Финаме
БКС Мир Инвестиций
«Мостотрест» Ротенберга может построить мост через Волгу
Один из крупнейших проектов этого президентского срока Владимира Путина – мост через Волгу в районе Климовки с обходом Тольятти стоимостью 130–140 млрд руб. – может построить компания «Мостотрест», принадлежащая Аркадию Ротенбергу. Об этом «Ведомостям» рассказали два чиновника Самарской области, участник правительственных совещаний, а также два человека, участвующих в проработке проекта. Этот заказ может стать одним из крупнейших для «Мостотреста» со времен строительства Крымского моста.
www.vedomosti.ru/economics/articles/2019/04/25/800276-mostotrest-rotenberga-volgu
| Число акций ао | 282 млн |
| Номинал ао | 0.14 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 21,8 млрд |
| Выручка | 7,8 млрд |
| EBITDA | 1,0 млрд |
| Прибыль | 0,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 40,8 |
| P/S | 2,8 |
| P/BV | 4,6 |
| EV/EBITDA | 17,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Мостотрест Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Мостотрест акции
77.1₽ +0.26%
-
Инвестиции в Мостотрест сейчас — это покупка уникальных для России технологий. Если обанкротят — можно смело просто выходить из России и собирать чемоданы. Тчк.
InvisibleInvestor, что за технологии?
Тимофей Мартынов, строительные. Уникальная дорогостоящая техника, обученные специалисты. Купить агрегат очень не достаточно — надо еще научиться его оптимально использовать, ремонтировать и наладить цепочку поставки запчастей. Если кто не в курсе — например вантовые мосты одни из самых сложных с точки зрения проектирования и требований к качеству строительных материалов и работ. Я если вижу уникальные технологические компании у которых нет конкурентов — беру и держу, принципиально инвестирую в технологии, так как это новая нефть. Пока для себя выделил Систему, Яндекс и Мостотрест.
InvisibleInvestor, по какой причине Система в Вашем перечне?
Анdрей, инновации, диверсификация. СП с Ростехом и цифровизация всех бизнесов даст сильный синергический эффект. Учитывая дивидендную политику — это может быть потрясающе выгодно в будущем.Инвестиции в Мостотрест сейчас — это покупка уникальных для России технологий. Если обанкротят — можно смело просто выходить из России и собирать чемоданы. Тчк.
InvisibleInvestor, что за технологии?
Тимофей Мартынов, строительные. Уникальная дорогостоящая техника, обученные специалисты. Купить агрегат очень не достаточно — надо еще научиться его оптимально использовать, ремонтировать и наладить цепочку поставки запчастей. Если кто не в курсе — например вантовые мосты одни из самых сложных с точки зрения проектирования и требований к качеству строительных материалов и работ. Я если вижу уникальные технологические компании у которых нет конкурентов — беру и держу, принципиально инвестирую в технологии, так как это новая нефть. Пока для себя выделил Систему, Яндекс и Мостотрест.
InvisibleInvestor, по какой причине Система в Вашем перечне?
Какие дивиденды получат инвесторы в 2019 году по итогам отчета МСФО-2018?
В 2018 году компания сократила более, чем в 2 раза чистую прибыль до 1,16 млрд рублей. Благодаря существенной долговой нагрузке увеличила финансовые расходы на 30%, а возросшие расходы по налогу на прибыль компенсировали рост выручки. Как итог, падение чистой прибыли.
Мостотрест — компания стабильно выплачивающая дивиденды выше среднерыночного уровня. Исходя из Положения о дивидендной политике Общества их рекомендуемая сумма должна быть не менее 30% от скорректированной прибыли.
В прошлые годы Мостотрест превышал минимальные выплаты. А за 2017 год даже выплатил более 100% от ЧП в качестве дивидендов. В этом же году такая ситуация вряд ли повториться. Выплачивать из нераспределенной прибыли прошлых лет тоже маловероятный фактор, в связи с ближайшими крупными стройками на Сахалине и в Краснодарском крае.
Однако, давайте посчитаем, на что инвесторы могут претендовать:
Минимальная выплата: 1,23 рубля на акцию (доходность 1%)
100% от ЧП: 4,11 рубля на акцию (доходность 4%)
Прошлогодние уровни: 10,64 рубля на акцию (доходность 10,8%)
Консервативный план: 7 рублей на акцию (доходность 7%)
Подводя итог, могу сказать, что уровень в 4% в текущей ситуации более предпочтителен. Так как погашение долговой нагрузки и вложения в перспективные направления должны стать для менеджмента первостепенными.
Мостотрест, МСФО 2018. Объемы строительства все больше, результаты все хуже. Финансовая вилка Ротенберга.
Отчитался строитель всея Руси:
Что впереди у компании?
Мост на Сахалин:
читать дальше на смартлабе- Мостотрест - чистая прибыль по МСФО за 2018 г снизилась на 43% и составила 1,7 млрд рублей
ПАО «Мостотрест» публикует финансовые и операционные результаты деятельности за 2018 год(a).
Основные операционные и финансовые результаты:
- Рыночная доля(b) Группы составила 15,0% по сравнению с 14,6% в 2017 году;
- Бэклог© составил 275,1* млрд рублей, пополнившись в 2018 году новыми проектами на общую сумму 193,3* млрд рублей(d), в том числе объемом работ по ремонту и содержанию автодорог (за счет выхода ряда долгосрочных инвестиционных контрактов на эксплуатационную стадию) на общую сумму 90,1*млрд рублей(d);
- Выручка практически не изменилась по сравнению с прошлым годом и составила 206,3 млрд рублей;
- Валовая прибыль сократилась на 2% с 23,6 млрд рублей в 2017 году до 23,2 млрд рублей в отчетном году. Рентабельность по валовой прибыли практически не изменилась по сравнению с прошлым годом и составила 11,2%, что обусловлено эффективным контролем над расходами;
читать дальше на смартлабе 
На чем растет то?
Тимофей Мартынов, На слухах. В мае, вроде как, должны объявить о продаже А. Ротенбергом доли ВЭБу.
Инвестиции в Мостотрест сейчас — это покупка уникальных для России технологий. Если обанкротят — можно смело просто выходить из России и собирать чемоданы. Тчк.
InvisibleInvestor, что за технологии?
Тимофей Мартынов, уникальные технологии распила)Инвестиции в Мостотрест сейчас — это покупка уникальных для России технологий. Если обанкротят — можно смело просто выходить из России и собирать чемоданы. Тчк.
InvisibleInvestor, что за технологии?
Тимофей Мартынов, строительные. Уникальная дорогостоящая техника, обученные специалисты. Купить агрегат очень не достаточно — надо еще научиться его оптимально использовать, ремонтировать и наладить цепочку поставки запчастей. Если кто не в курсе — например вантовые мосты одни из самых сложных с точки зрения проектирования и требований к качеству строительных материалов и работ. Я если вижу уникальные технологические компании у которых нет конкурентов — беру и держу, принципиально инвестирую в технологии, так как это новая нефть. Пока для себя выделил Систему, Яндекс и Мостотрест.- Интересная трактовка происходящего:
www.finanz.ru/novosti/aktsii/milliarder-rotenberg-vykhodit-v-kesh-na-dengi-gazproma-i-byudzheta-1028109999
Тут не в технологиях дело.
Нужно понять для чего покупает ВЭБ?
Чтобы обкэшить «нужных» людей, это будет хороший знак.
Цена мб и вдвое выше, далеко ходить не нужно покупка Стойгазконсалбинга Газпромом за млрды $.
Если пройдут порог 30% будет хороший выкуп.
Но если решили перекинуть более 10% потом сдать по оферте с последующей принудиловкой, это будет плохая новость.
В содание супер откатно строительного холдинга на базе ВЭБа не сильно верю.
РоманП., СГК не за ярды брали.И надо понимать, в каком состоянии он находился на момент покупки.
Тимоха, всё одно очень дорого купили. Была чисто откатная сделка. К тому времени СГК представляла из себя груду ржавой техники разбросанной по трассе, и кучу долгов. По сути она вообще ничего не стоила. И фонд UCP с Щербовичем неплохо заработали на дальнейшей перепродаже этого «интересного» актива.
РоманП., Ром, думаю это циклично. Раньше эти активы выгоняли с баланса, как не профильные в добыче и транспорте. Сейчас в повестке их вертают, достатточно посмотреть новостной фон, еще и мостотрест сюда плюсану, а так же СТНГ и СГМ.
ещё маленько пофлужу. Вот прикол будет, если Ротенберг другую строительную компанию купит и тот контракт на 1трл рублей ему отдадут, а не мостотресту
ZaPutinNet, в том то и прикол с Мостотрестом, что эта компания существует только за счет монополии на крупный госзаказ
Тимофей Мартынов, Мостотрест-компания с высочайшим уровнем компетенций в инфраструктурной строительстве. Можно сказать, что она вообще единственная. По сути отдавать заказы больше не кому без риска навсегда лишиться хорошей должности. А если и используют всякие мутные структуры, то по итогам строит все равно мостотрест. На субподряде.Тут не в технологиях дело.
Нужно понять для чего покупает ВЭБ?
Чтобы обкэшить «нужных» людей, это будет хороший знак.
Цена мб и вдвое выше, далеко ходить не нужно покупка Стойгазконсалбинга Газпромом за млрды $.
Если пройдут порог 30% будет хороший выкуп.
Но если решили перекинуть более 10% потом сдать по оферте с последующей принудиловкой, это будет плохая новость.
В содание супер откатно строительного холдинга на базе ВЭБа не сильно верю.
РоманП., СГК не за ярды брали.И надо понимать, в каком состоянии он находился на момент покупки.
Тимоха, всё одно очень дорого купили. Была чисто откатная сделка. К тому времени СГК представляла из себя груду ржавой техники разбросанной по трассе, и кучу долгов. По сути она вообще ничего не стоила. И фонд UCP с Щербовичем неплохо заработали на дальнейшей перепродаже этого «интересного» актива.- Миноритарным акционерам стоит держать акции Мостотреста - Фридом Финанс
Капитализация «Мостотреста» в пятницу составляла $425 млн.
Цена не объявлялась, как правило, по большинству сделок M&A предусматривается премия в пределах 10–15% к рыночной цене, хотя это и необязательно: покупатели могут предложить и более высокую цену. Справедливую оценку сложно назвать, поскольку, во-первых, в самом ее бизнесе много неопределенности, во-вторых, компанию можно рассматривать как подсанкционную.
В 2018 году тендерная активность снизилась, что сказалось на финансовых результатах, но такова особенность рынка. Участие ВЭБ в капитале придает определенный вес, а также может сделать финансирование строительства объектов дешевле.
Миноритарным акционерам, на мой взгляд, стоит держать бумагу. «Мостотрест» отличался высоким dividend payput ratio, возможно, что и по итогам 2018 года будет выплачено более 75% прибыли, интрига только в том, сколько она составит. Первое полугодие прошлого года получилось не очень удачным для компании, но в конце года было сдано несколько объектов. Поэтому не исключено, что в итоге прибыль могла превысить 3 млрд руб.(10,6 руб. на акцию).
Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
читать дальше на смартлабе 
Почему растут акции Мостотреста?
Сегодня активнее других на рынке выглядят бумаги компании Мостотрест +4%
Как сообщают Ведомости, ВЭБ может приобрести блокирующий пакет «Мостотреста», а затем сделать оферту акционерам.
Объявить о сделке могут на Петербургском международном экономическом форуме, который пройдет в течение 6–8 июня.
Наш персональный брокер Дмитрий Балакин дал небольшой комментарий по поводу этой ситуации:Обычно оферту проводят выше рынка, ценовые ориентиры пока неизвестны.
Бумагу ввиду низкой ликвидности не рекомендуем.
Инвестируйте в портфель высокодоходных облигаций с нами. Для тех, кому нужен стабильный высокий доход
читать дальше на смартлабе
Мостотрест - факторы роста и падения акций
- Бизнес компании на 95% зависит от госзаказа, что говорит о высоком политическом риске компании и ее слабой диверсификации (30.08.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Мостотрест - описание компании
«Мостотрест» — ведущая мостостроительная компания России по объему выручки в части работ, выполненных своими силами, по данным независимого отраслевого консультанта PMR. Компания специализируется на строительстве и реконструкции автодорожных, железнодорожных и городских мостов, дорог, а также других инженерных сооружений.Мостротрест — первый в России интегрированный диверсифицированный холдинг, оказывающий полный спектр услуг в инфраструктурном строительстве, ведущая компания Российской Федерации на рынке строительства транспортной инфраструктуры по объему выручки в части работ, выполненных своими силами, по данным независимого отраслевого консультанта EMBS Group.
«Мостотрест» специализируется на строительстве и реконструкции автодорожных, железнодорожных и городских мостов, дорог, а также других инженерных сооружений; оказании сервисных услуг по эксплуатации, содержанию и ремонту автомобильных дорог и мостов; инвестировании в инфраструктурные проекты.
Основными акционерами компании до апреля 2015 года были кипрская Marc O’Polo Investments Ltd.(38,6 %) и управляющии компании НПФ «Благосостояние»(29,4 %). 32 % акций находились у миноритариев.
Мажоритарием Marc O’Polo до октября 2014 года был совладелец СМП-банка Аркадий Ротенберг (спарринг-партнёр по дзюдо Владимира Путина): через эту структуру он контролировал около 26,6 % «Мостотреста». В Marc O’Polo у Ротенберга было 68,45 %. Топ-менеджеры группы «Н-Транс» владеют 31,55 % Marc O’Polo.
В октябре 2014 года Аркадий Ротенберг продал свою долю в Marc O’Polo сыну — Игорю Аркадьевичу Ротенбергу.
29 апреля 2015 года ОАО «ТФК-Финанс» стало владельцем 63,6% акций ПАО «Мостотрест» в результате приобретения 38,6% акций (т.е. всего пакета) у компании Marc O’Polo Investments Ltd. Основные акционеры «ТФК-Финанс» — управляющие компании НПФ «Благосостояние». 36,4 % акций — в свободном обращении.
19 августа 2015 года ОАО «ТФК-Финанс» увеличило долю в ПАО «Мостотрест» с 63,6% до 94,2% акций.
http://ir.mostotrest.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
