НОВАТЭК акции

Один из самых скудных производственных отчетов, традиционно публикует Новатэк. В нем настолько мало данных для понимания ситуации внутри компании, что порой даже разбирать не хочется. Однако этот пробел призваны заполнить новости по рынку СПГ, которые валятся, как из рога изобилия.

То мы ставим рекорды по экспорту, то наши суда дрейфуют около зарубежных портов, не имея возможности сгрузить этот самый СПГ. В общем информации противоречивой много, и сегодня я хочу в этом во всем разобраться, ну а начнем с парочки цифр из отчета Новатэка за полный 2024 год.

Итак, объемы добычи углеводородов за 2024 год выросли на 3,3% до 667 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ). В разбивки по видам, прирост добычи природного газа +2,1%, жидких углеводородов +11,5%. А вот общий объем реализации природного газа, включая СПГ, упал на 1,1% до 77,8 млрд куб. м. Этот показатель учитывает не все проекты Новатэка, так что на него факультативно смотрим.

По состоянию на 31 декабря 2024 года 1,3 млрд куб. м газа, включая СПГ, а также 2 млн тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки было отражено как «остатки готовой продукции» и «товары в пути» в составе запасов.

#TTF1!

Посмотрел я на график европейского газа и воодушевился написать этот пост.

Давайте просто сравним 2021 год и настоящее время: в обоих случаях мы видим большое накопление (боковик), поджатие к верхней границе этого накопления и удержание концентрации (чёрный квадрат) над ЕМА. То есть цена не опускается ниже скользящих, а наоборот, идёт вместе с ними, как бы разгоняясь.

🚀 После этого, в 2021 году, газ улетел на 320% в моменте.

Сейчас точно такой же набор данных, который говорит нам о возможном скором выходе газа вверх, как минимум в район 80 (+50%).
Очень красивый и сильный график 😍

❓ Да какое нам дело до Европы и их газа? — спросите вы.

Высокие цены на европейский газ бьют по их карману. Европа всё больше газа покупает у США, а он дороже, чем российский, из-за транспортных издержек.

Санкции санкциями, но Европа всё равно получает российский газ. Его закупают такие страны, как Австрия, Чехия, Словакия, Венгрия, Испания, Германия и другие (Германия покупает газ через третьи порты, например, через Францию).

Компания «Новатэк», основными акционерами которой являются миллиардеры Геннадий Тимченко и Леонид Михельсон, связалась (https://t.me/brieflyru/31951) с брюссельскими аналитическими центрами и предложила им встретиться с заместителем председателя правления Денисом Соловьевым.
    Одной из тем беседы должны были стать готовящиеся санкции против российского СПГ. Месяцем ранее Соловьев же ездил в Вашингтон, чтобы, как сообщает источник Reuters, «Новатэк» попытался восстановить отношения с Западом в преддверии возможного завершения боевых действий на Украине. Предложения о встрече с Соловьевым получили Центр европейской политики (European Policy Centre), «Брейгель» (Bruegel) и Центр по регулированию в Европе (Centre on Regulation in Europe), а также еще в один неназванный think tank, пишет (https://t.me/brieflyru/31951) Financial Times. Все названные структуры, которые влияют на политику ЕС через свои доклады, отказались встречаться с Соловьевым.

Крупнейшая российская компания по производству сжиженного природного газа «Новатэк» обратилась в аналитические центры в Брюсселе с просьбой выступить против ужесточения санкций ЕС.

На этой неделе «Новатэк» обращался в Европейский центр политики, Bruegel и Центр по регулированию в Европе с просьбой о встрече с заместителем председателя правления компании Денисом Соловьевым. Все аналитические центры, которые влияют на решения ЕС с помощью докладов и политических предложений, отклонили просьбу.

Запланированная поездка Соловьева в Брюссель совпадает с жаркими дебатами среди правительств ЕС о том, следует ли блоку запретить импорт российского СПГ — последнего ископаемого топлива, которое до сих пор было защищено от ограничений, введенных в ответ на полномасштабное вторжение Москвы на Украину.

www.ft.com/content/3c7a1fa2-44da-451d-9615-36ad04a0cde3

Отметим бумаги НОВАТЭК, которые накануне показали один из лучших результатов на рынке среди всех компонентов базы расчёта индекса МосБиржи.

Цена довольно быстро прошла важный уровень в 1070 руб., который представлял из себя локальное сопротивление, и даже добралась до уровня в 1085 руб. Технически следующим ориентиром вверх может быть сопротивление по июльскому локальному максимуму, под 1115 руб. Фактором роста может стать информация о том, что в новом пакете санкций ЕС нет полного запрета на импорт российского СПГ.

Еврокомиссия на следующей неделе официально представит властям стран ЕС проект 16-го пакета антироссийских санкций. По данным ряда европейских СМИ, новые ограничения коснутся лишь терминалов по приему СПГ, которые не подключены к общей газораспределительной системе ЕС. В результате санкции не затронут большую часть импорта российского СПГ.

✅ Мы рекомендуем сохранять в портфелях бумаги НОВАТЭК долгосрочно.

Высока вероятность отмены введенного летом 2024 года запрета любых операций по реэкспорту через территорию ЕС поставок СПГ в третьи страны. Все больше и больше людей в ЕС понимают, что обоюдоострое оружие причиняет ущерб, прежде всего, странам ЕС, которые в 2024 году импортировали рекордные 24,2 млрд куб. м российского СПГ, а часть этих объемов затем перепродали в другие государства.

Все детали нашего паттерна на месте:

– есть проторговка 980 — 1035;

– есть импульсный выход наверх;

– есть пробой зоны 1050.

Осталось увидеть, желательно плавный, откат к промежуточному уровню 1010 где и можно присмотреться к покупкам. Стоп от 2%.

Цели движения – уровни 1140 затем 1220.

Напомню, что это не прогноз движения цены, а мой план действий. Заранее заходить в сделку, на ожиданиях, не советую, но рекомендую обязательно ставить стопы.

🟢 Смотрите идеи по рынку в нашем telegram-канале: https://t.me/+_4h0c-20JcY4N2Fi

👉 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)

Январь выдался сложным: российский рынок продолжает находиться в боковике на фоне геополитической неопределённости, а ликвидность остаётся низкой. Последние дни я взял паузу и анализирую сделки за месяц. В этом посте делюсь своими мыслями о текущей ситуации на рынке и о том, на что стоит обратить внимание в ближайшее время.

Трейдинг

Российский рынок акций продолжает находиться в боковике на фоне неопределённостей, связанных с переговорами между президентами США и России. Тем не мене, рынок переварил недельные данные по инфляции, показывая поступательный рост к верхним границам боковика по индексу МосБиржи в диапазоне 2875-2980 пунктов. Вместе с этим продолжаются оттоки из фондов ликвидности.

После ложного пробоя по индексу нижней границы боковика, рынок показывает положительную динамику. Во многом, сильнее рынка двигаются заряженные акции на какие-либо события или после публикации новостей.

При этом, новость может быть пустой, как это было с РусГидро. Например, НОВАТЭК – новости с СПГ, Аэрофлот – СД по стратегии, МТС – новости по дивидендам.

📰 Новость:

🛢 $NVTK — Ямал СПГ подключил новый газовоз для перевалки СПГ в Мурманске — LSEGЗавод Ямал СПГ, принадлежащий российскому Новат...

🛢 $NVTK — Ямал СПГ подключил новый газовоз для перевалки СПГ в Мурманске — LSEG

Завод Ямал СПГ, принадлежащий российскому Новатэку, пополнил танкерный флот еще одним газовозом для перевалки сжиженного природного газа в Мурманской области по схеме борт-в-борт, следует из данных LSEG.
СПГ-танкер North Moon сейчас находится около острова Кильдин, где СПГ с Ямала перегружается с танкеров усиленного ледового класса Arc7. Это уже четвертый новый танкер, который используется для перевалки в Мурманске ямальского газа в преддверии вступления ограничений на перегрузку в европейских портах СПГ из России для продажи в третьих странах. Запрет начнет действовать в конце марта 2025 года.

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

Торговая политика президента США Дональда Трампа по повышению тарифов вынудит партнеров Соединенных Штатов закупать больше природного газа у Вашингтона

По его информации, чиновники и руководители энергетических компаний из Индии, Кувейта и Японии ведут переговоры о расширении закупок природного газа из США. Также Южная Корея и Вьетнам рассматривают увеличение импорта американских энергоносителей, чтобы избежать возможного повышения тарифов на свою продукцию в Соединенных Штатах, пишет агентство.

Новый президент США Дональд Трамп ранее заявлял, что намерен ввести импортные пошлины до 10% на иностранные товары, не делая никаких исключений для союзников, включая ЕС. Такой сценарий он предусматривает на случай, если Брюссель не увеличит объемы закупок американских нефти и газа. Ранее глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявляла, что ЕС рассматривает возможность обязаться закупать больше американского СПГ, чтобы избежать пошлин. К 24 февраля Еврокомиссия намерена принять 16-й пакет санкций против России, который, по информации источников, может включать запрет странам ЕС ввозить российский СПГ. 

Добыча угля в РФ в 2024 г. составила 443,5 млн т (в 2023г — 438 млн т),на экспорт было поставлено 196,2 млн т (в 2023г — 213 млн т), сообщил вице-премьер РФ Александр Новак в своей колонке для журнала «Энергетическая политика». Таким образом, добыча угля по итогам 2024 г. выросла на 1,3%, экспорт снизился на 7,9%.

Добыча природного газа в России в 2024 годувыросла на 7,6% — до порядка 685 млрд куб. м, сообщил Новак.

«В газовой отрасли наблюдается восстановление добычи после снижения прошлых лет, что связано с растущим спросом на внутреннем рынке, развитием нефтегазохимии, увеличением экспортных поставок газа. По итогам 2024 года добыча газа достигла порядка 685 млрд куб. м (+7,6% к 2023 г.)», — сообщил он.

Первичная переработка нефти в России в 2024 году составила 266,5 млн тонн (в 2023г — 275 млн т), сообщил Новак. Таким образом, российские НПЗ по итогам прошлого года снизили переработку нефти на 3,1%.

«При этом глубина переработки превысила значения 2023 года (84,1% — ИФ) и составила 84,4%», — сообщил Новак.

Ранее опубликованные материалы о том, как США удалось заместить российский природный газ на мировом рынке, вызвали повышенный интерес. Учитывая спрос на подобные исследования, предлагаю более детальный анализ выпадающих объемов экспорта газа из России (трубопроводного и СПГ) и их стоимостного выражения.

Источники данных и методология

В представленных ниже данных (см. прикрепленную презентацию) отражены объемы экспорта природного газа (ПГ) и сжиженного природного газа (СПГ) из России с 2015 по 2024 гг… До 2021 года в расчетах использованы официальные данные ЦБ РФ.

После 2021 года официальная статистика отсутствует, поэтому применены данные из открытых источников (ссылки прилагаются).

Для систематизации информации объемы экспорта пересчитаны в миллиарды кубических метров (млрд куб. м).

Принятый коэффициент конверсии СПГ в газообразное состояние:

• 1 млн куб. м СПГ = 0,6 млрд куб. м газа.
• Если в источнике объем СПГ указан в миллионах тонн, то применяется коэффициент 1,36 для перевода в газообразное состояние.