НЛМК акции

Ну что ж, пора закрывать уже дивгэп сегодня)

Всем хорошего дня!

July 2018 crude steel production
27 August 2018 Brussels, Belgium
Мировое производство стали в июле выросло почти на 6% к уровню 2017 года  
World Steel Association (WSA) мировое производство стали в 64 странах мирах-производителях стали в июле 2018 г. составило 154.6 млн. тонн, что на 5.8% выше уровня июля 2017 г.

Китай в июле нарастил выпуск стали на 7,2% до 81.2 млн. тонн. Индия нарастила производство стали до 9 млн. тонн (+8%), Япония произвела 8.4 млн. тонн (-2%), Южная Корея — 6.2 млн. тонн (+ 0.1%).

Производство стали в странах-ЕС в июле составило 14,532 млн. тонн, что выше уровня прошлого года на 3,9%. Производство стали в Германии выросло на 10,9% до 3,2 млн. тонн, во Франции снизилось на 3,8% до 1,310 млн. тонн, в Италии выросло на 3,3% до 2,210 млн. тонн.

Производство стали в Турции было на уровне 3.3 млн. тонн, что ниже уровня прошлого года на 2.3%.

Производство стали в июле в странах СНГ составило 8,720 млн. тонн, что выше уровня прошлого года на 3,9%. Металлурги Российской Федерации увеличили производство стали на 0,8% до 6,170 млн. тонн, а Украины – на 11,4% до 1,815 млн. тонн.

Производство стали в США выросло на 4,5% к прошлому году или до 7.3 млн. тонн.

Бразилия нарастила производство стали на 6,7% до 3 млн. тонн.

Производственные мощности в июле использовались на 77.5%, что на 3.8% выше уровня прошлого года.

Топ-10 стран ведущих мировых производителей стали выглядят следующим образом:
1. Китай – 81,2 млн. тонн
2. Индия – 9 млн. тонн
3. Япония – 8,4 млн. тонн
4. США — 7,3 млн. тонн
5. Южная Корея – 6,177 млн. тонн
6. Россия — 6,170 млн. тонн
7. Турция – 3,3 млн. тонн
8. Германия – 3,2 млн. тонн
9. Бразилия – 3,022 млн. тонн
10. Италия – 2,2 млн. тонн
www.worldsteel.org/media-centre/press-releases/2018/july-2018-crude-steel-production.html

Он проснулся.

Братцы всем привет! подскажите новичку что с НЛМК? северсталь прет, ММК тоже лучше чем НЛМК гуляет… а нлмк как будто спит? в чем суть по акциям НЛМК… мож кто прогноз даст на его дальнейшее развитие?

Роман Лимич, вы не ищите логику в краткосрочных каких-то движениях
её там может не быть

Братцы всем привет! подскажите новичку что с НЛМК? северсталь прет, ММК тоже лучше чем НЛМК гуляет… а нлмк как будто спит? в чем суть по акциям НЛМК… мож кто прогноз даст на его дальнейшее развитие?

Роман Лимич, Северсталь больше не прет. Видимо есть общая причина

Братцы всем привет! подскажите новичку что с НЛМК? северсталь прет, ММК тоже лучше чем НЛМК гуляет… а нлмк как будто спит? в чем суть по акциям НЛМК… мож кто прогноз даст на его дальнейшее развитие?

Если идею озвучили, то в каком нибудь виде отожмут

Михаил Викторович, отожмут в виде рекомендованных (читай принудительных) инвестиций в нацпроекты. Но в любом случае, это лучше, чем продразверстка в виде изъятия прибыли

Фууух… пронесло) На взлет и вперед!

Правительство РФ посчитало нецелесообразным изъятия у компаний из «списка Белоусова»

August 22, 2018 / 10:09 AM / 8 minutes ago
КУБИНКА (Reuters) — Профильные министерства после проведенного анализа не обнаружили сверхдоходы у металлургических, химических и других компаний из так называемого “списка Белоусова” и пришли к единому выводу о нецелесообразности изъятий, сообщил журналистам глава Минпромторга Денис Мантуров.

“Мы с коллегами из других ведомств пришли к общему мнению, что на сегодняшний день это нецелесообразно, потому что не уточнены параметры, связанные с закредитованностью предприятий под инвестиционные, в том числе, проекты”, — сказал Мантуров.

“На первый взгляд, вроде бы предложения и расчеты говорили о том, что есть дополнительные сверхдоходы. А когда все пересчитали, посмотрели и поняли, что не все параметры были учтены, мы пришли к единому мнению, что такое решение на сегодняшний день нецелесообразно”.

В начале августа помощник российского президента Андрей Белоусов предложил Владимиру Путину пополнить бюджет на полтриллиона рублей за счет доходов крупнейших горно-металлургических и химических компаний.

В тексте копии письма Белоусов предлагает изъять доходы у Евраза, НЛМК, Норникеля, Северстали, ММК, Металлоинвеста, СУЭКа, Мечела, Алросы, Полюса, Сибура, Фосагро, Уралкалия и Акрона.

Путин поручил правительству проработать вопрос. Соответствующее письмо было направлено в Минфин, Минпромторг, Минэнерго, Минэкономразвития и Минприроды.

Инициатива помощника президента вызвала широкую распродажу акций горно-металлургического сектора на Московской бирже, которая утянула вниз ключевой индекс биржи.

Белоусов и первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов собираются встретиться с компаниями в пятницу, 24 августа.

Представитель Силуанова сообщал в начале недели, что на встрече планируется обсудить стимулы, необходимые для того, “чтобы дополнительная прибыль, полученная рядом предприятий в результате снижения курса рубля, осталась в российской экономике, была направлена на инвестиции и развитие, создание новых рабочих мест”.

Силуанов также говорил ранее, что считает нецелесообразным увеличение налогового бремени в связи с получением бизнесом дополнительной прибыли.

Если идею озвучили, то в каком нибудь виде отожмут

Что-то не пойму… ждем решения по санкциям что ли? Вроде план идиота не поддержали, а роста неть

Ключевые министерства не поддерживают предложение по изъятию более 500 млрд руб. сверхдоходов у металлургических компаний, рассказали источники РБК

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/economics/16/08/2018/5b7568c89a79474dc154d592?from=center_1
www.rbc.ru/economics/16/08/2018/5b7568c89a79474dc154d592?from=center_1

09 авг, 19:38
Изъять 500 млрд руб: где Белоусов нашел сверхдоходы на майские указы
Помощник президента Андрей Белоусов предложил Владимиру Путину изъять 513,7 млрд руб. сверхдоходов у металлургов, производителей удобрений и «Сибура» за 2017 год.
Подробнее: https://www.rbc.ru/business/09/08/2018/5b6c5ee59a7947e3df0554a3

Лисин раскритиковал предложение Белоусова поднять налоги для металлургов и химиков

Владелец НЛМК и президент ассоциации «Русская сталь» Владимир Лисин раскритиковал предложение помощника президента Андрея Белоусова. Тот посоветовал увеличить налоговую нагрузку для металлургических компаний на 250 млрд руб. для того, чтобы выполнить майские указы президента. Лисин сделал заявление как президент ассоциации «Русская сталь», в которую входят НЛМК, «Северсталь», Evraz, ММК, «Мечел». «Предложенный метод формирования дополнительной налоговой базы выглядит поощрением неэффективности: чем меньше рентабельность, тем меньше налогов придется заплатить», – считает Лисин. «Не учитывается, сколько компания инвестировала раньше, возвращая деньги в производство и повышая рентабельность, и сколько ей нужно инвестировать в будущем. В результате возникает риск снижения инвестиций и конкурентоспособности. Планируемое изъятие у компаний черной металлурги на уровне 250 млрд руб. в год больше общих инвестиций сектора за 2017 год – 170 млрд руб.»
www.vedomosti.ru/business/articles/2018/08/09/777816-lisin-belousova

Список доп изъятий у компаний (фото)



читать дальше на смартлабе

Устояли перед санкционнным заливом? — родное правительство поможет…

Белоусов предложил изъять сверхдоходы металлургов на майские указы

Помощник президента Андрей Белоусов предложил Владимиру Путину изъять 513,7 млрд руб. у металлургов, производителей удобрений и «Сибура» в качестве сверхдоходов за 2017 год. Средства нужны бюджету на выполнение «майских указов», говорится в его письме, копия которого имеется в распоряжении РБК.

Подлинность этого письма РБК подтвердили три источника в компаниях, которые упомянуты в этом письме. Путин поставил резолюцию «согласен» на этом письме 28 июля 2018 года, следует из документа. Это подтвердил один из собеседников РБК. Однако отвечая на вопрос РБК об одобрении президентом этой инициативы, пресс-секретарь президента Дмитрий Песков ответил: «Нет». РБК направил запрос в аппарат Белоусова.

В письме Белоусов информирует, что в 2017 году благодаря рыночной конъюнктуре металлургическим и химическим компаниям-экспортерам удалось заработать более 1,5 трлн руб. прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA), а налоговая нагрузка в этих отраслях был ниже, чем в нефтегазовой, указывает он — 7% против 28%.
читать дальше на смартлабе

Российские металлурги опасаются роста импорта

Крупнейшие производители стального проката в России — ММК, НЛМК и «Северсталь» — инициировали расследование Евразийской экономической комиссии (ЕЭК) для защиты российского рынка металлопроката от роста импорта. Информация об этом была опубликована 7 августа на сайте Евразийского экономического союза. Расследование начато в отношении горячекатаного проката, холоднокатаного проката, проката с покрытием, которые ввозятся на таможенную территорию Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Из материалов ЕЭК следует, что в 2015 — 2017 гг. на долю ММК, НЛМК и «Северстали» приходилось 50% производства проката в странах ЕАЭС.
www.vedomosti.ru/business/articles/2018/08/07/777604-metallurgi-importa
www.kommersant.ru/doc/3707589

Перспективы НЛМК благоприятны, но выполнение долгосрочного стратегического плана под вопросом

Выручка группы НЛМК по итогам 1 полугодия 2018 года увеличилась на 8% — до $8,53 млрд, следует из отчетности компании.

НЛМК опубликовал слабые финансовые результаты за 2к18. EBITDA соответствует как нашей оценке, так и консенсус-прогнозу, однако компания увеличила оборотный капитал на 356 млн долл., из-за чего показатель свободного денежного потока на собственный капитал (FCFE) упал до 288 млн долл.

Хотя краткосрочные перспективы достаточно благоприятны (ввиду сезонного роста объемов и нормализации товарных запасов), выполнение долгосрочного стратегического плана по-прежнему отчасти зависит от воздействия введенных США пошлин на импорт. Исходя из обновленной модели, мы повышаем рассчитываемую нами прогнозную цену через 12 месяцев на 2%, до 23,50 долл. за одну акцию, что подразумевает ожидаемую полную доходность 2%.

Помимо этого, на текущих уровнях по коэффициенту EV/EBITDA 2019п НЛМК оценен в 6,8x, то есть несколько дороже сопоставимых компаний, а дивидендная доходность по его акциям за 12 месяцев составляет 11% (на уровне сопоставимых компаний), исходя из чего по бумагам НЛМК мы подтверждаем рекомендацию держать.

читать дальше на смартлабе

Финансовые показатели НЛМК совпали с консенсус-прогнозом

НЛМК: финансовые результаты за 2К18

Выручка составила $3 112 млн (+11% кв/кв, +1% против консенсус-прогноза, -3% против прогноза АТОНа) на фоне роста продаж на 6% кв/кв и роста средних цен реализации на 5%. EBITDA достигла $915 млн (+13% кв/кв, +0% против консенсус-прогноза, +4% против прогноза АТОНа) на фоне роста производства в сегменте Плоский прокат Россия на $89 и роста в сегменте НЛМК США до $26 млн (+90%) из-за расширения ценовых спредов. Свободный денежный поток составил $288 млн (-52% кв/кв, -31% против прогноза АТОНа) на фоне сезонного роста оборотного капитала на $356 млн, несмотря на снижение капзатрат на 11%. НЛМК ожидает роста производства стали и сезонно более сильной динамики Российского дивизиона.

Финансовые показатели НЛМК совпали с консенсус-прогнозом и оказались чуть выше прогноза АТОНа. Мы считаем, что отставание по FCF из-за более сильного, чем ожидалось, роста оборотного капитала связано с сезонными факторами и является временным. Объявленные дивиденды в размере 5.24 руб. на акцию предполагают доходность 3.2% и соответствуют нашим прогнозам.

АТОН
читать дальше на смартлабе

Акции НЛМК - одна из лучших дивидендных идей на будущий год

Результаты НЛМК за 2 квартал, во многом, совпали с прогнозом. Выручка увеличилась на 11% как на фоне роста цены, так и за счет роста спроса. Рентабельность EBITDA сохранилась на уровне 29%, то есть второй квартал подряд удерживается на самом высоком за последнее десятилетие уровне.

НЛМК сейчас самая эффективная российская компания в сегменте черной металлургии. Она не загружена долгами, соотношение долг / EBITDA составляет всего 0,31х. Слабая реакция рынка на отчетность можно объяснить общим негативным фоном. Полугодовой дивиденд составляет почти 11 руб. на акцию. Акции НЛМК будут оставаться, на мой взгляд, одной из лучших дивидендных идей на будущий год. Во 2 полугодии я не ожидаю ухудшения конъюнктуры спроса. Более 60% продаж приходится на внутренний рынок.

Ситуация в промышленности и строительстве сейчас нормальная, металлургический сектор растет опережающими темпами к экономике в целом. Годовая выручка компании достигнет $12,3 млрд., EBITDA — $3.4 млрд. На мой взгляд, нет серьезных рисков для бизнеса НЛМК на горизонте полугода. Однако общенрыночные факторы могут перевесить фундаментальные. Котировки в рублях за год выросли на 30%, без учета дивиденда, и это один из поводов зафиксировать прибыль, не дожидаясь дивидендов в будущем. Полагаю, что в 3 квартале акции будут торговаться в диапазоне 145-165 руб

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
читать дальше на смартлабе

НЛМК - чистая прибыль по РСБУ в 1 п/г выросла на 46%

НЛМК — чистая прибыль по РСБУ в 1 п/г выросла на 46%


отчет


читать дальше на смартлабе

Хорошая компания, но по дивам Северсталь лучше!
Хотя на отчёте и дивах докупил НЛМК.

Квартальная дивидендная доходность по акциям НЛМК может составить 3,2%

Финансовые результаты НЛМК практически совпали с ожиданиями рынка. В отчетном периоде компания отразила рост EBITDA на 11% к/к до 912 млн долл. в результате роста объема реализации металлопродукции на 6% к/к до 4,4 млн тонн, слабого рубля и снижения цен на уголь и железорудное сырье.
Чистый долг НЛМК за три месяца вырос на 12% до 976 млн долл., соотношение «Чистый долг/EBITDA» сохранилось на уровне предыдущего квартала – 0,31. Капитальные затраты снизились на 11% к/к до 116 млн долл., при этом компания отметила, что основные инвестпроекты Стратегии 2017 реализованы, а будущие проекты находятся в стадии подготовки. Свободный денежный поток за II квартал сократился вдвое до 288 млн долл. в результате сезонного роста оборотного капитала, а за I полугодие показатель увеличился на 21% г/г до 887 млн долл.

Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды по итогам II квартала 2018 г. в размере 5,24 руб. на акцию, что соответствует 176% свободного денежного потока за период, согласно нашим расчетам, и квартальной дивидендной доходности на уровне 3,2%, исходя из текущих котировок.

Резюмируя, мы считаем отчетность НЛМК нейтральной: основные финансовые показатели были близки к прогнозу рынка, а их рост был обусловлен в основном операционными показателями, опубликованными ранее. Свободный денежный поток упал в результате сезонности, чистый долг по-прежнему незначителен, а относительно высокая дивидендная доходность уже давно заложена в котировки акций компании.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»
читать дальше на смартлабе