НОВАТЭК акции

$NVTK — Технический анализ

ПАО «НОВАТЭК» строит фигуру треугольника с прямой стороной – пробитие вверх.
🔽 При пробитии уровня сопротивления 1337.6 и закреплении — рост цены до 1670
🔼При пробитии уровня поддержки 784 и закреплении – фигура Треугольника будет сломана и рост цены до 1670 исключено – падение цены до 260 (маловероятный сценарий).

🔍 Фундаментальный анализ ПАО «НОВАТЭК» (NVTK)
📊 1. Ключевые финансовые результаты за 1П 2025
Выручка: 804.3 млрд руб. (+6.9% г/г), рост обеспечен увеличением реализации углеводородов (+7% г/г), индексацией тарифов на газ в РФ (+10.3%) и благоприятной ценовой конъюнктурой СПГ в Азии .
EBITDA: 471.8 млрд руб. (-1.8% г/г), снижение из-за укрепления рубля (давление на экспортную выручку) и роста операционных расходов (+9.9% г/г).
Чистая прибыль:
225.7 млрд руб. (-34% г/г) — по МСФО.
Денежные потоки:
Свободный денежный поток (FCF): 119.2 млрд руб. (+100% г/г) — рекордный рост из-за сокращения CAPEX.
Чистый долг: 108.4 млрд руб.(-22.4% г/г), коэффициент ND/EBITDA = 0.11x — минимальная долговая нагрузка в секторе.

Каждое утро по будням «Финам» приглашает ведущих экспертов фондового рынка, в прямом эфире ― ключевые события, аналитика, прогнозы и многое другое.

Сегодня гостем утреннего эфира с Ярославом Кабаковым стал аналитик «Финама» Сергей Кауфман. Эксперты детально разобрали один из ключевых секторов экономики — нефтегазовый. Какие бумаги остаются интересными, а какие стоит обходить стороной? Собрали ключевые тезисы и торговые идеи для тех, кто не смотрел эфир.

🔹 «Новатэк» — опасная ставка против США 

По мнению Кауфмана, кейс «Новатэка» выглядит сейчас наиболее рискованным. Причины системные:

• Прямая конкуренция с США: Штаты активно наращивают экспорт СПГ и не заинтересованы в снятии санкций с российских проектов, которые выигрывают по себестоимости.
• Проблемы со сбытом: Санкционный СПГ с трудом находит покупателей, а главный драйвер спроса, Китай, снижает закупки.
• Высокая оценка: Котировки уже заложили полный успех «Арктик СПГ-2», хотя до него еще далеко.

Sergei, 1024+ 1025+ 1026+ шикарно почти медиана(или как там...) А весной что нас ждет?

Евгений, 1182.6 — гдето там уже можно если осторожно покупать, имхо. это для поспекулировать и прям сегодня-завтра. глобальные покупки неран...

Приветствую! Как бумага на период — непонятно пока какой, перспективы? Что думает кто?

Россия в январе — июле поставила Китаю 3,38 млн тонн сжиженного природного газа (СПГ), сократив его экспорт в КНР на 18,8% в годовом исчислении. Об этом сообщило Главное таможенное управление КНР.

Согласно опубликованным данным, в стоимостном выражении закупки указанного энергоносителя Китаем составили $1,98 млрд, уменьшившись также на 18,8% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Россия занимает четвертое место среди поставщиков СПГ Китаю.

Источник: tass.ru/ekonomika/24825769

Правительство РФ утвердило комплексный план развития инфраструктуры до 2036 года, в котором строительство завода «Новатэка» «Мурманский СПГ» планируется завершить лишь в 2032 году. Это на два года позже ранее озвученных сроков (2027–2029 гг.), а в апрельской энергетической стратегии России до 2050 года проект также значился к запуску до 2030 года.

Завод мощностью 20,4 млн тонн в год предполагает три линии по 6,8 млн тонн. Газ для СПГ будет поступать из ЕСГ по строящемуся газопроводу Волхов – Мурманск мощностью 40 млрд куб. м, который «Газпром» должен завершить в 2031 году. Первоначально строительство трубопровода собирался финансировать сам «Новатэк».

Ключевыми преимуществами «Мурманского СПГ» называются:

• незамерзающий порт в Мурманске (снимает зависимость от дефицитных танкеров Arc7, нужных на Ямале);

• избыток электроэнергии в регионе (около 1 ГВт за счет Кольской АЭС);

• использование собственной технологии сжижения «Арктический микс» и собственных запасов газа.

Arsenya Bri, а сегодня быков нагибают так же, как медведей вчера. Крылатые качели, летят, летят…

Как вчера красиво нагнули медведей в новатэке ))

Крупнейший австралийский производитель сжиженного природного газа (СПГ) — компания Woodside Energy — ожидает увеличения цен на голубое топливо во II половине текущего года. В компании обращают внимание на то, что цены на газовые индексы заметно превышают котировки, привязанные к нефти.

Гендиректор Мег О’Нил в беседе с Bloomberg TV подчеркнула, что нефть дешевеет под влиянием решения ОПЕК+ об увеличении предложения, а также на фоне геополитической нестабильности. В то же время котировки газа на ключевых рынках Азии и Европы демонстрируют устойчивость.

Она отметила, что значительная часть СПГ компании продаётся по контрактам, ориентированным на стоимость нефти, но порядка четверти поставок реализуется с привязкой к биржевым газовым индексам. По её словам, такая схема позволила компании получать примерно на $3 за Mbtu выше, что эквивалентно примерно на 25%, чем при традиционной индексации на нефть.

В июне 2025 г. Китай вновь стал крупнейшим мировым импортером СПГ, обогнав Японию. Закупки составили 5,44 млн т против 5,31 млн т в мае. Однако по сравнению с июнем 2024 г. (5,899 млн т) импорт снизился на 7%. Основным поставщиком СПГ для КНР остается Россия.

В апреле Пекин полностью прекратил закупки американского СПГ из-за торговой войны, замороженной лишь в середине мая, и возобновил их только с июня. Одновременно Китай нарастил закупки трубопроводного газа: в июне импорт достиг 6,762 млрд куб. м (+5% год к году). Основные поставщики — Россия, Туркмения, Казахстан, Узбекистан и Мьянма. Эксперты объясняют рост импортных объемов подготовкой к зиме и возможными рисками санкций против России.

Аналитики отмечают, что КНР активно реагирует на ценовые колебания: при росте цен часть СПГ перепродается, при снижении — закупки увеличиваются. В июле рост импорта мог быть обусловлен удешевлением газа после временного всплеска цен, вызванного конфликтом на Ближнем Востоке. Однако в целом в 2025 г. прогнозируется снижение импорта СПГ более чем на 10% — до менее чем 70 млн т. Причины — падение спроса в промышленности и нефтехимии, а также рост поставок трубопроводного газа.

По мере наступления летнего пика спроса импорт СПГ подрастает от месяца к месяцу весь второй квартал, но по отношению к прошлогодним значениям он стабильно ниже.

По отношению к июню 2024 года (5,899 млн тонн) поставки снизились на 7%. Сжиженный природный газ на китайском рынке уступает место трубопроводным поставкам, которые более удобны технологически и выгодны по цене.

По объему импорта в июне 2025 Китай обошел Японию (4,44 млн т) (как и в мае); предыдущие пять месяцев (с декабря по апрель) Япония была крупнейшим покупателем в мире.

Россия является одним из крупнейших поставщиков СПГ в Китай. Крупнотоннажный СПГ в России производят заводы «Сахалинской энергии» (совладельцы - «Газпром», Mitsui и Mitsubishi), «Ямал СПГ» (участники - «НОВАТЭК», TotalEnergies, китайские CNPC и SRF), «Газпром СПГ Портовая» и «Криогаз-Высоцк».

Поставки трубопроводного газа в июне 2025 составили 6,762 млрд куб. м, что лишь 5% больше, чем годом ранее.

Этому росту способствовало прежде всего очередное плановое увеличение поставок «Газпрома» по газопроводу «Сила Сибири», которое было отчасти компенсировано снижением потоков от поставщиков Центральной Азии. По трубе Китай получает газ из пяти стран: России, Казахстана, Туркмении, Узбекистана и Мьянмы.

Несколько танкеров со сжиженным природным газом направляются в Азию из российского экспортного терминала, на который наложены санкции США. Это может стать проверкой решимости Вашингтона пресечь торговлю СПГ на фоне переговоров на высшем уровне по войне на Украине.

Прошлым летом проект «Арктик СПГ — 2» произвел восемь партий, но был вынужден закрыться в октябре из-за отсутствия покупателей и начала сезонного обледенения вокруг объекта. Завод, попавший под санкции при администрации Байдена, возобновил погрузку в июне, но пока ни один груз не прибыл в пункт назначения.

#Новатэк #NVTK Неделя

Эти белые стрелки я рисовал еще на месячном тайминге и пояснял, как скользящая 12МА работает на вход в позицию и вообще в тенденции.

На недельном графике мы видим свечу с большим хвостом сверху и объемом, который предполагает как минимум локальную консолидацию или снижение. Тем более, что это происходит на синей линии сопротивления.

Обратите внимание, на ожиданиях встречи лидеров двух стран мы росли, а на факте начинаем снижаться и показывать такую формацию. Ожидания были завышены и по сути на этих переговорах ничего аномального не произошло.

Нам еще подвозят новости, в которых Зеленский против всех договоренностей на Аляске и выдвигает свои требования, а в этом его поддерживает Европа.

С точки зрения техники и новостного фона мы можем потерять немного двухнедельного роста, но с последующих встреч так же на ожиданиях расти.

В общем и целом такие качели будут постоянно пока мы не увидим конкретных действий к урегулированию.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В августе 30-дневная скользящая средняя импорта СПГ в Китай превысила пятилетний средний показатель. Ранее в этом месяце Beijing Gas Group закупила как минимум две партии сжиженного природного газа на сентябрь, а Zhejiang Energy — одну партию, сообщают трейдеры, опрошенные Bloomberg.

Издание отмечает, что до этого момента несколько месяцев подряд Китай сокращал импорт.

Цены на СПГ в Азии колеблются в диапазоне от $11 до $17 за MMBTU, что является самым низким показателем с апреля. По словам трейдеров, такой уровень делает импорт выгодным для продаж на некоторых внутренних рынках КНР. Китайские компании также стали активнее оптимизировать поставки. По данным трейдеров, несколько партий с поставкой в сентябре были куплены и проданы китайскими компаниями по цене около $11 за MMBTU.

1600 или 2600