НМТП акции

Вообще я так посмотрел, скорректированная прибыль 2020 могла бы быть порядка 20 млрд рублей, а дивиденды соответственнов районе 10 млрд. Расчет свободного денежного потока дает цифру 14 млрд рублей, что говорит о том, что теоретическая возможность для подобной выплаты была.
10 ярдов. При текущей капе это 7,5% доходность грязными.

осталось понять мотивацию выплаты микро-дивидендов.
скорее всего хотели поберечь кэш, отдав предпочтение реализации инвест проектам

Главный вопрос каким темпом будут расти капзатраты компании...
надо почитать подробнее.
У них по стратегии планы потратить на капекс 85 ярдов, я только правда не понял за какой период… Вероятно до 2029 года… Правда рассчитывают, что IRR проектов составит 19%

Удивлен: оказывается 45% торгового оборота НМТП — это Порт Приморск

С учетом высокой доли наливных грузов в грузообороте компании (79%), их динамика оказывает сильное влияние на итоговый результат. Основное негативное влияние на темпы перевалки наливных грузов оказало снижение объемов перевалки нефти из-за падения экспорта (следствие низкого спроса и необходимости участия в ОПЕК+). При этом рост грузооборота черных металлов и чугуна, сахара, контейнеров, скоропортящихся и химических грузов компенсировал незначительное снижение объемов перевалки других грузов. Мы оцениваем результаты НМТП нейтрально.

Наливные грузы

Перевалка наливных грузов снизилась на 7,3 млн тонн (-16,4%), до 37,4 млн тонн. Основное влияние на динамику показателя оказало снижение объемов перевалки сырой нефти (-22,8%, или 6,4 млн тонн) на фоне падения объемов экспорта нефти (реализация соглашения ОПЕК+ с 1 мая 2020 о снижении добычи нефти).

Сухие грузы

Перевалка сухих грузов составила 10 млн тонн (+4,4%, или 0,4 млн тонн).


Консолидированный грузооборот Группы НМТП за январь-май 2021 г. в сравнении с аналогичным периодом 2020 г. (nmtp.info)

Что за маленький задёрг? Отскок технический?

Хаски,
идёт война добра со злом !)))

Что за маленький задёрг? Отскок технический?

НМТП — Новороссийский морской торговый порт. Основной владелец Транснефть, ключевой вид деятельности — перевалка нефти и нефтепродуктов.

Объединяет 3 порта, расположенных в городах Балтийск ( контейнерные перевозки), Приморск ( нефть и нефтепродукты), Новороссийск ( нефть, нефтепродукты, сухие грузы, последние 2 дают основной оборот.

По мультипликаторам компания оценена достаточно справедливо, привлекательным для инвесторов является высокая рентабельность по EBITDA – 67,4%.

 Ранее руководство заявляло о планах выплачивать в качестве дивидендов 50% ЧП по МСФО, но за 2020 год, заплатили меньше ( 25%).

 Основное влияние на прибыль оказывают два фактора — перевалка нефти и нефтепродуктов, курсовые разницы ( основной долг номинирован в долларах), перевалка насыпных грузов не столь значительна.

 У нас есть данные по грузообороту и фин. отчетность за 2019 и 2020 годы, прогнозы за 2021 будем строить на их основе.