Число акций ао | 3 036 млн |
Номинал ао | 0.1 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 3 746,2 млрд |
Выручка | 1 371,5 млрд |
EBITDA | 889,8 млрд |
Прибыль | 463,0 млрд |
Дивиденд ао | 78,59 |
P/E | 8,1 |
P/S | 2,7 |
P/BV | 1,4 |
EV/EBITDA | 4,2 |
Див.доход ао | 6,4% |
НОВАТЭК Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
«Приобретение Западно-Ярояхинского лицензионного участка позволит нам нарастить ресурсную базу в непосредственной близости от наших добывающих активов и внести дополнительный вклад в совокупную добычу газа и жидких углеводородов. Газовый конденсат составляет значительную долю в запасах участка, поэтому мы ожидаем получить дополнительный синергический эффект от его переработки на нашем Пуровском заводе и комплексе в Усть-Луге».
«Занимаемся рассмотрением приобретения в зоне существующей инфраструктуры дополнительных активов. Я думаю, что-то мы в ближайшие месяцы приобретем»
В октябре Михельсон уже заявлял, что новые приобретения помогут компании «ускорить ввод в эксплуатацию внутренних активов». При этом он отметил, что новые активы будут располагаться в районах с легким доступом к инфраструктуре компании.
Прайм
Выручка за отчетный период выросла на 9,4% и составила 333,9 миллиарда рублей.
отчет
Разработка месторождения – часть плана по стабилизации добычи. В ходе последней телеконференции компания сообщала, что повысила планируемый уровень добычи газа на месторождениях Северо-Русского кластера с 8 до 14 млрд куб. м газа в год. Вероятно, Южно-Харбейское будет одним из главных источников газа, а также жидких углеводородов для достижения этого уровня. Выход кластера на проектную добычу приблизительно в 2020 г. – часть планов компании по приостановке снижения добычи газа и жидких углеводородов на «старых» месторождениях. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции НОВАТЭКа.Уралсиб
Хотя дополнительные запасы углеводородов важны для компании, которая столкнулась со снижением добычи на действующих месторождениях в 2017, мы не ожидаем значительной реакции в акциях Новатэка и считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ.АТОН
Запасы газа по результатам работ предварительно оцениваются в 220 млрд куб. м, извлекаемые запасы нефти – более 40 млн тонн по категориям ABC1+C2.
На Харбейском месторождении продолжается бурение поисково-оценочных скважин 306 и 307 на юрский горизонт, результаты бурения и тестирования скважин ожидаются в ближайшее время.
пресс-релиз
Анализ финотчета НОВАТЭК за 3 квартал 2017
Выручка +3,3% г/г до 130,7 млрд руб. В посегментном разрезе выручки реализация природного газа принесла 41,7% (выручка +5,4% г/г), а продажа жидких углеводородов 57,7% (выручка +1,9% г/г). Добыча природного газа из-за истощения месторождений -7,5% г/г, а жидких углеводородов -4,5% г/г. Объем добычи итого 122,4 млн эквивалентов барр нефти.
Менеджмент заявил, что крупный проект Ямал СПГ (мощность 123 млн эквивалентов баррелей нефти в год, доля НОВАТЭК 50,1%) находится в завершающей стадии подготовки к запуску. Готовность 89% (+4 п.п. кв/кв), готовность первой очереди 97% (+3 п.п. кв/кв).
Рентабельность компании на уровне OIBDA сократилась на 0,3 п.п. г/г до 34,5% (45,1 млрд руб.) по большей части из-за сокращения амортизации. Операционная прибыль выросла на 7% г/г, до 36,1 млрд за счет контроля над общими издержками. Чистая прибыль акционеров выросла на 3,4% г/г до 37,7 млрд руб. из-за положительных курсовых разниц и снижения процентных расходов.
За квартал инвестировано 13,1 млрд руб. Соотношение чистый долг (97 млрд руб)/LTM OIBDA 0,5.
Количество акций в обращении сократилось на 0,1% г/г до 3,016 млрд шт.
Дивполитика: выплата не менее 30% нормализованной прибыли по итогам года кэшем и выкупом акций. Общая сумма диввыплат по итогам 2016 года 42,2 млрд руб. кэшем и 0,9 млрд руб. выкуп акций. На все выплаты по итогам 2016 года было направлено 16,7% чистой прибыли по МСФО. Общая сумма диввыплат по итогам 1 полугодия 2017 года кэшем 21,1 млрд руб. (6,95 руб. на акцию) и 1,4 млрд руб. выкупом акций.
Рыночная капитализация на момент публикации отчетности составляла 1,97 трлн руб., стоимость акции 656 руб., в свободном обращении 27%.
✅ Отчетность спекулятивно слабая, имеет смысл покупать акции при продолжении коррекции.
IR сайт: goo.gl/6aRwrD
Пресс-релиз 3Q2017: goo.gl/CL9UtB
Презентация 3Q2017: goo.gl/JEU73r
Финотчетность 3Q2017: goo.gl/LPJLxm
MD&A 3Q2017: goo.gl/Vgbh4U
Конференция с менеджментом 3Q2017: goo.gl/fjirNA
Годовой отчет 2016: goo.gl/NymXyx
Стратегия развития до 2020 года: goo.gl/dHx8Lm
❕Отчет за 2 квартал 2017 года доступен по ссылке: t.me/economicsguru/110
Тимур Нигматуллин, Открытие Брокер
Мы считаем результаты телеконференции НЕЙТРАЛЬНЫМИ, но нам приятно отметить, что компания повысила прогноз по Северо-Русскому кластеру, что особенно важно для Новатэка, который испытал снижение добычи на зрелых месторождениях в этом году. Напоминаем, что рынок внимательно отслеживает два события для Новатэка:АТОН
1). запуск Ямал СПГ (который, по имеющейся информации, должен состояться в конце этого года);
2). День стратегии, намеченный на 12 декабря.
СДП снизился на 6% квартал к кварталу из-за выплат по налогу на прибыль. Без учета движения оборотого капитала операционный денежный поток (ОДП) снизился на 14% год к году и на 13% квартал к кварталу до 34,6 млрд руб. Основная причина снижения – увеличение выплат по налогу на прибыль, которое не отразилось на EBITDA, но повлияло на ОДП. Благодаря снизившимся капзатратам уменьшение свободного денежного потока (СДП) было умеренным – на 19% год к году и 6% квартал к кварталу до 29 млрд руб. Основной вопрос на 2018 г. – объем инвестиций как в поддержание добычи, так и на подготовку нового проекта «Арктик СПГ-2». Мы полагаем, что менеджмент может прокомментировать планы по затратам на поддержание добычи в ходе сегодняшней телефонной конференции. Рекомендуем ПОКУПАТЬ акции НОВАТЭКаУралсиб
Несмотря на слабые операционные показатели, НОВАТЭК смог показать рост финансовых показателей, что связано с увеличением цен на основную продукцию компании: нефть и газ. В тоже время, из-за более крепкого рубля, издержки НОВАТЭК также выросли, поэтому заметно улучшения маржинальности не произошло.Промсвязьбанк
Результаты оказались несколько выше нашего прогноза, а чистая прибыль — намного выше консенсус-прогноза, однако мы не ожидаем какой-либо реакции рынка на результаты, поскольку они в настоящий момент не имеют преимущественного влияния на динамику акций компании, когда рынок сфокусирован на предстоящем запуске проекта Ямал СПГ и Дне стратегии, намеченном на 12 декабря. Новатэк проведет телеконференцию сегодня в 16:00 по московскому времени. Мы ожидаем услышать обновленную информацию по операционной деятельности компании, в частности, прогноз по добыче на оставшиеся месяцы года, а также прогноз на 2018 в контексте снижения добычи в 2017. Кроме того, компания, вероятно, расскажет о предстоящем запуске Ямал СПГ и о других СПГ-проектах. Информация для набора: Россия: +7 495 213 1767; Великобритания и Европа: +44 (0) 330 336 9105; США: +1 719 325 2202. Код подтверждения: 4622260.АТОН
Друзья, а почему при плюсовом отчете он упал? По операционке ухудшений нет (по фин. показателям), чистый долг упал в 2 раза. Третий квартал улучшился, а недобор по 9 месяцам уже должен был отразиться в цене, когда публиковали полугодие. Или все надеялись, что третий квартал перекроет недобор полугодия и теперь резко расстроились? У кого какие версии?
P.S. Грустно от его такого поведения и на счете как-то уже ощутимо отражается :)
Зимин Александр, вы должны понимать, что акция может расти в преддверии отчета, и падать по факту его выхода. Это нормально. Но чаще всего, рынок отчеты вообще случайно связаны. Ибо если отчет нейтральный, то рынок просто продолжает двигаться своим чередом
Друзья, а почему при плюсовом отчете он упал? По операционке ухудшений нет (по фин. показателям), чистый долг упал в 2 раза. Третий квартал улучшился, а недобор по 9 месяцам уже должен был отразиться в цене, когда публиковали полугодие. Или все надеялись, что третий квартал перекроет недобор полугодия и теперь резко расстроились? У кого какие версии?
P.S. Грустно от его такого поведения и на счете как-то уже ощутимо отражается :)
Друзья, а почему при плюсовом отчете он упал? По операционке ухудшений нет (по фин. показателям), чистый долг упал в 2 раза. Третий квартал улучшился, а недобор по 9 месяцам уже должен был отразиться в цене, когда публиковали полугодие. Или все надеялись, что третий квартал перекроет недобор полугодия и теперь резко расстроились? У кого какие версии?
P.S. Грустно от его такого поведения и на счете как-то уже ощутимо отражается :)