МТС акции

МТС начала размещать автомобили китайской марки AITO Seres М7 во флагманском салоне в петербургском ТЦ «Галерея». Проект реализован совместно с дистрибьютором «МБ РУС» и, по словам гендиректора розницы МТС Андрея Губанова, уже увеличил трафик точки на 25%. Основная цель — оживить офлайн-розницу, посещаемость которой снижается второй год подряд.

Если пилот окажется успешным, автомобили появятся и в других салонах МТС — как внутри, так и рядом с ними. У оператора сейчас более 4200 салонов по России, около 10 из них уже подходят по площади под размещение авто. Компания также рассматривает вариант прямых продаж, включая онлайн-каналы.

Модель AITO разработана Huawei совместно с Seres (партнёр Dongfeng). МТС также ведёт переговоры с международными офисами Huawei и Xiaomi относительно новых авто-проектов в случае их выхода на рынок РФ. По аналогичной модели уже работают китайские бренды в сфере электроники.

Эксперты отмечают, что падение трафика салонов связи связано с ростом онлайн-заказов: аудитория офлайн-точек у операторов сократилась на 4–7% в зависимости от региона. Продажа автомобилей может стать способом удержания аудитории и создания дополнительного трафика в условиях снижающегося интереса к офлайн-гаджетам. Для ТЦ такая коллаборация — способ расширить досуговую составляющую.

При высоких ставках ЦБ закредитованный телеком становится не таким уж и крепким, как обычно мы привыкли говорить о секторе. Теперь настало время погрузиться поглубже в отчетность за 2024 год. 

Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 16,1% до 703,7 млрд рублей. Напомню, что после попытки поднять цены, к компании пришел ФАС и «дал по рукам», накинув 3 млрд рублей штрафа. Т.е. рассказы о простой и легкой индексации тарифов оказались немного преувеличены. Однако больше 16% роста в целом неплохой показатель.

Все ключевые денежные статьи расходов выросли на 16,3-29,9%. То, что амортизация не росла, компании не особо помогает, нам важно, что денежные потоки сжимаются. В итоге операционная прибыль выросла уже всего на 10,7% В 4 квартале почти вся операционная прибыль ушла на оплату процентных расходов. 2025-2026 гг. принесут острую проблему с процентными расходами.

«Денежный поток от операционной деятельности в 2024 году составил 294,7 млрд рублей. CAPEX вырос на 62% до 159,8 млрд рублей, а свободный денежный поток стал отрицательным (-21,8 млрд рублей).»

Продолжаем богатеть на дивидендах и иногда смотреть, чего там такого интересного разглядели аналитики. На это раз ребята из “Атон” нашли на нашем рынке 5 изумрудов 💎 с высокой дивидендной доходностью на горизонте 12 месяцев.

Сразу небольшой дисклеймер, если вы увидели большую доходность по дивидендам и залетели на всю котлету, скорее всего, вы поступили не очень благоразумно, привет акционерам Ашинского метзавода с двухзначной доходностью.

Поэтому, если и решите что-то добавить в свой портфель, изучите компанию хоть немного, как было с дивами до этого, почему сейчас решили заплатить и самое главное, будут ли дивиденды в будущем.

Переходим к нашей пятерке, смотрим, сколько обещают и какие дальнейшие перспективы.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

🏪 Корп центр ИКС 5 X5

• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев: 1002 ₽
• Дивидендная доходность: 29,5%.
• Цена акции: 3389 ₽ (1 лот – 1 акция)

Созыв общего собрания участников (акционеров)

— Дата проведения собрания: 24 июня 2025 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Sbko6AuL80W-AlWcGev6xqQ-B-B

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

3. Утвердить следующую повестку дня годового Общего собрания акционеров ПАО «МТС» (вынести на рассмотрение собрания следующие вопросы):

1) Об утверждении годового отчета ПАО «МТС», годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «МТС», а также распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов) и убытков ПАО «МТС» за 2024 год.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kFy87l8hu06BPt4lXARSQw-B-B

По дивидендной политике МТС намерена выплачивать более 35 руб. дивидендов на 1 акцию с 2024 по 2026 годы. 

35 руб. дивидендов — это 70 млрд руб., за 3 года — 210 млрд руб. 

FCF МТС за 2024 год до изменений в оборотном капитале = 38,2 млрд руб., за 3 года, по моим расчетам, будет около 80 млрд руб. с учетом роста процентных расходов. Таким образом, платить дивиденды можно только наращивая долг. 

❌ Долг МТС = 671,8 млрд руб., проценты по его облуживанию составили 104,8 млрд руб. в 2024 году, и практически обнулили прибыль во 2-м пол. 2024 года. 

❌ Скор. прибыль МТС во 2 пол. 2024 = 5,2 млрд руб. (при 65 млрд руб. операционной прибыли!) 

Как итог, из-за роста процентных расходов — прибыль в 2025 году будет в диапазоне 10-15 млрд руб., FCF — от 15 до 20 млрд руб. Не растущая компания будет стоить от 25 до 40 прибылей в 2025 году! 👀

МТС обещает, что исполнит взятые на себя обязательства и выплатит 35+ руб. дивидендов по итогам 2024 года и далее. 

МТС — уберите Нагиева из рекламы. Почитайте, что 70% ваших клиентов о нем думают. Люди презирают его, но ваши маркетологи навязчиво навялива...

МТС — уберите Нагиева из рекламы. Почитайте, что 70% ваших клиентов о нем думают. Люди презирают его, но ваши маркетологи навязчиво навялива...

Николай Иванов, реально можете из-за этого сменить оператора? Ну Вы и принципиальный. для меня главное качество связи, а не то кто там в рек...

МТС — уберите Нагиева из рекламы. Почитайте, что 70% ваших клиентов о нем думают. Люди презирают его, но ваши маркетологи навязчиво навялива...

Москва, РФ — ПАО «МТС» (MOEX: MTSS, МТС или Компания), цифровая экосистема, объявляет о завершении основного этапа формирования ИТ-вертикали в рамках трансформации корпоративной структуры группы. Все ключевые активы в области информационных технологий: МТС Digital, МТС Cloud, Big Data МТС, MTS AI, Visionlabs — объединены в единую технологическую компанию МТС Web Services (MWS). Новую структуру возглавил Павел Воронин, первый вице-президент по технологиям МТС, курировавший процесс технологической трансформации компании из телком-оператора в цифровую экосистему.

МТС Web Services будет предоставлять рынку широкий спектр ИТ-услуг, начиная с ИИ-сервисов и заканчивая инфраструктурой — облачными и платформенными решениями под разные задачи бизнеса. На первом этапе MWS масштабирует продукты из стратегической линейки, большинство из которых доступны как в облаке, так и для развертывания на инфраструктуре заказчика:

МТС запустила пилотный проект по переносу блоков управления базовыми станциями (BBU) в здания автоматических телефонных станций (АТС), что позволило управлять до 10 станциями из одного пункта. Эксперимент в центре Москвы обошёлся в 6 млн рублей, при этом оператор сэкономил около 8 млн за счёт освобождения семи BBU.

В компании пояснили, что новая архитектура особенно актуальна для 5G: она требует более плотной сети, но управлять станциями можно централизованно через ВОЛС. У МГТС, дочерней компании МТС, есть около 60 опорных АТС с резервом площадей и мощностей, пригодных для размещения телеком-оборудования.

МТС планирует сдавать в аренду эти «отели для базовых станций» другим операторам. Однако в T2 заявили, что участвовать не будут, сославшись на высокие затраты на емкие BBU и оптоволоконные линии. Эксперты оценивают потенциальную экономию до 70% при виртуализации BBU.

Ключевыми рисками считают возможные сбои — при отказе оборудования в одном «отеле» может отключиться целый сегмент сети. Также есть опасения по поводу монополизации инфраструктуры МТС.

Новости от 9 апреля: ПАО «МТС» планирует выплату дивидендов в 2025 году, в размере не менее 35 руб./акцию, сообщила гендиректор и предправления компании Инесса Галактионова.

В прошлом году совет директоров ПАО «МТС» утвердил дивполитику на 2024-2026 годы:

Согласно дивполитике целевой показатель дивидендной доходности составляет не менее 35 руб. на обыкновенную акцию в течение каждого календарного года. Политика предусматривает выплату дивидендов один раз в год с возможностью изменения периодичности выплат дивидендов в течение календарного года по рекомендации совета директоров.

Если компания будет придерживаться своей дивполитике и одобрит выплаты в 35 руб./акцию за 2024 год, то суммарный объем выплат может составить ~69 млрд руб.

А чем МТС планирует платить?

Исходя из отчетности за 2024 год, у компании чистой прибыли хватает только лишь на выплату 17,5 руб./акцию. ЧП за 2024 год составила 31,5 млрд руб. (-40,1% г/г).

… Избавится от долгов. ...

Татнефть

Татнефть рекомендовала дивиденды в размере 43,11 рублей на каждый тип акций. 

Собственно, я делал расчёт финальных дивидендов тут: smart-lab.ru/blog/1133212.php .  Напомню, что я прогнозировал 10-25 рублей, если компания выплатит 50% чистой прибыли по МСФО или РСБУ – смотря чего окажется больше. И 30-34 рубля, если выплатит до 80-100% чистой прибыли, т.к. кредитов нет, денежные запасы большие, FCF положительный.

Реальность оказалась ещё краше: 43,11 рублей – это 100% FCF, т.е. компания направила на дивы все свободные деньги. Дивдоходность – около 6,7%, что неплохо для квартальной выплаты.

Последний день покупки – 30 мая, реестр закрывается 2 июня.

Лишь бы акционеры проголосовали за одобрение дивов, а то у Татнефти есть с этим свои приколы, когда кворум (т.е. необходимым минимум голосов) не собирается. Поэтому, если вы держите Татнефть и хотите получить дивиденды – проголосуйте за решение 22 мая на официальном сайте Татнефти. Вот тут электронное голосование: www.tatneft.ru/aktsioneram-i-investoram/shareholders/shareholders_meeting.

David Petraeus, когда компания изымает из бизнеса суммы, превышающие чистую прибыль, при этом еще и увеличивает долги, это никак не хорошо. ...