Финаме
БКС Мир ИнвестицийАналитики «Промсвязьбанка».
МТС выкупит 3,06 млн акций (0,23% капитала) на 700,8 млн руб. на рынке и у АФК «Система». Цена выкупа на 4% ниже текущих котировок акций МТС. Надо отметить, что объем выкупа небольшой, и он, скорее всего, будет проигнорирован миноритарными акционерами. Отметим, что ранее МТС заявлял о готовности потратить на buyback около 5 млрд руб. или 1,64% от УК компании. Возможно, компания решила распределить выкуп по времени и это лишь первый этап.
| Число акций ао | 1 998 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 458,6 млрд |
| Выручка | 775,8 млрд |
| EBITDA | 268,2 млрд |
| Прибыль | 15,1 млрд |
| Дивиденд ао | 35 |
| P/E | 30,4 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | -2,0 |
| EV/EBITDA | 3,5 |
| Див.доход ао | 15,3% |
| МТС Календарь Акционеров | |
| 05/03 Отчет МСФО за 2025 год | |
| 21/05 Отчет МСФО за 3 месяца 2026 года | |
| 25/08 Отчет МСФО за 6 месяцев 2026 года | |
| 19/11 Отчет МСФО за 9 месяцев 2026 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
МТС акции
229.5₽ +2.16%
-
- Ремора, вот и Кит Финанс со мной согласен:
Финансовые результаты телекоммуникационных компаний в 2016 г. свидетельствуют о стагнации сектора. Неделей ранее слабую финансовую отчетность опубликовал Мегафон, после чего его акции обновили исторический минимум.
Акции МТС выглядят лучше, они поддерживаются прозрачной и привлекательной для миноритарных акционеров дивидендной политикой и buyback, заявки на который можно подавать до 1 декабря 2016 г. Однако после того как обратный выкуп завершится не исключено падение акций МТС в район 200 руб. за бумагу. Вблизи этих уровней мы рассчитываем приступить к накоплению бумаг в среднесрочные портфели под годовой дивиденд. - Ремора, странно, что даже после такого падения акций Мегафона, он остается дороже, чем МТС по мультипликаторам
- Ремора, но есть и положительный момент в отчетности МТС
Благодаря сокращению CAPEX свободный денежный поток МТС за 9 месяцев 2016 г. достиг 48,9 млрд. руб., это на 67,5% больше чем в прошлом году. В будущем в компании планируют прекратить инвестировать в расширение розничной сети, возможна даже оптимизация розницы вслед за конкурентами.
- Ремора, сдается мне, надо тебе сливать МТС
все положительные драйверы позади, а бумага даже е шелохнулась
боюсь скоро начнет тонуть за мегафоном
- Комментарий кредитных аналитиков ПСБ по МТСу
Вчерашняя отчетность МТС за 3 кв. 2016 г. по МСФО не слишком выделялась на фоне основных конкурентов. В условиях сложной макроэкономической ситуации и укрепления рубля выручка МТС сократилась на 1,3% г/г. до 112,2 млрд руб. Скорректированная OIBDA снизилась на 5,1% г/г. до 45,7 млрд руб., OIBDA margin составила 40,7% (-1,6 п.п.). В отличие от Ростелекома и Мегафона МТС не стала пересматривать свои прогнозы на конец года в сторону понижения, что связано в т.ч. с решением компании прекратить рост собственной розничной сети. Кредитный профиль МТС остается довольно устойчивым за счет сокращения долга. По итогам 3 кв. Долг/OIBDA составляет 1,6х, Чистый долг/OIBDA – 1,3х. Существенное изменение долговой нагрузки в ближайшей перспективе выглядит маловероятным: снижение CAPEX компенсируется щедрой дивидендной политикой компании.
Вышедшую отчетность мы оцениваем нейтрально с точки зрения влияния на котировки облигаций МТС, в которых пока не видим интересных идей. В телекоммуникационном секторе мы отдаем предпочтение облигациям АФК Системы (–/BB/BB-): это евробонд AFKSIST-19 (YTM 4,3%) и новый рублевый выпуск БО 001P-5 с доходностью 10,27% к оферте через 3,25 г. - Президент компании Андрей Дубовсков в ходе телефонной конференции для инвесторов отметил: — МТС удается наращивать разрыв от конкурентов по абсолютным показателям. «На падающем рынке мы увеличиваем разрыв с конкурентами по выручке и OIBDA на российском рынке», — сказал Дубовсков. Так, за девять месяцев 2016 года разрыв по доходам с «Мегафоном» и «Вымпелкомом» составил, соответственно, 65,4 миллиарда рублей и 92,6 миллиарда рублей. Разрыв по OIBDA в России с «Мегафоном» и «Вымпелкомом» составил 28,7 миллиарда рублей и 43,1 миллиарда рублей соответственно.
- За 9 месяцев 2016 года
• Консолидированная выручка +2,8% г/г до 324,1 миллиарда рублей;
• Показатель скорректированной OIBDA -4,6% г/г до 127,5 миллиарда рублей;маржа OIBDA составила 39,3%;
• Консолидированная чистая прибыль -14,7% — до 36,1 миллиарда рублей.
В 3 квартале 2016 года
• Консолидированная выручка -1,3% г/г до 112,2 миллиарда рублей;
• Показатель скорректированной OIBDA -5,1% — до 45,7 миллиарда рублей;маржа OIBDA составила 40,7%;
• Консолидированная чистая прибыль -12,8% — до 12,6 миллиарда рублей;
• Абонентская база выросла до 108,8 миллиона пользователей, +2,5% г/г
Прогноз на 2016 год
Рост выручки Группы на 2-3 процента вследствие выхода из Узбекистана и других факторов:
• рост абонентской базы в РФ;
• рост дата-трафика и проникновения сервисов на основе передачи данных в России и Украине;
• роста продаж смартфонов в России;
• повышение рыночной доли в Московском регионе на рынках ШПД и платного ТВ.
отчет
пресс-релиз
МТС - факторы роста и падения акций
- Контора платит максимально возможные дивиденды. (01.06.2020)
- Эти акции очень похожи на облигацию: будут расти при снижении ставок ЦБ РФ, но их привлекательность будет снижаться при росте ставок. (01.06.2020)
- Продажа Башенной Компании может ощутимо снизить долг и добавить кэш на счета компании. Суммарно сделка может улучшить баланс на 100-150 млрд рублей, если состоится. (21.10.2021)
- У компании выкуплено 8% собственных акций на дочернюю структуру, до конца 09.2024г. могли увеличить до 11% (01.10.2024)
- В 2025 году МТС может объявить о выводе на IPO новых компаний экосистемы (01.10.2024)
- IPO МТС Банка принесло 11 млрд руб (01.10.2024)
- Внедрение 5G это очень большой CAPEX. (06.02.2020)
- Эти акции очень похожи на облигацию: будут расти при снижении ставок ЦБ РФ, но их привлекательность будет снижаться при росте ставок. (01.06.2020)
- Все новые бизнесы экосистемы МТС находится в зоне очень высокой конкуренции. (21.10.2021)
- Новые бизнесы и построение экосистемы требуют затрат. (01.10.2024)
- Доля финансовых расходов в 1Н2024г. превысила 61% от операционной прибыли (01.10.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
МТС - описание компании
МТС — сотовый операторПАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС, ИНН 7740000076) вместе с дочерними предприятиями обслуживает около 100 млн абонентов сотовой связи в России, Армении, Беларуси, Украине, Туркменистане. Компания также предоставляет услуги фиксированной связи и кабельного телевидения во всех федеральных округах России и в Украине.
Уставный капитал МТС составляет 206.641 млн руб., выпущено 2066413562 обыкновенных акций номиналом 0.1 руб. ОАО АФК «Система» принадлежит 50.8% акций оператора, в свободном обращении находится 49.2% акций. На Нью-Йоркской фондовой бирже в виде ADR 3-го уровня торгуется 37.62% акций.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
