НОВАТЭК акции

✅ Новатэк за 2023й год увеличил выручку на 19% к 2021 году (до 1,4 трлн р). Прибыль выросла до 463 млрд р, но в ней больше 190 млрд р курсовых разниц.

✅ Чистого долга у компании, можно сказать, что нет. За весь 2023й год компания направила 96% скорректированной чистой прибыли на дивиденды, в сумме выплаты будут79 р/акцию (5,5% див. доходности к текущей цене).

❌ Несмотря на запуск первой линии «Арктик СПГ-2», полноценное начало поставок СПГ переносится минимум на март. Основная проблема — это отсутствие доступных газовозов из-за санкций. Новатэк ожидает поставку 6 газовозов с корейских верфей, но возможно, что санкции обеспечат срыв контрактов.

❌ Оптимистичный сценарий означает снижение поставок Арктик СПГ-2 в 2024 году. Кроме того, TotalEnergies, которая выступает одним из акционеров «Арктик СПГ-2», считает, что строительство третьей линии завода приостановлено

❌ В результате «внешнего воздействия» был повреждён терминал в Усть-Луге, теперь его работа приостановлена. Ущерб от инцидента несущественный для компании, но инфраструктура Новатэка в этом плане уязвима.

Новатэк в пятницу вечером отчитался по МСФО и рекомендовал дивиденды, давайте разберемся, что сейчас происходит внутри газового гиганта России с большим потенциалом роста экспорта СПГ

Дивиденды, впервые за 20 лет снизили год к году — повышенные налоги, снижение цен и проблемы с запуском Арктик СПГ-2 безусловно тут повлияли

В полугодовом разрезе выглядит так, за 2 полугодие 2023 года  направят на дивиденды 44,09 рубль на 1 акцию (3,1% ДД)

Finrange | Дмитрий Баженов, глобально акции новатэк в боковике, особенно если учесть инфляцию бакса.

Технический анализ НОВАТЭК. Где покупать акции? Глобально, акции компании находятся в восходящем тренде, но локально на дневном графике наблю...

Глобально, акции компании находятся в восходящем тренде, но локально на дневном графике наблюдается коррекция к линии тренда. Котировки не смогли закрепиться над ключевым уровнем — 1500 руб.

Каждый последующий максимум был всё ниже, акции НОВАТЭКа пробивают локальный минимум после публикации финансовых результатов и дивидендов, которые разочаровали инвесторов.

Более того, цены ушли ниже скользящих EMA50 и EMA200, что в свою очередь подтверждает текущее нисходящее движение НОВАТЭКа.

С точки зрения технического анализа, поддержкой будет выступать диапазон цен 1300-1350 руб., который находится на уровне поддержки и восходящей линии тренда. Там целесообразно накапливать позицию в акциях НОВАТЭКа в ожидании завершении коррекции и продолжения основного восходящего тренда.

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в нашем телеграм-канале. 

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

Власти Индии сохраняют интерес к участию в нефтегазовом проекте «Сахалин-2», если их устроят условия сделки, открыты для обсуждения. Об этом ТАСС заявил секретарь министерства нефти и природного газа южноазиатской республики Панкадж Джейн.

«Сахалин-2» был в нашем поле зрения в прошлом. Мы рассматривали [участие в] «Сахалине-2», у нас есть интерес. Просто условия, на которых нам был предложен проект <...>. Мы хотели на других условиях. Мы не смогли договориться об условиях", — сказал он.

«Но мы продолжаем рассматривать возможности инвестирования в Россию с точки зрения нефтяных и газовых активов. Мы всегда открыты для переговоров и участия в „Сахалине-2“ или другом проекте, если условия устроят нас», — подчеркнул Джейн.

По его словам, вопрос участия Индии в «Сахалине-2» обсуждался до появления «Новатэка» в качестве претендента на долю в проекте.

В июне 2022 года президент РФ Владимир Путин подписал указ, согласно которому оператором проекта «Сахалин-2» вместо Sakhalin Energy стало российское ООО «Сахалинская энергия».

Компания в пятницу отчиталась о финансовых результатах за 2023 г. по МСФО, а также рекомендовала финальные дивиденды.

Что с финансовыми результатами?

Компания в очередной раз предоставила только сухие цифры, без каких-либо комментарий. Выручка составила 1 371 млрд руб. – скорее снизилась из-за проводимых ремонтных работ на Ямал СПГ в III кв. 2023 г., что в свою очередь отразилось на объеме производства СПГ.

Чистую прибыль мы снова считаем через рекомендованные дивиденды за 2022 г. Таким образом она составляет 641 млрд руб. Соответственно, за 2023 г. чистая прибыль сократилась на 27,8% по сравнению с предыдущим годом.

Сколько дивидендов получит инвестор?

Вместе с раскрытием отчётности за 2023 г., НОВАТЭК опубликовал рекомендацию совета директоров по дивидендам за II пол. 2023 г. в размере 44,09 руб. на акцию. Дивиденды оказались ниже ожиданий участников рынка. Некоторые аналитики прогнозировали более 50-60 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 3,1%. %. Дата закрытия реестра – 26 марта 2024 г.

В последние годы Рокфеллеры вместе с другими состоятельными донорами, включая благотворительный фонд Майкла Блумберга, потратили миллионы долларов на борьбу против проектов по добыче ископаемого топлива, включая СПГ-терминалы, которые предлагалось построить в Мексиканском заливе, пишет Wall Street Journal со ссылкой на информированные источники. Это делалось путем финансирования самых видных групп экологических активистов и началось как минимум четыре года назад.

«До недавнего времени они не уделяли особого внимания экспорту СПГ, отчасти из-за двойственного отношения к той роли, которую природный газ должен играть в энергетическом переходе. Кроме того, некоторые предыдущие кампании по борьбе с терминалами СПГ не увенчались успехом, что ослабило желание некоторых доноров и крупных экологических организаций бороться с этой отраслью», — пишет WSJ. — «Кампания при поддержке миллиардеров, начавшаяся около четырех лет назад, была направлена на выявление и финансирование общественных лидеров, которые уже вели кампании против проектов, связанных с ископаемым топливом.

По итогам 2022 года Россия стала вторым после США поставщиком природного газа во Францию за счет импорта российского СПГ. В январе-сентябре 2023 года французские закупки из России превысили аналогичный период 2022 года на 41 процент

Макс Пчелкин, да я ж не говорю что резко падать будет.
Будет сползать.

Дюша Метелкин, вероятно рановато еще ему сильно падать, не обновили еще исторический максимум.

Отчет Новатэка неплохой, а акции распродают. Почему? Финансовые результаты  •  Чистая прибыль Новатэка за 2023 год = 463 млрд руб. (я прогно...

 Финансовые результаты 

 •  Чистая прибыль Новатэка за 2023 год = 463 млрд руб. (я прогнозировал меньше – 373 млрд руб.)

 Частично причина в ряде временных переменных — курсовые разницы принесли 33,6 млрд руб. за 2-е полугодие (за год 190,5 млрд руб.); прочие операционные прибыли – 52 млрд руб. (их не учитывал в оценке), но также сыграли роль 2 важных фактора 



1) Доля в прибыли совместных предприятий (Ямал-СПГ, Арктикгаз, Нортгаз, Арктик СПГ-2) составила 118,9 млрд руб за 2-е полугодие 2023 года; да, по году там минус -11,3 млрд руб., НО 2-е полугодие показывает, что при тех же объемах Новатэк может получать с них 250 млрд руб. прибыли в год. А объемы могут вырасти в связи с покупкой доли в Сахалин-2 и запуском Арктик СПГ-2.

 2) Высокая маржа переработки нефти во 2-м полугодии (думаю, что не учел ее влияние).

 Я доработал модель, чтобы она учитывала еще и цену на нефть в рублях. Мой оптимистичный прогноз по чистой прибыли в 2024 году был = 475 млрд руб., повышаю его до 532,4 млрд руб.