Завтра идем на 200р?
Сергей, опубликованные отчеты за 9 мес. 2023 подтвердили
«плачевное» состояние «яйца»...
Прошли уровень 272-268 — дорога к 220-240 открывается )
Число акций ао | 1 998 млн |
Номинал ао | 0.1 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 438,5 млрд |
Выручка | 703,7 млрд |
EBITDA | 246,4 млрд |
Прибыль | 29,7 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | 14,8 |
P/S | 0,6 |
P/BV | -1,7 |
EV/EBITDA | 4,1 |
Див.доход ао | 0,0% |
МТС Календарь Акционеров | |
21/05 отчёт МСФО за 1Q 2025 года | |
24/06 ГОСА по дивидендам за 2024 год | |
14/08 отчёт МСФО за 1Н 2025 года | |
12/11 отчёт МСФО за 9 месяцев 2025 года | |
Прошедшие события Добавить событие |
Два самых популярных телекома на Мосбирже, кто же это? Правильно – МТС и Ростелеком (хотя МТС значительно обгоняет Ростелеком по популярности). Я предлагаю сравнить обе этих компании с точки зрения цифр и фундаментала.
Ростелеком. Среднегодовые темпы роста (цифры взяты не из конкретного отчета, это усреднённые цифры за все время):
Среднегодовой рост выручки: 8,92%;
Средняя операционная маржа: 11,79%;
Средняя чистая маржа: 4,07%;
Среднегодовой рост EPS: 7%.
МТС. Среднегодовые темпы роста (цифры взяты не из конкретного отчета, это усреднённые цифры за все время):
Среднегодовой рост выручки: 3,48%;
Средняя операционная маржа: 17,06%;
Средняя чистая маржа: 12,42%;
Среднегодовой рост EPS: -8,89%.
Что мы видим исходя из этих цифр? Что МТС обгоняет Ростелеком только по рентабельности, а также практически неизменную выручку и падение чистой прибыли МТС. Даже если убрать печальный 22-й год, то картина не сильно улучшится. В 21-м году 63,5 млрд. руб. В 13-м году 79,8 млдр. руб. И это при том, что цены на связь выросли, сами знаете насколько.
МТС #MTSS. Мнение
Смотрим финансовые результаты за III кв. 2023 г.по МСФО.
🔰Выручка +16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до₽159,7 млрд.
🗣Такой рост доходов обусловлен восстановлением продаж в розничном бизнесе, увеличением розничного кредитного портфеля и ростом комиссионных доходов в Финтехе, а также развитие рекламного бизнеса.
🔰Несмотря на рост выручки, чистая прибыль МТС сократилась на 27,1% до ₽9 млрд.
🗣Это связано с ростом процентных расходов на фоне увеличения процентных ставок, а также ростом амортизационных отчислений.
🔰Также, компания продолжила увеличивать чистый долг, который достиг рекордных ₽438 млрд.
🔰Отношение чистый долг/OIBDA выросло до 1,84х.
🔰В следующем году МТС должен погасить более ₽160 млрд. Чтобы это сделать, компании придётся привлекать средства уже по более высокой ставке, что в свою очередь будет оказывать давление на свободный денежный поток компании.
🗣Мнение: при текущих ставках, не видим потенциала в акциях МТС. Ситуация изменится, если компания постарается ускорить процесс продажи башенного бизнеса. Это позволит снизить долговую нагрузку и выплатить дивиденды.
Если не читали первую часть, прочтите сначала ее, в ней про состав акционеров, динамику выручки и прибыли, мультипликаторы и баланс компании:
💸 Дивиденды МТС
У МТС принята дивидендная политика на 2019-2021 годы, а вот принятие дивидендной политики на 2022-2024 годы было отложено, поэтому пока будем руководствоваться дивидендной политикой прошлого трехлетного плана.
Главный пункт дивидендной политики – 2.5. Рекомендуемая сумма дивидендных выплат определяется СД на основе финансовых результатов деятельности, при этом Общество будет стремиться выплатить в течение 2019, 2020 и 2021 календарного года в качестве дивидендов не менее 28 рублей в год в расчете на одну обыкновенную акцию посредством двух полугодовых платежей.
28 руб. на 1 акцию эквивалентно 56 млрд руб. чистой прибыли. Из-за минимально зафиксированной выплаты акции МТС еще называют квазиоблигациями. В последние пару лет МТС платил дивиденды одним платежом, а не двумя.
Финансовые результаты МТС за III кв. 2023 г. по МСФО. Стоит ли покупать акции? — Выручка: 159,7 млрд руб. (+16% г/г) — OIBDA: 60,8 млрд руб....
ПАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС, ИНН 7740000076) вместе с дочерними предприятиями обслуживает около 100 млн абонентов сотовой связи в России, Армении, Беларуси, Украине, Туркменистане. Компания также предоставляет услуги фиксированной связи и кабельного телевидения во всех федеральных округах России и в Украине.
Уставный капитал МТС составляет 206.641 млн руб., выпущено 2066413562 обыкновенных акций номиналом 0.1 руб. ОАО АФК «Система» принадлежит 50.8% акций оператора, в свободном обращении находится 49.2% акций. На Нью-Йоркской фондовой бирже в виде ADR 3-го уровня торгуется 37.62% акций.