Финаме
БКС Мир ИнвестицийНадо брать на отскок
Андрей Билеков, думал взять, но после такого комментария, пожалуй, подожду ниже. Вы пишите когда будете усредняться пожалуйста.
Андрей Бажан,
| Число акций ао | 102 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 321,8 млрд |
| Выручка | 3 256,2 млрд |
| EBITDA | 180,2 млрд |
| Прибыль | 24,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 13,2 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 11,5 |
| EV/EBITDA | 4,2 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Магнит Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Магнит акции
3158₽ +0.27%
-
Магнит — есть умеренный апсайд — Финам
«Магнит» – один из крупнейших продуктовых ритейлеров в России с сетью свыше 19 тыс. магазинов. Помимо продуктов питания, продает бытовые товары, косметику, открывает сеть аптек и развивает собственное производство продуктов. Выручка в 2018 году достигла рекордных 1,24 трлн.руб.
Мы подтверждаем рекомендацию «держать» по акциям «Магнита» и повышаем целевую цену с 4065 до 4280 руб. на фоне улучшения динамики сопоставимых продаж, сохранения рентабельности по скорр. EBITDA и ожиданий оптимизации инвестиционной программы. Потенциал роста 13% в перспективе года.
В июле ритейлер выплатил финальный дивиденд за 2018 год в размере 167 руб. на акцию. Доходность на дату закрытия реестра составила 4,4%. Всего за прошлый год выплаты составили 304 руб. или 31 млрд.руб., что предполагает 92% чистой прибыли за 2018 г. и доходность годового платежа 8,1%. Ритейлер также провел обратный выкуп акций на сумму 22 млрд.руб.
Для инвесторов подобная политика возврата капитала всегда привлекательна, но с учетом динамики показателей прибыли, долга и инвестиционной программы эти нормы выплат, на наш взгляд, неустойчивы и приведут к росту кредитного портфеля.Дивиденд за 2019 год, по нашим оценкам, может составить 197 руб. на акцию при коэффициенте выплат 70% прогнозной прибыли 28,7 млрд.руб. Дивидендную доходность 2019П 5,2% можно считать приемлемой.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, ну, раз Финам рекомендует — ждем падения. Я, если не ошибаюсь, вообще не помню чтобы прогнозы Финам сбывались. Ощущение что там «аналитика» в воздух пальцем…
Dur, это у них всегда). Говорят про рост, сами в шорт по полной и наоборот.
Привет от Элвиса
Магнит — есть умеренный апсайд — Финам
«Магнит» – один из крупнейших продуктовых ритейлеров в России с сетью свыше 19 тыс. магазинов. Помимо продуктов питания, продает бытовые товары, косметику, открывает сеть аптек и развивает собственное производство продуктов. Выручка в 2018 году достигла рекордных 1,24 трлн.руб.
Мы подтверждаем рекомендацию «держать» по акциям «Магнита» и повышаем целевую цену с 4065 до 4280 руб. на фоне улучшения динамики сопоставимых продаж, сохранения рентабельности по скорр. EBITDA и ожиданий оптимизации инвестиционной программы. Потенциал роста 13% в перспективе года.
В июле ритейлер выплатил финальный дивиденд за 2018 год в размере 167 руб. на акцию. Доходность на дату закрытия реестра составила 4,4%. Всего за прошлый год выплаты составили 304 руб. или 31 млрд.руб., что предполагает 92% чистой прибыли за 2018 г. и доходность годового платежа 8,1%. Ритейлер также провел обратный выкуп акций на сумму 22 млрд.руб.
Для инвесторов подобная политика возврата капитала всегда привлекательна, но с учетом динамики показателей прибыли, долга и инвестиционной программы эти нормы выплат, на наш взгляд, неустойчивы и приведут к росту кредитного портфеля.Дивиденд за 2019 год, по нашим оценкам, может составить 197 руб. на акцию при коэффициенте выплат 70% прогнозной прибыли 28,7 млрд.руб. Дивидендную доходность 2019П 5,2% можно считать приемлемой.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, ну, раз Финам рекомендует — ждем падения. Я, если не ошибаюсь, вообще не помню чтобы прогнозы Финам сбывались. Ощущение что там «аналитика» в воздух пальцем…
Dur, Потрясающе точно!!!Магнит — есть умеренный апсайд — Финам
«Магнит» – один из крупнейших продуктовых ритейлеров в России с сетью свыше 19 тыс. магазинов. Помимо продуктов питания, продает бытовые товары, косметику, открывает сеть аптек и развивает собственное производство продуктов. Выручка в 2018 году достигла рекордных 1,24 трлн.руб.
Мы подтверждаем рекомендацию «держать» по акциям «Магнита» и повышаем целевую цену с 4065 до 4280 руб. на фоне улучшения динамики сопоставимых продаж, сохранения рентабельности по скорр. EBITDA и ожиданий оптимизации инвестиционной программы. Потенциал роста 13% в перспективе года.
В июле ритейлер выплатил финальный дивиденд за 2018 год в размере 167 руб. на акцию. Доходность на дату закрытия реестра составила 4,4%. Всего за прошлый год выплаты составили 304 руб. или 31 млрд.руб., что предполагает 92% чистой прибыли за 2018 г. и доходность годового платежа 8,1%. Ритейлер также провел обратный выкуп акций на сумму 22 млрд.руб.
Для инвесторов подобная политика возврата капитала всегда привлекательна, но с учетом динамики показателей прибыли, долга и инвестиционной программы эти нормы выплат, на наш взгляд, неустойчивы и приведут к росту кредитного портфеля.Дивиденд за 2019 год, по нашим оценкам, может составить 197 руб. на акцию при коэффициенте выплат 70% прогнозной прибыли 28,7 млрд.руб. Дивидендную доходность 2019П 5,2% можно считать приемлемой.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, ну, раз Финам рекомендует — ждем падения. Я, если не ошибаюсь, вообще не помню чтобы прогнозы Финам сбывались. Ощущение что там «аналитика» в воздух пальцем…- Магнит - есть умеренный апсайд - Финам
«Магнит» – один из крупнейших продуктовых ритейлеров в России с сетью свыше 19 тыс. магазинов. Помимо продуктов питания, продает бытовые товары, косметику, открывает сеть аптек и развивает собственное производство продуктов. Выручка в 2018 году достигла рекордных 1,24 трлн.руб.
Мы подтверждаем рекомендацию «держать» по акциям «Магнита» и повышаем целевую цену с 4065 до 4280 руб. на фоне улучшения динамики сопоставимых продаж, сохранения рентабельности по скорр. EBITDA и ожиданий оптимизации инвестиционной программы. Потенциал роста 13% в перспективе года.
В июле ритейлер выплатил финальный дивиденд за 2018 год в размере 167 руб. на акцию. Доходность на дату закрытия реестра составила 4,4%. Всего за прошлый год выплаты составили 304 руб. или 31 млрд.руб., что предполагает 92% чистой прибыли за 2018 г. и доходность годового платежа 8,1%. Ритейлер также провел обратный выкуп акций на сумму 22 млрд.руб.
Для инвесторов подобная политика возврата капитала всегда привлекательна, но с учетом динамики показателей прибыли, долга и инвестиционной программы эти нормы выплат, на наш взгляд, неустойчивы и приведут к росту кредитного портфеля.Дивиденд за 2019 год, по нашим оценкам, может составить 197 руб. на акцию при коэффициенте выплат 70% прогнозной прибыли 28,7 млрд.руб. Дивидендную доходность 2019П 5,2% можно считать приемлемой.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Магнит: операционные результаты за II кв. 2019 г. Ускорил рост LfL-продажМагнит опубликовал операционные результаты за II кв. 2019 г. Общая выручка ритейла во II кв. 2019 г выросла на 11,4% по сравнению со II кв. 2018 г. – до 342,9 млрд руб. Чистая розничная выручка выросла на 10,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 333,3 млрд.руб. Показатель EBITDA во II кв. 2019 г. снизился на 0,9% — 24,2 млрд руб. Рентабельность EBITDA составила 7.1% по сравнению 7,7 % во II кВ. 2018 г. Чистая прибыль во II кв. 2019 г. сократилась на 39,5% год к году — 6,3 млрд руб.
Рост выручки обусловлен ростом сопоставимых продаж (like for like), а также ростом торговой площади сети. Сопоставимые продажи выросли (like for like) на 1,7% на что повлиял рост среднего чека на 4,1% и сокращение трафика 2,3%. Оптовые продажи выросли на 26,7% до 7,4 млрд руб. преимущественно в связи с консолидацией продаж СИА Групп.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ну вот, магнит постепенно становится на ноги. Даже теперь и жалею, что продавал его на отскоке. Самое правильное набирать его сейчас и в долгосрок.
Alex64, чет не похоже пока что на ноги становится)
Тимофей Мартынов, будем посмотреть. В любом случае, из ритейлеров по цене магнит предпочтительней.
Чего-то как-то не впечатлил отчёт. Да, LFL начал рост и вырос аж до 1,7%, но там база низкая, да и у конкурентов, видимо, рост под 5% (например, X5) и совсем с другой базы. Зато чистый долг увеличился аж на 31,6% (+43,6млрд). Это ж долг/EBITDA около 2х. Пока за счёт долга они могут выплачивать дивиденды, но я бы за них начал сильно беспокоиться, а то кредитное бремя для розницы уже приличное. При этом им ещё будут нужны серьезные средства на модернизацию оставшихся 37% продуктовых магазинов и 60% дрогери магазинов. В общем не убедил меня отчёт в нормализации ситуации в компании, к сожалению.
Excessreturn, выберем твой комментарий к отчету как самый полезный!
500 руб твои!Смотрим на выручку. Сколько было и сколько стало! Для ритейлера это — основное.
Alex64, смотреть надо не на выручку, а на маржу)Ну вот, магнит постепенно становится на ноги. Даже теперь и жалею, что продавал его на отскоке. Самое правильное набирать его сейчас и в долгосрок.
Alex64, чет не похоже пока что на ноги становится)- Народ, подскажите, а какой стандарт брать ваще?:)
МСФО16 или МСФО17?
Ёмаё, цифры в нашей табле smart-lab.ru/q/MGNT/f/y/ будут несопоставимы
Магнит — рост выручки на 11,4% во 2 квартале 2019 года
Ключевые операционные и финансовые показатели Магнит за 2 квартал 2019 года:
Общая выручка выросла на 11,4% с 307,8 млрд руб. за 2 квартал 2018 г. до 342,9 млрд руб. за 2 квартал 2019 г.
Чистая розничная выручка выросла на 10,8% и составила 333,3 млрд руб.
Оптовые продажи выросли на 26,7% до 7,4 млрд руб. преимущественно в связи с онсолидацией продаж СИА Групп.
Рост сопоставимых продаж (LFL) ускорился до 1,7% по сравнению с 0,6% в 1 квартале 2019 года на фоне роста среднего чека на 4,1% и сокращения трафика на 2,3%.
Компания открыла (net) 661 магазин (322 магазина у дома, 340 магазинов дрогери и закрыла один супермаркет) по сравнению с 335 магазинами (220 магазинов у дома, 5 супермаркетов и 110 магазинов дрогери), открытыми во 2 квартале 2018 г. Общее количество магазинов сети составило 19 884 магазина по состоянию на 30 июня 2019 г.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
редактор Боб, Куча ненужных данных, а самого основного прибыли нет.
Потеряев А.А., для ритейлера важнее не прибыль. а выручка. Если растет выручка, следовательно растет доля рынка. При выходе на определенный уровень по доле рынка, можно с этим рынком делать все, что захочешь.
Alex64, Посмотрим, что Вы будете говорить, когда чистая прибыль станет отрицательной. Все идет к этому.
плюс-трейдер, когда станет. тогда и будем думать. Кратковременно и это не исключено.
Alex64,Когда ЧП станет отрицательной, думать уже будет поздно.
плюс-трейдер, не все так однозначно. Чтобы понимать этот бизнес, надо крутиться в нем.- Alex64, Например магнит сейчас делает акции Даёт купон на скидку 25 % при закупке от 1000 руб. и купон действителен в определённый срок и то же закупка должна быть от 1000 руб. Да безусловно в эти дни там будет закупок больше. Но как только эти скидки пропадут народ будет брать меньше, а может в других магазинах.Так, что никакого захвата рынка нет, есть только рост выручки. А если бы снижение было 50%, то выручка выросла бы ещё больше, а вот прибыль наверное бы ушла в минус.
При социализме рост выручки реально был одним из основных показателей. - Результаты Магнита за 2 квартал неплохие, несмотря на падение прибыли - Промсвязьбанк
Магнит во II квартале снизил чистую прибыль на 39,5%
Ритейлер Магнит во II квартале 2019 года сократил чистую прибыль по МСФО на 39,5% по сравнению с показателем за II квартал 2018 года, до 6,269 млрд рублей, сообщила компания. EBITDA ритейлера в апреле-июне сократилась на 0,9%, до 24,176 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 7,1% по сравнению с 7,7% годом ранее. Эти показатели оказались лучше прогноза (22,841 млрд рублей и 6,7% соответственно) Выручка Магнита во II квартале выросла на 11,4%, до 342,879 млрд рублей. По сравнению с I кварталом (10,1%) динамика выручки ускорилась. В том числе розничная выручка Магнита во II квартале выросла на 10,8% (на 12% с учетом НДС), до 333,279 млрд рублей, на фоне роста торговой площади на 16,7% и LfL-продаж на 1,7%.
Несмотря на падение прибыли, в целом результаты Магнита можно отметить как неплохие. Компания наращивает темпы роста выручки за счет расширения торговых площадей, интеграции с СИА, а также увеличения сопоставимых продаж. Последние, правда не показывают выразительного роста. Улучшение заметно в части маржинальности бизнеса, относительно 2 кв. 2018 года она снизилась, но выросла к 1 кв. 2019 года.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Магнит — рост выручки на 11,4% во 2 квартале 2019 года
Ключевые операционные и финансовые показатели Магнит за 2 квартал 2019 года:
Общая выручка выросла на 11,4% с 307,8 млрд руб. за 2 квартал 2018 г. до 342,9 млрд руб. за 2 квартал 2019 г.
Чистая розничная выручка выросла на 10,8% и составила 333,3 млрд руб.
Оптовые продажи выросли на 26,7% до 7,4 млрд руб. преимущественно в связи с онсолидацией продаж СИА Групп.
Рост сопоставимых продаж (LFL) ускорился до 1,7% по сравнению с 0,6% в 1 квартале 2019 года на фоне роста среднего чека на 4,1% и сокращения трафика на 2,3%.
Компания открыла (net) 661 магазин (322 магазина у дома, 340 магазинов дрогери и закрыла один супермаркет) по сравнению с 335 магазинами (220 магазинов у дома, 5 супермаркетов и 110 магазинов дрогери), открытыми во 2 квартале 2018 г. Общее количество магазинов сети составило 19 884 магазина по состоянию на 30 июня 2019 г.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
редактор Боб, Куча ненужных данных, а самого основного прибыли нет.
Потеряев А.А., для ритейлера важнее не прибыль. а выручка. Если растет выручка, следовательно растет доля рынка. При выходе на определенный уровень по доле рынка, можно с этим рынком делать все, что захочешь.
Alex64, Посмотрим, что Вы будете говорить, когда чистая прибыль станет отрицательной. Все идет к этому.
плюс-трейдер, когда станет. тогда и будем думать. Кратковременно и это не исключено.
Alex64,Когда ЧП станет отрицательной, думать уже будет поздно.
- Финансовые результаты Магнита за 2 квартал неоднозначные - Атон
Магнит представил неоднозначные финансовые результаты за 2К19
Выручка составила 342.9 млрд руб (+11.4% г/г) — рост ускорился с уровня предыдущего квартала до 10.1%. Поддержку оказало улучшение динамики магазинов у дома и дрогери. Продажи LfL также были на хорошем уровне: их рост за второй квартал ускорился до 1.7% по сравнению с 0.6% в 1К19. Это обусловлено улучшением динамики LfL трафика (сокращение, в первом квартале составившее 3.5%, замедлилось до 2.3%) в результате ускорения в сегменте магазинов у дома. LfL чек снизился очень незначительно и составил 4.1% кв/кв. Валовая рентабельность уменьшилась до 24.0% (в первом квартале она равнялась 24.2%) из-за пожара на воронежском распределительном центре, но с поправкой на это валовая маржа осталась на уровне годичной давности. EBITDA составила 24.2 млрд руб. (-0.9% г/г), рентабельность по ней достигла 7.1%. Чистая прибыль сократилась на 39.5% г/г до 6.3 млрд руб. вследствие повышения процентных расходов и эффективной ставки налогообложения.
Результаты Магнита неоднозначные: динамика продаж LfL за 2К19 улучшилась, но LfL трафик продолжил сокращаться в сегментах супермаркетов и дрогери. На телеконференции руководство Магнита сообщило, что розничные продажи в июле выросли на 10.8% г/г, что соответствует динамике за второй квартал. Компания подтвердила свой прогноз, согласно которому рентабельность останется на уровне 2018 года (тогда рентабельность по EBITDA составила 7.3%). Магнит планирует замедлить расширение сети и открывать больше дрогери, чем магазинов у дома. Мы сохраняем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> Магнит — рост выручки на 11,4% во 2 квартале 2019 года
Ключевые операционные и финансовые показатели Магнит за 2 квартал 2019 года:
Общая выручка выросла на 11,4% с 307,8 млрд руб. за 2 квартал 2018 г. до 342,9 млрд руб. за 2 квартал 2019 г.
Чистая розничная выручка выросла на 10,8% и составила 333,3 млрд руб.
Оптовые продажи выросли на 26,7% до 7,4 млрд руб. преимущественно в связи с онсолидацией продаж СИА Групп.
Рост сопоставимых продаж (LFL) ускорился до 1,7% по сравнению с 0,6% в 1 квартале 2019 года на фоне роста среднего чека на 4,1% и сокращения трафика на 2,3%.
Компания открыла (net) 661 магазин (322 магазина у дома, 340 магазинов дрогери и закрыла один супермаркет) по сравнению с 335 магазинами (220 магазинов у дома, 5 супермаркетов и 110 магазинов дрогери), открытыми во 2 квартале 2018 г. Общее количество магазинов сети составило 19 884 магазина по состоянию на 30 июня 2019 г.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
редактор Боб, Куча ненужных данных, а самого основного прибыли нет.
Потеряев А.А., для ритейлера важнее не прибыль. а выручка. Если растет выручка, следовательно растет доля рынка. При выходе на определенный уровень по доле рынка, можно с этим рынком делать все, что захочешь.
Alex64, Посмотрим, что Вы будете говорить, когда чистая прибыль станет отрицательной. Все идет к этому.
плюс-трейдер, когда станет. тогда и будем думать. Кратковременно и это не исключено.
Прибыль мсфо 6 мес 2019г: 9,812 млрд руб (-44,7% г/г);
Прибыль рсбу 6 мес 2019г: 4,491 млрд руб (-51,2% г/г).
Магнит – рсбу/ мсфо
101 911 355 акций fs.moex.com/files/12122
Free-float 71%
Капитализация на 25.07.2019г: 386,295 млрд руб
Общий долг 31.12.2017г: 66,348 млрд руб/мсфо 267,018 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 14,142 млрд руб/мсфо 358,284 млрд руб
Общий долг 31.03.2019г: 20,411 млрд руб
Общий долг 30.06.2019г: 30,846 млрд руб
Выручка 2016г: 370,52 млн руб/ мсфо 1,074.81 трлн руб
Выручка 6 мес 2017г: 206,56 млн руб/ мсфо 555,025 млрд руб
Выручка 2017г: 413,50 млн руб/ мсфо 1,143.31 трлн руб
Выручка 6 мес 2018г: 207,00 млн руб/ мсфо 597,512 млрд руб
Выручка 2018г: 41455 млн руб /мсфо 1,237.02 трлн руб
Выручка 6 мес 2019г: 376,08 млн руб/ мсфо 661,863 млрд руб
Прибыль 2016г: 29,785 млрд руб/ мсфо 54,409 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 1,240 млрд руб/ мсфо 7,543 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 34,946 млрд руб/ мсфо 20,748 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 36,469 млрд руб/ мсфо 27,672 млрд руб
Прибыль 2017г: 37,559 млрд руб/ мсфо 35,539 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 1,531 млрд руб/ мсфо 7,409 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 9,195 млрд руб/мсфо 17,765 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 14,394 млрд руб/ мсфо 25,383 млрд руб
Прибыль 2018г: 30,999 млрд руб/ мсфо 33,865 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 201,49 млн руб/ мсфо 3,543 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 4,491 млрд руб/ мсфо 9,812 млрд руб
Прибыль 2019г: ________ млрд руб/ мсфо 18 млрд руб - Прогноз
ir.magnit.com/ru/press-relizyi/
ir.magnit.com/ru/financial-reports-rus/
Магнит - факторы роста и падения акций
- Казначейский пакет акций Магнита составляет 33,4%, соответственно Магнит может платить дивиденды так, как будто эти акции погашены - треть дивидендов будут возвращаться обратно в компанию. (16.05.2024)
- Проигрывают по всем финансовым показателям Х5: чистая прибыль, EBITDA, свободный денежный поток, выручка. Даже долговая нагрузка относительно EBITDA выше, но стоял в полтора раза дороже. (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Магнит - описание компании
Магнит — ритейлер под одноименным брендом.IR:
Альберт Аветиков
Дина Чистяк
magnitIR@magnit.ru
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
