МТС акции

«Второй квартал стал еще одним сильным периодом для компании, когда мы смогли продолжить позитивную динамику предыдущих кварталов и показать хорошие операционные и финансовые результаты. Выручка Группы выросла на семь процентов в годовом выражении до 114,3 миллиарда рублей, OIBDA увеличилась на 22,5 процента до 53,9 млрд рублей. Без учета влияния новых стандартов, выручка и OIBDA Группы продемонстрировала впечатляющий рост на 7,6 процента и 5,1 процента соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Катализатором ускорения темпов роста бизнес-показателей стал российский бизнес Группы, где мы укрепили свои лидерские позиции на рынке. В течение отчетного периода российская конкурентная среда улучшилась, и мы выиграли от общей ценовой конъюнктуры, а также наблюдали устойчивую тенденцию в росте потребления данных и продажи товаров.

Мы ожидаем сильных результатов на фоне стабильных рыночных условий. Ранее российское подразделение Veon и Мегафон представили достаточно позитивные результаты, и мы полагаем, что МТС также не разочарует инвесторов.

Мы ожидаем рост выручки оператора во 2К на 5% г/г до 112,1 млрд руб. при росте сервисной выручки на 3,7% г/г. Рост сервисной выручки будет, по нашему мнению, поддержан стабильным ростом выручки мобильных сервисов как в России, так и в Украине. Рост выручки мобильных сервисов в России может составить порядка 4% г/г чему в том числе могло поспособствовать начало ЧМ 2018 в конце квартала. Мы полагаем, что выручка сервисов фиксированной связи снизиться на 1% г/г главным образом из-за потерь в телефонии МГТС. Органическая выручка в Украине, по нашему мнению, вырастет на 7,4% г/г, а выручка в рублях на 17,4%, благодаря положительному изменению курса. Мы не ожидаем существенного снижения числа салонов продаж, а ранее оператор сообщил о росте продаж смартфонов в денежном выражении на 22,7% г/г, что, по нашему мнению, поспособствует общему росту продаж оборудования и аксессуаров на 18% г/г.

Рост скорр. OIBDA, по нашему мнению, составит 6,7% г/г до 47 млрд руб. на сопоставимой основе. Рентабельность по скорр. OIBDA таким образом будет на уровне 41,9%. Оператор, как и ранее должен представить цифры с учетом новых стандартов МСФО – 9,15,16 и результаты на сопоставимой основе без учета данных изменений. Переход на новые стандарты может дать положительный эффект в скорр. OIBDA не менее 20 млрд руб. по итогам года. Чистая прибыль согласно нашему прогнозу прибавит 14,5% г/г и составит 17 млрд руб.

Мы ожидаем обновления прогнозов по OIBDA (без учета новых стандартов отчетности) и капитальным затратам, которые на данный момент лишь частично учитывают расходы по закону Яровой. На конференц-звонке также возможны комментарии менеджмента относительно возобновления предложения безлимитных тарифов и роста конкурентного напряжения на рынке, а также обновленные прогнозы потерь от отмены внутрисетевого роуминга.

Мы полагаем, что компания покажет хорошие результаты и что тенденции, наблюдавшиеся в 1 квратале, сохранятся. Обнадеживает и тот фактор, что уже опубликованные VEON операционные результаты в России и на Украине выглядят позитивно.

Мы полагаем, что скорректированный показатель EBITDA в отчетности вырастет на 22%, а его рост на сопоставимой основе будет соответствовать динамике выручки, то есть составит примерно 5%.

Система уже отмечала, что монетизация МТС-банка будет позитивным решением как для Системы, которая выделила в качестве своей приоритетной задачи снижение долговой нагрузки, так и для МТС, поскольку сделка укрепит позиции оператора как провайдера цифровых услуг и выявит значительный синергетический потенциал в будущем. Тем не менее, по словам представителя компании Сергея Копытова, которого цитирует Bloomberg, окончательное решение еще не принято, и Система все еще рассматривает различные варианты. Мы считаем новость нейтральной до появления ясности по этой теме.

В начале этой заметки, на всякий случай, сделаю официальное предупреждение всем читателям:
Всё, что здесь написано, является исключительно плодом воображения барона Карла Фридриха Иеронима фон Мюнхгаузена (сказочного персонажа). Все названия компаний, приведенные в этой заметке, равно как и всё остальное содержание заметки, вымышлены и ничего общего с реальностью не имеют. Любые совпадения случайны.

Ну а теперь, когда все формальности соблюдены и официальное предупреждение сделано, перехожу к сути заметки.

В последнее время я очень внимательно наблюдаю за ценовым графиком акций всем известной российской телекоммуникационной компании “МТС” (“Мобильные ТелеСистемы”) и мне почему-то кажется, что дни этой компании на российском рынке связи сочтены.

Да, да. Не удивляйтесь.
Я действительно смею утверждать, что компания “МТС” вскоре может перестать существовать, как независимая компания.
Надеюсь, что мне, как сказочному персонажу, подобные умозаключения делать дозволительно.)))

Продал с убытком в 10%

Кирилл Кириллов, а зачем?

Продал с убытком в 10%

Кирилл Кириллов, а зачем?

Михаил Коробов, у меня вот тоже какое то такое неопрятное ощущение что вот дербанить всех начнут. То яровой закон. То металлургов трясут вот. Что ни месяц то какой то мрак по новостям на мосбирже. На годик в отпуск бы пошли ребята, оставили предприятия в покое уже)

Сергей Иванов, ага, они пойдут( А почему не переждать просто в бумаге, раз уже зашёл? Я считаю, что в перспективе год, все вернётся на уровень 290-320. Сам по 280 зашел

Михаил Коробов, я по 250. Просто утомило это все, реальное Сомали. То давайте поделитнсь, то инсайд, то вот вам новый закон. Экономические законы никакие не работают, в мульты смотреть смысла нет. В любой день может выйти очередной клоун помощничек с нелепой инициативой которая сложит котировки. До цивилизации нам все таки долго ещё. В США некоторые компании платят дивиденды с 18хх года, там уже все эти игры закончились давно

Сергей Иванов, так у нас это везде. И что делать то планируете дальше? Америка? Баксы?

Михаил Коробов, америку думаю

Продал с убытком в 10%

Кирилл Кириллов, а зачем?

Михаил Коробов, у меня вот тоже какое то такое неопрятное ощущение что вот дербанить всех начнут. То яровой закон. То металлургов трясут вот. Что ни месяц то какой то мрак по новостям на мосбирже. На годик в отпуск бы пошли ребята, оставили предприятия в покое уже)

Сергей Иванов, ага, они пойдут( А почему не переждать просто в бумаге, раз уже зашёл? Я считаю, что в перспективе год, все вернётся на уровень 290-320. Сам по 280 зашел

Михаил Коробов, я по 250. Просто утомило это все, реальное Сомали. То давайте поделитнсь, то инсайд, то вот вам новый закон. Экономические законы никакие не работают, в мульты смотреть смысла нет. В любой день может выйти очередной клоун помощничек с нелепой инициативой которая сложит котировки. До цивилизации нам все таки долго ещё. В США некоторые компании платят дивиденды с 18хх года, там уже все эти игры закончились давно

Сергей Иванов, так у нас это везде. И что делать то планируете дальше? Америка? Баксы?

Продал с убытком в 10%

Кирилл Кириллов, а зачем?

Михаил Коробов, у меня вот тоже какое то такое неопрятное ощущение что вот дербанить всех начнут. То яровой закон. То металлургов трясут вот. Что ни месяц то какой то мрак по новостям на мосбирже. На годик в отпуск бы пошли ребята, оставили предприятия в покое уже)

Сергей Иванов, ага, они пойдут( А почему не переждать просто в бумаге, раз уже зашёл? Я считаю, что в перспективе год, все вернётся на уровень 290-320. Сам по 280 зашел

Михаил Коробов, я по 250. Просто утомило это все, реальное Сомали. То давайте поделитнсь, то инсайд, то вот вам новый закон. Экономические законы никакие не работают, в мульты смотреть смысла нет. В любой день может выйти очередной клоун помощничек с нелепой инициативой которая сложит котировки. До цивилизации нам все таки долго ещё. В США некоторые компании платят дивиденды с 18хх года, там уже все эти игры закончились давно

Продал с убытком в 10%

Кирилл Кириллов, а зачем?

Михаил Коробов, у меня вот тоже какое то такое неопрятное ощущение что вот дербанить всех начнут. То яровой закон. То металлургов трясут вот. Что ни месяц то какой то мрак по новостям на мосбирже. На годик в отпуск бы пошли ребята, оставили предприятия в покое уже)

Сергей Иванов, ага, они пойдут( А почему не переждать просто в бумаге, раз уже зашёл? Я считаю, что в перспективе год, все вернётся на уровень 290-320. Сам по 280 зашел

Продал с убытком в 10%

Кирилл Кириллов, а зачем?

Михаил Коробов, у меня вот тоже какое то такое неопрятное ощущение что вот дербанить всех начнут. То яровой закон. То металлургов трясут вот. Что ни месяц то какой то мрак по новостям на мосбирже. На годик в отпуск бы пошли ребята, оставили предприятия в покое уже)

Продал с убытком в 10%

Кирилл Кириллов, а зачем?

Продал с убытком в 10%

Сделка выгодна, как для банка, так и для продавца, считают эксперты.

Уважаемый редактор Боб,

Интересно. Выгодна ли она миноритариям?

Сделка выгодна, как для банка, так и для продавца, считают эксперты.

Мы полагаем, что происходящее пока нельзя назвать «ценовой войной», поскольку на данном этапе эти изменения имеют ограниченное влияние на средний показатель ARPU.

Тем не менее в целом на рынке, безусловно, сохраняется очень жесткая конкуренция. У «МегаФона» и Tele2 еще есть возможность пересмотреть цены на тарифы мобильной связи, в том числе в более чем 50 других российских регионах. МТС предложили новый безлимитный интернет-тариф, стремясь повысить ARPU и фактически упростив структуру тарифов.

Отметим, что на фоне усиления конкуренции операторы предлагают тарифы с довольно большим объемом данных, имеющие при этом сложную тарифную структуру, в которой скрыты такие выгодные предложения, как безлимитный трафик для видео, музыки и мессенджеров. Поскольку в России нет обязательного «сетевого нейтралитета», операторы могут проявлять гибкость в части затрат, ограничивая потенциальный негативный эффект для дохода. Мы ждем, как будут развиваться события в дальнейшем. На данном этапе ситуация не требует пересмотра наших рекомендаций (МТС — ДЕРЖАТЬ, МегаФон — ПРОДАВАТЬ, VEON — ПОКУПАТЬ).

Саша Пушкин,
МТС
По итогам 1 п/г 2016 выплатила промежуточные дивы 11,99 р.
Финальные за 2016г. 15,6 р.

По итогам 1 п/г 2017 выплатила промежуточные дивы 10,4 р.
Финальные за 2017г. 23,4 р. 

По итогам 1 п/г 2018 выплатят 2,6 р. 
Финальные, куй его знает — как-то все это печально.

господа 26 рублей за год получим. какая разница 10+15 или 22+3 в течение года?

Константин Манулов, лучше сначала 22, а потом уже 3. Это же очевидно!

Михаил Коробов, да вы почитайте пост на который я отвечаю, автор утверждает что у МТС все печально. но в плане дивидентов все на самом деле хорошо, вот вам даже это очевидно лучше.

Константин Манулов, раз все печально в следующие годы дивы упадут?

AlexGood, мне кажется вы запутались в этих ответах)

Саша Пушкин,
МТС
По итогам 1 п/г 2016 выплатила промежуточные дивы 11,99 р.
Финальные за 2016г. 15,6 р.

По итогам 1 п/г 2017 выплатила промежуточные дивы 10,4 р.
Финальные за 2017г. 23,4 р. 

По итогам 1 п/г 2018 выплатят 2,6 р. 
Финальные, куй его знает — как-то все это печально.

господа 26 рублей за год получим. какая разница 10+15 или 22+3 в течение года?

Константин Манулов, лучше сначала 22, а потом уже 3. Это же очевидно!

Михаил Коробов, да вы почитайте пост на который я отвечаю, автор утверждает что у МТС все печально. но в плане дивидентов все на самом деле хорошо, вот вам даже это очевидно лучше.

Константин Манулов, раз все печально в следующие годы дивы упадут?