Мечел акции

Впервые за 2 недели, меня, тупого шортиста, радует Мечел! Вперёд и вниз малыш!))))

Poseidon, думаю это последняя коррекция на пути к 300 ))))) сюдя по тому как круто вверх цена отскочила от 279 р.

Маловато, но уже что то,. Будем считать это неплохим началом!

Неплохо дали вниз )

Впервые за 2 недели, меня, тупого шортиста, радует Мечел! Вперёд и вниз малыш!))))

шорт взял по префу

Sergey Lev, приветствую! Делал еще попытки для шорта? На сколько % от депо?

Роман, с 10%. Если пойдет движение, то по ситуации.

Роман, я не боюсь ничего. Просто жду момента для открытия шорта. Две попытки выбило по стопу. Я жду хорошей коррекции по этой бумаге. Бестол...

Sergey Lev, приветствую! Делал еще попытки для шорта? На сколько % от депо?

Роман, по баксам вот по этому долгу 320 млн $ ужас😰платили даже 10.9 % -13 % годовых в баксах

Сейчас будут платить в рублях к привязке по...

Grisha_che, точно! а долларовых кредитов то не осталось, правильно! судя по твоей картинке, ставка для кредитов в евро была в два раза ниже чем по кредитам в баксах (6,4% средневзвешанная против 13,3%), так что LIBOR +7% уже не актуально.

Grisha_che, да, ты прав, я нашел в закаулках инета, у Мечела по рублевым кредитам ключевая ставка составит ЦБ +1,5% (но не менее 8,75%), по ...

Роман, по баксам вот по этому долгу 320 млн $ ужас😰платили даже 10.9 % -13 % годовых в баксах

Сейчас будут платить в рублях к привязке по ставке ЦБ… За этот долг баксовый
320 млн $ — Газпромбанк его рестрактнул в рубли по мировому соглашению за 2 года надо отдать + часть его еще простил… Какую часть не сказали.
Это было все в отчете за 1 п 23 г. В большом разборе одного автора смартлаба smart-lab.ru/mobile/topic/936427/


Скрин оттуда ☺

В 1п 23 года всего 9.2 млрд руб процентные расходы…
Ну во 2 п — будет 11-13.5 млрд в зависимости куда ставку будут двигать ЦБ…

Даже в 22 ...

Grisha_che, да, ты прав, я нашел в закаулках инета, у Мечела по рублевым кредитам ключевая ставка составит ЦБ +1,5% (но не менее 8,75%), по долларовым — трехмесячный LIBOR + 7%. Я был не прав, говоря что ставка фиксированная. Молодец Гриша!

1.5 часа на рост.

В 1п 23 года всего 9.2 млрд руб процентные расходы…
Ну во 2 п — будет 11-13.5 млрд в зависимости куда ставку будут двигать ЦБ…

Даже в 22 году когда ставку до 20 % подняли всего 14 млрд за полугодие %

Дмитрий М,
1) двайверы вполне несомнительные — ты видел цены на коксующийся уголь? Третий и 4 квартал должны быть у Мечела суперские, если ...

Роман, нет они привязы к ставке ЦБ рублевые долги и к либор или как ее там ☺ в евро -6.5% платят сейчас за долг в 1 млрд €…
И еще около 30 млрд у них кредит в юанях по ставке -5 %
Все валютные долги, остальное все в рублях.
Все в баксах долгов нет!

Мировое с газпромбанком заключили же…

Ставка высокой держатся долго не будет думаю… Да что 7 % что 13 % ставка ЦБ — разница на проценты по обслуживанию долга в рублях по году всего 8 -8.5 млрд рублей не большие деньги для мечела.

320 млн $ — в 20 млрд рублей долга превратились послу суда, это слухи — 10 млрд пени и штрафы говорят простили как то так.
Это то что было на конец 1 п 2023

Флаг на уменьшении обьемов))) давай, Мечелюга, выходи вверх из флага!!!!!

Мечел — одна из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях.

Сектор: Материалы
Отрасль: Металлургия и горнодобыв...

Дмитрий М,
1) двайверы вполне несомнительные — ты видел цены на коксующийся уголь? Третий и 4 квартал должны быть у Мечела суперские, если он конечно договорился с РЖД об увеличении отгрузок в порт посьет.
2) Обычка дороже префов как раз потому, что префы не в фаворе изза того, что на них в последний раз не заплатили дивы. Имей ввиду, что Мечел славится своей корпративной культурой (с 2007-8 года отчитывался по US GAAP) и общением с инвесторами. Зюзин, у которого 50,1% обычки сам давно истосковался по дивам и исправно их платил до того как набрал долга.
3) Тебе БКС по модели DCF посчитал и сказал, что при ослаблении рубля долг увеличивается на 10% разово при том, что ебитда у мечела растет сразу на 30%. А бакс даже в 90 рублей — это очень хорошо для мечела.
4) Ставка ЦБ в 13% для Мечела неактуальна, потому как у него все рублевые кредиты и даже евровые кредиты банкам выплачиваются по фиксированным ставкам, они не привязаны к ставке ЦБ РФ. Посмотри историю договоренностей с банками 2017-22 годах.

Поправьте меня, где я не прав)

Мечел — одна из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях.

Сектор: Материалы
Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность
Цена: 289,49₽
Тикер компании: #MTLR

💵 Финансовые показатели:
Выручка:
— 2019 — 287,3₽ млрд
— 2020 — 265,5₽ млрд
— 2021 — 402,1₽ млрд
— 2022 (1П) — 249,2₽ млрд
— 2023 (1П) — 194,7₽ млрд
средние темпы роста выручки — 5%

Чистая прибыль:
— 2019 — 2,4₽ млрд
— 2020 — 0,8₽ млрд
— 2021 — 80,6₽ млрд
— 2022 (1П) — 69,4₽ млрд
— 2023 (1П) — (-3,5₽) млрд
средние темпы роста прибыли — 7,8%


🔎 Мультипликаторы:
• EPS — 69% за 7 лет
средний темп роста EPS — 7,8%
• P/E — (-44,4) хуже среднего по индустрии 8,56
• P/S — 0,79 лучше среднего по индустрии 1,72
• P/B — (-1,41) хуже среднего по индустрии 1,11
• Долг/капитал — (-2,52) хуже среднего по индустрии 1,51
• ROE — 3,4% хуже среднего по индустрии 27,5%
• PEG — <0 (компания переоценена)
• Цена по P/E — 231,2₽

Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена.

🔗 Вывод
В Мечеле происходит странная картина. Во-первых, растем на сомнительных драйверах. Во-вторых, обычка дороже префов, хотя дивидендов по ао не платят.

Бумаги растут на перспективе ослабления долговой нагрузки, так в сентябре достигнута договоренность с Газпромбанком о прощении части общего долга, и на достаточно высоком спросе на российский уголь в Азиатском регионе.

Но с долгами проблема так и не решена. С одной стороны, девальвация дает доп.дходы бизнесу, а с другой — часть долга, номинированная в валюте, съедает это. Также при ставке 13% (которую завтра еще и поднять могут) проценты по долгам тяжко платить.

Да, второе полугодие будет куда лучше. Жду неплохой операционки за 3 квартал, да и плюсом в первом полугодии только из-за переоценки долгов был убыток, поэтому во 2П с прибылью дела будут обстоять лучше. Но это не оправдывает текущие цены и 40% рост с начала октября. Поэтому я не согласен с ребятами с БКС, которые ждут 640₽ на горизонте года и цену в 2230-3050₽ в 2027 году.

Риски
• Долг
• Цены на продукцию
• Укрепление рубля

Справедливая цена акции: — 269₽

25.10.2023 — 41 159 965 акций 24.10.2023 — 23 729 899 акций 23.10.2023 — 19 792 090 акций, 20.10.2023 — 35 331 108 акций, 19.10.2023 — 35 807 686 акций. За неделю обьем торгов 155 млн акций, полтора фри-флоата.

10 лямов менее, чем за пол часа… Крутые объемы!

за год 3 конца получается

сегодня будет 300, ашалеть, жизнь проходит мимо

Роман, вариант 1: смотришь таки в отчётность. Вариант 2: дожидаешься конкурсного производства и распродажи имущества. Вариант 3: смотришь в ...

Jene Tardy, первые два ответа подсмотрел в пособии по бухучету для чайников, а последний у меня списал?)))))колись))))

Jene Tardy, ипать, давай, научи меня считать износ оборудования, умник)))) — давай возьмем пример того же рельсо-балочного стана, установлен...

Роман, вариант 1: смотришь таки в отчётность. Вариант 2: дожидаешься конкурсного производства и распродажи имущества. Вариант 3: смотришь в потолок и фантазируешь, а сколько же бутылок пива мог бы стоить этот стан?

Роман, молодец, план счетов изучил аж до 01 счета.
Посмотри уж на 02 счёт, удивишься, оказывается у оборудования есть износ, тем более у обо...

Jene Tardy, ипать, давай, научи меня считать износ оборудования, умник)))) — давай возьмем пример того же рельсо-балочного стана, установленного в 2014 году на ЧМК, ))Какой shelf life нужно взять для рельсо-балочного стана ЧМК, для этого типа оборудования для оценки справедливой стоимости замещения, если ты понимаешь о чем я?)))))) И какова на твой взгляд его справедливая стоимость на основе затратного подхода по IAS 16 по состоянию на 2023 год.
Давай умник, напряги мозги)))))

Запомни — балансовая стоимость активов в рублях когда тетенька вбивала это на 01 счет с 1С- это х…

Роман, молодец, план счетов изучил аж до 01 счета.
Посмотри уж на 02 счёт, удивишься, оказывается у оборудования есть износ, тем более у оборудования, купленного в 90-х.
Есть ещё переоценка основных средств — ПБУ 6/01, МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», ФСБУ 6/2020.
Ещё есть то, о чем в пособиях по бухучету для чайников не пишут — как ООО «Лабеан» продавали оборудование ОАО «Большой завод» что-нибудь за 400 млн, где настоящая стоимость — 100 млн, а 300 млн — откат. Либо через прокладку, принадлежавшую мажоритарию.
Так что запомни — не все то х.., что ты считаешь х.., может быть так, что х… — это то, что ты пишешь.

сегодня ожидаем: «ВНЕОЧЕРЕДНОЕ ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ» С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ ЭМИТЕНТА АО «МЕЧЕЛ-МАЙНИНГ»

см. календарь по акциям