Финаме
БКС Мир Инвестиций
Все начитались чумового отчета Распадской и бросились покупать Мечел. Вот только Мечел — не Распадская. Купившим Мечел сегодня предстоит узнать это через неделю.
Кто похитрее — может найти отчеты Распадской и Мечела за первый квартал. Особо предлагаю обратить внимание на показатели добычи и прогресс в выручке (не забывая, что весь первый квартал было безумное ралли металлов и металлургического сырья).
Kolya Marketolog, то есть продавать рекомендуете ?
Алексей Бергман, я в шорте по обычке. На прошлой неделе сократил на фоне безумия вокруг, но за день до выхода отчетности вольюсь в шорт по полной. Отчет будет конечно не днищенский, но судя по безумию — ожидают просто фантастических результатов, а их по объективным причинам не будет.
Kolya Marketolog, шорт мне кажется не обоснован исходя из конъюнктуры рынка. Цены на уголь и сталь в этом году заоблачные.
Pennyquick, цены на уголь и сталь БЫЛИ заоблачными, причем в обоих случаях — это случилось на кривых политических решениях прошлого и даже позапрошлого года.
В этом году политики, уже оценив на своей заднице последствия этих решений, часть из них уже отыграли в обратную сторону. Плюс невидимая рука рынка не дремлет — там, где возник дефицит — туда уже напихали по гланды продукции по тройной цене. Так что в моменте — мы на вершине Эвереста, с которого путь только вниз, и что сука характерно — далеко и долго вниз. Это касается и стали, и угля. И если прочие металлурги к концу этого пути вернутся к своему обычному состоянию — дешевые и умеренно закредитованные, то Мечел скорее всего просто сдохнет, а его труп растащут выжившие.
Так что я считаю день, когда обычка Мечела выросла на 10% — отличным днем, чтобы её вшортить. Хотя сам я подожду до четверга. Да, возможно к тому времени она слегка откатит, но риск резких непредсказуемых движений снизится до нуля. Движение будет резкое и предсказуемое.
