НЛМК акции

Мы ожидаем, что динамика цены на сталь на локальных рынках будет нейтральная, но укрепление доллара будет давить на цены.

Мы продолжаем считать, что снижение цен стали относительно уровней 1П2018 продолжится, и это скажется на финансовых показателях компании в 4 кв. 2018. Но ослабление рубля поддержит рентабельность компании.

Мы считаем, что финансовые потоки компании в 2018 позволят ей заплатить дивиденд в размере $2,1 млрд. Соответственно, дивиденды и недооценка компании по финансовым показателям поднимут акции НЛМК вверх.

НЛМК запомнился в 2018 г. сильными финансовыми результатами и щедрыми дивидендами благодаря хорошей рыночной конъюнктуре и высокой операционной эффективности. На протяжении всего года акции компании показывали стабильный рост и, согласно нашим расчетам, потенциал реализован не полностью.

В начале 2019 г. НЛМК представит стратегию развития на ближайшие годы, что приведет к переоценке рынком перспектив роста компании. До этого момента мы присваиваем акциям НЛМК целевую цену в размере 199 руб. и рекомендацию «Покупать» с потенциалом роста 24% от текущего значения.

А почему падаем? — Реестр закрыли?
И когда отрастём?

НЛМК продолжит отход от энергорынка. Компания резко увеличит мощность своей генерации

По данным “Ъ”, НЛМК Владимира Лисина намерен более чем в полтора раза увеличить мощность собственной генерации, построив на липецкой площадке ТЭЦ на вторичном топливном газе (отходы металлургического производства). Проект может быть включен в «список Белоусова», а инвестор получит льготы по налогу на имущество. Станция мощностью 300 МВт должна обойтись в 35 млрд руб., что, по оценке экспертов, дороже газовой ТЭС, но НЛМК может получить экономию на топливе.
www.kommersant.ru/doc/3813072

редактор Боб, странно, получается $1700/кВт стоимость строительства
не ясно зачем строить свое при такой дорогой стоимости

НЛМК продолжит отход от энергорынка. Компания резко увеличит мощность своей генерации

По данным “Ъ”, НЛМК Владимира Лисина намерен более чем в полтора раза увеличить мощность собственной генерации, построив на липецкой площадке ТЭЦ на вторичном топливном газе (отходы металлургического производства). Проект может быть включен в «список Белоусова», а инвестор получит льготы по налогу на имущество. Станция мощностью 300 МВт должна обойтись в 35 млрд руб., что, по оценке экспертов, дороже газовой ТЭС, но НЛМК может получить экономию на топливе.
www.kommersant.ru/doc/3813072

редактор Боб, странно, получается $1700/кВт стоимость строительства
не ясно зачем строить свое при такой дорогой стоимости

НЛМК продолжит отход от энергорынка. Компания резко увеличит мощность своей генерации

По данным “Ъ”, НЛМК Владимира Лисина намерен более чем в полтора раза увеличить мощность собственной генерации, построив на липецкой площадке ТЭЦ на вторичном топливном газе (отходы металлургического производства). Проект может быть включен в «список Белоусова», а инвестор получит льготы по налогу на имущество. Станция мощностью 300 МВт должна обойтись в 35 млрд руб., что, по оценке экспертов, дороже газовой ТЭС, но НЛМК может получить экономию на топливе.
www.kommersant.ru/doc/3813072

Северсталь обвалилась из-за попадания в Список Белоусова. Здесь такого не будет?

Хороший актив, но почему падает, а друг его ММК растёт?

Отчетность НЛМК по МСФО за 9 месяцев 2018 года фиксирует существенный рост выручки и прибыли. Компания показывает хорошую рентабельность по EBITDA и низкий уровень долговой нагрузки.
Политика компании обеспечивает стабильную дивидендную доходность акций, распределенную поквартально.
Основные мультипликаторы не свидетельствуют о существенной недооценке НЛМК по сравнению с сопоставимыми предприятиями отрасли, однако сохраняют умеренный потенциал роста капитализации компании.
Среди рисков присутствуют протекционистские меры, включающие вводимые в Европе и США ограничительные пошлины на российский прокат.
Мы сохраняем по обыкновенным акциям ПАО «НЛМК» рекомендацию «Держать».

Отчего вдруг так?