Финаме
БКС Мир ИнвестицийЕсли б годовой результат ЦП равномерно распределялся бы по 4-ем кварталам, то все было бы не так плохо. Но ведь он почти весь относится на 3 первых квартала. Последний квартал компания сработала практически в ноль, и это ведь зимний квартал, один из 2-ух лучших в году. Получается, если этот 4-ый квартал экстраполировать на будущие периоды, если это и есть новая реальность, то за 2019 наскрябают 5-6 ярдов от силы. А цифровизацию ведь никто не отменял…
Дефакто произошло перераспределение тарифов внутри россетей, Фск теперь больше, мрскшкам меньше. Отмечу, что эта ситуация не коснулась ленэнерго, где маржинальность основного бизнеса по передаче электроэнергии продолжает стабильно расти. Может там крыша хорошая, кто знает. Зато в остальных регионах (по крайней мере в цп и волге) все печально.
А вдруг это не совпадение? В акциях материнских россетей есть же манипуляции, почему бы им не быть и в мрскшках? Вероятная схема может быть достаточно простой: россети повышают тарифы в фск, одновременно широким фронтом увеличивая ИП в мрскшках. Последние резко снижают дивы, их бумаги обваливаются и нужные люди без лишнего шума начинают пылесосить их с пола. Затем, когда наступит час Х, тарифы мрск вновь поднимаются относительно тарифов фск. Дивдоходность растет… Далее все по старой схеме…
| Число акций ао | 112 698 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 65,9 млрд |
| Выручка | 158,0 млрд |
| EBITDA | 48,0 млрд |
| Прибыль | 18,1 млрд |
| Дивиденд ао | 0,050215 |
| P/E | 3,6 |
| P/S | 0,4 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | 1,5 |
| Див.доход ао | 8,6% |
| Россети Центр и Приволжье Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети Центр и Приволжье акции
0.5847₽ +1.69%
-
Дивдоходность комрады кто нибудь прикидывал уже?
Михаил FarEast, ниже про 0,0314 руб Тимофей Мартынов писал
Davokad, более 11% значит получается. Не оак уж и плохо, но хотелось то конечно большего.А стоит усредниться по текущей цене или она еще упадет?
Артем Гаврилов, Я усреднил до 0,28. Взял бы еще по такой цене, дивиденды ведь все равно получаются неплохие, да и на рост в среднесроке надеюсь.
Retrum, а я закрыл на пол позиции по 0,27. Думаю будем еще ниже. А вообще отчет очень плохой, может за 1 кв будет лучше, но если нет, то и по 0,20 можем бумагу к концу года увидить.
Так, смотрим внимательно на график и читаем историю форума. Вспоминаем, на чем пролили акцию 31 октября с 0,2850 до 0,2675. Её пролили на отчете РСБУ за 9 месяцев. Причем самое интересное — это то, что лили её на отчете, в котором был рост маржи и рост чистой прибыли. (!!!) -6% на хорошем отчете было. Видимо, ждали большой рост прибыли, а он оказался маленьким.
Потом еще 3 недели акция медленно валилась на 0,26 руб.
Далее, вспоминаем, на чем акция снова выросла на 5,7% 22 ноября? На отчете МСФО, в котором был существенный рост прибыли.
Но, на 0,2850 акция пришла только в феврале.
Исходя из этого можно строить прогнозы.
Но, до уровня максимумов прошлого года акция уже не вырастет. Всё. И дивгэп 2018 года уже может не закрыть.
Наиболее оптимистичные персонажи ждут 0,0355 дивиденд
Я на всякий случай чуть консерватино отписалПозавчера взял бумагу по 0,29… Сейчас сижу и немного офигеваю)
Артем Гаврилов, Вы наверно хотели сказать, что немного ох… еваете?) Мы тут все немного в печали, одно слово российская энергетика.Дивдоходность комрады кто нибудь прикидывал уже?Опять-таки, пока в отчете не видно чего-то драматического.
Падение видимо связано с тем, что были какие-то завышенные ожидания
Тимофей Мартынов, весь драматизм произошел в 4-м квартале.
9 м18 9 м17
64321 60904 5,6% (выручка от передачи)
52540 49873 5,3% (себестоимость передачи)
11781 11031 6,8% (маржа)
18 год 17 год
88852,6 83680,3 6,2%
74088,2 67728,3 9,4%
14764,4 15952 -7,4%
4к18 4к17
24531,6 22776,3 7,7%
21548,2 17855,3 20,7%
2983,4 4921 -39,4%
Многие видели отличный отчет за 9 месяцев и они мысленно делали экстраполяцию на 4-й квартал.
И не угадали.
В 4-м квартале при росте выручки от передачи э/э на 7,7% себестоимость передачи выросла на 20,7%
Вот это и есть нежданчик.
Лыжник, вот слайд который подтверждает твои слова
smart-lab.ru/q/MRKP/f/q/RSBU/net_margin/
Опять-таки, пока в отчете не видно чего-то драматического.
Падение видимо связано с тем, что были какие-то завышенные ожидания
Тимофей Мартынов, весь драматизм произошел в 4-м квартале.
9 м18 9 м17
64321 60904 5,6% (выручка от передачи)
52540 49873 5,3% (себестоимость передачи)
11781 11031 6,8% (маржа)
18 год 17 год
88852,6 83680,3 6,2%
74088,2 67728,3 9,4%
14764,4 15952 -7,4%
4к18 4к17
24531,6 22776,3 7,7%
21548,2 17855,3 20,7%
2983,4 4921 -39,4%
Многие видели отличный отчет за 9 месяцев и они мысленно делали экстраполяцию на 4-й квартал.
И не угадали.
В 4-м квартале при росте выручки от передачи э/э на 7,7% себестоимость передачи выросла на 20,7%
Вот это и есть нежданчик.
Лыжник, понял. спасибоОпять-таки, пока в отчете не видно чего-то драматического.
Падение видимо связано с тем, что были какие-то завышенные ожидания
Тимофей Мартынов, весь драматизм произошел в 4-м квартале.
9 м18 9 м17
64321 60904 5,6% (выручка от передачи)
52540 49873 5,3% (себестоимость передачи)
11781 11031 6,8% (маржа)
18 год 17 год
88852,6 83680,3 6,2%
74088,2 67728,3 9,4%
14764,4 15952 -7,4%
4к18 4к17
24531,6 22776,3 7,7%
21548,2 17855,3 20,7%
2983,4 4921 -39,4%
Многие видели отличный отчет за 9 месяцев и они мысленно делали экстраполяцию на 4-й квартал.
И не угадали.
В 4-м квартале при росте выручки от передачи э/э на 7,7% себестоимость передачи выросла на 20,7%
Вот это и есть нежданчик.
- Даже если предположить, что пейаут упадет на 1 млрд руб, дивиденды составят 0,0314 руб, что дает див доходность 11,6%
- Опять-таки, пока в отчете не видно чего-то драматического.
Падение видимо связано с тем, что были какие-то завышенные ожидания - Положит сальдо ден потоков от текущ операций выросло на 4,2 млрд руб
Сальдо отриц потоков по инвестициям выросло не сильно — всего на 1 ярд
Отсюда я так понимаю и сокращение долга на 2,6 ярда В целом, я бы не сказал, что чето плохое прям в отчете
Ну да, чуть прибыль упала
Но это наверное было очевидно после вчерашних отчетов «коллег»
Тимофей Мартынов, не совсем очевидно. У Волги уже за 9 месяцев было падение маржинальности. В ЦП за 9 месяцев все ровно шло. Себестоимость нагрузили только в 4-м квартале.
Поэтому сейчас разрыв шаблона у тех, кто смеялся над поклонниками Волги и верил, что в ЦП всё нормально.- ЦПшка у нас кстати самая ликвидная из всех МРСК
В целом упали почти все
Зато ФСК прет в обратном направлении
Похоже бабки из МРСК в ФСК потекли на радость Реморе))
smart-lab.ru/q/shares/?sector_id%5B%5D=19 
Россети Центр и Приволжье - факторы роста и падения акций
- Имеет комфортную долговую нагрузку ND/EBITDA за 2022 год = 0,9 (17.10.2023)
- Ежегодно платит дивиденды с 2010 года (17.10.2023)
- Компания открыта к акционерам - публикует все отчеты и производственные и финансовые (17.10.2023)
- Чистая прибыль за 2023г. будет рекордная - из-за рекордного роста тарифов на передачу в 2023г. для населения и прочим потребителям (17.10.2023)
- На 30.06.2023г. весь долг долгосрочный (ставка ЦБ с августа 2023г. -12%) (19.10.2023)
- Доходы в значительной степени зависят от решений по тарифам местных властей (14.07.2021)
- Объем финансирования инвест.программы на 2023г. будет рекордный - 24,5 млрд.руб. (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети Центр и Приволжье - описание компании
ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья» (ИНН 5260200603) — дочернее общество ПАО «Российские сети», является основным поставщиком услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению к электросетям во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской и Тульской областях, а также в республиках Марий Эл и Удмуртии. В состав МРСК Центра и Приволжья входят филиалы — «Владимирэнерго», «Ивэнерго», «Калугаэнерго», «Кировэнерго», «Мариэнерго», «Нижновэнерго», «Рязаньэнерго», «Тулэнерго», «Удмуртэнерго». Компания обеспечивает электроэнергией более 14.4 млн жителей Центрального и Приволжского федеральных округов, проживающих на территории свыше 408 тыс. кв. км.чистая прибыль ПАО «МРСК Центра и Приволжья» по РСБУ за 9 месяцев 2015 года сократилась в 2.11 раза до 527.355 млн руб. с 1.112 млрд руб. за аналогичный период 2014 года.
«МРСК Центра и Приволжья» представляет собой единую операционную компанию с центром ответственности в г. Нижний Новгород, управляющую девятью региональными филиалами: «Владимирэнерго», «Ивэнерго», «Калугаэнерго», «Кировэнерго», «Мариэнерго», «Нижновэнерго», «Рязаньэнерго», «Тулэнерго», «Удмуртэнерго». Основным крупным акционером Общества является ОАО «Холдинг МРСК» с долей в уставном капитале 50,4%
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
