Финаме
БКС Мир ИнвестицийГлавное что радует что Монастырев и Власов это понимают как никто, и головой думают.
В отличие от таких одиозных личностей как Черняков например… или Шишов…
| Число акций ао | 282 млн |
| Номинал ао | 0.14 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 61,8 млрд |
| Выручка | 1,4 млрд |
| EBITDA | -0,3 млрд |
| Прибыль | -0,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -181,8 |
| P/S | 42,9 |
| P/BV | 20,1 |
| EV/EBITDA | -203,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Мостотрест Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Мостотрест акции
219₽ -1.77%
-
- Ну рас уж пошел подробный разговор про трест — у них еще одна так сказать проблемка.
Для строительства уникальных мостов нужно уникальное оборудование. Например на крымском мосту они погружали стальные трубы на большую глубину (там что то в районе 100 метров кажется) для этого они набрали всякого экзотического оборудования, которое надо теперь куда то притулить.
Поэтому возник из нафталина мост на Сахалин (который кстати в 30-е годы начали строить как тоннель, но бросили). Оттуда же возник мост в Салехарде. Потому что надо найти какие то еще мега мосты с плохой геологией, чтобы еще побить свай.
Если этих проектов не будет, то все это специфическое оборудование будет висеть на балансе как материальная ценность, которая нафиг никому не нужна. А потом, скажем через 5 лет спишется в металлолом (а по бухгалтерии на убытки тоесть) и рентабельность моста еще больше просядет, причем ретроспективно.
ВНИМАНИЕ: я точно не знаю насколько велика эта проблема, я только знаю что она есть.
Михаил Панкратов, по отчету еще не видно пока. прибыль в дебиторке осела.
Слава, такова основная механика коллапса подрядчиков (я уже писал раньше список):
1. Выход на стройку без проекта (типа некогда думать надо пилить)
2. После того как подрядчик уже наколбасил работ выходит проект, где цена раза в 2 ниже чем затраты подрядчика
3. Подрядчик закрывает работы оставаясь в минусе — по сути строит за свой счет
4. Как нарик на игле ищет новый проект, чтобы скорее получить аванс и перекрыть кассовый разрыв
5. Получает новый проект, перекрывает потери прошлого, и к концу нового проекта получает кассовый разрыв еще больше
6. Пирамида долгов растет до физического предела
7. Подрядчику кирдык, нет дегнег на материалы, долги по зарплате 3 месяца, на работу никто не ходит — все. От компании одна оболочка, даже если официально не банкрот.
Михаил Панкратов, по отчету еще не видно пока. прибыль в дебиторке осела.
Слава, Прибыль не может быть в дебиторке, потому что это разные разделы отчета.
Прибыль может сидеть в так называемой «незавершенке» то есть в объектах строительства по которым строительно-монтажные работы уже выполнены а акты сдачи-приемки (типа по форме КС2 :) ) еще не подписаны. Но в там может с тем же успехом сидеть и убыток. Акты могут не подписываться потому что заказчика качество не устраивает, или разногласия по цене есть, или может оказаться что фактических затрат на эту незавершенку было на рубль а заказчик подпишет и заплатит на 20 копеек.
Это особенно возникает когда подрядчик что то начинает строит без проекта, типа «на доверии» а потом выходит проект а там сваи в 2 раза короче, чем подрядчик набурил. Или (что модно в Москве) экспертиза просто пишет — а вот к этим работам в смете применяем коэффициент 0.5 ну итп.
Главное чтобы госзаказчик не задушил их в своих объятьях...
Задачка из IQ теста, продолжите ряд:
Космос
Корпорация Трансстрой
НПО Мостовик
Спецстрой России
Горизонт
СК Мост
Ингеоком
Михаил Панкратов, Ротенберг друг Путина, все сладкие заказы на стройку ему достанутся, другое дело захочет ли Ротенберг делится с акционерами прибылью
Derildi, с моей точки зрения, что большинство государственных мегастроек в настоящий момент никакие не сладкие… а скорее токсичные активы на которые подрядчики приходят умирать. Собственно трест это последний крупный подрядчик которому удается сохранять хоть какую то рентабельность.
Михаил Панкратов, Ну и вобщем то по отчету треста видно, что Крымский мост для них не очень сладкийГлавное чтобы госзаказчик не задушил их в своих объятьях...
Задачка из IQ теста, продолжите ряд:
Космос
Корпорация Трансстрой
НПО Мостовик
Спецстрой России
Горизонт
СК Мост
Ингеоком
Михаил Панкратов, Ротенберг друг Путина, все сладкие заказы на стройку ему достанутся, другое дело захочет ли Ротенберг делится с акционерами прибылью
Derildi, с моей точки зрения, что большинство государственных мегастроек в настоящий момент никакие не сладкие… а скорее токсичные активы на которые подрядчики приходят умирать. Собственно трест это последний крупный подрядчик которому удается сохранять хоть какую то рентабельность.Главное чтобы госзаказчик не задушил их в своих объятьях...
Задачка из IQ теста, продолжите ряд:
Космос
Корпорация Трансстрой
НПО Мостовик
Спецстрой России
Горизонт
СК Мост
Ингеоком
Михаил Панкратов, Ротенберг друг Путина, все сладкие заказы на стройку ему достанутся, другое дело захочет ли Ротенберг делится с акционерами прибылью- Мое мнение о Тресте — это не акция а опцион. По сути это последний оставшийся крупный подрядчик. Все остальные протянули ноги, в первую очередь из за полной неспособности управлять затратами а во вторую очередь из за недружественной политики ценообразования со стороны заказчика. Если они смогут удержать себестоимость под контролем и при этом получать боле менее нормальные деньги то тогда опцион войдет в деньги.
Сейчас рентабельность по чистой прибыли треста что то в районе 1% (за 17 год) для сравнения рентабельность Винсей в районе 6-7%. То есть потенциально, если бы у нас все было как в Европах трест при тех же объемах мог бы генерировать чистую прибыль раз в 5 больше (ну и соответственно апсайд 400%).
Проблема, как говорилось выше — низкая производительность труда и не всегда адекватный заказчик.
Я держу, но немного. В 2019 году отдачи не ожидаю… Но у меня вообще инвестиционный горизонт 10 лет.
Радуют лично Власов и Монастрырев, они конечно в целом по отрасли просто супер адекватные руководители. - «Так он сейчас к мост тресту отношения не имеет. Сейчас та Ж/Д рулят.»
«Крупный дорожный подрядчик ПАО «Мостотрест» вновь поменял основного собственника. Компания, владеющая 94,2% его акций, перешла от структур НПФ «Благосостояние» к одной из компаний Аркадия Ротенберга. В 2015 году миллиардер уже выходил из «Мостотреста», однако СМИ называли это не более чем формальностью.
Компания «Стройпроектхолдинг» миллиардера Аркадия Ротенберга приобрела 100% АО «ТФК-финанс», которое владеет 94,2% акций ПАО «Мостотрест». Об этом пишет ТАСС. Ранее сделку одобрила Федеральная антимонопольная служба.
Тем самым, Аркадий Ротенберг вновь вернулся к владению крупным дорожным подрядчиком. В 2015 году миллиардер уступил свою долю «Мостотреста» структурам НПФ «Благосостояние». По некоторым данным, сделка произошла в связи с объявлением санкций против Ротенберга со стороны США.
При этом реально миллиардер продолжал контролировать дорожного подрядчика и получать прибыль от его работы, писал со ссылкой на свои источники Forbes. В частности, структуры Ротенберга выдавали займы «ТФК-финанс», на обслуживание которых компания тратила основную часть дивидендов «Мостотреста». - Главное чтобы госзаказчик не задушил их в своих объятьях...
Задачка из IQ теста, продолжите ряд:
Космос
Корпорация Трансстрой
НПО Мостовик
Спецстрой России
Горизонт
СК Мост
Ингеоком
Взял немного мостика. Если мост на Сахалин будет строить А. Ротенберг, то буду «в шоколаде».
khornickjaadle, ну а кому еще строить кроме него? Все остальные строители в СИЗО теперь или в колонии)))- Взял немного мостика. Если мост на Сахалин будет строить А. Ротенберг, то буду «в шоколаде».
Путин поручил правительству проработать вопрос о строительстве моста на Сахалин
www.vedomosti.ru/economics/news/2018/07/24/776351-putin-mosta
drbv,
Интересно, если начнут строить Мостотресту достанется?
Потеряев А.А., а кому же еще окромя вротенберга?
drbv,
Так он сейчас к мост тресту отношения не имеет. Сейчас та Ж/Д рулят.
Потеряев А.А., уже имеет…
Путин поручил правительству проработать вопрос о строительстве моста на Сахалин
www.vedomosti.ru/economics/news/2018/07/24/776351-putin-mosta
drbv,
Интересно, если начнут строить Мостотресту достанется?
Потеряев А.А., а кому же еще окромя вротенберга?
drbv,
Так он сейчас к мост тресту отношения не имеет. Сейчас та Ж/Д рулят.
Потеряев А.А.,
Связанную с Ротенбергом компанию признали виновной в картельном сговоре
«Трансстроймеханизация» (входит в «Мостотрест» Аркадия Ротенберга) вместе с партнером виновны в сговоре при реконструкции аэропортов на 24,7 млрд руб., решила ФАС. Но компании признали вину, поэтому им снизят штрафы
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/20/07/2018/5b51c1ca9a7947fd140ae5b7 www.rbc.ru/business/20/07/2018/5b51c1ca9a7947fd140ae5b7Путин поручил правительству проработать вопрос о строительстве моста на Сахалин
www.vedomosti.ru/economics/news/2018/07/24/776351-putin-mosta
drbv,
Интересно, если начнут строить Мостотресту достанется?
Потеряев А.А., а кому же еще окромя вротенберга?
drbv,
Так он сейчас к мост тресту отношения не имеет. Сейчас та Ж/Д рулят.Путин поручил правительству проработать вопрос о строительстве моста на Сахалин
www.vedomosti.ru/economics/news/2018/07/24/776351-putin-mosta
drbv,
Интересно, если начнут строить Мостотресту достанется?
Хорошее движение от 105, на коррекции надо добирать!
Mark Rothko,
Добрал сегодня по 107,8 и он стал первым в портфеле 17,8%
Но до какого момента его держать. До дивидендов за 2019 год?
Или слить на росте?
Но в 2018, вроде сильного роста быть не должно, если санкции не снимут.
Потеряев А.А.,
когда сдавать папир зависит от стиля Вашей торговли, если инвестор то не скоро:)
Mark Rothko,
Я инвестор спекулянт. Некоторые бумаги могу держать годами. Но мне нужно понимать цель. Вот по мостотресту есть вопрос, есть ли перспективы после 2019 года без отмены санкций. Может просто подождать 175 руб. отдать и найти новую бумагу.
Просто сейчас портфель где нет бумаг конфеток ( а лет 5-6 назад такие были)
Потеряев А.А., а 175 Вы на каком временном горизонте ожидаете?
Shmikl,
Я только надеюсь минимум полгода. Так как за 2018 не будет хороших дивов скорее всего. Говорю в бумаге не всё ясно. Я думаю, что за 2019 будут дивы в связи с окончанием строительства ж/д ветки Крымского моста. А после вроде надо скидывать ( после 2019) вот и хочу найти удобный выход. а когда он будет сам хотел бы у кого-нибудь узнать.
Да я умолчал ещё об оном факторе. Выкуп бумаг сейчас у Ж/Д находится 94 % бумаг возьмут 1% и могут выкупать принудительно. Могут и ниже 170 оценить, вроде нет крупных держателей, которые могут обратится в суд о несогласии с сумой выкупа. В общем всё очень неоднозначно. Поэтому я наоборот хотел бы послушать и другие мнения.
Потеряев А.А., спасибо за ответ.Хорошее движение от 105, на коррекции надо добирать!
Mark Rothko,
Добрал сегодня по 107,8 и он стал первым в портфеле 17,8%
Но до какого момента его держать. До дивидендов за 2019 год?
Или слить на росте?
Но в 2018, вроде сильного роста быть не должно, если санкции не снимут.
Потеряев А.А.,
когда сдавать папир зависит от стиля Вашей торговли, если инвестор то не скоро:)
Mark Rothko,
Я инвестор спекулянт. Некоторые бумаги могу держать годами. Но мне нужно понимать цель. Вот по мостотресту есть вопрос, есть ли перспективы после 2019 года без отмены санкций. Может просто подождать 175 руб. отдать и найти новую бумагу.
Просто сейчас портфель где нет бумаг конфеток ( а лет 5-6 назад такие были)
Потеряев А.А., а 175 Вы на каком временном горизонте ожидаете?
Shmikl,
Я только надеюсь минимум полгода. Так как за 2018 не будет хороших дивов скорее всего. Говорю в бумаге не всё ясно. Я думаю, что за 2019 будут дивы в связи с окончанием строительства ж/д ветки Крымского моста. А после вроде надо скидывать ( после 2019) вот и хочу найти удобный выход. а когда он будет сам хотел бы у кого-нибудь узнать.
Да я умолчал ещё об оном факторе. Выкуп бумаг сейчас у Ж/Д находится 94 % бумаг возьмут 1% и могут выкупать принудительно. Могут и ниже 170 оценить, вроде нет крупных держателей, которые могут обратится в суд о несогласии с сумой выкупа. В общем всё очень неоднозначно. Поэтому я наоборот хотел бы послушать и другие мнения.Хорошее движение от 105, на коррекции надо добирать!
Mark Rothko,
Добрал сегодня по 107,8 и он стал первым в портфеле 17,8%
Но до какого момента его держать. До дивидендов за 2019 год?
Или слить на росте?
Но в 2018, вроде сильного роста быть не должно, если санкции не снимут.
Потеряев А.А.,
когда сдавать папир зависит от стиля Вашей торговли, если инвестор то не скоро:)
Mark Rothko,
Я инвестор спекулянт. Некоторые бумаги могу держать годами. Но мне нужно понимать цель. Вот по мостотресту есть вопрос, есть ли перспективы после 2019 года без отмены санкций. Может просто подождать 175 руб. отдать и найти новую бумагу.
Просто сейчас портфель где нет бумаг конфеток ( а лет 5-6 назад такие были)
Потеряев А.А., а 175 Вы на каком временном горизонте ожидаете?Хорошее движение от 105, на коррекции надо добирать!
Mark Rothko,
Добрал сегодня по 107,8 и он стал первым в портфеле 17,8%
Но до какого момента его держать. До дивидендов за 2019 год?
Или слить на росте?
Но в 2018, вроде сильного роста быть не должно, если санкции не снимут.
Потеряев А.А.,
когда сдавать папир зависит от стиля Вашей торговли, если инвестор то не скоро:)
Mark Rothko,
Я инвестор спекулянт. Некоторые бумаги могу держать годами. Но мне нужно понимать цель. Вот по мостотресту есть вопрос, есть ли перспективы после 2019 года без отмены санкций. Может просто подождать 175 руб. отдать и найти новую бумагу.
Просто сейчас портфель где нет бумаг конфеток ( а лет 5-6 назад такие были)
Хорошее движение от 105, на коррекции надо добирать!
Mark Rothko,
Добрал сегодня по 107,8 и он стал первым в портфеле 17,8%
Но до какого момента его держать. До дивидендов за 2019 год?
Или слить на росте?
Но в 2018, вроде сильного роста быть не должно, если санкции не снимут.
Потеряев А.А.,
когда сдавать папир зависит от стиля Вашей торговли, если инвестор то не скоро:)Хорошее движение от 105, на коррекции надо добирать!
Mark Rothko,
Добрал сегодня по 107,8 и он стал первым в портфеле 17,8%
Но до какого момента его держать. До дивидендов за 2019 год?
Или слить на росте?
Но в 2018, вроде сильного роста быть не должно, если санкции не снимут.
Мостотрест - факторы роста и падения акций
- Бизнес компании на 95% зависит от госзаказа, что говорит о высоком политическом риске компании и ее слабой диверсификации (30.08.2017)
- Последняя отчетность МСФО = за 1-е полугодие 2021 года. Большие компания не раскрывает свои результаты. (02.05.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Мостотрест - описание компании
«Мостотрест» — ведущая мостостроительная компания России по объему выручки в части работ, выполненных своими силами, по данным независимого отраслевого консультанта PMR. Компания специализируется на строительстве и реконструкции автодорожных, железнодорожных и городских мостов, дорог, а также других инженерных сооружений.Мостротрест — первый в России интегрированный диверсифицированный холдинг, оказывающий полный спектр услуг в инфраструктурном строительстве, ведущая компания Российской Федерации на рынке строительства транспортной инфраструктуры по объему выручки в части работ, выполненных своими силами, по данным независимого отраслевого консультанта EMBS Group.
«Мостотрест» специализируется на строительстве и реконструкции автодорожных, железнодорожных и городских мостов, дорог, а также других инженерных сооружений; оказании сервисных услуг по эксплуатации, содержанию и ремонту автомобильных дорог и мостов; инвестировании в инфраструктурные проекты.
Основными акционерами компании до апреля 2015 года были кипрская Marc O’Polo Investments Ltd.(38,6 %) и управляющии компании НПФ «Благосостояние»(29,4 %). 32 % акций находились у миноритариев.
Мажоритарием Marc O’Polo до октября 2014 года был совладелец СМП-банка Аркадий Ротенберг (спарринг-партнёр по дзюдо Владимира Путина): через эту структуру он контролировал около 26,6 % «Мостотреста». В Marc O’Polo у Ротенберга было 68,45 %. Топ-менеджеры группы «Н-Транс» владеют 31,55 % Marc O’Polo.
В октябре 2014 года Аркадий Ротенберг продал свою долю в Marc O’Polo сыну — Игорю Аркадьевичу Ротенбергу.
29 апреля 2015 года ОАО «ТФК-Финанс» стало владельцем 63,6% акций ПАО «Мостотрест» в результате приобретения 38,6% акций (т.е. всего пакета) у компании Marc O’Polo Investments Ltd. Основные акционеры «ТФК-Финанс» — управляющие компании НПФ «Благосостояние». 36,4 % акций — в свободном обращении.
19 августа 2015 года ОАО «ТФК-Финанс» увеличило долю в ПАО «Мостотрест» с 63,6% до 94,2% акций.
http://ir.mostotrest.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
