Число акций ао	110 441 млн
Номинал ао	0.3627 руб
Тикер ао	OGKB

Капит-я	63,7 млрд
Выручка	119,9 млрд
EBITDA	30,1 млрд
Прибыль	15,8 млрд
Дивиденд ао	–

P/E	4,0
P/S	0,5
P/BV	0,4
EV/EBITDA	2,5
Див.доход ао	0,0%

* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)

ОГК-2 акции

0.5765₽ +0.49%

Облигации ОГК-2

←94 95 969798 99 100 →

Юрий Близорукий05 июня 2023, 16:33
Юрий Близорукий, Через недели две сюда многие будут перекладываться…

Виктор Вебер, на чем основана эта уверенность? Особенно про 2 недели. По мне, так бумага работает как квазиоблигация, как и многие другие энергетики. неужто приближающиеся дивы погонят народ в бумагу?
Ответить 0
Хомяк Хомякович05 июня 2023, 16:31
Виктор Вебер, по мне так нет. Но народ — он же жадный, всегда хочет большего.

Юрий Близорукий, Через недели две сюда многие будут перекладываться…
Ответить 0
Юрий Близорукий05 июня 2023, 14:29
Юрий Близорукий, 8,09% — разве это плохо?

Виктор Вебер, по мне так нет. Но народ — он же жадный, всегда хочет большего.
Ответить + 1
Хомяк Хомякович05 июня 2023, 14:11
Виктор Вебер, ждали больше.

Юрий Близорукий, 8,09% — разве это плохо?
Ответить 0
Тимофей Данилов05 июня 2023, 11:53
Валерий Иванович, штука в том, что там просто график, а не абсолютные суммы.
График с выручкой в отчёте МСФО не получается сравнить как бы…

Александр Ерохин, Что-то все уперлись в эти ДПМ. Это просто идея Чубайса стимулировать замену оборудования на кредитные деньги, чтобы было чем отдавать. Кстати, за простой ДПМовского оборудования штрафы тоже кратные ДПМовские. Так Юнипро залетело с блоком 3 на Березе.
Далее просто рынок, где отбор мощности по топливной эффективности И тут все от манагамента зависит.Если цена на уголь упадет (судя по всему) угольная генерация снова оживет, если ПГУ не смогут обслуживать — прибыль по отрасли сильно перераспределится
Ответить 0
Banana04 июня 2023, 17:36
В пятницу похоже дикий откуп шортов был, под закрытие, а БКС про Мечел — 650, можно в цитаты великих людей теперь добавить
Ответить 0
Вячеслав Р02 июня 2023, 20:22
У БКС крайне негативный взгляд на ОГК-2, ждут многократное снижение FCF и убытки в 2025. Интересно, откуда у них инфа по сумме выручки от ДП...

vodorosl, ДА У БКС и Мечел АО по 650 в обозримом будущем
Ответить 0
Александр Ерохин02 июня 2023, 15:03
Почему сливают? Дивиденды ведь очень неплохие пообещали?

Виктор Вебер, неплохие — это двузначная доходность.
Ещё про налог не забывайте.
Ответить 0
Александр Ерохин02 июня 2023, 14:50
Александр Ерохин, в 12 раз. В 1К22 цена по ДПМ для ОГК-2 составляла 1,2 млн руб./МВт в месяц против 0,1 млн руб./МВт в месяц для старых мощн...

vodorosl, ну а Синара ссылку давала или из пальца?)
Они уже «зашкваривались».
Ответить 0
Юрий Близорукий02 июня 2023, 13:36
Почему сливают? Дивиденды ведь очень неплохие пообещали?

Виктор Вебер, ждали больше.
Ответить 0
Хомяк Хомякович02 июня 2023, 13:16
Почему сливают? Дивиденды ведь очень неплохие пообещали?
Ответить 0
vodorosl02 июня 2023, 07:26
vodorosl, вот и я говорю, что никто конкретные цифры не приводит. Все друг у друга переписывают одно и тоже.
А цифры эти только в контрактах...

Александр Ерохин, в 12 раз. В 1К22 цена по ДПМ для ОГК-2 составляла 1,2 млн руб./МВт в месяц против 0,1 млн руб./МВт в месяц для старых мощностей.
Это из отчёта Синары
Ответить 0
Валерий Иванович02 июня 2023, 02:59
я ГЭХ держу давно и в планах докупать.
как инвестиционная составляющая портфеля в части энергетики.

Ответить 0
Александр Ерохин02 июня 2023, 02:54
У БКС крайне негативный взгляд на ОГК-2, ждут многократное снижение FCF и убытки в 2025. Интересно, откуда у них инфа по сумме выручки от ДП...

vodorosl, вот и я говорю, что никто конкретные цифры не приводит. Все друг у друга переписывают одно и тоже.
А цифры эти только в контрактах.
Опять же на сколько были увеличены тарифы по ДПМ? На 0.5% или на 50%? Нигде нет информации.
Ответить 0
vodorosl02 июня 2023, 01:36
У БКС крайне негативный взгляд на ОГК-2, ждут многократное снижение FCF и убытки в 2025. Интересно, откуда у них инфа по сумме выручки от ДПМ, аналитически получили или инсайд?
В целом не считаю такой прогноз наиболее вероятным, видение Синары кажется ближе к жизни.

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/elektroenergetika-khoroshie-perspektivy-mosenergo-riski-dlia-ogk-2
Ответить 0
Валентин Погорелый01 июня 2023, 19:38
Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в апреле 2023г. Какие компании могут пострадать от снижения?!

Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в апреле 2023г.:

👉 выработка электроэнергии в РФ - 94,33 млрд.кВт*ч. (-0,69% г/г)
— в т.ч. выработка ТЭС станциями - 58,64 млрд.кВт*ч. (+1,11% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС — 17,06 млрд.кВт*ч. (-0,96% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС — 17,99 млрд.кВт*ч. (-5,97% г/г)

Теперь посмотрим на динамику за 4 месяца 2023г. с января-апрель:

👉 выработка электроэнергии в РФ - 412,6 млрд.кВт*ч. ( — 1,04% г/г)
— в т.ч. выработка ТЭС станциями - 279,18 млрд.кВт*ч. (+2,78% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС - 61,79 млрд.кВт*ч. (-5,69% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС - 71,67 млрд.кВт*ч. (-7,80% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
РоманП.01 июня 2023, 18:08
Опять рано Шорт закрыл. Падать и падать…
Ответить 0
Александр Ерохин01 июня 2023, 18:06
чего вы спорите?
вниз по страничке спуститесь, там график выхода из ДМП есть.
2024 еще вполне с деньгами компания будет.
а дальше загадывать...

Валерий Иванович, штука в том, что там просто график, а не абсолютные суммы.
График с выручкой в отчёте МСФО не получается сравнить как бы…
Ответить 0
Александр01 июня 2023, 16:09
чего вы спорите?
вниз по страничке спуститесь, там график выхода из ДМП есть.
2024 еще вполне с деньгами компания будет.
а дальше загадывать...

Валерий Иванович, у нее уже денег нет
Ответить 0
borracho01 июня 2023, 15:48
Кто-то сваливает? Кудой?)))
Ответить 0
vodorosl01 июня 2023, 14:43
vodorosl, за КОММод платит правительство, как я понял. Это грубо говоря ДПМ-2.

Александр Ерохин, всё верно, ну так сначала надо потратить деньги на оборудование КОММОД, а потом уже их вернут тебе обратно через тарифы. Плюс там срок возврата вроде больше, чем был по ДПМ, уже не помню на сколько лет правда.
Ответить 0
Валерий Иванович01 июня 2023, 14:20
чего вы спорите?
вниз по страничке спуститесь, там график выхода из ДМП есть.
2024 еще вполне с деньгами компания будет.
а дальше загадывать не стоит.
тем более, сейчас
Ответить 0
Александр Ерохин01 июня 2023, 14:02
А что все так ДПМ… ДПМ. Платежи заканчиваются. Хотя в тоже время никто конкретных цифр не называет, сколько приходит по ДПМ.
Во-первых ДПМ коснулось не всего оборудования, а во0вторых есть КОММод (он же ДПМ-2).
В чём я не прав?
Ответить 0
Александр Ерохин01 июня 2023, 14:01
Ну если очень грубо, то до окончания большей части ДПМ акция даст (0,058+0,1+0,1)*0,87 = 0,23 копейки дивов. 0,73 — 0,23 = 0,5 руб. Далее ан...

vodorosl, за КОММод платит правительство, как я понял. Это грубо говоря ДПМ-2.
Ответить 0
vodorosl01 июня 2023, 07:56
Ну если очень грубо, то до окончания большей части ДПМ акция даст (0,058+0,1+0,1)*0,87 = 0,23 копейки дивов. 0,73 — 0,23 = 0,5 руб. Далее аналитики ждут от акции дивы примерно 5 копеек в год, кейс ТГК-1 в принципе подтверждает такой дроп доходности. Получается что мы будем иметь акцию за 0,5 рублей с 10 доходностью. Столько и даже больше сейчас в сбере, в нефтянке. В ленке ждут 12-13%. ОГК-2 оценена справедливо, но расти сможет только на росте процента дивов от ЧП. А с чего ему быть, если нужны деньги на КОММОД?
Ответить 0

←94 95 969798 99 100 →

ОГК-2 - факторы роста и падения акций

До 3 кв 2024 г. выплаты по ДПМ будут еще достаточно высокими (22.07.2021)
Выработка электроэнергии с начала 2023 г. +7,5%, в 3 квартале +10,8% (16.10.2023)
Дивиденды 50% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ и МСФО (16.10.2023)

Одобрена доп.эмиссия 13.10.23г., в итоге-уставной капитал увеличится на 43,72% (16.10.2023)
Пик платежей ДПМ пройден, а с конца 2024г. уменьшится в разы, а значит, резко снизится чистая прибыль (16.10.2023)

⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

ОГК-2 - описание компании

ПАО «ОГК-2» - ведущая компания тепловой генерации в составе 11 действующих и одной строящейся электростанции суммарной установленной мощностью 20 ГВт. Филиалы компании в 2015 г. произвели 64 млрд кВтч электроэнергии (около 6% выработки электроэнергии в России). Топливный баланс: 65% — газ, 35% — уголь.

В состав Компании входят: Сургутская ГРЭС-1, Рязанская ГРЭС, Киришская ГРЭС, Ставропольская ГРЭС, Новочеркасская ГРЭС, Троицкая ГРЭС, Красноярская ГРЭС-2, Череповецкая ГРЭС, Серовская ГРЭС, Псковская ГРЭС и Адлерская ТЭС.

Контролирующим акционером компании является ООО «Газпром энергохолдинг» (100-процентное дочернее общество ПАО «Газпром»).

Основной контрагент — ЦФР, на который приходится 46% выручки (2017)

Мощность станций: 20ГВт
Новые мощности (ДПМ): 20%
Топливо: газ (65%) уголь (35%)

график выхода из 10летнего срока ДПМ мощностей