НОВАТЭК акции

А вот и табличка квартальная МСФО Новатэка заполнилась: smart-lab.ru/q/NVTK/f/q/MSFO/

Новатэк - компания повысила прогноз по Северо-Русскому кластеру

Новатэк провел телеконференцию по результатам за 3К17

Ниже мы приводим наиболее важные, на наш взгляд, моменты.

Северо-Русский кластер. Компания пересмотрела в сторону сильного повышения прогноз по добыче на Северо-Русском кластере, который имеет четыре лицензии: Новатэк ожидает, что «полка добычи» для природного газа составит 14 млрд куб м в год, для газового конденсата — 1-1,5 млн т в год и для нефти — 4 млн т. Добыча на кластере скорее всего начнется в 2019, либо в конце 2018, а «полка добычи» будет достигнута в 2021-2022. Ранее председатель правления Новатэка Леонид Михельсон прогнозировал полку добычи на уровне 8 млрд куб м и 0,8 млн т для природного газа и газоконденсата соответственно.

Капзатраты. Новатэк подтвердил свой прогноз по капзатратам на 2017 в размере 40млрд руб.

Ямал СПГ.Первая очередь СПГ готова на 97%, а весь проект завершен на 89%. На площадке пробурено 95 скважин — этого достаточно для снабжения двух очередей СПГ. Компания не объявила точной даты начала работы первой очереди.

Юрхаровское месторождение. Новатэк планирует пробурить 15 новых скважин с 3 кустами скважин для разработки юрских залежей на Юрхаровском месторождении, и рассчитывает, что прирост добычи газа к 2020 составит 2,0-2,2 млрд куб м в год. Новая программа бурения начнет обеспечивать прирост добычи с 2018, таким образом частично компенсируя снижение добычи на ключевом месторождении.

Мы считаем результаты телеконференции НЕЙТРАЛЬНЫМИ, но нам приятно отметить, что компания повысила прогноз по Северо-Русскому кластеру, что особенно важно для Новатэка, который испытал снижение добычи на зрелых месторождениях в этом году. Напоминаем, что рынок внимательно отслеживает два события для Новатэка:
1). запуск Ямал СПГ (который, по имеющейся информации, должен состояться в конце этого года);
2). День стратегии, намеченный на 12 декабря.

АТОН

Новатэк - СДП снизился на 6% квартал к кварталу из-за выплат по налогу на прибыль

Результаты по МСФО за 3 кв. 2017 г: рост EBITDA на 3% квартал к кварталу

Показатель EBITDA вырос на 12% год к году в долларах, чуть выше прогнозов. Вчера НОВАТЭК отчитался по МСФО за 3 кв. 2017 г. Выручка возросла на 3,3% год к году и 1,5% квартал к кварталу, составив 131 млрд руб. (2,21 млрд долл.), что на 1% выше нашей оценки и консенсус-прогноза. Показатель EBITDA увеличился на 2,6% год к году и 3,1% квартал к кварталу до 45,1 млрд руб. (0,76 млрд долл.), на 1% выше нашей оценки и ожиданий рынка. В долларовом выражении показатель EBITDA вырос на 12% год к году и практически не изменился квартал к кварталу. Рентабельность по EBITDA снизилась на 0,3 п.п. год к году и выросла на 0,6 п.п. квартал к кварталу до 34,5%. Чистая прибыль увеличилась на 3,4% год к году и более чем на 1000% квартал к кварталу, достигнув 37,7 млрд руб. (0,64 млрд долл.), на 8% выше нашего и консенсусного прогнозов.  
         
Падение объемов продаж жидких УВ связано с ростом товарных запасов. Объемы продаж газа снизились на 3,4% квартал к кварталу и на 3,9% год к году до 13,9 млрд куб. м, при этом упали продажи газа непосредственно с месторождений, а поставки потребителям, на долю которых приходится 96% от общих, мало изменились год к году. Это снижение было компенсировано ростом средней регулируемой цены на газ на 3,9% начиная с июля 2017 г. Более значительным было снижение объема продаж жидких углеводородов – на 8,6% квартал к кварталу и на 11,1% год к году до 3,72 млн т. В частности, поставки нафты на рынок упали на 18% квартал к кварталу и на 12% год к году до 0,87 млн т. Мы считаем, что падение объемов продаж жидких УВ квартал к кварталу объясняется ростом товарных запасов в 3 кв. по сравнению с их уменьшением во 2 кв. Как следствие, можно ожидать роста объема продаж по мере ликвидации этих запасов в 4 кв. 2017 – 1 кв. 2018 г. Рост выручки и EBITDA был обеспечен ценами и экспортными нетбэками на нефть, конденсат и нефтепродукты, а также небольшим ослаблением рубля в 3 кв. Так, чистая экспортная цена нафты выросла на 20% квартал к кварталу и на 23% год к году до 27,5 тыс. руб./т.

СДП снизился на 6% квартал к кварталу из-за выплат по налогу на прибыль. Без учета движения оборотого капитала операционный денежный поток (ОДП) снизился на 14% год к году и на 13% квартал к кварталу до 34,6 млрд руб. Основная причина снижения – увеличение выплат по налогу на прибыль, которое не отразилось на EBITDA, но повлияло на ОДП. Благодаря снизившимся капзатратам уменьшение свободного денежного потока (СДП) было умеренным – на 19% год к году и 6% квартал к кварталу до 29 млрд руб. Основной вопрос на 2018 г. – объем инвестиций как в поддержание добычи, так и на подготовку нового проекта «Арктик СПГ-2». Мы полагаем, что менеджмент может прокомментировать планы по затратам на поддержание добычи в ходе сегодняшней телефонной конференции. Рекомендуем ПОКУПАТЬ акции НОВАТЭКа

Уралсиб

Новатэк - смог показать рост финансовых показателей

Прибыль НОВАТЭКа за 3 квартал выросла на 3,4%

Чистая прибыль НОВАТЭКа по МСФО за 3 квартал 2017 года выросла на 3,4% — до 37,7 млрд рублей, следует из отчетности компании. За 9 месяцев прибыль, относящаяся к акционерам, снизилась на 43,5% — до 111,99 млрд рублей. Выручка от реализации в 3 квартале увеличилась на 3% — до 130,7 млрд рублей. За 9 месяцев выручка выросла на 5% — до 414 млрд рублей. В 3 квартале нормализованный показатель EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составил 59,3 млрд руб., что представляет собой увеличение на 3,3% и 2,7% соответственно по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. За 9 месяцев нормализованный показатель EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составил 183,5 млрд руб., увеличившись на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года.

Несмотря на слабые операционные показатели, НОВАТЭК смог показать рост финансовых показателей, что связано с увеличением цен на основную продукцию компании: нефть и газ. В тоже время, из-за более крепкого рубля, издержки НОВАТЭК также выросли, поэтому заметно улучшения маржинальности не произошло.

Промсвязьбанк

Новатэк - результаты выше прогноза, а чистая прибыль - намного выше консенсус-прогноза

Новатэк опубликовал сильные финансовые результаты за 3К17

Выручка составила 130,7 млрд руб. (-2,4% по сравнению с прогнозом АТОНа, +1% по сравнению с консенсус-прогнозом), показатель EBITDA достиг 45 093 млн руб. (+4,3% по сравнению с прогнозом АТОНа, +0,9% по сравнению с консенсус-прогнозом). Показатель чистой прибыли также оказался немного выше, составив 37 737 млн руб. (+4,4% по сравнению с прогнозом АТОНа, +8,4% по сравнению с консенсус-прогнозом). OCF компании достиг 35,1 млрд руб, что способствовало высокому показателю FCF на уровне 23,1 млрд руб., который, тем не менее, оказался ниже, чем в предыдущем квартале (-22% кв/кв). За 9M2017 FCF Новатэка составил 98,0 млрд руб. (+3% г/г).

Результаты оказались несколько выше нашего прогноза, а чистая прибыль — намного выше консенсус-прогноза, однако мы не ожидаем какой-либо реакции рынка на результаты, поскольку они в настоящий момент не имеют преимущественного влияния на динамику акций компании, когда рынок сфокусирован на предстоящем запуске проекта Ямал СПГ и Дне стратегии, намеченном на 12 декабря. Новатэк проведет телеконференцию сегодня в 16:00 по московскому времени. Мы ожидаем услышать обновленную информацию по операционной деятельности компании, в частности, прогноз по добыче на оставшиеся месяцы года, а также прогноз на 2018 в контексте снижения добычи в 2017. Кроме того, компания, вероятно, расскажет о предстоящем запуске Ямал СПГ и о других СПГ-проектах. Информация для набора: Россия: +7 495 213 1767; Великобритания и Европа: +44 (0) 330 336 9105; США: +1 719 325 2202. Код подтверждения: 4622260.

АТОН

Результаты «НОВАТЭКа» оказались несколько выше нашего прогноза, а чистая прибыль — намного выше консенсус-прогноза, однако мы не ожидаем какой-либо реакции рынка на результаты, поскольку они в настоящий момент не имеют преимущественного влияния на динамику акций компании, когда рынок сфокусирован на предстоящем запуске проекта Ямал СПГ и Дне стратегии, намеченном на 12 декабря.

«НОВАТЭК» проведет телеконференцию сегодня в 16:00 по московскому времени. Мы ожидаем услышать обновленную информацию по операционной деятельности компании, в частности, прогноз по добыче на оставшиеся месяцы года, а также прогноз на 2018 в контексте снижения добычи в 2017. Кроме того, компания, вероятно, расскажет о предстоящем запуске Ямал СПГ и о других СПГ-проектах.
«АТОН»

Друзья, а почему при плюсовом отчете он упал? По операционке ухудшений нет (по фин. показателям), чистый долг упал в 2 раза. Третий квартал улучшился, а недобор по 9 месяцам уже должен был отразиться в цене, когда публиковали полугодие. Или все надеялись, что третий квартал перекроет недобор полугодия и теперь резко расстроились? У кого какие версии?
P.S. Грустно от его такого поведения и на счете как-то уже ощутимо отражается :)

Зимин Александр, вы должны понимать, что акция может расти в преддверии отчета, и падать по факту его выхода. Это нормально. Но чаще всего, рынок отчеты вообще случайно связаны. Ибо если отчет нейтральный, то рынок просто продолжает двигаться своим чередом

Тимофей Мартынов, т.е. отчеты и финрез у нас ни хрена на цену акций не влияют. Запомнил. :)

Друзья, а почему при плюсовом отчете он упал? По операционке ухудшений нет (по фин. показателям), чистый долг упал в 2 раза. Третий квартал улучшился, а недобор по 9 месяцам уже должен был отразиться в цене, когда публиковали полугодие. Или все надеялись, что третий квартал перекроет недобор полугодия и теперь резко расстроились? У кого какие версии?
P.S. Грустно от его такого поведения и на счете как-то уже ощутимо отражается :)

Зимин Александр, вы должны понимать, что акция может расти в преддверии отчета, и падать по факту его выхода. Это нормально. Но чаще всего, рынок отчеты вообще случайно связаны. Ибо если отчет нейтральный, то рынок просто продолжает двигаться своим чередом

Друзья, а почему при плюсовом отчете он упал? По операционке ухудшений нет (по фин. показателям), чистый долг упал в 2 раза. Третий квартал улучшился, а недобор по 9 месяцам уже должен был отразиться в цене, когда публиковали полугодие. Или все надеялись, что третий квартал перекроет недобор полугодия и теперь резко расстроились? У кого какие версии?
P.S. Грустно от его такого поведения и на счете как-то уже ощутимо отражается :)

Зимин Александр, По МСФО хуже к прошлому году, да и коррекция на рынке сейчас. Начнут запускать очереди «Ямал — СПГ», думаю стабилизируется НОВАТЭК.

Друзья, а почему при плюсовом отчете он упал? По операционке ухудшений нет (по фин. показателям), чистый долг упал в 2 раза. Третий квартал улучшился, а недобор по 9 месяцам уже должен был отразиться в цене, когда публиковали полугодие. Или все надеялись, что третий квартал перекроет недобор полугодия и теперь резко расстроились? У кого какие версии?
P.S. Грустно от его такого поведения и на счете как-то уже ощутимо отражается :)

Новатэк – мсфо
Количество 3 036 306 000 moex.com/s909
Free-float 27%
Капитализация на 25.10.2017г: 1 991,82 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 306,11 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 262,12 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 277,41 млрд руб

Выручка 9 мес 2016г: 393,22 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 414,16 млрд руб

Прибыль 9 мес 2015г: 60,58 млрд руб
Прибыль 2015г: 74,12 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 117,58 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 165,90 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 203,85 млрд руб
Прибыль 2016г: 265,07 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 73,21 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 78,45 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 118,62 млрд руб
Прибыль 2017г: 160 млрд руб – Прогноз. Р/Е 12,5  
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=225&type=4
www.novatek.ru/ru/investors/results/

НОВАТЭК - чистая прибыль за 3 квартал по МСФО выросла на 3,4%; за 9 мес -43,5%

Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», увеличилась в третьем квартале 2017 года до 37,7 млрд руб. (12,51 руб. на акцию) или на 3,4% и уменьшилась до 112,0 млрд руб. (37,13 руб. на акцию) или на 43,5% за девять месяцев 2017 года по сравнению с аналогичными периодами 2016 года.
В 2016 году на прибыль значительное влияние оказали продажа 9,9%-ной доли в ОАО «Ямал СПГ» в первом квартале 2016 года, а также курсовые разницы (в том числе у совместных предприятий). Без учета данных факторов нормализованная прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», составила 34,9 млрд руб. (11,57 руб. на акцию) в третьем квартале 2017 года и 113,0 млрд руб. (37,47 руб. на акцию) за девять месяцев 2017 года, увеличившись на 11,7% и 15,6% соответственно по сравнению с аналогичными периодами 2016 года.



пресс-релиз

Вышла отчетность за 3-й квартал

сегодня ожидаем: Новатэк: фин рез 9 мес МСФО

см. календарь по акциям

С технической точки зрения надо брать.

Новатэк отчитается завтра, 25 октября. В конце года возможны важные корпоративные события

НОВАТЭК планирует отчитаться по МСФО за 3 кв. 2017 г. завтра, в среду, 25 октября. Мы оцениваем выручку за 3 кв. 2017 в 129 млрд руб. (2,19 млрд долл.) – на уровне предыдущего квартала и на 2% выше, чем в 3 кв. 2016 г. Мы полагаем, что EBITDA составила 44,5 млрд руб. (0,75 млрд долл.), увеличившись на 1% год к году и на 2% квартал к кварталу. В пересчете на доллары это соответствует росту EBITDA на 11% год к году и снижению квартал к кварталу на 1%. Как следствие, рентабельность по EBITDA уменьшится на 0,3 п.п. год к году и вырастет на 0,6 п.п. квартал к кварталу до 34,5%. Мы ожидаем, что чистая прибыль снизится на 4% год к году, но вырастет более чем в десять раз квартал к кварталу до 35 млрд руб. (0,59 млрд долл.).

            
В самом конце года возможны важные корпоративные события.

В 4 кв. 2017 г. основными корпоративными событиями должны стать презентация новой стратегии компании, намеченная на 12 декабря, и запуск первой очереди проекта «Ямал СПГ». Кроме того, менеджмент активно изучает возможности для транспортировки и сбыта газа потенциального нового проекта «Арктик СПГ 2». Для прогнозов на 2018 г. существенным будет рост инвестиций, связанный как с вовлечением в эксплуатацию новых месторождений, так и с подготовкой к реализации Арктик СПГ 2. Сейчас компания находится на стадии трансформации в крупного игрока на рынке СПГ, а также жидких УВ. Мы полагаем, что в ходе телефонной конференции по итогам 3 кв. могут быть уточнены планы добычи на 2018, но планы на более длительный срок станут известны в декабре. Мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции НОВАТЭКа.

Уралсиб
    

Товатэк - идея создания терминала по перевалке СПГпредставляется логичной. Аналитики считают новость нейтралной

Новатэк построит терминал по перевалке СПГ на Камчатке 

Компания вчера сообщила, что подписала с правительством Камчатского края соглашение о сотрудничестве по созданию морского терминала по перевалке сжиженного природного газа (СПГ) общей мощностью 20 млн т год. Стороны договорились о создании благоприятных экономических и организационных условий для строительства морского терминала по перевалке СПГ с судов-газовозов ледового класса на обычные газовозы на восточном побережье полуострова Камчатка. Проект позволит оптимизировать дорогой парк танкеров ледового класса, необходимый для обслуживания СПГ-проектов Новатэка (Ямал СПГ и Арктик-2 СПГ) и осуществлять поставки СПГ через Северный морской путь, а также может стать базой для перевалки СПГ для покупателей из Азиатско-тихоокеанского региона. Более того, терминал по перевалке создаст условия для газификации Камчатки за счёт использования отпарного газа перевалочного терминала для производства электроэнергии и поддержки коммунального хозяйства полуострова. Новатэк не раскрыл ожидаемые капзатраты на этот проект.

Идея создания терминала по перевалке представляется логичной, поскольку она сокращает число необходимых для перевозки СПГ танкеров ледового класса. Использование отпарного газа для камчатских потребителей, которые испытывают дефицит голубого топлива в районе 200 млн куб м в год, также имеет смысл, поскольку оно избавляет Новатэк от необходимости хранить или обратно сжижать этот газ (который по своей сути является побочным продуктом), в то время как он будет гораздо дешевле для Камчатки, чем СПГ. Капитальные затраты — ключевая неизвестная в этом уравнении, и мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ.

АТОН

Новатэк отчитается завтра, 25 октября и проведет телеконференцию

Аналити Атона ожидают услышать обновленную информацию об операционной деятельности компании:

Завтра, 25 октября, Новатэк должен опубликовать свои финансовые показатели за 3К17, традиционно открыв сезон отчетности российских нефтегазовых компаний. Мы ожидаем, что выручка компании достигнет 133 868 млн руб. (+ 3,9% кв/кв, + 5,8% г/г) за счет поддержки от индексации тарифов на газ с 1 июля, роста цен на нефть (51,7 долл. /барр. Brent), практически неизменного курса рубля и положительного лага экспортной пошлины. Мы прогнозируем, что EBITDA останется неизменной кв/кв и г/г на уровне 43 249 млн руб. Чистую прибыль поддержит позитивный эффект курсовых разниц (сумма прибыли от курсовых разниц и дохода от аффилированных компаний, который очень чувствителен к колебаниям рубля) в размере 9 014 млн руб., и она составит 36 160 млн. руб. — намного выше очень низкого уровня в 3 243 млн руб., наблюдавшегося во 2К17 и ставшего результатом противоположного эффекта курсовых разниц, но близко к 36 494 млн руб. за 3К16. Новатэк проведет телеконференцию 26 октября в 16:00 по московскому времени. Мы ожидаем услышать обновленную информацию об операционной деятельности компании, в частности, прогноз по добыче на оставшуюся часть года, а также прогноз на 2018 в контексте снижения добычи в 2017 году. Кроме того, компания, вероятно, расскажет о предстоящем запуске Ямал СПГ и о других СПГ-проектах. Информация для набора: Россия: +7 495 213 1767; Великобритания и Европа: +44 (0) 330 336 9105; США: +1 719 325 2202. Код подтверждения: 4622260.

Правительство Камчатского края и ПАО «НОВАТЭК» заключили соглашение о сотрудничестве. Партнеры планируют создать на Камчатке морской терминал по перегрузке сжиженного природного газа.

youtu.be/qdZkG4kH_xA

Anton, оххх ничего себе! У нас есть участник с Камчатки! Рад вас видеть на нашем форуме!

Правительство Камчатского края и ПАО «НОВАТЭК» заключили соглашение о сотрудничестве. Партнеры планируют создать на Камчатке морской терминал по перегрузке сжиженного природного газа.

youtu.be/qdZkG4kH_xA

Прикинул, сколько может быть выручка НОВАТЭКа после запуска «Ямал-СПГ». Стоимость 1 тонны СПГ с проекта Сахалин 2 в 2016 году составила 270$ за тонну. Цена СПГ привязана к цене нефти с лагом, примерно 6 месяцев. В 2016 году, следовательно, цена на СПГ была, можно сказать, очень низкой. Мощность «Ямала — СПГ» 16,5 млн. тонн в год, и, если предположить, что цена останется такой же низкой к 2020 году (выход на проектную мощность «Ямала-СПГ»), то выручка НОВАТЭКа увеличится на $4,5 млрд. и составит в районе 850 — 900 млрд. руб. в год. Курс рубля к доллару 60. Думаю, что максимум, что может быть после запуска «Ямала-СПГ» к 2021 году — это НОВАТЭК удвоится в выручке.

НОВАТЭК готов строить танкеры в России

Танкеры для перевозки сжиженного газа с будущего проекта «Арктик СПГ» НОВАТЭК может построить в России, сообщил глава компании Леонид Михельсон. Основной претендент на выполнение такого заказа — строящаяся в Приморском крае суперверфь «Звезда». Сейчас для своего первого проекта «Ямал СПГ» НОВАТЭК строит 15 танкеров на южнокорейской верфи. Эксперты не исключают, что для перспективного «Арктик СПГ 2», запуск которого намечен на 2022–2025 годы, российские предприятия уже будут иметь компетенции для получения такого заказа. Однако источники “Ъ” на рынке крайне скептически относятся к возможностям «Звезды». (Коммерсант)

www.kommersant.ru/doc/3443260

«Новатэк» считает страны АТР целевым рынком сбыта для проекта «Арктик СПГ — 2»

«Новатэк» считает целевым рынком сбыта сжиженного природного газа (СПГ) с проекта «Арктик СПГ-2» рынок стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР), заявил глава «Новатэка» Леонид Михельсон в ходе выступления на Евразийском экономическом форуме в Вероне. «Основной рынок и драйвер потребления газа — и в основном это СПГ — это рынки АТР» (РНС)

rns.online/energy/Novatek-schitaet-strani-aTR-tselevim-rinkom-sbita-dlya-proekta-arktik-SPG--2--2017-10-19/

Плюс за падение НОВАТЭКа: чрезвычайно быстро растущая компания (Арктик СПГ-2)

«ВЕРОНА, Италия (Рейтер) — Крупнейший частный газодобытчик России Новатэк хочет обойтись при строительстве Арктик СПГ-2 без государственных средств, ограничившись средствами инвесторов и внешних кредиторов.
»Категорически не хотим и не будем вести переговоры о каком-то государственном финансировании", — сказал совладелец и глава Новатэка Леонид Михельсон журналистам в четверг в Вероне.
«Мы возьмем там, где выгодно, и там, где дадут», — сказал он.
Арктик СПГ-2 — второй после Ямал СПГ проект Новатэка по производству сжиженного газа на Гыданском полуострове. Мощность проекта планируется на уровне 18 миллионов тонн сжиженного газа в год.
«Мы довольны работой банка Intesa по Ямал СПГ… но сейчас не та стадия, чтобы вести переговоры о финансировании, нужно сделать проект, понять стоимость окончательную, понять партнеров, сколько войдут, на каких условиях, а потом уже начинать вести разговоры о внешнем финансировании», — сказал Михельсон..."

НОВАТЭК теперь чрезвычайно быстро растущая компания и… самоуверенная очень. Дивидендов выше 1 % можно не ждать… Но я рад такой созидательной деятельности. Жаль, что сейчас только для настоящих инвесторов :)

ВТБ Капитал: Прогнозная цена НОВАТЭК (для GDR) — $92,0 (текущая цена — $119,5), рекомендация — продавать;

Тимофей Мартынов,


ВТБ Капитал Продавать 8.5 481.84 -27.10% 01.06.2017
АТОН Покупать 12.95 747.74 13.12% 19.06.2017
БКС Покупать 13.1 754.88 14.20% 19.09.2017