НОВАТЭК акции

Торги 18 декабря на российских фондовых площадках стартовали в умеренном минусе, а во второй половине дня коррекция усилилась. К последнему часу основной сессии номинированный в рублях индекс Мосбиржи упал на 1,06%, а долларовый РТС опустился на 1,05%.

В целом новостной фон нельзя назвать выраженно негативным, но давление на котировки могли оказать сообщения об обсуждении в ЕС нового пакета антироссийских санкций, которые затронут ряд крупных компаний энергетического сектора.

В лидеры роста на ожиданиях допэмиссии акций и докапитализации вышло М.видео (+7,4%). В аутсайдерах из-за риска попадания под новые ограничения ЕС оказался НОВАТЭК (-4%).                                                         &nbs

Как сообщает Bloomberg, в ноябре 2025 года Россия обновила рекорд по поставкам сжиженного природного газа в Китай. Так, в ноябре Россия поставила в Китай 1,6 млн т СПГ и по итогам месяца поднялась с 3-го места в рейтинге крупнейших поставщиков сжиженного природного газа на китайском рынке на 2-е место после Катара, поменявшись местами с Австралией.

По сообщениям западных СМИ, российские экспортёры СПГ, НОВАТЭК и Газпром, в среднем поставляют сжиженный природный газ в Китай со скидкой в 10% к ценам конкурирующих экспортёров. В годовом выражении поставки российского СПГ в Китай в ноябре 2025 года выросли в 2,2 раза, в то время как объём поставок Катара в ноябре (1,8 млн т) не изменился к ноябрю 2024 года, а поставки СПГ из Австралии упали на 31% год-к-году до 1,5 млн т.

Несмотря на ежегодное наращивание импорта трубопроводного газа Китаем по газопроводу «Сила Сибири», спрос на сжиженный природный газ в «Поднебесной» по-прежнему не падает, и летние прогнозы, в том числе, экспертов Bloomberg, о возможном профиците газа на китайском рынке до сих пор не оправдались. При этом Китай с февраля 2025 года почти полностью перестал импортировать СПГ из США, хотя в небольших объёмах поставки американского сжиженного природного газа летом текущего года в Китай всё-таки осуществлялись.

В этом посте небольшое обновление прошлых мыслей: 

0️⃣ Цена месяц назад была на границе вил. Пробой = потенциал роста к 1318.00. И вот вилы мы пробили. 

 

 А далее план остается прежним:

 То есть локально здесь может быть сделка и даже в лонг при условии выхода + консолидации для последующего входа.

Остается только дождаться сигнала / консолидации для поиска входа.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

В ноябре экспорт сжиженного природного газа из России в Китай достиг рекордного уровня, поскольку покупатели не обращали внимания на риск западных санкций и стремились получить доступ к более дешёвому топливу.

Согласно таможенным данным, опубликованным в выходные, поставки сверххолодного газа из России в прошлом месяце выросли более чем в два раза по сравнению с предыдущим годом и составили 1,6 млн метрических тонн. В результате этого скачка Россия обогнала Австралию и стала крупнейшим поставщиком газа в Китай после Катара.


www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-22/russia-lng-exports-to-china-rise-to-record-surpassing-australia

Сегодня я поделюсь с вами главными планами на конец года. Это будет последняя в 2025г покупка акций в мой портфель, и я выбрал по-настоящему фундаментально сильные и перспективные компании, которые могут показать хороший роста в 2026г.

Мой портфель

Для начала, как обычно, честно и открыто делюсь всеми данными по своим инвестициям (мой портфель на скрине из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР-инвестиции):

◽️Весь сырьевой сектор в нашей стране я, откровенно говоря, не люблю, о чём регулярно пишу на канале. Однако есть компании, к которым отношение со временем меняется. В данном случае речь о нашем СПГ-гиганте Новатэке.

◽️Долгое время я избегал эту идею из-за чрезмерного интереса к ней. #NVTK попадал почти во все подборки лучших бумаг на 2025 год с прицелом на мирное урегулирование. Сейчас же рынок устал ждать «договорняк» после многократно сломанных ожиданий, и ажиотаж вокруг поставщика СПГ заметно снизился. Мои субъективные ощущения подтверждаются цифрами. В сентябре этого года объём лонгов составлял около 8 тыс. контрактов, сейчас же он снизился примерно до 1 тыс. Отличный сигнал для формирования позиции.

◽️С точки зрения фундаментала ситуация не изменилась. Акция оценивается так, будто у компании не существует достроенного проекта «Арктик СПГ-2», который потенциально способен дать до +100% к выручке. Учитывать этот проект рынок начнёт после снятия санкций с Новатэка и поставки Японией танкеров для перевозок. Это идея под мирный сценарий, но даже при его отсутствии ждать какого-то жёсткого разрушения стоимости компании не стоит, поскольку текущая оценка уже выглядит низкой.

Впервые звучат инсайды о возможности территориальных уступок со стороны Украины. Это повышает шансы на мир в ближайшие месяцы. В связи с этим напомним о ключевых бенефициарах потенциального мира.

Традиционная оговорка — не факт, что компании получат реальный операционный буст (снятие санкций, возврат на зарубежные рынки). Но рынок в любом случае будет закладывать позитив в цену.

Градация — в порядке реалистичности снятия или смягчения ограничений.

🚢 Транспорт и логистика

▪️ Совкомфлот FLOT
Котировки на уровнях 2021 года. Идея — снятие санкций с танкерного флота в целях восстановления свободы экспорта. Это позволит сократить эксплуатационные расходы на обход ограничений. Как минимум — отсутствие новых санкций, что уже позитив.

▪️ Аэрофлот AFLT
Котировки на уровнях 2021 года. Идея — возврат регулярных рейсов в Европу и США, восстановление прямых закупок импортных комплектующих. Также — снижение потерь от сбоев и приостановок вылетов из-за атак на аэропорты.

«Мы должны принять решение по репарационному кредиту и призываем ЕС «затронуть неприкасаемых», таких как Газпром, Новатэк, Лукойл, «потому что только такие смелые решения наносят ущерб и [оказывают] большое влияние на российскую экономику».

«Мы должны приложить больше усилий, чтобы Россия почувствовала цену своей агрессии» — говорит он.

Новый закон, принятый в среду, защитит энергетическую безопасность ЕС от использования Россией в качестве оружия.

После вступления в силу постановления в начале 2026 года в ЕС будет введён запрет на импорт российского сжиженного природного газа (СПГ) на спотовом рынке, а импорт трубопроводного газа будет прекращён к 30 сентября 2027 года. В ходе переговоров законодатели продлили сроки прекращения действия большинства контрактов на импорт. Новый закон также предусматривает штрафы для операторов за нарушения.

«Это исторический момент: ЕС делает гигантский шаг к новой эре, свободной от российского газа и нефти. Россия больше никогда не сможет использовать экспорт ископаемого топлива в качестве оружия против Европы. Нашими главными приоритетами были максимально возможное сокращение сроков запрета на трубопроводный газ, запрет на долгосрочные контракты на СПГ на год раньше запланированного срока и предотвращение обхода этих новых правил. Т

«Возможно, завод частично переключится на малотоннажные отгрузки внутри страны, но спрос на них пока невелик», — говорит Белогорьев. 

Главными ожиданиями 2025 года были сохранение тренда на опережающий рост мирового рынка СПГ и окончательное превращение стран АТР во главе с Китаем и Индией в локомотив спроса на этот вид энергоресурсов. В этих флагманских экономиках Азии прогнозировался рост импорта сжиженного газа на фоне снижения цен и, следовательно, улучшения позиций газа в рамках межтопливной конкуренции. Также аналитики предполагали дополнительный спрос от Европы для замещения сократившихся вдвое поставок трубопроводного газа из России и активного расширения СПГ-мощностей в США — главном импортере газа в ЕС.

В итоге надежды относительно темпов роста рынка оправдались, а остальным прогнозам не суждено было сбыться. Вместо этого мировая индустрия СПГ получила ряд неожиданных результатов.

Венгрия в январе — октябре на 15% нарастила закупку российского трубопроводного газа в стоимостном выражении, став лидером по этому показателю среди стран Евросоюза, следует из данных Евростата и подсчетов ТАСС.

ЕС в октябре импортировал российский трубопроводный газ на €429 млн. На сегодня газопровод «Турецкий поток» остается единственным активным маршрутом поставок российского газа в европейском направлении.

Лидерами по закупкам остаются Венгрия (€214 млн), Греция (€92 млн) и Болгария (€81 млн). Оплата газа Словакией составила €38 млн, Италией — €4 млн.

Всего за десять месяцев Евросоюз заплатил за трубопроводный газ РФ €5 млрд против €6 млрд годом ранее. Главными покупателями стали Венгрия (€2,4 млрд), нарастившая закупки на 15%, Греция (€1,1 млрд), Болгария (€727 млн) и Словакия (€511 млн).

В начале ноября ТАСС сообщал, что Россия в январе — октябре нарастила экспорт газа в Европу по трубопроводу «Турецкий поток» на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 14,7 млрд куб. м. 

• Уровень: 1184.0 
• Направление: long/покупка
• Стратегия: пробой уровня
• Риск 1%
• Вход: 9 декабря

Сигнал на вход: www.tradingview.com/x/jRc0OjcA/

График отработки: www.tradingview.com/x/TaVEprh4/

Цели: 

• 1238.0 +4,5% на акцию
• +1,1% к депо
• 1303.6 ожидаем
• 1350.0 ожидаем 

Новый Стоп: 1175.6

Системность, дисциплина и стратегия побеждают хаос и эмоциональную торговлю.

Приглашаю в мой тг-канал t.me/+vBA9M_WRKgBhZDgy, у меня много полезного обучающего материала с наглядными примерами и разборами.

Южная Корея — третий после Японии и Китая покупатель сжиженного природного газа в мире — в ноябре 2025 года снизила импорт СПГ на 17%, до 3,352 млн тонн, сообщила местная таможенная служба.

В третьем квартале страна активно наращивала импорт (с динамикой по месяцам до 20%), а с наступлением зимнего квартала перешла к сдержанной торговой политике. В результате весь накопленный с начала года рост импорта был полностью компенсирован этим снижением. За 11 месяцев импорт достиг 42,033 млн тонн, что на 1% меньше прошлогоднего результата (42,475 млн тонн).

Из России в ноябре 2025 года в Южную Корею пришло пять партий СПГ (324 тыс. тонн) — это примерно на четверть больше, чем годом ранее. С начала года поставки выросли на 15% — до 2,226 млн тонн.

Крупнотоннажный СПГ в РФ производят заводы Сахалинской энергии (совладельцы - Газпром, Mitsui и Mitsubishi), Ямал СПГ (участники - НОВАТЭК, TotalEnergies, китайские CNPC и SRF), Газпром СПГ Портовая и Криогаз-Высоцк.

Крупнейший поставщик — Австралия — в ноябре сократила поставки на 25%, до 996 тыс. тонн; Малайзия добавила 4% — до 768 тыс. тонн, Катар увеличил на 9% — до 604 тыс. тонн; США сократили экспорт на 6% — до 241 тыс. тонн, уступая российским объемам.

Хочу прояснить один момент. Многие до сих пор путают усреднение убыточной позиции в трейдинге и увеличение доли в бизнесе на коррекции рынка.

Трейдер, который усредняет убыточную позицию, увеличивает потенциальный убыток. Если цена ушла ниже уровня стоп-лосса, значит сетап сломан, и позицию нужно закрывать, фиксируя убыток. В этот момент риск растёт нелинейно, а математическое ожидание сделки становится отрицательным.

Инвестор действует иначе. Он увеличивает долю в бизнесе на коррекции, если речь идёт о качественной и прибыльной компании. Инвестор исходит из своей оценки бизнеса — неважно, на основе мультипликаторов или DCF-моделей. Если компания сохраняет рентабельность, конкурентные преимущества и стабильные денежные потоки, рыночная коррекция становится возможностью увеличить долю, покупая актив ниже его справедливой стоимости. Цена может снижаться, но сам бизнес при этом может становиться сильнее.

Поэтому не стоит путать усреднение в трейдинге и увеличение доли в акциях компании. Не путайте торговлю сетапами с владением бизнесом. Инвестор меняет своё мнение тогда, когда меняется бизнес-модель, фундаментальные показатели компании, ситуация в секторе или макроэкономика. У трейдера логика другая — он работает с вероятностями и чёткими правилами риска.

Особенность сегодняшнего роста акций

Сегодняшний рост на рынке акций, думаю, связан с тем, что USDRUB снова приближается к 80

USDRUBF по дневным
Уже 80




На Polymarket ставка на перемирие до 31 12 2026 колеблется 46 — 48%, не растёт как на Трампоралли
Т.е. рост не связан с резким ростом надежд на приближение мира