выросли на 62,6% в годовом сопоставлении до 1 982 млн рублей и составили 2,8% от выручки Группы.


ГК «О’КЕЙ» ОБЪЯВЛЯЕТ О РОСТЕ ВЫРУЧКИ НА 6,1% ВО II КВАРТАЛЕ 2021 ГОДА (okmarket.ru)

Чтобы сократить риски от инвестиций в ВДО, не следует доверять какому-то одному источнику информации относительно финансового состояния эмитента. Необходимо найти несколько источников финансовой информации, сделать выводы и тем самым диверсифицировать информационные риски©, то есть сократить и отсеять недостоверную информацию.

Здравствуйте, юные инвесторы, начинающие и продвинутые. Огромное вам спасибо за ⭐➕❤👍 и за комментарии. Под статьёй «Вся правда о дефолтах в ВДО» мой подписчик оставил комментарий, в котором как раз прослеживается диверсификация информационных рисков:

✍ Есть у нас в городе сеть гипермаркетов О'Кей, в которые я регулярно захожу и мне они нравятся.  Управляет этой сетью ООО «О'Кей». Есть у них на бирже три серии облигаций со средней доходностью 8,7%. Решил я вложиться в эти облигации, но сначала захотел посмотреть их финансовые показатели. Открыл их отчёты по МСФО, аудитор PWC, и с удивлением обнаружил, что они или уже практически банкроты или очень близки к этому, своего капитала уже нет и уже несколько лет вместо дохода убыток. Естественно покупать их облигации мне как-то расхотелось. Потом я для верности, решил посмотреть их отчёты по РСБУ, аудитор ФинЭкспертиза. И обнаружил, что у них вроде как всё нормально, и собственный капитал на месте и ежегодный доход присутствует. Впечатление, что это были отчёты двух разных компаний. Так как отчётность по МСФО консолидированная, могу предположить, что основные свои долги и убытки они вынесли за границы баланса по РСБУ, а в МСФО они вынуждены были его включить. А значит МСФО всё же более точно и честно отражает текущее положение компании. Было бы интересно услышать ваше мнение относительно этой компании.