Россети Северо-Запад акции

сейчас главное не дивиденды и мы работаем не в облигациях, а в акциях, где основная маржа-это рост котировок и если учесть, что сама компания прогнозирует чистую прибыль в этом году- 2,2 млрд, ебидта 9 млрд и выручка 51,5 млрд при сегодняшней капитализации 4,69 млрд рублей, то рост котировок через год может показать 300 процентов, 25-28 апреля компания объявит результаты 1 квартал.....http://www.mrsksevzap.ru/news?feed=1384336981117&news=1384346846722 ходит сказка о вологдаэнергосбыте и там дела вполне нормальны www.akm.ru/rus/news/2017/october/16/ns_5901426.htm ----https://www.vscenergo.ru/journalist/news-archive/156339/?year=2017 ссылки не бьются зайдите на страницу нп Совет рынка у вологдаэнергосбыта там 30 позиция из 100 сбытов…и если компания даст в этом году заявленную прибыль, то дивиденды исходя из положения о дивах превысят 1 копейку на лист или 23 процента по текущим… а дивы там отменить невозможно, как в мегафоне и распаде, так как там все прописано и регламентировано…

МРСК Северо-Запада не объявит какие-либо дивиденды за 2017 год

МРСК Северо-Запада: итоги телеконференции по результатам за 2017 по МСФО

Результаты. МРСК Северо-Запада опубликовала результаты по МСФО 16 марта, но мы напоминаем их в свете телеконференции. Выручка выросла на 5% г/г до 47.9 млрд руб. на фоне роста тарифов (+10% г/г), в то время как выработка электроэнергии упала на 6% г/г, поскольку «последняя миля» была отменена с 1 июля 2017. Операционные расходы увеличились на 14% г/г до 50.4 млрд руб. на фоне роста резервов по дебиторской задолженности в 5x раз, большая их часть (3.3 млрд руб.) связана с отзывом статуса субъекта оптового рынка электроэнергии у Архангельской сбытовой компании. EBITDA упала на 54% г/г до 2.9 млрд руб., а чистая прибыль оказалась отрицательной на уровне минус 2.2 млрд руб.

Прогноз на 2018 по РСБУ. Компания ожидается роста EBITDA по РСБУ до 9.0 млрд руб., а чистой прибыли — до 2.3 млрд руб. Это должно быть достигнуто благодаря улучшению динамики выручки за счет подключения к сетям, а также ожидаемого улучшения собираемости дебиторской задолженности и более низкого уровня резервов в 2018.

НЕЙТРАЛЬНО для акций компании, на наш взгляд, поскольку прогноз по РСБУ не является хорошим ориентиром результатов по МСФО. Что касается дивидендов, мы не ожидаем, что MRKZ объявит какие-либо дивиденды за 2017, поскольку компания показала чистый убыток и по РСБУ, и по МСФО, а новая дивидендная политика не предполагает корректировок базы расчета дивидендов на дебиторскую задолженность.

АТОН

МРСК Северо-Запада - финансовый результат по итогам 2017 года по МСФО – убыток в размере 2 172 млн рублей.

Выручка МРСК Северо-Запада за 2017 год по МСФО составила 47 869 млн рублей, в том числе от реализации услуг по передаче электроэнергии – 39 575 млн рублей, от реализации электроэнергии – 6 665 млн рублей, от реализации услуг по технологическому присоединению – 810 млн рублей. Общее увеличение выручки по сравнению с 2016 годом составило 2 323 млн рублей (6%), в том числе объем выручки от реализации услуг по передаче электроэнергии увеличился на 2 248 млн рублей (6%). Данное отклонение обусловлено индексацией тарифов на оказание услуг по передаче электроэнергии в пределах параметров Прогноза социально-экономического развития РФ. Выручка от реализации электроэнергии увеличилась на 312 млн рублей (5%) в связи с повышением тарифов на розничном и оптовом рынке электроэнергии и мощности. Объем выручки от реализации услуг по технологическому присоединению уменьшился на 313 млн рублей (28%) в связи с сокращением объемов актирования крупных договоров технологического присоединения.

Финансовый результат по итогам 2017 года – убыток в размере 2 172 млн рублей.

Основной причиной отрицательного финансового результата стало создание резервов по сомнительным долгам, в том числе по дебиторской задолженности ПАО «Архангельская сбытовая компания» в сумме 3 270 млн руб. в связи с лишением его статуса субъекта оптового рынка электрической энергии и мощности и началом процедуры банкротства. С 01.01.2018  статус гарантирующего поставщика на территории Архангельской области присвоен ПАО «МРСК Северо-Запада». EBITDA (прибыль до налогообложения, амортизации, уплаты и получения процентов) составила 2 932 млн рублей. Показатель DEBT/EBITDA на конец 2017 года составил 4,8.



пресс-релиз

МРСК Северо-Запада - в 2017г получила 2,4 млрд руб. чистого убытка по РСБУ против прибыли годом ранее

МРСК Северо-Запада в 2017г получила 2,4 млрд руб. чистого убытка по РСБУ против прибыли годом ранее




отчет

МРСК Северо-Запада - прибыль за 9 мес по МСФО, причитающаяся собственникам составила 504 млн руб (рост в 6 раз)

Прибыль за 9 мес по МСФО, причитающаяся собственникам МРСК Северо-Запада составила 504 млн руб (рост в 6 раз)
Выручка выросла на 8% и составила 34,5 млрд руб
Прибыль от операционной деятельности выросла на 33% и составила 1,794 млрд руб




отчет

Электромонтёр, понял, спасибо

Alehandro, здравствуйте! Накинул вам рейтинга!

Alehandro, Прочие расходы 1.5ярда (это то, что украли в этом году)

Электромонтёр, какие ваши доказательства?

Спасибо, разобрался, правда я еще обесценение дебиторской задолженности прибавил. Как раз перекрывает прибыль. Я так полагаю, это каждый год так?

А разве это не должно отразиться в отчетах? Падение выручки, расходы. Вроде все пропорционально растет(Выручка, Опер.расходы), а чс падает, может что-то не по глазам мне?

Привет! Господа, кто-нибудь может объяснить куда расходиться прибыль от квартала к кварталу? Долги гасят? что-то в отчете не могу найти инфу

Добавил данные МРСК СЗ в табличку РСБУ smart-lab.ru/q/MRKZ/f/q/RSBU/

МРСК Северо-Запада - чистая прибыль за 9 мес по РСБУ составила 315 млн рублей против убытка годом ранее

МРСК Северо-Запада — чистая прибыль за 9 мес по РСБУ составила 315 млн рублей против убытка годом ранее


отчет

Инвест-сводка. 3кв2017. РСБУ. МРСК Северо-Запада.

Капвложения МРСК Северо-Запада в 1 п/г 17 г превысили 1,4 млрд руб, объем финансирования инвестпрограммы составил 2,6 млрд руб

Капитальные вложения в сетевую инфраструктуру МРСК Северо-Запада(дочерняя компания ПАО «Россети») за 6 месяцев 2017 года превысили 1,4 млрд рублей, что на 24 млн рублей больше чем в первом полугодии 2016 года. По данным МРСК, фактический объем капвложений превысил план на 27%. (Bigpowernews)

сегодня ожидаем: МРСК Северо-Запада: заседание СД

см. календарь по акциям

Аналитики считают телеконференцию нейтральной для акций, поскольку компания предоставила мало новых прогнозов

МРСК Северо-Запада: итоги телеконференции по результатам за 1П17 по МСФО

Возврат сглаживания. Компания поделилась позитивным взглядом на перспективы возврата сглаживания в 2017-2018: оно уже включено в тарифы в Вологдаэнерго, и МРСК Северо-Запада ожидает, что в скором времени удастся включить его в тарифы в трех других филиалах, регулируемых методом RAB. По оценкам компании, в 2018 удастся получить более 5 млрд руб. в форме сглаживания, однако эта сумма ограничена темпом роста тарифа по методу «инфляция минус».

Технологическое присоединение. МРСК Северо-Запада прогнозирует рост выручки по технологическому присоединению в 2017 из-за наличия контрактов на подключение к сети с крупными потребителями (Газпром, ЛУКОЙЛ, Новатэк, Росавтодор). Компания отметила, что в 2018, когда присоединение объектов с максимальной мощностью до 150 кВт станет льготным, повысится спрос со стороны малого и среднего бизнеса, что поддержит тренд роста выручки.

Инвестиционная программа. В 2017 компания планирует финансирование инвестиционной программы в размере 7 млрд руб., причем большая часть будет направлена на строительство новых объектов в связи с необходимостью подключения новых крупных клиентов. В 2018 МРСК Северо-Запада ожидает сопоставимый уровень финансирования инвестпрограммы — 6 млрд руб. В 2018-2023 компания планирует увеличить долю средств, направляемых на реновацию оборудования, чтобы более активно бороться с износом. На 1П17 износ составляет 69%, средний темп роста составляет 1 п.п. в год.

Долговая нагрузка. МРСК Северо-Запада подчеркивает, что проводимая работа по снижению долговой нагрузки приносит положительные результаты, и ожидает достигнуть уровня 1,6-1,7х по коэффициенту чистый долг / EBITDA к 2020 (против 2,07х на конец 1П17).

Мы приветствуем заметное повышение информационной прозрачности МРСК Северо-Запада, но считаем телеконференцию НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций, поскольку компания предоставила мало новых прогнозов.

АТОН

редактор Боб, хорошо пошла Чистая прибыль… :) на МСФО мамки Сетки приятно скажется ее рост в 1,5 раза за полугодие... 

МРСК Северо-Запада - чистая прибыль за 1 п/г по МСФО +63% и составила 681 млн рублей.

Чистая прибыль МРСК Северо-Запада за 1 п/г по МСФО +63% и составила 681 млн рублей.




отчет

сегодня ожидаем: МРСК Северо-Запада МСФО 2 квартал 2017

см. календарь по акциям

МРСК-СЗ Лонг

ну можно еще конечно мат компанию лонг, но эффект может быть размытым.
основание- удачная тактика по сбору дебеторки. в последнем отчете её размер был указан в районе 12 млрд. в следующем она может приятно снизиться. плюс поправки в законы для устранения воришек в лице ЖКС и проч бандитов с большой дороги (посредников)
обоснование 
www.dp.ru/a/2017/08/04/Sud_otkazal_Mosuralbanku

МРСК Северо-Запада — рсбу
Общий долг на 31.12.2016г: 30,64 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 28,17 млрд руб

Выручка 6 мес 2016г: 20,53 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 22,40 млрд руб

Прибыль 6 мес 2016г: 169,09 млн руб
Прибыль 2016г: 456,89 млн руб
Прибыль 1 кв 2017г: 815,07 млн руб
Прибыль 6 мес 2017г: 581,39 млн руб
www.mrsksevzap.ru/id_1yearfinreport#tab1