Nike Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
#три_тезиса
NIKE
Тикер: #NKE
Цель: 115$
1. Отчет 25 июня. По оценке аналитиков МЕТОДа, отчет должен выйти положительным и будет выше ожиданий. Предыдущий отчет — за 1 квартал показал рост продаж на 5% кв/кв, несмотря на пандемию. Текущий отчет, также будет лучше ожиданий так как компания в период пандемии приняла меры по автоматизации бизнеса и смогла сохранить производственные цепочки.
2. Крепкий баланс. Компания сокращает долг с 2018 года и не останавливается даже в период пандемии. Кроме того, компания имеет (https://clck.ru/PAzhu) большой запас кэша на счетах — 3,8 млрд $. Все это придает дополнительную устойчивость корпорации в кризис.
3. Будущий рынок. По нашей оценке, бизнес Nike будет расти дальше быстрыми темпами (от 10% в год) — за счет развивающихся рынков и сегмента швейной одежды (самый быстрый рост именно в этих частях бизнеса).
Ваш МЕТОД (https://t.me/investmetod)
Последние три месяца все только и говорят про коронавирус. Эпидемия не только уносит жизни, но и пагубно влияет на мировую экономику, разрушая цепи поставок, снижая потребительский интерес. Рынки в панике, но она долго не продлится, и по мнению ряда экспертов свет в конце туннеля уже виден. Карантин на уровне государства и самоизоляция граждан уже ограничивают распространение эпидемии. По прогнозам на создание вакцины от коронавируса уйдет около полугода, к тому же летом можно ожидать снижения контагиозности.
Основной вариант развития событий – из-за сокращения социальной активности на личном и государственном уровнях, может начаться рецессия, которой не было с 2008 года, когда мир испытал экономический кризис. Хотя мировые банки внедряют серьезные меры для поддержания экономической стабильности, их недостаточно, и они еще не возымели действие. Экономическая деятельность восстанавливается медленно из-за опасности повторного заражения, для борьбы с которым еще нужен карантин. Тем не менее, эксперты ожидают или V-образный график восстановления или U-образный график уже во второй половине 2020 года.
16 МАРТА 2020 Г. /, 17:05 /16 марта
(Reuters). По оценкам Коуэна, выручка Nike Inc может сократиться на треть в четвертом квартале, поскольку гигант спортивной одежды переживает закрытие магазинов, перебои с поставками и приостановку сезона NBA в этом году из-за пандемии коронавируса.
По прогнозам брокера, снижение выручки Nike за квартал на 34% приведет к потере около 4 центов на акцию. Аналитики в настоящее время ожидают, что выручка вырастет на 2,4% до 10,43 млрд долларов, а прибыль составит 64 цента на акцию, согласно данным IBES от Refinitiv.
«Трафик в торговых центрах может прекратиться в ближайшие недели, а постоянные затраты и будущие уценки товарно-материальных запасов создают практически невозможное моделирование в глобальном масштабе», — сказал Джон Кернан, аналитик с пятью звездами, который оценивает точность своих оценок прибыли на Nike.
Акции Nike упали почти на 16% на фоне падения более широких рынков. Акции потеряли треть своей стоимости с начала года.
На американском рынке стоит обратить внимание на бумаги Nike с целью $106,35 за акцию. Перспективы компании оптимистичны.Давыдов Сергей
Катализаторами роста могут выступить публикация финотчета, а также сделка по продаже дочерних компаний.Давыдов Сергей
На американском рынке стоит обратить внимание на покупку акций компании Nike с целью $97
Подобные «оплошности» могут дорого обойтись для Nike, поэтому понятна столь быстрая реакция со стороны компании. Nike торгуется на высоких P/E уровнях, около 32х. Компания добилась столь высокой оценки стоимости благодаря высоким темпам роста по продажам и прибыли. За 9 месяцев текущего финансового года рост операционной прибыли в дивизионе Nike Brand составил 15%. И здесь важно отметить, что около 70% роста было благодаря китайскому сегменту. Очевидно, что без Китая у компании были бы совсем другие показатели роста, а значит и другая оценка стоимости. Пока случившееся не отразилось на стоимости акций, но эффект может быть не сразу. В любом случае, Nike следует быть очень осторожным на фоне повышенной чувствительности Китая из-за торговой войны с США.Корнилов Алексей
Алексей Корнилов, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международным рынкам, CFA
Nike Inc (NKE) отменила продажу линейки обуви в Китае от японского дизайнера Юна Такахаси. Причиной послужило то, что на своей странице в Instagram Такахаси опубликовал сообщение в поддержку протестующих в Гонконге. Вскоре комментарий был удален, но на него уже успели обратить внимание китайские пользователи.
Подобные «оплошности» могут дорого обойтись для Nike, поэтому понятна столь быстрая реакция со стороны компании. Nike торгуется на высоких P/E уровнях, около 32х. Компания добилась столь высокой оценки стоимости благодаря высоким темпам роста по продажам и прибыли. За 9 месяцев текущего финансового года рост операционной прибыли в дивизионе Nike Brand составил 15%. И здесь важно отметить, что около 70% роста было благодаря китайскому сегменту. Очевидно, что без Китая у компании были бы совсем другие показатели роста, а значит и другая оценка стоимости. Пока случившееся не отразилось на стоимости акций, но эффект может быть не сразу. В любом случае, Nike следует быть очень осторожным на фоне повышенной чувствительности Китая из-за торговой войны с США.
Американские обувные ритейлеры, в том числе Nike , направили президенту США Дональду Трампу письмо, в котором попросили его не повышать тарифы на импорт обуви из Китая.
«Предложенный дополнительный тариф в размере 25% станет катастрофой для наших потребителей, наших компаний и американской экономики в целом», – говорится в документе. Повышение стоимости импорта приведет к росту конечной стоимости товара, заявили ритейлеры. По оценке ассоциации «Дистрибутеры и продавцы обуви Америки», расходы потребителей после увеличения тарифов на обувь вырастут на $7 млрд в год.
Сегодня тарифы на все потребительские товары в США в среднем составляют 1,9%, а на обувь – в среднем 11,3% и достигают по некоторым товарам уровня 67,5%, добавляют ритейлеры: «Некоторым американским семьям придется платить почти 100%-ный налог на их обувь».
С учетом, что фабрики по производству обуви Nike находятся в Китае — это может обернуться крахом для компании.