Финаме
БКС Мир Инвестиций
Что происходит? Объясните новичку плииз! Зачем сливают акции ОГК-2 после хорошего отчета?
Анастасия Изборскова, да папира хорошая. На общем фоне коррекции индекса против нефти и отличном отчете не больше 1-2% поход вниз в ней светил. Но кого-то повели к Коле по папиркам что в вверхнем списке сегодня лосячат и из их пачек в рынок слили и эту замуррчательную папирку. Смотреть надо как на шанс подобрать по низу хорошую бумагу с отличной дд.
Ольга, Про ТГК-1 что думаете? Они вроде как меньше котируются потому что ДПМ закончился для них, но и цена в моменте может отставать.
freestepper, то что ДПМ закончился надо еще рассматривать как фактор окончания проведения большого ввода капвложений. Т.е. госы отстимулировали капекс энергетикам а теперь этот капекс дает отдачу. Я посмотрела после Вашего вопроса отчет ГК-1 за 9 мес. Там выглядит всё замурррчательно, не хуже чем ОГК-2. Выручка от реализованной э/э 9 м 21/20 выросла на 46% что и есть результат программы ДПМ. По отгрузке теплоэнергии на 16,7% — тут сидит рост тарифов по регионам кроме небольшого роста натурпоказателя. По балансу всё годно. Дебиторку снизили (улучшена собираемость долгов), кредиторка снижена — тренд. Бабло свободное на счетах не держат — крутят на депозитах или в займы кому-ты дают (нужна расшифровка, ее нет, возможно папику на время закидывают чтобы тот не впрягался во все тяжкие типа вечных евробондов). Маржа для энергитиков очень хорошая. Долг практически нулевой — если за 20-й год чуть более полугода — 0,7 ебибты, то счас вообще 1 квартал, ниочём. По дивдохе за 9 мес. к цене папиры на сегодня 10,1% — паритет с ОГК-2. Так что если нравится то можно и даже стоит брать, если еще не вынесут кого-нить по маржину и не польют. Лично мне в долгосроке ОГК-2 более приятсвенна именно по причине того что она в первой половине ДПМ. Т.е. еще неоконченные стройки и стройки в стадии проекта. И свои мощности она отыгрывать начнет лет через 3-5. Как ТГК-1 сегодня. А на сегодня — ДПМ подушка безопасности от госов и их платежи идут в выручку и потом в досумму див. Ну и еще там есть замут на графиках, что у ОГК-2 что у ТГК-1 и по этим замутам ОГК-2 прайсится минимально в 2 раза в долгосрок. У ТГК-1 показатель меньше. Если не сидеть оч долго то обе бумаги паритетны на сегодня и можно брать обе и потом раздавать страждущим на годовом отчете и тем паче на объявлении див.
Ольга, Отличный разбор. Благодарю :). Я как раз смотрел, что хотя от минимумов она уже отросла, но до преддивидентных максимумов еще есть место.
freestepper, ну и ОГК-2 после сегодняшнего залива подняло прогнозную дивдоху до 10,47%, +0,4% против вчера. Так что пусть еще льют.Это же замурррчательно. И у дочерок газпрома есть замечательный фактор — их не байбычат (ибо руки связаны папиком). Так что всегда есть шанс взять их по низу когда свободная рука рынка елозит базар по чуть поднявшейся воле.
Ольга, Да я чуть-чуть докупил сегодня, но начиная с 67(подсмотрел в тот момент ваши комментарии в Колизее
